رکود در قیمت جهانی طلا

.
جهت مشاهده تصوير در سايز واقعي بر روي تصوير كليك نمايد
0000-00-00
زمان : ۱۳:۳۰:۱۷
منبع : اقتصاد آنلاين

ادامه رکود در بازار طلا

بازار طلا را اگرچه نمی‌توان بازاری فصلی به‌حساب آورد، اما طلافروشان معمولا روی یک‌ماه پایانی سال حساب ویژه‌ای باز می‌کنند.

به گزارش بنکر ( Banker )، تقاضای خرید مصنوعات معمولا در روزهای پایانی سال بیشتر می‌شود و افزایش تقاضای خرید انواع سکه به‌ویژه رکود در قیمت جهانی طلا تقاضای خرید شرکت‌ها رونق این بازار را دوچندان می‌کند. امسال اما کرونا در کنار تورم و گرانی، شرایط متفاوتی را برای بیشتر اصناف ایجاد کرده و بازار طلا نیز از این قاعده مستثنا نبوده است. طلافروشان بعد از یک سال رکود، یک‌ماه پایان سال را به انتظار رونق نشستند، اما حالا در کمتر از یک هفته تا پایان سال به‌نظر می‌رسد این انتظار برآورده نشده است. ابراهیم محمدولی، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران در گفت‌وگو با همشهری از شرایط بازار طلای تهران در روزهای پایانی سال می‌گوید.

وضع بازار طلا در آستانه عید امسال چگونه است؟

طبیعتا در روزهای پایانی سال طلافروشان این انتظار را داشتند که با افزایش تقاضا، بازار بهتری را نسبت به طول سال داشته باشند. این توقع در بازار وجود داشت که دست‌کم بین 10تا 15درصد افزایش فروش را شاهد باشیم، اما این پیش‌بینی و انتظار به‌وقوع نپیوست و با توجه به رشد قیمت‌ها، ادامه کرونا و شرایط نامناسب اقتصادی مردم کماکان شاهد رکود در بازار طلا هستیم و این رکود بیشتر هم شده است. هم‌اکنون اندک تقاضایی که در بازار طلا وجود دارد برای سکه و طلای آب شده است و خرید مصنوعات همچنان بسیار پایین است؛ درحالی‌که رونق کسب‌وکار در بازار طلا به چرخش مصنوعات است؛ نه سکه. خرید مصنوعات طلاست که به تولید، رونق می‌دهد، سفارش وارد بازار کرده و شغل ایجاد می‌کند. تولید، قلب جامعه است و درحال حاضر رکود بازار، تولید را از رونق انداخته است.

یک هفته باقیمانده را چگونه پیش‌بینی می‌کنید؟

به‌نظر نمی‌رسد در روزهای باقیمانده از رکود در قیمت جهانی طلا سال اتفاق خاص و تغییری را در بازار طلا شاهد باشیم. مردم تنها با هدف سرمایه‌گذاری به بازار طلا می‌آیند و خرید طلای ساخته شده بسیار کم است. با توجه به این شرایط می‌توان گفت بازار به هیچ عنوان شباهتی به بازار عید سال‌های قبل ندارد و در رکود کامل است. سال گذشته یک‌ماه پایانی سال با توجه به کرونا بازار تعطیل شد، اما 11‌ماه قبل از آن بازار چرخش داشت، امسال اما 12‌ماه رکود کامل را در بازار طلا شاهد بودیم که همچنان ادامه دارد.

آیا می‌توان با توجه به افت اخیر قیمت‌ها انتظار کاهش قیمت طلا تا زیر یک میلیون تومان را داشت؟

پیش از این، تغییرات بهای انس در طول سال بسیار کم بود و شاید در طول 6یا 7ماه تغییراتی در حد یکی تا 2دلار در بهای انس ایجاد می‌شد، اما این روزها در بازار جهانی شاهد نوسانات زیادی هستیم. در چند روز گذشته هر انس طلا تا 1670دلار کاهش قیمت داشت، اما دیدیم که باز تا1750دلار رشد کرد؛ نوسان 100دلاری طی 2،3 روز نشان‌دهنده این است که با وجود پیشرفت‌ها در کنترل کرونا در بسیاری از کشورها، هنوز نگرانی‌های اقتصادی در عرصه بین‌المللی و رکود با درجات مختلف در کشورهای مختلف دنیا وجود دارد که این نگرانی‌ها باعث می‌شود بازارهای جهانی غیرقابل پیش‌بینی باشند. در داخل کشور، تصمیمات بانک مرکزی در یکی، دو ماه پایانی سال به کنترل بازار منجر شد و در یک‌ماه گذشته نوسانات کمتری را در بازار طلا شاهد بودیم. رخدادهای عرصه سیاسی و اقتصادی مثل افت قیمت جهانی طلا نیز باعث شد قیمت‌ها در بازار طلا و ارز کاهش داشته باشد. با این حال به عقیده من بعید است که بازار طلا تغییرات قیمت آنچنانی داشته باشد و قیمت طلا دست‌کم تا پایان امسال به زیر یک‌میلیون تومان برسد. پیش‌بینی من این است که قیمت هر گرم طلای 18عیار در محدوده یک‌میلیون و 20 تا یک‌میلیون و 50هزار تومان باقی می‌ماند.

سکه در هفته گذشته کاهش قیمت زیادی داشت. احتمال افت سکه به کانال 9میلیونی را چقدر می‌دانید؟

به اعتقاد من سکه در محدوده 10میلیون و 200تا 11میلیون تومان نوسان خواهد داشت و بعید می‌دانم تا زیر 10میلیون تومان کاهش قیمت داشته باشد. با این حال، آنچه گفته می‌شود پیش‌بینی براساس شرایط موجود است و ممکن است هر اتفاقی در عرصه سیاسی و اقتصادی، وضعیت بازار را تغییر دهد. علائم و شواهد کنونی بازار، تغییرات قیمتی بیش از این برای سکه و طلا را دور از انتظار می‌کند؛ مگر اینکه سیاست‌های جدیدی را بانک مرکزی اعمال کند که ما از آن بی‌خبر باشیم؛ مثل عرضه ارز و سکه متناسب با نیاز و تقاضای موجود. درصورت اجرای سیاست‌های تزریقی شاهد کاهش بیشتر قیمت‌ها خواهیم بود. امیدوارم مباحث مربوط به برجام و رفع تحریم‌ها نتیجه خوبی داشته باشد و اقتصاد ما به روال عادی بازگردد تا شاهد ریزش قیمت‌ها باشیم، اما تا آن زمان قیمت‌ها به اعتقاد من در محدوده نوسان کنونی باقی می‌ماند.

قیمت جهانی طلا بالا رفت

با کاهش ارزش دلار و تمرکز سرمایه گذاران بر انتشار تورم آمریکا که می تواند بر مقدار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تاثیر بگذارد، قیمت طلا در معاملات امروز افزایش یافت.

هر اونس طلا در بازارهای جهانی با 11 دلار و 28 سنت افزایش 1728.11 دلار فروخته شد.

شاخص دلار نزدیک به پایین ترین رقم در یک هفته گذشته قرار دارد. هرچه ارزش دلار کاهش یابد، قیمت طلا برای مالکان ارزهای دیگر ارزان تر درمی‌آید.

افزایش نرخ بهره بانکی، هزینه های نگهداری طلا به عنوان دارایی بدون بهره و همچنین ارزش دلار را افزایش می دهد.

شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI)، روز سه شنبه منتشر می شود.

در عین حال، به گفته منابع آگاه، سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا با وجود رکود احتمالی، نرخ بهره را به منظور مهار تورم بی سابقه در منطقه یورو 2 درصد یا بیشتر افزایش خواهند داد.

تقاضای فیزیکی برای طلا در برخی از بازارهای آسیایی به علت کاهش قیمت و ترغیب خریداران همچنان قوی است هرچند افزایش قیمت های داخلی باعث کاهش خرید در هند شد.

ذخایر طلای گلدتراست، بزرگ ترین صندوق سرمایه گذاری طلا در جهان 0.16 درصد کاهش یافت و در روز جمعه به 966.64 تن رسید. این رقم در روز پنج شنبه به 968.15 تن رسیده است.

طلای جهانی دوباره صعودی شد و دلار کاهش یافت

قیمت طلا امروز سه‌شنبه (۶ سپتامبر) با کاهش ارزش دلار و خرید امن به دلیل نگرانی‌های کاهش رشد اقتصادی افزایش یافت، اگرچه چشم‌انداز افزایش شدید نرخ‌ها مانع از افزایش بیشتر شد.

بهای هر اونس طلا تا ساعت ۷ و ۱۰ دقیقه صبح به وقت شرقی با ۸.۷ درصد افزایش به ۱۷۱۹ دلار و ۵۰ سنت رسید و قیمت طلا در بازار معاملات آتی آمریکا نیز با ۰.۵۱ درصد افزایش به ۱۷۲۰ دلار و ۵۰ رکود در قیمت جهانی طلا سنت رسید.

شاخص دلار پس از رسیدن به قله ۲۰ ساله در جلسه قبل، ۰.۲ درصد کاهش یافت.

منطقه یورو به طور یقین، در حال ورود به رکود است، نظرسنجی‌های رکود در قیمت جهانی طلا روز دوشنبه نشان می‌دهد که بحران هزینه‌های زندگی عمیق‌تر شده و چشم‌انداز تیره‌ای که مصرف‌کنندگان را نسبت به هزینه‌ها محتاط نگه می‌دارد. بانک مرکزی اروپا در زمانی که اقتصاد وارد رکود می‌شود، در نشست ۸ سپتامبر با چشم‌انداز افزایش شدید نرخ بهره مواجه است.

پس از اینکه روسیه جریان گاز از طریق یک خط لوله اصلی به اروپا را متوقف کرد، چندین کشور اتحادیه اروپا طرح‌های اضطراری را اجرا کردند که می‌تواند منجر به سهمیه‌بندی انرژی و دامن زدن به ترس از رکود، با افزایش شدید تورم و افزایش نرخ‌های بهره شود.

با این حال، افزایش بیشتر طلا به دلیل انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو ایالات‌متحده می تواند افزایش شدید دیگری نرخ بهره را در مبارزه با تورم در جلسه سیاست‌گذاری خود در ۲۰ تا ۲۱ سپتامبر ایجاد کند، محدود شد.

اگرچه طلا به عنوان پوششی در برابر تورم و عدم قطعیت‌های اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، نرخ‌های بهره بالاتر هزینه فرصت نگهداری شمش بدون بازده را افزایش می دهد و دلار را تقویت می‌کند.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۹ درصد افزایش به ۱۸.۳۲ دلار رسید، پلاتین با ۰.۷ درصد افزایش در ۸۵۱.۵۰ دلار و پالادیوم ۰.۷ درصد افزایش یافت و به ۲۰۴۷ دلار و ۶۸ سنت رسید.

سکه و طلا

.
جهت مشاهده تصوير در سايز واقعي بر روي تصوير كليك نمايد
0000-00-00
زمان : ۱۳:۳۰:۱۷
منبع : اقتصاد آنلاين

در پی انتظار برای اعلام نتایج انتخابات آمریکا، بازارهای فلزات گرانبها از هفته پیش تا کنون با رکود نسبی روبرو بود. همانطور که آمارها و گزارشات در هفته گذشته نشان داد، بازار طلا نیز با افت خرید و فروش روبرو شد. از سوی دیگر کارشناسان این بازار نیز اعتقاد داشتند رکود در قیمت جهانی طلا که بازار طلا در هفته مقارن با انتخابات ریاست جمهوری آمریکا دچار رکود یا نوسانات اندک خواهد بود. با توجه به در نظر گرفتن این شرایط و انتشار گزارش اشتغال آمریکا که بالاتر از حد انتظار بود، در هفته گذشته اونس جهانی طلا با رکود شدیدی روبرو شد و طلا وارد کانال 1600 دلاری شد. قیمت‌های حمایتی نیز در سطح 1600 دلار در نوسان بودند.

به گزارش اقتصاد آنلاین، اما امروز، 6 نوامبر 2012، همزمان با اعلام نتایج رای گیری ریاست جمهوری و برنده شدن اوباما در انتخابات ریاست جمهوری این کشور؛ بازار طلا با یک شوک ناگهانی روبرو شد و قیمت‌ هر اونس طلا از 1698 دلار در هر اونس به 1723.40 دلار در هر اونس رسید. این جهش قیمتی را می‌توان در نمودار زیر مشاهده کرد.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می‌شود، روند قیمتی طلا در روز 5 نوامبر تقریبا ثابت و در کانال 1600 دلاری قرار داشت اما با آغاز رکود در قیمت جهانی طلا اولین ساعات روز 6 نوامبر، قیمت طلا روندی صعودی گرفت و با سرعت بالا در میانه روز وارد کانال 1700 دلاری شد و تا آخرین ساعات روز 6 نوامبر به سطح 1723.40 دلار هم رسید. به نظر می‌رسد که این روند افزایشی ادامه داشته باشد.

بازار مسکن، بورس، طلا و ارز و مقایسه آنها در چند سال اخیر

همانطور که می­‌دانید در رکود در قیمت جهانی طلا چند سال اخیر بازار مسکن، بورس، طلا و ارز نوسانات زیادی داشته و تغییرات گسترده ­ای کرده است. این نوسانات به عوامل متعددی بستگی دارد که در ادامه آنها را بررسی خواهیم کرد.

فهرست سر تیتر مطالب در مقاله: بازار مسکن، بورس، طلا و ارز و مقایسه آنها در چند سال اخیر

به دلیل نوساناتی که در بازار مسکن و بورس، طلا و ارز اتفاق می‌افتد سرمایه‌گذاران و سرمایه داران; برای سرمایه گذاری دچار تردید می­ شوند و نمی­ توانند انتخاب ساده‌ای داشته باشند. همچنین گاهی از تصمیماتی که برای سرمایه گذاری می­ گیرند پشیمان می­شوند و همین باعث ضرر آنها می­ شود. پس داشتن آگاهی کافی در این زمینه می‌تواند بسیار کمک کننده باشد.

تغییرات به وجود آمده در بازار دارایی­ها

در کشور ما شاخص کل بازار مسکن، بورس، طلا و ارز در سال­های اخیر تغییرات متعددی کرده است. این بازارها در سال‌های گذشته به خصوص در پنج سال اخیر رشد چشمگیری داشته است. به صورت کلی می‌توان گفت که رشد این دارایی‌­ها تقریباً شبیه به هم و بسیار نزدیک به یکدیگر بوده است. این برآورد در بلندمدت صدق می­ کند ولی در کوتاه رکود در قیمت جهانی طلا مدت یکی از این بازارها بیشتر از بقیه رشد می ­کند و پس از گذشت مدتی; بازارهای دیگر نیز به تدریج و به صورت آهسته و پیوسته خود را به بازاری که رشد بیشتری داشته است می­ رسانند.

میزان رشد بازارهای مسکن، طلا، ارز و بورس

با توجه به آمار ارائه شده و نظر کارشناسان در پنج سال گذشته، رشد شاخص کل بورس تقریباً دو برابر شده است. همچنین در بازارهای دیگر یعنی بازار سکه، رشدی حدود ۱۰ برابر داشته‌ایم. قیمت دلار بیش از شش برابر افزایش یافته و قیمت مسکن ۵ برابر شده است. شاخص کل کالاهای مصرفی که بیشتر آن را تحت عنوان تورم مطرح می­ کنند و می­شناسند حدود ۲ برابر شده است.

امکان کنترل قیمت­ها در بازارهای دارایی بسیار کم و نزدیک به صفر می­ باشد اما رشد آنها با یکدیگر متفاوت است. رشد هر یک از این بازارها به عوامل متعددی بستگی دارد که در ادامه با چند مورد از آنها آشنا خواهیم شد:

تغییرات سالیانه در بازارهای مختلف:

گاهی ممکن است در یک بازار خاص در طول یک سال تغییرات چشمگیری اتفاق بیفتد. برای مثال بازار سهام برای چند سال راکد مانده بود و قیمت­ها رشد چشمگیری نکرده بودند; اما در سال گذشته این رکود به جهش تبدیل شد که نشان دهنده تغییر چشمگیری در بازار بورس می ­باشد.

تحولات جهانی و داخلی:

موارد متعدد جهانی یا داخلی می­ تواند به صورت مستقیم بر رشد یا رکود بازارهای نام برده شده تاثیر داشته باشد. برای مثال سیل نقدینگی، تصمیمات اخذ شده توسط صاحبان منابع، دخالت­های دولت در بازارهای مربوطه و غیره .اما مسئله ­ای که وجود دارد این است که معمولاً کارشناسان عقیده دارند که در بلندمدت همه این بازارها رشد خواهند کرد; و از حالت رکود خارج خواهد شد و نکته مهم این است که در بلندمدت; نتیجه این تغییرات در بازارهای مختلف به یکدیگر نزدیک و تقریباً یکسان است.

رشد بازار بورس نسبت به سایر بازارها

همانطور که در مثال بالا نیز اشاره کردیم، رشد شاخص کل بورس در سال گذشته بسیار بیشتر از بازارهای دیگر بوده است; که تاثیر بسزایی در رشد این بازار و خروج آن از حالت رکود دارد. پس از بازار بورس می­ توان به افزایش قیمت طلا و سکه اشاره کرد; که به ترتیب رتبه­ های بعدی را پس از بازار بورس به خود اختصاص می‌دهند. بازار دلار و افزایش قیمت دلار در رتبه سوم و پس از بورس و طلا قرار می­ گیرد. عوامل متعددی بر افزایش قیمت دلار تاثیر می­گذارد که در سالهای مختلف با یکدیگر متفاوت است اما به طور کلی می­توان آنها را در ۸ مورد خلاصه کرد:

1. تغییرات در نرخ تورم بازار

2. تغییرات در نرخ بهره

3. وضعیت مبادلات خارجی یک کشور

4. میزان بدهی دولت که شامل بدهی داخلی یا خارجی به سایر کشورها می ­شود.

5. شاخص نسبت قیمت کالاهای صادراتی به وارداتی

6. ثبات سیاسی و عملکرد اقتصادی آن که بر قدرت عرضه کشور تاثیر می­ گذارد.

7. میزان رکود اقتصادی هر کشور

برای مشاهده خانه ها و آپارتمان های برای فروش در تهران و دیگر شهرها بر روی لینک کلیک نمایید.

افزایش قیمت مسکن در مقایسه با سایر بازارها

افزایش قیمت مسکن رتبه چهارم را پس از تغییرات به وجود آمده در قیمت دلار به خود اختصاص می‌­دهد. تغییرات به وجود آمده در این زمینه ارتباط مستقیمی با رشد قیمت سهام در شش سال گذشته دارد. در دوره اول تحریم‌­ها رشد شدیدی در قیمت­‌ها به وجود آمد. قیمت سهام و شاخص کل بورس در آن سال به طور چشمگیری افزایش یافت; اما پس از آن این بازار با چند سال رکود روبه رو شد و قیمت­‌ها رشد چندانی نداشت. اما در یک سال گذشته بازار سهام و بورس به شدت رشد کرد و تعداد سهامداران در آن به طرز چشمگیری افزایش یافت.

بررسی علل دیگر در این زمینه:

همچنین معاملاتی که در این بازار صورت می­گرفت چندین برابر گذشته شد. تمامی موارد دست به دست یکدیگر داد تا قیمت سهام و شاخص کل به یکباره افزایش زیادی داشته باشد. همانطور که گفتیم بخشی از این افزایش به عقب‌ماندگی شاخص کل در شش سال گذشته مربوط می­‌شود و بخشی از آن به افزایش قیمت دلار در سه سال اخیر بستگی دارد. البته مداخلات دولت هم در این زمینه بی‌تاثیر نیست.

به صورت کلی آماری که در بلندمدت به دست ما رسیده است; نشان می ­دهد که قیمت مسکن افزایش بیشتری نسبت به قیمت طلا داشته است. قیمت طلا در سال­های گذشته بیشتر از دلار افزایش یافته و بازار بورس و سهام افزایش قیمت کمتری نسبت به سایر دارایی‌­های نام برده شده داشته است. در صورتی که در دو سال اخیر شاخص کل بورس و قیمت سهام به ‌طور نسبی عقب ماندگی خود را در سال­‌های گذشته جبران کرد و به رشد چشمگیری دست یافت.

علت رشد سریع قیمت طلا و دلار و سهام نسبت به قیمت مسکن

همانطور که قبلا اشاره کردیم; در بلند مدت و میان مدت افزایش قیمت­ها در بازارهای مختلف و دارایی‌های متفاوت تقریباً نزدیک به یکدیگر است. اما چند عامل اصلی در این زمینه تاثیرگذار است; و باعث می­‌شود در کوتاه مدت رشد قیمت طلا، دلار و سهام نسبت به قیمت مسکن بیشتر باشد.

نقدشوندگی سریع طلا، دلار و سهام نسبت به مسکن

افزایش سرمایه‌­های خرد چند میلیون تومانی برای خرید سکه و دلار و سهام. از آنجایی که سرمایه بیشتری برای زمین و مسکن احتیاج است; در نتیجه قیمت مسکن با فاصله بیشتری نسبت به بازارهای دیگر افزایش پیدا می‌کند و ثبات و پایداری و ارزش بالاتری دارد.

گردش سرمایه‌­های خرد و کلان در این بازارها

اخبار و تحولات جهانی

هیجان و التهاب بازار

هدایت سیل نقدینگی

ویژگی خاص بازار مسکن

نکته مهمی که درباره بازار مسکن وجود دارد; این است که معمولاً این بازار رشد منفی نمی­‌کند. یا به عبارت دیگر در بلندمدت، پس از افزایش قیمت کاهش نمی‌­یابد. این مسئله نشان می‌­دهد که بازار مسکن ثبات و پایداری بیشتری دارد و ارزش بالاتری نسبت به بازارهای دیگر دارد. در مقابل بازار سهام، دلار و طلا به تحولات جهانی و داخلی بستگی دارد و با توجه به تغییرات آنها دگرگون می‌شود.

با این وجود بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می­ دهند سرمایه خود را در بانک یا در بازارهایی به غیر از بازار مسکن سرمایه گذاری کنند; زیرا این بازارها نسبت رکود در قیمت جهانی طلا به بازار مسکن سرمایه کمتری می­ خواهد. هزینه­‌های جانبی کمتری دارد و از امنیت بیشتری برخوردار است. برای مثال نرخ سوددهی بانک­ها در چند سال گذشته در نمودار زیر به خوبی نشان داده شده است که با بررسی آن متوجه می­‌شویم که در ده سال گذشته، سرمایه گذاری در بانک حدود ۵۵۰ درصد برای سرمایه گذاران سوددهی داشته است که حدود ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصد از سود سرمایه گذاری در مسکن کمتر بوده است اما در عوض از امنیت بیشتری برخوردار است.

نتیجه گیری:

در این مطلب به مقایسه وضعیت رشدی بازارهای مختلف و سرمایه گذاری در مسکن و سایر بازارها; با استفاده از داده‌­ها و آمار و ارقام مختلفی که به طور رسمی ارائه شده است پرداخته شد.

به طور کلی نمی­ توان پیش بینی دقیق در رابطه با هیچ یک از این بازارها داشت; و در ماه‌ها و سال‌های آینده هر کدام از آنها ممکن است تفاوت­های چشمگیری داشته باشد. این مورد به عوامل متعددی بستگی دارد که بر بازارهای مختلف تاثیرگذار است.

از طرف دیگر هر یک از سرمایه گذاران باید به عوامل و فاکتورهای متعددی درباره سرمایه گذاری که می­ خواهند انجام دهند توجه کنند; و نمی­توان یک نسخه کلی برای همه سرمایه گذاران در بازارهای مختلف ارائه کرد.

برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، مسکن، طلا و ارز به چه نکاتی باید رکود در قیمت جهانی طلا دقت کرد؟

صحبت و مشورت با مشاورهای سرمایه گذاری

تجزیه و تحلیل افزایش قیمت هر یک از بازارها در سال­های گذشته

توجه به شرایط بازاری که مد نظر دارید و می­ خواهید در آن سرمایه گذاری کنید

توجه به میزان سرمایه‌گذاری که می­ خواهید انجام دهید

بررسی شرایط خود و مطابقت آن با شرایط لازم برای سرمایه گذاری در هر یک از بازارهای بورس، مسکن، طلا و ارز