مزایا و معایب صندوقهای سرمایهگذاری چیست؟
صندوقهای سرمایهگذاری یکی از نهادهای تقریبا نو ظهوری محسوب میشوند که در سال‌های اخیر رشد چشمگیری نیز داشته‌اند. این صندوقها به شما کمک میکنند تا به جای پس‌انداز کردن پول خود، آن را در جای دیگری سرمایهگذاری کنید و در مدت کمتری سود قابل قبولی را دریافت کنید. حتی بدون داشتن اطلاعات دربارهی بازار و بورس هم قادر خواهید بود با روشهای غیر مستقیم سرمایهگذاری، ارزش پول‌تان را حفظ کنید.
البته این صندوقها مزایا و معایبی دارند که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم و بهترین صندوقهای سرمایهگذاری را به شما معرفی میکنیم. همراه ما باشید.
صندوق سرمایهگذاری چیست؟
پیش از آن‌که بخواهیم از مزایا و معایب صندوق سرمایهگذاری برایتان بگوییم، خوب است که ابتدا تعریفی از آن را ارائه دهیم. اکثرا ما به دلایل مختلفی مانند، نداشتن اطلاعات کافی و کمبود وقت، پول خود را در بانک‌ها پس‌انداز میکنیم. در حالی که امروزه میتوان با کمی تحقیق و جستجو، پول را در نهادی دیگر سرمایهگذاری کرد تا بهره‌وری و سود آن هم افزایش یابند.
صندوق سرمایهگذاری یکی از این گزینه‌ها است و این فرصت را برای شما فراهم میکند که به صورت غیر مستقیم در بازار بورس سرمایهگذاری کنید. در این صورت سود پول شما بیشتر از زمانی است که آن را در بانک پس‌انداز می‌کنید. ما می‌توانیم صندوق سرمایهگذاری را مانند یک شرکتی بدانیم که افراد پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و سرمایه تشکیل می‌دهند. اما در این‌جا، صندوق از مجموعه‌ای از اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و سهام تشکیل شده است.
مزایای صندوقهای سرمایهگذاری
مدیریت حرفه‌ای و اطمینان بالا
یکی از مهمترین مزایای این صندوقها، وجود کارشناسان و افراد حرفه‌ای است. آنها دانش و تجربه‌ی فوق‌العاداه‌ای در حوزه بازار بورس دارند و به بهترین شکل ممکن سرمایه افراد را مدیریت میکنند. در واقع این کار اصلا آسان نیست و افراد تازه‌کار معمولا در ابتدای سرمایهگذاری با ضررهای مالی زیادی روبه‌رو میشوند. بنابراین شما میتوانید از کارشناسانی کمک بگیرید که علاوه بر دانش تئوری، تجربه کاری هم داشته باشند.
در نتیجه شما از سرمایهگذاری خود اطمینان خاطر بیشتری دارید و میتوانید از تنش و اضطراب به دور باشید. البته ریسک سرمایهگذاری در هر صندوق با دیگری تفاوت دارد، ولی به طور کلی افراد حرفه‌ای، در اکثر حوزه‌های مختلف مثل ارز، طلا، سکه و … تخصص دارند و میتوانند شرایط را کنترل کنند.
صرفه جویی در وقت و هزینه
برعکس برخی دیگر از بازارهای سرمایهگذاری، در این‌جا شما میتوانید در وقت خود نیز صرفه‌جویی کنید. زیرا نیازی نیست که شخصا به تحلیل و پیگیری بازار بپردازید، کارشناسان صندوق این وظیفه را به خوبی انجام می‌دهند. در حالی‌که در روش سرمایه گذاری مستقیم، شما باید ساعاتی از روز را به بررسی اوضاع بورس بپردازید و این وقت زیادی از شما می‌گیرد. این کار برای افرادی که شغل ثابت دیگری دارند نیز سخت‌تر میشود.
ولی در صندوق سرمایهگذاری که روشی غیر مستقیم به حساب می‌آید، افراد نه تنها میتوانند پول خود را سرمایهگذاری کنند، بلکه میتوانند به طور همزمان شغل ثابت و صندوق سرمایه گذاری مختلط تمام وقت داشته باشند. از طرفی دیگر، در این‌جا نیازی نیست که سرمایه‌گذاران در کلاس‌های بورس و دوره‌های این چنینی شرکت کنند. بنابراین علاوه بر صرفه‌جویی در وقت، در هزینه‌های جانبی شرکت در کلاس‌ها نیز صرفه‌جویی میشود.
قابلیت نقد شوَندگی بالا
اگر در بازار بورس سرمایهگذاری کرده باشید، حتما می‌دانید که در این بازار در بیشتر مواقع صف فروش ایجاد میشود و همین موضوع میزان نقدینگی را کاهش میدهد. به علاوه، ممکن است که در فروش سهام تاخیر ایجاد شود و افراد ضرر کنند. ولی یکی دیگر از مزایای صندوقهای سرمایهگذاری این است که شما میتوانید واحد سرمایهگذاری خود را بفروشید و سود آن را دریافت کنید. معمولا در این صندوقها یک ضامن نقدشوندگی هم وجود دارد تا در زمان فروش مشکلی پیش نیاید.
تنوع بخشی
در صندوق سرمایهگذاری فرصتی فراهم شده است تا افراد بتوانند در کالاهای مختلفی از جمله محصولات کشاورزی، طلا و حتی زمین، سرمایهگذاری کنند. همچنین افراد میتوانند با توجه به میزان ریسک‌پذیری و سرمایه‌شان، در صندوقهای مختلفی عضو شوند. مثلا برخی از صندوقها به گونه‌ای هستند که میتوانید از آنها درآمد ثابتی کسب کنید.
با این‌که برخی دیگر ریسک بیشتری دارند، ولی سود بالاتری را نیز شامل میشوند. در واقع این متنوع‌سازی باعث میشود که در بلند مدت میزان ریسک کمتر شود و پرتفوی با دوام‌تری به وجود آید. به علاوه، یکی دیگر از مزیت‌های صندوق سرمایهگذاری این است که شما میتوانید با سرمایه کم و خرد وارد آن شوید و بعد از مدتی با تجمیع سرمایه این امکان برایتان فراهم میشود تا سود بیشتری بگیرید و سرمایه کلان داشته باشید.
شفافیت در اطلاعات و امکان مقایسه
عدوم وجود شفافیت مالی و اطمینان از سرمایهگذاری، از جمله نگرانی‌هایی افراد است که باعث میشود آنها از وارد شدن به بازار بورس منصرف شوند. ولی در صندوق سرمایهگذاری شرایطی فراهم شده که مردم بتوانند به راحتی و در زمان‌های مشخصی ارزش دارایی‌ها را چک کنند. بنابراین هر 2 دقیقه یکبار، ارزش دارایی‌ها صندوقهای قابل معامله اعلام میشود و شما میتوانید به‌صورت روزانه ارزش صندوقهای غیر قابل معامله را نیز بررسی کنید.
بنابراین کافیست به سایت هر صندوق بروید و با بررسی اطلاعات، سرمایهگذاری مطمئنی را برای خودتان رقم بزنید. این اطلاعات بسیار دقیق‌اند و از سمت نهادهای نظارتی مانند سازمان بورس منتشر میشوند. بنابراین سرمایه‌گذاران میتوانند با مقایسه صندوقهای مختلف و با توجه به شرایط شخصی خود، بهترین صندوق سرمایهگذاری را انتخاب کنند.
معایب صندوقهای سرمایهگذاری
دارای سود کمتر نسبت به روش مستقیم
در روش سرمایهگذاری در صندوق، شما سود کمتری دریافت خواهید کرد. درست است که در سرمایهگذاری مستقیم در بورس احتمال ضرر و زیان بالا می‌‌رود، ولی با این حال سود آن بیشتر است. از این‌رو معمولا افرادی که وقت و دانش بیشتری دارند، بازار سرمایهگذاری مستقیم را ترجیح می‌دهند.
کاهش قدرت اختیار بر سرمایه شخصی
یکی دیگر از معایب صندوقهای سرمایهگذاری، کاهش اختیار سرمایه‌گذار است که به نوعی محدودیت برای او ایجاد میکند. در سرمایهگذاری مستقیم فرد میتواند بر سرمایه خود کاملا کنترل داشته باشد و خرید و فروش‌ها با نظارت شخص او صورت می‌گیرند. اما در روش غیر مستقیم اینطور نیست و تصمیم‌گیری‌ها از طریق مدیران صندوق انجام شده و سرمایه‌گذار فقط سود پول خود را دریافت میکند.
مثلا برای خرید سهم یا سرمایهگذاری در یک شرکت، فرد قدرت انتخاب ندارد و این مورد دقیقا همانند پس‌انداز در بانک است. یعنی مدیران بانک و صندوق، خودشان تصمیم می‌گیرند که کجا سرمایهگذاری کنند. البته این مورد برای برخی از افراد محدودیت است و برای برخی دیگر هم یک فرصت تا همه‌ی کارها را به مشاوران بسپارند و در وقت خود صرفه‌جویی کنند.
نداشتن حق رای
شما با شرکت در بازار سرمایه میتوانید در تمامی جلسات شرکت کرده و از سهام خود دفاع کنید. ولی در صندوقهای سرمایهگذاری اینطور نیست و حق شرکت در بخش‌هایی که در آنها سهیم هستید را ندارید. البته فقط در زمانی میتوانید مثل مدیران در این جلسات شرکت کنید، که واحد سرمایه گذاری ممتاز داشته باشید.
پرداخت هزینه‌های صندوق
در بازار مستقیم، نیازی نیست که فرد سرمایه‌گذار هزینه بیشتری را پرداخت کند. ولی صندوق ها دارای دفاتر و کارمندان متفاوتی‌اند که باید بخشی از دستمزد و هزینه‌های جاری آنها را سرمایه‌گذاران پرداخت کنند. به همین دلیل، معمولا مدیران صندوق این هزینه‌ها را از سود و بازگشت سرمایه فرد کم میکنند و در نتیجه همین باعث کاهش سود در روش سرمایه گذاری غیر مستقیم میشود. در همین راستا شما باید مراقب باشید که میزان این هزینه‌های جاری چه قدر است. زیرا گاهی سرمایه‌گذاران از آنها بی‌اطلاع‌اند و متاسفانه صندوق ها رقم بیشتری را از سود آنها کسر میکنند.
محدودیت در تعداد واحدهای قابل صدور
یکی دیگر از معایب صندوقهای سرمایهگذاری این موضوع است که با تمام شدن واحدهای صادر شده، سرمایه‌گذار باید منتظر شود تا شاید برخی از واحدهای صندوق باطل شوند و واحد جدیدی برای او صادر شود. یا این‌که، صندوق باید از سازمان بورس مجوز مشخصی را دریافت کند تا به وسیله آن سقف واحدهای قابل صدور را افزایش دهد. مورد دوم برای همه‌ی صندوقها قابل دریافت نیست و معمولا آن‌هایی موفق به اخذ مجوز میشوند که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای آنها بالا است.
لحظهای نبودن قیمت‌گذاری
همانطور که از عنوان این مورد مشخص است، در صندوقهای سرمایه سرمایهگذاری قیمتِ لحظهای واحدها اعلام نمی‌شوند. یعنی اگر شما بخواهید همین امروز یک واحد از صندوق را خریداری کنید، باید تا انتهای روز کاری صبر کنید و قیمتی که برای فردا اعلام میشود را بخرید. به علاوه، هنگام ابطال واحدها نیز این مشکل همچنان وجود دارد.
بهترین صندوقهای سرمایهگذاری
تشکیل صندوقهای سرمایهگذاری در ایران تقریبا فعالیتی جدید به حساب می‌آید، زیرا اولین صندوق در سال 1388 تشکیل شد. بنابراین هنوز مردم زیادی از وجود آنها اطلاعی صندوق سرمایه گذاری مختلط ندارند، یا به راحتی نمی‌توانند اعتماد کنند. ولی اگر دربارهی مزایای آنها اطلاعات بیشتری داشته باشند، حتما از این موقعیت ایده‌آل استفاده میکنند. در حال حاضر ارزش این صندوقها در حدود ۰.۹ واحد از ارزش کل بازار است. شاید این رقم ناچیز برسد، اما با ایجاد صندوقهای حرفه‌ای‌تر حتما رشد چشمگیری خواهد داشت.
صندوقها را بر اساس نوع سرمایهگذاری به سه نوع اصلی تقسیم میکنند. اولین نوع سرمایهگذاری، سهام است و بیشترین نیروی خود را بر روی سهام بورسی می‌گذارد. صندوق بعدی، درآمد ثابت است که نهایتا مقدار سود مشخص و تضمین شده‌ای دارد. این‌ها بر روی اوارق دولتی سرمایهگذاری میکنند و به همین جهت ریسک کمتری دارند. نوع آخر، صندوق مختلط نام دارد که به‌صورت سرمایه گذاری بر اوراق بانکی و درصدی از بازار بورس فعالیت میکند.
حال پس از معرفی انواع صندوقها، در ادامه بهترین صندوقهای سرمایهگذاری در سال 99 را به شما معرفی میکنیم:
بهترین صندوقهای درآمد ثابت
- نیکوکاری کشتی ورزش ملی ایران: بازدهی سالانه ۱۰۰ درصد
- نیکوکاری دانشگاه الزهرا: بازدهی سالانه، ۶۲ درصد
- گنجینه الماس بیمه دی: بازدهی سالانه، ۵۹ درصد
- صندوق مشترک البرز: بازدهی سالانه، ۵۹ درصد
- پاداش سرمایه بهگزین: بازدهی سالانه، ۵۲ درصد
بهترین صندوقهای سرمایهگذاری مختلط
- یکم نیکوکاری آگاه: بازدهی سالانه، ۲۵۸ درصد
- سپهر اندیشه نوین: بازدهی سالانه، ۱۴۹ درصد
- نیکوکاری میراث ماندگار پاسارگاد: بازدهی سالانه، ۱۳۱ درصد
- نیکوکاری ایتام برکت: بازدهی سالانه، ۱۲۹ درصد
- صندوق سرمایهگذاری توسعه ممتاز: بازدهی سالانه، ۱۱۴ درصد
بهترین صندوقهای سرمایهگذاری در سهام
- مشترک نیکوکاری ندای امید: بازدهی سالانه، ۳۲۷ درصد
- سرو سودمند مدبران: بازدهی سالانه، ۲۵۵ درصد
- آسمان آرمانی سهام: بازدهی سالانه، ۲۳۸ درصد
- هستی بخش آگاه: بازدهی سالانه، ۲۱۷ درصد
- صندوق سرمایهگذاری سهام بزرگ کاردان: بازدهی سالانه، ۲۰۷ درصد
نتیجه‌گیری
ما در این مطلب مهمترین مزایا و معایب صندوقهای سرمایهگذاری را با شما به اشتراک گذاشتیم و تعدادی از بهترین صندوقها را نیز معرفی کردیم. باتوجه به این نکات و کسب اطلاعات مختصری درباره بازار بورس، شما میتوانید تصمیم بگیرید که سرمایه خود را در کدام صندوق قرار دهید. همچنین پیشنهاد میشود که پیش از انتخاب صندوق مورد نظر، ابتدا به بررسی میزان بازدهی یک ماه اخیر آن بپردازید تا بهترین گزینه را انتخاب کنید.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊
انواع صندوقهای سرمایهگذاری و ورود به بازار مسکن
این روزها افراد به دنبال راه‌های گوناگون برای سرمایهگذاری هستند، چرا که تنها با پس انداز پول ارزش آن حفظ نمی‌شود و از تورم عقب می‌ماند. در چند سال اخیر صندوقهای سرمایهگذاری محبوبیت زیادی میان مردم پیدا کرده است. سرمایهگذاری در این صندوق میتواند راهی مناسب برای ورود به بازار مسکن نیز باشد.
تامین سرمایه برای تهیه مسکن
به منظور تامین سرمایه مورد نیاز برای تهیه مسکن که دغدغه اصلی جامعه است میتوان نقدینگی موجود را وارد صندوقهای سرمایهگذاری کرد. این روش یکی از بهترین گزینه‌های موجود برای تامین مسکن است. این صندوقهای سرمایهگذاری انواع گوناگونی دارند. با داشتن اطلاعات کافی صندوق سرمایه گذاری مختلط در مورد آنها و سرمایهگذاری درست در آن میتوان به راحتی سرمایه مورد نیاز برای تامین مسکن را تهیه کرد.
انواع صندوقهای سرمایه گذاری مسکن
ممکن است بسیاری از افراد به دلیل نداشتن وقت کافی و اطلاعات مناسب از روشهای سرمایهگذاری، بانک را به عنوان اولین گزینه برای سرمایهگذاری انتخاب کنند. برای این افراد صندوقهای سرمایهگذاری میتواند بهترین گزینه باشد.
صندوقهای سرمایهگذاری شامل 8 مدل مختلف هستند:
- صندوق سرمایهگذاری در سهام
- صندوق سرمایهگذاری مختلط
- صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایهگذاری شاخصی
- صندوق قابل معامله (ETF)
- صندوقهای تامین مالی
- صندوقهای اختصاصی بازارگردان
در ادامه به بررسی مختصر هر مدل صندوق سرمایهگذاری می‌پردازیم:
این مدل سرمایهگذاری در مقابل صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت ریسک بیشتری را می‌طلبد. البته احتمال کسب درآمد در این نوع صندوق نیز بیشتر است. این مدل سرمایهگذاری اغلب مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری بالایی دارند و همچنین تخصص و اطلاعات کافی را در زمینه سرمایهگذاری نیز ندارند. این مدل صندوق میتواند گزینه‌ای مناسب برای افرادی باشد که به سرمایهگذاری خود دید بلندمدت دارند.
در این مدل صندوق، همزمان در سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری میشود. به دلیل رویکرد محافظه‌کارانه‌ای که در این مدل سرمایهگذاری وجود دارد، اغلب بازده بالاتری نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت دارند و همچنین نسبت به صندوقهای سرمایهگذاری در سهام نیز ریسک کمتری می‌طلبد.
- صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت
این نوع سرمایهگذاری حداقل ریسک ممکن را دارد. اغلب کسانی که در این صندوق سرمایهگذاری میکنند افرادی کم ریسک هستند که انتظار بازدهی مثبت دارند. مدیران این صندوقها نیز اغلب به خرید اوراق بهادار بسیار کم ریسک می‌پردازند تا بتوانند در نهایت سود قابل قبولی به دست آورند.
در این نوع سرمایهگذاری که مبتنی بر شاخص است، الزاما منابع بر اساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار سرمایهگذاری میشود. این شاخص ذکر شده میتواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. مزیت این صندوق سرمایهگذاری هزینه‌های نسبتا پایین آن است.
این صندوق سرمایهگذاری یک صندوق از داراییهای متنوع است که میتوان در هر زمان چند واحد از آن را خرید یا به فروش رساند. این صندوق ساختاری شبیه به صندوقهای سرمایهگذاری مشترک دارد.
صندوقهای سرمایهگذاری گوناگونی در راستای توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در بازار سرمایه تعریف شده‌اند. برخی از آنها همانند صندوقهای پروژه، صندوقهای زمین و ساختمان و صندوقهای جسورانه به منظور تامین مالی ایجاد صندوق سرمایه گذاری مختلط شده‌اند.
هدف اصلی این صندوق جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و خرید و فروش اوراق بهادار در چارچوب تعهدات بازارگردانی آن اوراق است. این صندوقها در بلندمدت میتوانند سود مناسبی به سرمایه‌گذار بدهند و همچنین همسو با تورم و نوسانات باشند. در نهایت این صندوق به دنبال متعادل کردن سهام در بازار است.
صندوقهای نیکوکاری صندوق سرمایه گذاری مختلط یکی از روشهای نیکوکاری به وسیله سرمایهگذاری است. این سرمایهگذاری به توسعه کسب و کار در جامعه کمک کرده و منافع مالی آن نیز صرف نیازمندان جامعه میشود.
داشتن اطلاعات کافی در مورد این صندوقها در نهایت منجر به تصمیم‌گیری صحیح برای سرمایهگذاری درست میشود. این سرمایهگذاری میتواند یکی از بهترین روش‌ها برای به دست آوردن سود مناسب و در نهایت کمک به تامین مسکن باشد.
5 نوع صندوق سرمایهگذاری مهم که باید بشناسید!
بازار سرمایه سال جدید را صعودی آغاز کرده و معامله‌گران به آینده بازار امیدوار شده‌اند.
بازار سرمایه سال جدید را صعودی آغاز کرده و معامله‌گران به آینده بازار امیدوار شده‌اند. اما سرمایه گذاری در بورس پیش‌نیازهایی دارد. جدا از سرمایه، معامله‌گران باید به زیر و بم بازار آشنا باشند و از اصول سرمایه گذاری با خبر. همچنین باید روزانه ساعاتی را به رصد بازار اختصاص دهند. ورود بدون تجربه به بورس میتواند سرمایه معامله‌گران را از بین ببرد. البته راه دیگری برای ورود به بازار سرمایه وجود دارد: مشارکت در صندوقهای سرمایه گذاری. صندوق سرمایه گذاری مناسب کسانی است که میل چندانی به مدیریت پورتفوی خود ندارند و ترجیح می‌دهند به صورت غیر مستقیم در بازار بورس سرمایهگذاری کنند.
تعریف صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی است که از تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار و مدیریت کارشناسان بورسی تشکیل میشود.
در حقیقت شما با سرمایهگذاری در این نوع صندوقها، سرمایه خود را به دست متخصصین بازار سرمایه قرار می‌دهید تا به وسیله آن در بورس سرمایهگذاری کنند.
صندوقهای سرمایه گذاری بر اساس چگونگی معامله واحدهای آن و نوع دارایی به انواع مختلفی تقسیم میشوند. همچنین این صندوقها گستره متفاوتی از مشتریان بورس از افراد ریسک‌گریز تا ریسک‌پذیر را شامل میشوند.
انواع صندوق سرمایه گذاری بر اساس نحوه خرید و فروش
همانطور که توضیح داده شد صندوقهای سرمایه گذاری بر اساس نوع معامله واحدهای آن به انواع مختلفی نقسیم میشوند که در ادامه به آنها اشاره میکنیم.
- صندوقETF: خرید و فروش واحدهای صندوق ETF مانند خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی است. یعنی معامله‌گر میتواند صندوقهای ETF را از طریق پنل‌های معاملاتی آنلاین مانند پنل آساتریدر کارگزاری آگاه به راحتی خرید و فروش کند. فقط کافی است نام صندوق مورد نظر را جست و جو کنید. این نوع صندوقها نقد شوندگی بالایی دارند و مورد پسند سرمایه‌گذاران بازار بورس هستند.
- صندوق صدور و ابطال: صندوق مبتنی بر صدور و ابطال را باید از طریق شعب کارگزاری و یا سایت صندوق خرید و فروش کرد. تقاضای خرید واحدهای صندوق به مدیر ارجاع میشود و بعد انجام میپذیرد. بعد از فروش واحدهای صندوق‌هم، پول آن بین 3 تا 7 روز کاری به حساب سرمایه‌گذار واریز میشود.
انواع صندوق سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی
صندوقهای سرمایه گذاری بر اساس نوع دارایی به انواع مختلفی تقسیم میشوند که آنها را توضیح میدهیم.
- صندوق درآمد ثابت: این نوع صندوق مناسب افراد ریسک‌گریز بازار سرمایه است. در صندوقهای درآمد ثابت تا 90 درصد دارایی در ابزار مالی درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایهگذاری میشود. این نوع صندوقها معمولا سود ثابتی را ماهانه به حساب سهامداران خود واریز میکنند. سودی که اغلب بیشتر از سود سپرده‌های بانکی است.
- صندوق سهامی: این نوع صندوق در مقابل صندوق درآمد ثابت است و مناسب افراد ریسک‌پذیر بازار سرمایه. در صندوقهای سهامی 70 تا 90 درصد دارایی در سهام شرکت‌های بورسی سرمایهگذاری میشود. بازدهی در این نوع صندوقها از اختلاف خرید و فروش واحدهای آن به دست می‌آید.
- صندوق مختلط: این نوع صندوقها در میان صندوق درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. در صندوق مختلط تا 60 درصد سرمایه صندوق در سهام شرکت‌های بورسی و مابقی در ابزار صندوق سرمایه گذاری مختلط مالی درآمد ثابت سرمایهگذاری میشود. در این نوع صندوق هم مانند صندوق سهامی، بازدهی از اختلاف قیمت خرید و فروش واحدهای آن به دست می‌آید.
- صندوق طلا: همانطور که از نام این صندوق پیدا است، سرمایه آن در سپرده یک روزه طلا هزینه میشود. نوسانات قیمتی این صندوق بستگی به بهای انس جهانی طلا و قیمت دلار دارد.
- صندوق اهرمی: این صندوق ابزار جدید بازار بورس برای بهبود وضعیت سرمایه‌گذاران است. در صندوق اهرمی دو نوع سرمایهه‌گذار وجود دارد. سرمایه‌گذاران عادی و ممتاز. دارندگان واحدهای عادی سودی را به عنوان سود ثابت صندوق در هر شرایطی دریافت میکنند. اما دارندگان واحدهای ممتاز ممکن است بیشتر از سود تعیین شده به حسابشان واریز شود. البته اگر عملکرد صندوق مناسب نباشد، ضرر واحدهای عادی از جیب سهامداران ممتاز جبران میشود!
حالا که با انواع صندوقهای سرمایهگذاری آشنا شدید، ممکن است برای شما سوال پیش بیاید که در کدام یک از این صندوقها باید سرمایه گذاری کنید. میتوانید به مقاله "در چه صندوقهایی سرمایهگذاری کنیم؟" مراجعه کنید که در آن به طور کامل به این سوال پاسخ داده‌ایم.
مزیت‌های صندوق سرمایه گذاری
مشارکت در صندوق سرمایه گذاری برای سهامداران مزیت‌های فراوانی دارد. از جمله آن میتوان به مدیریت سرمایه توسط کارشناسان خبره بورس اشاره کرد. این نوع صندوقها مناسب کسانی است که دانش بورسی بالایی ندارند و می‌خواهند ریسک سرمایهگذاری در بورس را دور بزنند.
علاوه بر آن این نوع صندوقها نقد شوندگی بالایی نیز دارند. از طرف دیگر به سرمایه‌گذاران کمک میکنند تا سبد دارایی خود را متنوع کنند.
صندوقهای سرمایه گذاری کارگزاری آگاه
کارگزاری آگاه توانسته با مدیرت و تاسیس چندین صندوق سرمایه گذاری اعتماد سهامداران را جلب کند. از جمله این صندوقها میتوان به صندوق سرمایه گذاری سهامی « مشترک آگاه» اشاره کرد. صندوقی که از زمان تاسیس یعنی 13 سال پیش تا به امروز توانسته بیش از 39 هزار درصد بازدهی نصیب سهامداران کند!
صندوق سهامی هستی بخش آگاه نیز که به صندوق آگاس معروف است از زمان تاسیس یعنی 7 سال پیش تا به امروز سودی بیشتر از 3 هزار درصد به جیب سهامداران واریز کرده است.
این کارگزاری همچنین با تاسیس صندوقهای درآمد ثابت «یاقوت»، «همای» و «زمرد» نیز توانسته اعتماد سرمایه‌گذاران ریسک گریز بازار سرمایه را نیز جلب کند.
سخن آخر
صندوق سرمایه گذاری مناسب سرمایه گذارانی است که علاقه چندانی به مشارکت مستقیم در بازار بورس ندارند. این نوع صندوقها گستره‌ای از سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز تا ریسک‌پذیر بازار سرمایه را شامی میشوند. صندوق سرمایه گذاری میتواند اعتماد از دست رفته هامداران به بازار سرمایه را بار دیگر ترمیم کند.
در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم؟ / نگاهی به وضعیت صندوق های سرمایه گذاری سهامی
صندوقهای سرمایهگذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» بر اساس معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری در لیست برترین‌های، قرار گرفتند.
- صندوقهای سرمایه گذاری سهامی
- صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
- صندوقهای سرمایه گذاری مختلط
به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از سنا؛ انتخاب صندوق سرمایهگذاری مناسب برای سرمایهگذاری، فارغ از سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار باید دارای ویژگی‌های مختلفی باشد تا بتوان به آن اتکا کرد. عملکرد طی دوره‌های زمانی مختلف، سطح ریسک، عمر و نقدشوندگی صندوق، تعدادی از مهمترین معیارهای بررسی یک صندوق سرمایهگذاری مناسب است.
هم اکنون حدود ۳۳۰ صندوق سرمایهگذاری با منابع تحت مدیریت نزدیک به ۶۰۹ هزار میلیارد تومان در ایران فعالیت دارند که بررسی همه آنها با توجه به معیارهای مختلف برای عموم دشوار است. رتبه‌بندی مجموعه پردازش اطلاعات مالی پارت به کمک سرمایه‌گذاران آمده است تا بتوانند بهتر و راحت تر دست به انتخاب صندوق سرمایهگذاری مناسب خود داشته باشند. بر این اساس، سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری رسام وابسته به پردازش اطلاعات مالی پارت، برترین صندوقهای سرمایهگذاری را بر اساس آخرین اطلاعات مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ اعلام کرد.
رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری رسام بر اساس امتیازدهی به معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری براساس مدل انحصاری شرکت پردازش اطلاعات مالی پارت صورت گرفته است و تلاش دارد با بررسی همه جانبه برترین و بهترین ها را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.
صندوقهای سرمایه گذاری سهامی
صندوقهای سرمایهگذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» از شاخص‌ترین صندوقهای سهامی-صدور و ابطالی این لیست قلمداد می شوند.
«تجارت شاخص کاردان (نماد: کاردان)»، «آسمان آرمانی سهام (نماد:آساس)» و « توسعه اندوخته آینده (نماد:اطلس)» برترین صندوقهای سهامی قابل معامله در بورس (ETF) رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری رسام است.
صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
آخرین اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ نشان می دهد که صندوق های قابل معامله در بورس گروه صندوق درآمد ثابت نسبت به صدور و ابطالی های آن درخشش بیشتری داشته اند.
رتبه بندی پردازش اطلاعات مالی پارت صندوق های سرمایه گذاری «آوای فردای زاگرس (نماد:فردا)»، «افرا نماد پایدار (نماد:افران)»، «ارمغان فیروزه آسیا (فیروزا)» و «آسمان امید (نماد: آسامید)» را برترین صندوق های درآمد ثابت قابل معامله در بورس معرفی کرده است.
«اندوخته آمیتیس»، «کاریزما» و «امین آشنا ایرانیان» جمع برترین های صدور و ابطالی گروه درآمد ثابت را به خود اختصاص داده اند.
صندوقهای سرمایه گذاری مختلط
صندوقهای سرمایهگذاری «توسعه پست بانک»، «سپهر آتی» و « کیمیای کاردان» برترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط-صدور و ابطالی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایهگذاری رسام است. «سپهر اندیشه نوین (نماد:صنوین)» نیز رتبه اول صندوق های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله در بورس را به خود اختصاص داده است.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟ سرمایهگذاری در آنها چه سودی دارد؟
سرمایهگذاری بهعنوان راهحلی برای محافظت از پول در برابر تورم و همواره موردتوجه و توصیه بوده و حتی در کشورهایی که از تورم بالایی نیز رنج نمیبرند، همواره از موارد بااهمیت تلقی میشده است؛ حال‌آنکه در اقتصادی مانند ایران که در طول سنوات متمادی همواره تورم‌های بالایی تجربه شده است، سرمایهگذاری از اهمیت دوچندانی برخوردار خواهد بود. بازار سرمایه در ایران در یک نگاه بلندمدت همواره از بازارهای جذاب برای سرمایهگذاری تلقی میشود که در صورت انجام سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه میتواند عواید قابل‌توجهی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. در این مقاله ابتدا توضیح مختصری دربارهی روشهای سرمایهگذاری ارائه خواهیم کرد و در ادامه به سراغ معرفی صندوق سرمایهگذاری مشترک بهعنوان یک ابزار مالی خواهیم رفت.
روشهای سرمایهگذاری
به‌طورکلی روشهای سرمایهگذاری را میتوان به دو روش مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی کرد. در سرمایهگذاری مستقیم، خود فرد سرمایه‌گذار شخصاً اقدام به سرمایهگذاری کرده و برای انجام بهتر امور آن لازم است تا از توانایی‌های خاصی در زمینهی انتخاب محل سرمایهگذاری مناسب و مهارت‌های تحلیلگری پیرامون آن برخوردار باشد. همچنین در کنار این موارد لازم است تا فرد سرمایه‌گذار وقت کافی را برای انجام امور مرتبط با سرمایهگذاری در اختیار داشته باشد.
حال ممکن است شرایط مطرح شده در بند قبلی در اختیار تعداد زیادی از افراد نباشد، اما آنها قصد سرمایهگذاری در بازارهای مختلف، از جمله بازار سرمایه را داشته باشند. در این شرایط سرمایهگذاری غیرمستقیم از طریق شرکت‌های سبدگردان و صندوقهای سرمایهگذاری موضوعیت پیدا خواهد کرد. پیش از پرداختن به بحث سبدگردانها و موضوع اصلی این مقاله یعنی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، لازم است تا توضیحاتی را در خصوص تفاوتهای بین سرمایهگذاری مشترک و غیرمشترک ارائه دهیم.
سرمایهگذاری مستقیم در برابر سرمایهگذاری غیرمستقیم
هرکدام از روشهای سرمایهگذاری نسبت به دیگری از مزایا و معایبی برخوردارند. به طور مثال در سرمایهگذاری غیرمستقیم، فرد سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم در محل نهایی سرمایهگذاری را نخواهد داشت و به‌این‌ترتیب طبیعتاً حق حضور در مجمع محل نهایی سرمایهگذاری را نیز ندارد و تنها و آن هم در صورت دارابودن واحدهای ممتاز صندوقهای سرمایهگذاری میتواند در مجمع مربوط به صندوقها شرکت کند. البته در سرمایهگذاری غیرمستقیم امکان استفاده و نیروی انسانی متخصص در سرمایهگذاری و بهره‌گیری از دانش آنها امری است که سرمایهگذاری در صندوقها را جذاب میکند. بااین‌حال برای مقایسه سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم میتواند به مقالات مرتبط در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
صندوق سرمایهگذاری مشترک چیست؟
صندوق سرمایهگذاری مشترک نوعی ابزار مالی است که از طریق تجمیع وجوه افراد مختلف که قصد سرمایهگذاری در بازاری را دارند اما از وقت و تخصص لازم برای انجام آن کار برخوردار نیستند، اقدام به سرمایهگذاری کرده و سود حاصل از این سرمایهگذاری بین مدیران و گردانندگان صندوق و سرمایه‌گذاران تقسیم خواهد شد. بدین ترتیب از طریق تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران مختلف و بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس، به بهبود وضعیت هزینه‌های مبادلاتی کمک شده و قدرت چانه‌زنی مدیران صندوق در برخی از حالتهای سرمایهگذاری نیز افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایهگذاری داشتند اما از دانش و تخصص لازم و همینطور وقت کافی برای انجام این کار برخوردار نبودند، با بهره‌گیری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک میتوانند از عواید موجود در سرمایهگذاری مدنظرشان برخوردار شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق سرمایهگذاری مشترک میتوانید به مقالات مربوطه در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
تفاوت صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها
صندوقهای سرمایهگذاری و شرکت‌های سبدگردان از ابزارها و نهادهای مالی کمک‌کننده به سرمایهگذاری غیرمستقیم هستند اما دارای برخی از تفاوتها با یکدیگر بوده و از این منظر سبب میشود تا مخاطبان آنها قدری متفاوت شوند و مهمترین تفاوت اثرگذار بر دسته‌بندی مخاطبان در این دو نهاد مالی، بحث حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در هر یک از آنها است. برای شرکت‌های سبدگردان، حداقل میزان سرمایه‌ی نسبتاً بالایی موردنیاز است و در برخی از آنها حداقل وجه لازم حتی تا مبلغ ۵ میلیارد تومان نیز خواهد رسید.
این در حالی است که حداقل وجه لازم برای سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری به میزان یک واحد از آنها است و اگر صندوقها قابل معامله باشند حداقل وجه لازم معادل پانصد هزار تومان خواهد بود.
اما علت این امر در آن است که سبدگردانها به واسطه‌ی نحوهی ارائهی خدماتشان و منحصربه‌فرد بودن سبدهای ارائه شده به سهامداران به واسطه‌ی سطح ریسک‌پذیری آنان، حداقل سرمایه‌ی بیشتری را طلب خواهند کرد. البته این دو ابزار و نهاد مالی دارای برخی تفاوتهای دیگر نیز هستند که برای آشنایی بیشتر با آنها مطالعه‌ی مقالهی مقایسه‌ی صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانها را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه میکنیم.
انواع صندوق سرمایهگذاری مشترک از منظر نوع مبادله
صندوقهای سرمایهگذاری به‌طورکلی و از منظر نحوهی مبادله به دو دستهی مبتنی بر ساختار صدور و ابطال و قابل معامله تقسیم میشوند. صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله یا ETF صندوقهایی هستند که با داشتن کد بورسی میتوان اقدام به سرمایهگذاری در آنها کرده و بستر معاملاتی آنها نیز همان بستری است که برای مبادلات سهام شرکتها در دسترس بوده و توسط کارگزاریهای بورسی ارائه میشود. قیمت این صندوقها به‌صورت لحظهای و برخط در تایم معاملاتی مربوط به صندوقها قابل‌مشاهده بوده و عمدتاً دارای بازارگردان برای تسهیل امر نقدشوندگی هستند.
اما صندوقهای مبتنی بر ساختار صدور و ابطال، قابل معامله در فضای بورسی نیستند و برای سرمایهگذاری در آنها میبایست از طریق سایت خود صندوقها و شعب آنها برای دسترسی آنلاین به بستر معاملاتیشان مراجعه کرد. در این نوع از صندوقها قیمت به‌صورت لحظهای قابل‌مشاهده نیست و روزانه یکبار و پس از اتمام ساعات معاملاتی، ارزش خالص دارایی آنها مطابق دستورالعمل‌های موجود محاسبه و ارائه خواهد شد. درخواست صدور واحدهای این صندوق و همچنین ابطال آنها نیز با فاصله‌ی زمانی حدوداً دو الی سه روز کاری پس از درخواست و کشف قیمت واحدهای صندوق، به اجرا در خواهد آمد. رکن بازارگردان در این صندوقها موضوعیت نداشته و آنها اغلب از رکن ضامن نقدشوندگی برخوردار هستند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری میتوانید به مقالات مرتبط در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر محل سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک از منظر تفاوت در محل سرمایهگذاری به دسته‌های متعددی تقسیم‌بندی میشوند که در این مقاله به‌اختصار در خصوص سه نوع از آنها توضیحاتی را ارائه میدهیم و برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، مطالعه‌ی مقالات مرتبط با آن را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه میکنیم.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوقهای سرمایه گذاری مشترک است که از طریق تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران خرد اقدام به سرمایهگذاری در ابزارهای با درآمد ثابت میکند. ابزارهای مبتنی بر درآمد ثابت، مواردی هستند که با سرمایهگذاری در آنها میتوان به سودی بدون ریسک و قطعی، هرچند نه‌چندان قابل‌توجه و چشمگیر دست پیدا کرد. مواردی نظیر اوراق، سپردهی بانکی، گواهی سپردهی بانکی و مواردی ازاین‌قبیل از ابزارهای درآمد ثابت محسوب میشوند. چیزی در حدود ۸۰ درصد از داراییهای صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت به سرمایهگذاری در ابزارهای با درآمد ثابت اختصاص پیدا کرده و از این نظر اینگونه از صندوقهای سرمایهگذاری بسیار کم‌ریسک هستند.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
نوع دیگری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، صندوقهای سرمایهگذاری در سهام هستند که عمده‌ی تمرکز آنها بر روی سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم آنها است. همچنین این صندوقها میتوانند تا درصد محدودی از دارایی خود را به سرمایهگذاری در سایر صندوقها اختصاص دهند. بازار سهام همواره با تحولات خاص خود مواجه بوده و از این نظر با تأثیرپذیری از اخبار و اتفاقات مختلف نوساناتی را تجربه است. طبیعتاً صندوق سرمایهگذاری سهامی که بخش زیادی از داراییهای خود را در بازار سهام سرمایهگذاری میکند نیز از این قاعده مستثنی نیست و از تحولات بازار سهام تأثیر میپذیرد؛ بنابراین میتوان گفت سرمایهگذاری در قالب صندوق سرمایهگذاری سهامی برای افراد ریسک‌پذیر مناسبتر خواهد بود. البته فراموش نکنیم که ریسک و بازدهی با یکدیگر رابطهی مستقیم دارند و به عبارت بهتر میتوان گفت بازدهی پاداشی برای پذیرش ریسک است و به همین علت در صورت‌پذیرش سطح بالاتری از ریسک، افراد میتوانند بازدهیهای بالاتری را نیز تجربه کنند.
صندوق سرمایهگذاری مختلط
صندوق سرمایهگذاری مختلط را میتوان بهعنوان راهحلی میانی بین صندوقهای صندوق سرمایه گذاری مختلط با درآمد ثابت و صندوقهای سهامی دانست. همانطور که بیشتر اشاره کردیم، صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت تقریباً صندوقی بدون ریسک بوده و مطابق با آنچه در خصوص رابطهی ریسک و بازدهی مطرح کردیم، بازدهی این صندوقها نیز چندان قابل‌توجه نخواهد بود. اگرچه این صندوقها برای دوران رکود بازار سهام، محل مناسبی برای سرمایهگذاری هستند. از سوی دیگر صندوقهای سهامی در عین پربازده بودن ریسک زیادی را نیز به همراه دارند. اما اگر بتوان ترکیبی از این دو نوع دارایی را داشت میتوان با پذیرش ریسکی معقول، بازدهی قابل‌توجهی را نیز به دست آورد. صندوق سرمایهگذاری مختلط با ارائهی ترکیبی از سرمایهگذاری در اوراق بهادار و سرمایهگذاری در سهام و حق‌تقدم و مواردی نظیر آن، ضمن کاهش ریسک نسبت به صندوق سهامی، بازدهی بیشتری نسبت به صندوق با درآمد ثابت را نیز ارائه میدهد. برای کسب اطلاع بیشتر در خصوص صندوقهای سرمایهگذاری مختلط میتوانید به مقالهی مربوط به آن در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
سخن پایانی
در این مقاله به ارائهی توضیحات مختصری پیرامون روشهای سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم پرداختیم و همچنین در خصوص صندوق سرمایه گذاری مشترک بهعنوان ابزاری برای سرمایهگذاری غیرمستقیم توضیحاتی ارائه دادیم. واقعیت آن است که امروزه در بسیاری از کشورهای دنیا درصد زیادی از فعلان بازار مالی از طریق صندوقهای سرمایهگذاری اقدام به سرمایهگذاری میکنند اما متأسفانه در ایران به دلیل آشنایی کمی که با این ابزار وجود دارد، در عین سودآور و ارزنده بودن سهم چندان قابل‌توجهی را به خود اختصاص نداده است. از این روی آشنایی بیشتر با این ابزارهای مالی میتواند باعث کسب بازدهیهای قابل‌توجهی در زمینهی سرمایهگذاری در بازارهای مختلف شود. صندوق سرمایهگذاری مشترک دارای انواع متعدد دیگری نیز هست که در این مقاله به آنها پرداخته نشده و از شما دعوت میکنیم تا به جهت کسب اطلاع بیشتر در خصوص آنها به مقالات موجود در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.
هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر
دیدگاه شما