ورود و خروج پول هوشمند

اهمیت عجیب پول هوشمند در بورس!

قبل از شروع مطلب اصلی، لازم است تا به اهمیت پول هوشمند پی ببریم. اگر شما بدانید تشخیص پول هوشمند چه سودهایی می تواند عاید شما کند، این مقاله را چندین و چندبار مطالعه خواهید کرد تا کاملا به موضوع مسلط شوید.

یک خبر خوب درباره پول هوشمند این است که حتی اگر تحلیل تکنیکال هم بلد نیستید، با ریسک به نسبت بیشتری می توانید فقط و فقط پول هوشمند را در سهم تشخیص داده و با خریداران سهم همراه شوید.

برای درک اهمیت موضوع داستان واقعی زیر را درباره یکی از سمینار های مطالعه کنید:

در اواخر آبان ماه ۹۸ در سمینار آکادمی بورس چرتکه در دانشگاه کاشان در خلال آموزش پول هوشمند سهم کساپا شکار شد و این سهم طی سه هفته بالای ۵۰ درصد سود خالص داد(برای اطلاعات بیشتر نمودار سهم را چک کنید).

ما در چرتکه هدف خود را آموزش بورس بصورت کاملا کاربردی بدون اتلاف وقت، قرار داده ایم و به شما اطمینان می دهیم در انتهای این مقاله هم مانند سایر مقالات ما از شیوایی و سادگی بیان مطلب و یادگیری خود لذت خواهید برد.

لازم به ذکر است که بطور مختصر در مقاله ی قفس قیمت در تابلوی سهم سرانه ی خرید و فروش معرفی شده است و در اینجا بطور گسترده تر این مفهوم را به همراه تشخیص پول هوشمند یاد می گیریم.

اگر اطلاعاتی در رابطه با سرانه خرید و فروش ندارید حتما و حتما این مقاله را دنبال فرمایید چرا که پیش نیاز درک مفهوم سودساز و بسیار کاربردیِ “پول هوشمند” است.

آیا با هر پول هوشمندی در بورس می توان سود کرد؟

اگر در سال ۹۷ تا اواسط ۹۹ می خواستیم به این سوال پاسخ دهیم، پاسخ “مثبت” بود ولی در حال حاضر و در شرایطی که بازار متعادل یا نزولی می باشد، پول هوشمند به تنهایی که تریگر ورود(علت ورود به سهم) نیست و حتما باید شرایط بیشتری از سهم مانند ورود پول داغ، موقعیت دقیق تکنیکالی و سایر شرایط بررسی شود. بنابراین برای تشخیص پول هوشمند و استفاده از آن به عنوان دلیلی برای ورود به سهم، احتیاط بیشتری به خرج دهید.

سرانه خرید و فروش چیست؟

سرانه خرید یعنی هر شخص (حقیقی یا حقوقی) به طور میانگین چه مقدار از سهم را خریده است.
به همین ترتیب سرانه فروش تعریف می شود، یعنی هر شخص بطور میانگین چه مقدار از سهم مورد نظر را فروخته است.

برای مثال زمانی که گفته می شود سرانه ی خرید هر حقیقی در سهم تاصیکو ۱۳۱ میلیون ریال است یعنی هر حقیقی در روز معاملاتی ۱۳۱ میلیون ریال پول وارد سهم تاصیکو کرده است. (به همین ترتیب برای سرانه ی فروش هر حقیقی)

برای درک بهتر تابلوی سهم “شیران” را در تاریخ ۴ دی ۹۸ در پایان مقاله بررسی خواهیم کرد.

نکته ی مهم:

سرانه ی خرید را گرچه می توان برای حقوقی ها هم بدست آورد ولی این کار فایده ای ندارد. چرا که قبلا زمانی که میزان خرید حقوقی قابل توجه بود نشانه ی خوبی در سهم بود و می توانست نوید رشد سهم را دهد ولی چون دست حقوقی ها از این راه رو می شد و سیاست آن ها لو می رفت، شرکت های حقوقی از کدهای حقیقی استفاده کردند تا همچنان دست آن ها خوانده نشود.

بنابر این به یاد داشته باشید که فقط و فقط سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بررسی می کنیم.

چگونه سرانه خرید یا فروش را محاسبه کنیم؟

گام های تشخیص پول هوشمند:

گام اول:

وارد سایت سازمان بورس شده و نماد موردنظر را جستجو می کنیم تا تابلوی سهم نمایان شود. در تابلوی سهم ابتدا حجم معاملات را با حجم میانگین ماه مقایسه می کنیم، اگر حجم معامله شده ۲ برابر یا بیشتر از ۲ برابر میانگین حجم ماه بود، به گام بعدی می رویم. در واقع این حجم سنگین معامله در سهم به ما نشان می دهد که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است، حال برای بررسی خوب یا بد بودن این اتفاق به گام های بعدی می رویم.

مطابق تصویر زیر عدد کادر ۱ را تقسیم بر کادر ۲ می کنیم، اگر حاصل از ۲ بیشتر بود، به گام بعد می رویم.

گام دوم:

در کادر مشخص شده حجم خرید حقوقی ها و حقیقی ها و همچنین تعداد آن ها نمایش داده شده است. در صورتی که اطلاعات خرید حقیقی و حقوقی را در تابلوی سهم ملاحظه نمی کنید سربرگ “حقیقی/حقوقی” را بررسی کنید.

ما با حقوقی های سهم و معاملات آن ها کاری نداریم.

گام سوم:

با تقسیم حجم خرید حقیقی ها، بر تعداد آن ها سرانه خرید حقیقی ها را برای سهم بدست می آوریم(به همین ترتیب سرانه فروش حقیقی ها).

گام چهارم:

حالا که سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بدست آوردیم سرانه خرید را بر سرانه فروش تقسیم می کنیم. در صورتی که عدد بدست آمده از یک بزرگتر باشد پول هوشمند وارد سهم شده است و در صورتی که کوچکتر از یک باشد، خروج پول از سهم را شاهد هستیم.

بررسی ورود و خروج پول هوشمند در سهم شیران تاریخ ۴ دی ۹۸

پول هوشمند (Smart Money)

پول هوشمند (Smart Money) در تعریف، به سرمایه‌‌ای گفته می‌شود که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری و همچنین کسانی که درک عمیقی از بازار مالی دارند و می‌توانند روندها را قبل از دیگران پیش‌بینی کنند و یا سایر افراد متخصص در حوزه مالی، مدیریت می‌گردد. نقش اصلی را در ورود پول هوشمند، سرمایه‌گذاران عمده ورود و خروج پول هوشمند بازار بر عهده دارند و جهت حرکت سهم را مشخص می‌کنند. اصطلاح "پول هوشمند" از قماربازانی حاصل شد که دارای شناخت عمیقی از شرط‌بندی بودند و یا دانش داخلی داشتند که مردم قادر به استفاده از آن نبودند. دنیای سرمایه‌گذاری هم مشابه این فرآیند است، مردم تصور می‌کنند که پول هوشمند توسط افرادی که درک کاملی از بازار دارند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه‌گذار عادی نمی‌تواند به آن‌ها دسترسی داشته باشد، سرمایه‌گذاری می‌شود؛ در نتیجه وقتی الگوهای معامله‌گری سرمایه‌گذاران کلان از سرمایه‌گذاران خرده فروشی جدا می‌شوند، پول هوشمند شانس بیشتری برای موفقیت دارد. اعتقاد بر این است که سرمایه‌گذاران کلان استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بهتری نسبت به سرمایه‌گذاران خرده فروشی دارند و این مهم باعث موفقیت آن‌ها می‌شود.

در دنیای سرمایه‌گذاری پول هوشمند یک اصطلاح است که شامل پول‌هایی می‌شود که افراد در یک تجارت سرمایه‌گذاری می‌کنند و می‌دانند که چگونه آن را به یک سهام وارد کنند. پول هوشمند در بورس یک گردش مالی بزرگ و جذاب محسوب می‌شود که اصولاً توسط یک یا چند گروه مالی بزرگ یا افراد حقیقی با سرمایه‌های گسترده وارد سهم می‌شود؛ وقتی در یک نماد ورود پول هوشمند را شاهد هستیم، می‌توانیم این امید را داشته باشیم که این نماد بورسی، در آینده سودآور خواهد بود. به این نکته توجه کنید که اگر سهم کوچک باشد، ورود پول هوشمند در بورس و خروج آن می‌تواند تأثیرات عمده‌ای روی نماد داشته باشد. به همین جهت پیدا کردن پول هوشمند در بورس بر روی سرمایه‌های کوچک بسیار آسان می‌باشد.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

سرمایه‌گذاران عمده و اصلی بازار با توجه به شرایط موجود در بازار که قیمت یک سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده است و دیگر امیدی به رشد سهم وجود ندارد، تشخیص می‌دهند که نیاز است تا بر روی آن سهم سرمایه‌گذاری ویژه‌ای انجام دهند؛ به همین دلیل شروع به خرید سهم مورد نظر در حجم‌های بالا می‌کنند. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش دهد و قیمت سهم افزایش یابد. در این شرایط موجی قوی و مثبت روی آن سهم ایجاد خواهد شد. با گذشت چند روز و با افزایش چند درصدی قیمت‌های سهم، توجه سایر سرمایه‌گذاران مانند سرمایه‌گذاران ثانویه و خرد را به خود جلب می‌کند و هیجان بالایی برای خرید سهم ایجاد می‌شود. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند.

در ادامه این روند، پس از گذشت مدت ‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند، از سهم خارج می‌شوند و سهام خود را می‌فروشند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن سهم به ‌تدریج کاهش می‌یابد. بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد، ممکن است این ریزش قیمتی را اصلاح قیمتی تصور کنند و همچنان سهام خود را نگه می‌دارند و انتظار رشد قیمت را دارند؛ در نتیجه این سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران خرد باعث زیان می‌شود در حالی که سهامداران عمده سودهای کلانی را برده‌اند. حائز اهمیت است که ورود پول هوشمند به بازار، پیوسته تکرار نمی‌شود و افراد به‌ راحتی آن را تشخیص نمی‌دهند؛ ممکن است برای یک ورود و خروج پول هوشمند سهم خاص، یک یا دو بار در سال اتفاق بیافتد. بدین‌صورت یکی از اهداف اصلی ورود پول هوشمند، تأثیرگذاری روی قیمت‌های بازار است تا از این طریق در قیمت‌های پایین خرید انجام شود و در قیمت‌های بالا سهم به فروش برسد و سودآوری حاصل شود.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

برای درک پول هوشمند در بازار سهام، آن را نسبت به "پول گنگ" مقایسه می‌کنند؛ پول گنگ به پول سرمایه‌گذاری شده توسط سرمایه‌گذاران خرده فروش اشاره دارد. سرمایه‌گذاران کلان، روز معاملاتی را با ارزیابی عملکرد قیمت بازار سپری می‌کنند. از این رو، پول هوشمند در هر ساعت از روز می‌تواند وارد بازار شود.بر خلاف پول هوشمند، پول گنگ بیشتر در ابتدای روز معاملاتی معامله می‌شود، زیرا به اخبار صبح زود، اخبار یک شبه و یا اطلاعات اقتصادی واکنش نشان می‌دهد. به صورت کلی می‌توان موارد زیر را از نشانه‌های ورود پول هوشمند در نظر گرفت:

حجم معاملات

یکی از مهمترین عواملی که به وسیله آن پول هوشمند را تشخیص می‌دهند، می‌توان به حجم معاملات اشاره کرد. حجم معاملات در واقع میزان معاملات انجام شده در یک دوره زمانی مشخص است که در نمودار میله‌ای قابل مشاهده می‌باشد. بر اساس تجربه می‌توان چنین اظهار داشت در زمانی که حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن، به ‌یکباره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند است. در مقابل، کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم می‌باشد.

قدرت خریداران

یکی دیگر از عواملی که به پول هوشمند در یک سهام اشاره دارد، مقایسه میزان و تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات است. اگر تعداد خریداران کم بود اما ارزش ریالی سهام معامله شده توسط خریداران زیاد بود، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران کلان در حال خرید سهم هستند. در صورتی که فروشندگان کم بودند ولی با حجم بالای سفارش فروش رو به رو بودیم، این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده خروج پول هوشمند باشد.

تابلوخوانی

یکی از روش‌های ساده که در تشخیص ورود و خروج پول هوشمند استفاده می‌شود، تابلوخوانی است که در بیشتر مواقع سرمایه‌گذاران را به جواب می‌رساند. برای دریافت اطلاعات از تابلو، نیازی به دانش تکنیکال یا فاندامنتال نیست و تنها با توجه به سه اصل مهم، می‌توانید متوجه شوید که آیا پول هوشمند در سهم وجود دارد یا خیر.

- حجم معاملات و میانگین حجم
- به دست آوردن سرانه خرید و فروش حقیقی
- تقسیم سرانه‌های به دست آمده بر هم

بطور مثال همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در نماد "شاوان" در روز معاملاتی 21 تیر ماه حجمی غیر معمول، تقریبا بیش از 6 برابر میانگین حجم ماهیانه معامله شد و بدلیل قدرت بالای خریداران و ورود پول جدید، باعث ایجاد صف خرید در نماد "شاوان" گردید.

با مراجعه به صفحه معاملاتی روز 21 تیر ماه که در تصویر زیر مشهود است، قدرت بالای خریداران و مبلغ سرانه خرید هر کد حقیقی نشان از ورود جریانی جدید (پول هوشمند) و پر قدرت در سهم بود که موجب رشد قیمت و بازدهی حدودا 21% در 5 روز کاری شده است.

فیلترنویسی

یکی از ابزارهای پر کاربرد در شناسایی پول هوشمند در ورود و خروج پول هوشمند سهم، فیلترنویسی می‌باشد. با این روش به سادگی حجم معاملات مشاهده می‌شود و آن دسته از سهم‌هایی که با رشد ناگهانی مواجه شده‌اند را می‌توان تشخیص داد.

پول هوشمند چیست و چگونه متوجه ورود و خروج پول هوشمند شویم؟

بازار/سرمایه‌ای که توسط افراد و نهادهای ماهر بحث سرمایه‌گذاری مدیریت می‌شود را پول هوشمند گویند. افراد یا نهادهایی که پول‌هوشمند را در دست دارند، معمولا بهتر از دیگران روند نمادها را پیش‌بینی و گاهی حتی روند را ایجاد می‌کنند. در ادامه بیشتر با جزئیات این مفهوم آشنا می‌شویم.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند پولی باقدرت است که در اختیار سرمایه‌گذاران بزرگی که می‌توانند قبل از آگاهی دیگران جهت حرکت سرمایه‌ها را شناسایی یا ایجاد کنند، قرار دارد. دارندگان این پول می‌توانند در بازارهای مالی جریانی جدید بسازند و روند قیمت‌ها را تا حد زیادی تغییر دهند.

حال که تعریف پول هوشمند را می‌دانیم، باید بررسی کنیم که این پول چه اهمیتی دارد؟ به دلیل اهمیت پول هوشمند و توانایی که در تغییر روند قیمتی دارد، سرمایه‌گذاران بازارهای مالی به خصوص در بازار سرمایه به دنبال تشخیص ورود و خروج پول هوشمند هستند. زمانی که این پول وارد بازار می‌شود، حجم و ارزش معاملات را به طور چشمگیری رو به بالا تغییر می‌دهد. بنابراین بی‌دلیل نیست که سرمایه‌گذاران به دنبال شناسایی آن هستند. اما جریان ورود و خروج پول هوشمند را باید چطور در بازار بورس شناسایی و به موقع نسبت به سرمایه‌گذاری در سهام منتخب اقدام کرد؟

حجم معاملات عامل مهمی برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند در یک سهم است. حجم معاملات میزان معاملات انجام ‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان است که ورود و خروج پول هوشمند تحلیلگران با بررسی آن می‌توانند به نکات مهمی در خصوص سهم و جهت حرکت آن دست پیدا کنند. به این ترتیب می‌توان با زیر نظر گرفتن یک سهم و بررسی حجم معاملات آن ورود یا خروج این پول را تشخیص داد.

حجم معاملات در بازار خوب سنگین و در بازاری که رکود را تجربه می‌کند سبک است. با این‌ حال تنها حجم معاملات این موضوع را مشخص نمی‌کند. برای تشخیص ورود پول هوشمند یا خروج آن از سهم نیاز به اطلاعات گسترده در خصوص شرکت و تجربه معاملاتی خواهید داشت.

نشانه‌های ورود و خروج پول هوشمند

بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک نماد مدت زمان زیادی به دلیل عدم تقاضا کم باشد و به‌ یکباره با افزایش شدید روبه‌رو شود، این یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند به آن نماد است. در طرف مقابل کاهش شدید حجم معاملات و فروش سنگین در نماد یک شرکت را می‌توان نشانه خروج پول هوشمند از آن نماد در نظر گرفت.

همانطور که عنوان کردیم حجم معاملات تنها عامل تشخیص ورود یا خروج پول هوشمند نیست. دومین عامل تشخیص، مقایسه تعداد خریدار و فروشنده نسبت به میزان حجم معاملات است. تعداد کمتر خریدار نسبت به حجم خرید به سرمایه‌گذار این سیگنال را می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگی در حال خرید سهم ورود و خروج پول هوشمند هستند. از طرفی اگر تعداد فروشنده کمتر بود و حجم بالای سفارش فروش در سهم وجود داشت، این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده خروج پول هوشمند باشد.

با توجه به ارزش معاملات و بررسی آن در یک نماد نیز می‌توان حرکت پول هوشمند را تشخیص داد. معمولا میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ مشخصی است اما به ناگاه ممکن است در مدت زمان کوتاهی این عدد چند برابر شود. در این شرایط می‌توان نتیجه گرفت که علت این تغییر اساسی در ارزش معاملات، ورود پول هوشمند است.

در نتیجه می‌توان گفت که پول‌هوشمند زمانی که قیمت سهم به کمترین میزان قیمتی خود رسیده است، وارد بازار می‌شود. در این زمان نسبت به آینده سهم هیچ امیدواری وجود ندارد و به همین دلیل هم تقاضایی برای خرید سهم دیده نمی‌شود. درست در همین لحظه است که این پول قدرتمند خودنمایی می‌کند و وارد نماد می‌شود تا مشکل عدم تقاضا در آن را حل کند. به این ترتیب فشار فروش سهم کمتر می‌شود و قیمت سهم افزایش پیدا می‌کند.

به این ترتیب که یکی از مهم‌ترین هدف‌های پول‌هوشمند، تاثیری است که روی قیمت‌های بازار می‌گذارد. به این ترتیب با انجام معامله خرید در قیمت‌های پایین روی سهم و فروش آن در قیمت‌های بالا سود حاصل می‌شود.

مزیت تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

این که بتوانیم حرکت پول هوشمند به سهم را تشخیص دهیم به ما کمک می‌کند تا به کمک موج ایجاد شده، به موقعیت‌های معاملاتی بهتر و در نتیجه سودهای بسیار بیشتری دست پیدا کنیم. برای فعالیت موفق در بورس باید از اتفاقات پیرامون بازار به خصوص اتفاقاتی که روی صنعت و گروه سهم موردنظر تاثیر می‌گذارند، آگاه باشیم. در نهایت افرادی که بدون توجه به روندها و عوامل تاثیرگذار روی بازار، تنها بر اساس اخبار دروغین و هیجان موجود خرید و فروش می‌کنند، دچار ضرر و زیان می‌شوند.

سرمایه‌گذار موفق همواره به دنبال نشانه‌هایی برای تشخیص جهت بازار برای مدیریت درست سرمایه و موفقیت در امر سرمایه‌گذاری است. یکی از این نشانه‌ها که برای انتخاب سهم مناسب از آن استفاده می‌شود، ورود و خروج پول هوشمند است. در این متن تعریف پول هوشمند و چگونگی تشخیص ورود و خروج این پول را عنوان کردیم. معامله‌گر باید همواره تحرکات قیمت را زیرنظر داشته باشد و از تاثیر عوامل بر قیمت سهم کاملا آگاه باشد. آگاهی از تحرکات قیمتی ورود و خروج پول هوشمند را نمایان می‌کند.

پول هوشمند یا Smart Money در بورس چیست؟

برای تشخیص یک سهم ارزشمند یکی از بهترین راهکارها تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند به آن سهم است. پول هوشمند همان پولی است که سرمایه‌گذاران عمده، مالکان آن هستند. می‌توان مدعی شد که یکی از تاثیرگذارترین اصطلاحات بازار بورس پول هوشمند است که با علم بر آن، می‌توانید معاملات سودمندی را برای خود رقم بزنید. در این مقاله قصد داریم پول هوشمند را تعریف کنیم و روش تشخیص ورود پول هوشمند به یک سهم را برای شما شرح دهیم.

پول هوشمند چیست؟

بازار بورس و سرمایه‌گذاری دنیایی عجیب و هوشمند است. دنیایی که در ‌ظاهر اعداد و ارقام حکمرانان آن هستند اما اگر کمی بیشتر با آن آشنا ‌شویم می‌فهمیم که واقعیت چیز دیگری است. در واقع حکمران اصلی این بازار رفتارهای معامله‌گران این عرصه است و می‌توان بر اساس رفتار افرادی که در آن مشغول معامله هستند بسیاری از رموز این بازار را کشف کرد. به تعبیری ساده‌تر، این انسان‌ها هستند که در نهایت تصمیم می‌گیرند چه رفتاری در بازار نشان دهند؛ کجا وارد این بازار شوند، کجا خارج شوند و با این کار سرنوشت بازار را رقم بزنند.

حال اگر این افراد، کسانی باشند که سرمایه بسیاری را وارد این بازار کرده باشند سهم بیشتری در این فرآیند دارند. در اقیانوس سهم‌های مختلف، سرمایه‌های زیاد، مانند نهنگ‌هایی هستند که در برابر ماهی‌های کوچک یا همان سرمایه‌های اندک قد علم کرده‌اند.

با توجه به این مثال، پول هوشمند سرمایه‌ زیادی است که توسط سرمایه‌گذاران و کارشناسان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و… وارد بازار می‌شود. هدف اصلی از تزریق این پول، تشکیل روندهای بزرگ قیمتی در سهم است و بازیگران اصلی این نقش، همان سرمایه‌گذارانی هستند که نهنگ‌ها را در اختیار دارند. این افراد با توجه به نیازهای بازار و همچنین دسترسی به اطلاعاتی که در اختیار هر کسی قرار ندارد توانایی آن را دارند که جهت حرکت سهم را مشخص کنند. در حقیقت پول هوشمند قدرتی است که در اختیار این افراد قرار دارد و به ‌اندازه‌ای بزرگ است که می‌تواند تاثیرات بنیادی در فرآیند افزایش و کاهش قیمت یک سهم داشته باشد. گاهی این تاثیرات آنچنان عمیق است که می‌تواند به سایر بخش‌های بازار نفوذ کند و سبب صعودی یا نزولی بودن آن ‌شود.

از آن جایی که بسیاری از ما جزو سهامداران کوچک به حساب می‌آییم که سرمایه ما در برابر این نهنگ‌ها درصد ناچیزی است بنابراین بهترین کار این است که با نزدیکی به این نهنگ‌ها سعی کنیم رفتاری مشابه آن‌ها داشته باشیم. اگر سوال شما این باشد که این کار چگونه ممکن است؟ باید بگوییم که پول هوشمند همان رد پای نهنگ‌ها است. با دنبال کردن پول هوشمند در بازار بورس می‌توانیم خود را در نزدیکی نهنگ‌ها ببینیم.

علاوه بر این، در بازار سرمایه ورود و خروج پول هوشمند تصمیم‌گیری برای انتخاب یک یا چند گزینه برای سرمایه‌گذاری به علت وجود سهم‌های مختلف، بسیار پیچیده و سخت است. ریسک سرمایه‌گذاری نیز مزید بر علت است تا ما دچار شک و تردید شویم. در این مواقع نیز یکی از بهترین فاکتورهای انتخاب سهم می‌تواند ورود پول هوشمند به سهم باشد. با توجه به این نکات می‌توان پول هوشمند را این طور تعریف کرد: پولی که با هدف جمع کردن شناوری سهم‌های کوچک‌تر وارد یک سهم می‌شود تا در آینده آن سهم را رشد دهد.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

قطعا شما هم در کانال‌ها یا خبرهای بورسی شنیده‌اید که می‌گویند پول هوشمند امروز به سهم فلان وارد شده است. در حقیقت برای پیدا کردن رد پای پول هوشمند باید موارد زیادی را بررسی کرد. یکی از این موارد حجم معاملات و قیمت است. پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در پایین‌ترین حد خود و به اصطلاح در کف قرار دارد. در این شرایط که دیگر امیدی به رشد سهم نیست سرمایه‌گذاران عمده و اصلی بازار تشخیص می‌دهند که با توجه به روند بازار باید روی آن سهم سرمایه‌گذاری کنند.

برای این سرمایه‌گذاری، در ابتدا شروع به خرید سهم مورد نظر در حجم‌های بالا می‌کنند و با این کار سبب به وجود آمدن موجی قوی و مثبت روی آن سهم می‌شوند و قیمت سهم چند درصدی رشد می‌کند. سرمایه‌گذاران عمده به طور متناوب چند روز، اقدام به خرید سهم می‌کنند. با این اقدام، سایر سرمایه‌گذاران (سرمایه‌گذاران ثانویه و خرد)، نیز تحت تاثیر هیجان بالا شروع به خرید سهم کرده و موج ایجاد شده قوی‌تر می‌شود اما در ادامه سهامداران عمده یا همان نهنگ‌های اقیانوس بورس با همان سرعتی که به سهم وارد شدند خارج می‌شوند و در عرض چند روز شروع به فروش سهام خود می‌کنند. خروج پول هوشمند از سهم، طی کردن سیر نزولی و کاهشی سهم را به دنبال دارد.

هنگامی که قیمت سهم کاهش پیدا می‌کند، سهامداران خرد به گمان این که این افت قیمت تنها یک اصلاح قیمتی است همچنان به خرید سهم ادامه می‌دهند و در اصل سهمی را که سهامدار عمده در معرض فروش گذاشته می‌خرند. آن‌ها انتظار رشد مجدد قیمت سهم را دارند و از خروج سهامداران عمده یا همان پول هوشمند بی‌اطلاع هستند در نتیجه دچار ضرر می‌شوند و در این میان تنها سهامداران عمده هستند که با ورود و خروج پول هوشمند سود خوبی به دست می‌آورند.

دقت کنید برای این که تشخیص دهید ورود پول هوشمند در بورس به چه طریقی انجام می‌شود باید تسلط کافی به فیلترنویسی و تابلوخوانی داشته باشید. اگر به این دو مقوله مسلط نباشید نمی‌توانید به طور دقیق ورود و خروج پول هوشمند را تشخیص دهید. فیلترهای مختلفی می‌توان در رابطه با پول هوشمند پیدا کرد یا نوشت که این فیلترها عموما می‌توانند بر اساس افزایش حجم و افزایش قدرت خریدار نوشته شوند.

نکته دیگر این است که ورود پول هوشمند به سهم اتفاقی است که سالی یک یا دو بار رخ می‌دهد و جریانی نیست که مدام تکرار شود. در ادامه چگونگی تشخیص ورود و خروج پول هوشمند را برای شما شرح می‌دهیم.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

اگر برای شما نیز این سوال پیش آمده که روش تشخیص پول هوشمند در بورس از طریق تابلوخوانی و بازارخوانی چیست؟ باید بگوییم که با دانستن چند گام زیر و توجه به چند نکته مهم در تابلو سهم، می‌توانید پول هوشمند را در سهم مورد نظر شناسایی و از آن استفاده کنید.

حجم معاملات

اولین گام برای کشف پول هوشمند در تابلوخوانی این است که حجم معاملات چند روز کاری سهم را بررسی کنید. معمولا یک سهم یا نماد حجم معاملاتی مشخص و خاصی دارد که از محدوده مشخصی بالاتر یا پایین‌تر نمی‌رود. زمانی که این حجم معاملات مشخص در عرض یک روز یا چند روز پشت سر هم افزایش چندین برابری داشته باشد اولین آژیر هشدار برای ورود پول هوشمند را به صدا درمی‌آورد.

کسانی که مدام یک سهم را زیر نظر دارند می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را دقیقا از روی حجم معاملات تشخیص دهند. در تعریف حجم معاملات می‌توان گفت حجم معاملات نمایانگر میزان معاملات انجام ‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان است که این دوره زمانی در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌ مشاهده است.

قدرت خریداران

برای سرمایه‌گذاری در یک سهم باید در ابتدا میزان سودآوری آن را در نظر بگیریم. بعد از این که توانستیم سهمی را پیدا کنیم که حجم معاملات غیر عادی در آن وجود دارد باید به قدرت خریداران نسبت به فروشندگان آن سهم در روز حجم‌های غیر عادی نگاه کنیم.

این دومین گام تشخیص وجود پول هوشمند است. یعنی مقایسه میزان و تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات. هرچه قدرت دست خریداران باشد و تعداد خریداران نسبت به فروشندگان بیشتر باشد یعنی افراد قدرتمندتری وارد سهم شدند و پول‌های کلانی در سهم در حال جریان است و این یعنی سودهای خوبی در راه است.

به تعبیری دیگر اگر مشاهده کردید تعداد خریداران کمتر از حجم خرید است این یعنی سرمایه‌گذاران کلان در حال خرید سهم هستند و بالعکس اگر تعداد فروشندگان کم بود ولی با حجم بالای سفارش فروش مواجه شدید، این یعنی پول هوشمند در حال خروج است.

معاملات بلوکی

گام آخر این است که تشخیص دهید که معاملات بلوکی سهم صورت نگرفته است. دو شرط بالا صد در صد نشان دهنده ورود پول هوشمند نیستند. یعنی اگر سهمی را پیدا کردید که دو شرط بالا را داشت، امکان آن وجود دارد که به ‌جای پول هوشمند در بورس، تنها معاملات بلوکی در آن صورت گرفته است و این موضوع چندان جالب نیست.

به کمک فیلترنویسی می‌توانید از اطلاعات معاملات بلوکی انجام‌ شده استفاده کنید. اگر اطلاعات ارائه شده با روزهای افزایش حجم و افزایش قدرت خریدار یکی باشد یعنی این سهم پول هوشمند در بورس نداشته و تنها یک معامله ساده بلوکی رخ‌ داده است.

کلام آخر

اگر به دنبال سهم مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید بهتر است گوشه چشمی به ورود و خروج پول هوشمند داشته باشید. در واقع با تشخیص وجود پول هوشمند در سهم و به کمک موج ایجاد شده توسط این پول، شما می‌توانید به سودهای بالاتری دست پیدا کنید. برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند نیاز به مهارت تابلو خوانی و فیلتر نویسی دارید. زیرا با استفاده از این مهارت‌ها، معیارهای اصلی این کار یعنی حجم معاملات، قدرت خریداران و… را به راحتی تشخیص خواهید داد.

پول هوشمند در بورس

سرمایه‌گذاران همواره به دنبال یافتن موقعیت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستند. بازار بورس یکی از مقاصد سرمایه‌گذاری است که افراد با روش‌های تحلیلی مختلف از جمله روش‌های تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال به دنبال گزینش سهام شرکت‌های موفق در بازار هستند.

با وجود این، گاهی اوقات یک سرمایه‌گذار موفق خود را محدود به تحلیل نمی‌داند. معامله‌گر باید در زمان مناسب اقدام به خرید سهام کند. در غیر این صورت ممکن است سرمایه او همزمان با رشد سایر سهام درجا بزند و یا حتی متحمل ضرر شود. یکی از راه‌های تشخیص زمان مناسب سرمایه‌گذاری، تحلیل رفتار و عملکرد پول هوشمند در بازار است. اما پول هوشمند چیست؟

مفهوم پول هوشمند

پول هوشمند (Smart Money) به سرمایه‌های کلانی اطلاق می‌شود که توسط موسسات مالی بزرگ یا سرمایه‌گذاران عمده در بازارهای مالی وارد می‌شود. جالب است بدانید که:

واژه پول هوشمند در ابتدا برای قماربازانی به کار می‌رفت که سابقه طولانی در پیروزی در بازی‌ها داشتند.

بازیگران این موج افراد با تجربه و خبره‌ای هستند که با سرمایه‌های هنگفتی که در دست دارند قادرند تا در روند قیمت سهام تغییر ایجاد کنند. از این رو، چنین تصور می‌شود که پول هوشمند شانس بیشتری در موفقیت در بازارهای سهام دارد و همراه شدن با آن می‌تواند سودده باشد.

پول هوشمند چگونه عمل می‌کند؟

پول هوشمند در چهار مرحله در بازارهای مالی حرکت می‌کند:

ابتدا هنگامی سهام شرکتی از دید فعالان بازار جا مانده، بازیگران این موج با شناسایی موقعیت‌های از دست رفته به خرید سهام در زمان غفلت دیگر فعالان بازار اقدام می‌کنند. به اصطلاح پول هوشمند در خاموشی، اقدام به جمع‌آوری سهام می‌کند. سپس فعالان بازار متوجه رفتار حرکت پول هوشمند می‌شوند و آگاهی نسبت به سهام خاص افزایش می‌یابد.

از این رو دیگر فعالان بازار نیز به سراغ چنین موقعیت‌های ناب و از دست رفته‌ای می‌روند. در مرحله سوم، شور و اشتیاق نسبت سهام آن شرکت خاص میان اغلب فعالان بازار افزایش می‌یابد و معامله‌گران به طور گسترده اقدام به خرید سهام می‌کنند. این حرکت منجر به افزایش قیمت سهام در بازار می‌شود. منطقاً، معامله‌گرانی که سهم را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کردند سودهای کلانی از رشد قیمت کسب می‌کنند و آن‌ها هستند که از کل حرکت قیمتی انتفاع کامل را می‌برند.

در مرحله آخر، در حالی که پول هوشمند در دوران خاموشی بازار مقدار زیادی از سهام خاص را خریداری کرده، در قیمت های بالا اقدام به شناسایی سود کرده و روند فروش سهام آغاز می‌شود. بنابراین، افرادی که دیرتر با این موج همراه شده­‌اند با سود کمی از معامله خارج می‌شوند و یا حتی محتمل ضرر می‌شوند. در نتیجه، حرکت Smart Money در بازارهای مالی در چهار مرحله خلاصه می شود:

• شناسایی سهم هدف در زمان غفلت بازار
• افزایش آگاهی نسبت به سهام توسط معامله‌گران
• شور و اشتیاق و رشد قیمت سهام
• خارج شدن از معامله پس از رسیدن به هدف قیمتی.

همگامی با پول هوشمند

همگامی با این موج به خودی خود نمی‌تواند یک استراتژی قابل قبول و مطمئن برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باشد زیرا پیش فرض هر معامله‌گری منحصر به فرد و متفاوت است و افراد با دلایل و نیازهای متفاوت در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند.

با وجود این، پس از انجام تحلیل‌های دقیق، از جمله تحلیل بنیادی سهام که شامل بررسی صورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و موقعیت شرکت در صنعت است، و تحلیل تکنیکال که شامل بررسی نمودار قیمت سهام شرکت و مقایسه با روند گذشته آن با استفاده از ابزارهای مختلف از جمله خطوط حمایت و مقاومت، کانال‌های صعودی و نزولی، فیبوناتچی و دیگر ابزارهاست، سرمایه گذار می‌تواند با زمان‌بندی مناسب و تشخیص حرکات پول هوشمند با موج همراه شود و از کل تلاطمات قیمت سهام بهره ببرد. بنابراین، صرفاً دنبال کردن Smart Money راهکاری مناسب برای فعالیت در بازار سرمایه نیست.

برای یادگیری کامل مباحث تحلیل بنیادی
در دوره‌های مقدماتی و پیشرفته « تحلیل بنیادی سهام » دکتر سعدوندی شرکت کنید.

راه‌های تشخیص فعالیت پول هوشمند

راهکارهای متعددی برای شناسایی پول هوشمند وجود دارد. سرمایه‌گذران در ابتدا باید به روند معاملات سهام دقت کنند و آن را زیر نظر داشته باشند. بازیگران این موج تمام تلاش خود را می‌کنند تا زمانی که بازار هنوز متوجه موقعیت‌های ناب سرمایه‌گذاری نشده بدون جلب توجه اقدام به خرید سهام کند.

با این وجود، از آنجا که بازیگران پول هوشمند سرمایه‌های کلان در اختیار دارند، ممکن است ردپایی در روند معاملات به جای بگذارند. همچنین، سرمایه‌گذار ابتدا باید بتواند از میان تمام شرکت‌های بورسی، لیستی از سهام با پتانسیل‌های رشد پیدا کند و در میان آن‌ها به دنبال موقعیت مناسب و زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری باشد.

از این رو، فیلتر کردن سهام بورسی بهترین راهکار برای جدا ساختن سهام پرپتانسیل از سهام معمولی یا بد است. با انجام فیلترنویسی صحیح که بر پایه اصول و مبانی علم مالی است، سرمایه‌گذاران می‌توانند سهامی که توجه Smart Money را به خود جلب می‌کند شناساسی کنند. سپس منتظر اولین نشانه‌ها از حرکات این موج باشند.

نتیجه‌گیری

پول هوشمند به سرمایه‌های کلانی گفته می‌شود که به ایجاد تغییر در روند معاملات سهام منجر می‌شود. این نوع بازیگران حرفه‌ای بازار در موقعیت‌های مناسبی سرمایه‌گذاری می‌کند که از دید عمده فعالان بازار جا مانده است. مادامی که آگاهی و شور و شوق نسبت به آن سهام خاص میان فعالان بازار افزایش می‌یابد، قیمت سهام متعاقباً رشد کرده و پول هوشمند از این روند حرکتی منتفع می‌شود. پس از رسیدن به قیمت هدف، موج Smart Money اقدام به شناسایی سود می‌کند.

افرادی می‌توانند از این حرکت بهره ببرند که در ابتدا توانایی تشخیص جابه جایی پول هوشمند را دارند و با موج همراه می‌شوند. تعلل در همراهی با موج سودآوری را کاهش می‌دهد و یا سرمایه‌گذاران را متحمل ضرر می‌کند. یکی از راه‌های مناسب برای شناسایی این حرکت، فیلترنویسی بنیادی است. با انجام فیلترنوسی صحیح، سرمایه‌گذار می‌تواند به لیستی از سهام پرپتانسیل برسد و منتظر حرکت Smart Money در سهام این شرکت‌ها باشد.