ویژگی های سهام بنیادی


چطور سهام ارزنده پیدا کنیم؟

ببینید الان فصل مجامع تقریباً تموم شد. یعنی ما تیر ماه که تموم بشه فصل مجامع تموم میشه. یک سری شرکت هایی داریم که EPS های خوبی ساخته بودند. و در ادامه‌ی اون DPS های خوبی هم تقسیم کردند. و بعد از تقسیم این اصطلاحاً DPS ها یا این سود سال قبلشون در حال حاضر یک P/E خیلی خیلی پایینی دارند. و سودشونم یک سودی که میتونه در آینده تکرار شه. این‌ها سهم‌هایی هستند که خیلی زیر ارزش هستند. من توصیه ام اینه‌ که اینهایی که توشون ارزنده هستند .بخرید و بلند مدت نگهداری کنید. چه‌جوری این‌ها رو متوجه بشیم؟

نحوه انتخاب سهام ارزنده در بورس

ببینید توی سایت رهاورد یک قسمت داره بازارها. اگه برید تو قسمت سهام اینجا حق تقدم سهام نمادهای متوقف شده. پرداخت سود و نقدی یک سری آیتم ها داره. توی این قسمت پرداخت سود نقدی بزنید. و توی صفحه جدید بازش بکنید. اگه اینجا برید کاری که سایت رهاورد انجام میده اینه‌ که میاد و این پرداخت سود هایی که توسط شرکت انجام میشه رو انجام میده. یعنی اینجا اعلام میکنه مثلاً میگه سهم فولاد در سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۴۰۰ مجموعاً و تاریخ مجموعش رو اینجا ننوشته. و گفته که این مثلاً آن سهم سود مجموعه‌اش صد ویژگی های سهام بنیادی و بیست و شش تومن بوده. صد و پانزده تومن تقسیم سود کرده. درصد تقسیم سودش ۹۱٪ بوده. خیلی خوب بوده سرمایه اش. اینه‌ و یک سری اطلاعات دیگه هم اینجا نوشته .حالا بین این‌ها اینهایی که تقسیم سودهای خوبی دارند تقسیم سودهای ۹۰٪ و ۱۰۰٪ کردند. اونهایی که بعد از تقسیم سودP/E هاشون خیلی میاد پایین. و سودشون تکرار پذیر میشه. به نظر من گزینه‌های خوبی هستند تو بازار هم هستند برید بگردید پیدا شون بکنید.

شخصاً منم خودم تو بازار تریدری انجام میدم. هم بلند مدتی هستم. ولی بیشتر سود هایی که خودم در بازار بورس کردم از نگهداری بوده. و من خودم شخصیتم هم به بیشتر هولدر میخوره. سهم های خوب رو میخرم نگه میدارم. و به ارزش واقعی خودشون که رسید میفروشم. و برای اینکه یک هولدر خوب باشید اولین اصلی که لازم دارید تحلیل بنیادی هست، سعی کنید تحلیل بنیادی رو خیلی خوب یادبگیرید. اگر علاقمند بودید که خیلی حرفه‌ای و کاربردی تحلیل بنیادی رو یاد بگیرید توی سایت مدرسه بورس ما دوره تحلیل بنیادی داریم چهل و پنج ساعت تقریباً همه‌ی مباحثی که تحلیلگر بنیادی لازم داره بدونه رو از صفر صفر و ابتدا به دوستان توضیح دادیم. اگر علاقمند بودید تو سایت مدرسه بورس این دوره رو میتونید تهیه کنید.

به بورس خوش آمدید (با رویکرد تحلیل بنیادی کاربردی)

کتاب به بورس خوش آمدید (با رویکرد تحلیل بنیادی کاربردی) کتابی است که با خواندن آن می توانید اولا یک سرمایه گذاری مطمئن در بورس را شروع کنید و ثانیا با استفاده از مفاهیم تحلیل بنیادی کاربردی در آن می توانید تحلیل بنیادی را به طور ساده آموزش ببینید و از نظر من این کتاب می تواند یک راه گشای ساده برای یک شروع یک سرمایه گذاری باشد چرا که با استفاده از مطالب کاربردی موجود در این کتاب می توانید خرید و فروش سکه، صندوق طلا، سرمایه گذاری در اوراق بدون ریسک و با بازدهی ثابت را آموزش ببینید و با توجه به شرایط در یکی از این بازار ها سرمایه گذاری کنید. از طرفی ترتیب محتوای به کار رفته در این کتاب به گونه ای می باشد که مرحله به مرحله و همراه با تمرین های فراوان با بازار سرمایه آشنا شوید و در این بازار معامله کنید.
چرا کتاب به بورس خوش آمدید را مطالعه کنیم؟
به نظرم مهم‌ ترین و بارز ترین ویژگی این کتاب که آن را از سایر کتاب ‌های موجود در بازار متمایز می ‌کند، در مرحله اول نثر ساده و قابل فهم آن و در مرحله بعدی ترتیب و توالی مطالب و به نوعی نحوه آموزش درست آن است، این کتاب مناسب دو گروه می باشد. گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند و گروه دوم سرمایه گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نیاز به یادگیری تحلیل بنیادی دارند. از دیگر ویژگی های بارز این کتاب، کاربردی بودن مطالب آن است به گونه ‌ای که مسائل و موضوعات مطرح شده در این کتاب، حاصل سال‌ ها تجربه و تدریس اینجانب در حوزه بازار سرمایه و آزمون و خطای فراوان در انتقال مفاهیم در کلاس‌ های آموزشی می‌ باشد.

مشخصات از مجموعه کتاب های هنر معامله گری در بورس 2

شما هم می‌توانید در مورد این محصول نظر بدهید.

برای ثبت نظر، از طریق دکمه زیر اقدام نمایید. اگر این محصول را قبلا از فروشگاه اینترنتی رشد خریده باشید، نظر شما به عنوان مالک محصول ثبت خواهد شد.

به بورس خوش آمدید (با رویکرد تحلیل بنیادی کاربردی)

کتاب به بورس خوش آمدید (با رویکرد تحلیل بنیادی کاربردی) کتابی است که با خواندن آن می توانید اولا یک سرمایه گذاری مطمئن در بورس را شروع کنید و ثانیا با استفاده از مفاهیم تحلیل بنیادی کاربردی در آن می توانید تحلیل بنیادی را به طور ساده آموزش ببینید و از نظر من این کتاب می تواند یک راه گشای ساده برای یک شروع یک سرمایه گذاری باشد چرا که با استفاده از مطالب کاربردی موجود در این کتاب می توانید خرید و فروش سکه، صندوق طلا، سرمایه ویژگی های سهام بنیادی گذاری در اوراق بدون ریسک و با بازدهی ثابت را آموزش ببینید و با توجه به شرایط در یکی از این بازار ها سرمایه گذاری کنید. از طرفی ترتیب محتوای به کار رفته در این کتاب به گونه ای می باشد که مرحله به مرحله و همراه با تمرین های فراوان با بازار سرمایه آشنا شوید و در این بازار معامله کنید.
چرا کتاب به بورس خوش آمدید را مطالعه کنیم؟
به نظرم مهم‌ ترین و بارز ترین ویژگی این کتاب که آن را از سایر کتاب ‌های موجود در بازار متمایز می ‌کند، در مرحله اول نثر ساده و قابل فهم آن و در مرحله بعدی ترتیب و توالی مطالب و به نوعی نحوه آموزش درست آن است، این کتاب مناسب دو گروه می باشد. گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند و گروه دوم سرمایه گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نیاز به یادگیری تحلیل بنیادی دارند. از دیگر ویژگی های بارز این کتاب، کاربردی بودن مطالب آن است به گونه ‌ای که مسائل و موضوعات مطرح شده در این کتاب، حاصل سال‌ ها تجربه و تدریس اینجانب در حوزه بازار سرمایه و آزمون و خطای فراوان در انتقال مفاهیم در کلاس‌ های آموزشی می‌ باشد.

مشخصات از مجموعه کتاب های هنر معامله گری در بورس 2

شما هم می‌توانید در مورد این محصول نظر بدهید.

برای ثبت نظر، از طریق دکمه زیر اقدام نمایید. اگر این محصول را قبلا از فروشگاه اینترنتی رشد خریده باشید، نظر شما به عنوان مالک محصول ثبت خواهد شد.

تأثیر متغیرهای بنیادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمان سنجی دقیق بازار

2 استادیار گروه حسابداری، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران.

چکیده

هدف:هدف تحقیق، بررسی تأثیر متغیرهای بنیادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است.
روش:قلمرو مکانی تحقیق، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و قلمرو زمانی سال‌های بین 1388 تا 1397 بوده است. در این تحقیق، متغیرهای بنیادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری(نسبت مخارج صندوق، لگاریتم گردش پرتفوی، وجه نقد صندوق و جریان صندوق‌های سرمایه‌گذاری)، متغیر مستقل و توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام وزمان سنجی دقیق بازار، متغیر وابسته در نظر گرفته شد. تحقیق حاضردر زمره تحقیقات کاربردی قرار دارد، چنانچه طبقه بندی انواع تحقیقات بر اساس ماهیت و روش مدنظر قرار گیرد، روش تحقیق حاضر از لحاظ ماهیت در زمره تحقیقات توصیفی قرار داشته واز نظر روش نیز در دسته تحقیقات همبستگی محسوب می‌گردد. بر اساس روش حذف سیستماتیک تعداد 86 صندوق به عنوان نمونه آماری انتخاب گردید. به منظور توصیف و تلخیص داده‌های جمع آوری شده از آمارتوصیفی و استنباطی بهره گرفته شده است. به منظور تحلیل داده‌ها ابتدا پیش آزمون Fلیمر 1 ، آزمون هاسمن 2 و آزمون جارک– برا 3 و سپس از آزمون رگرسیون چند متغیره برای تأیید و رد فرضیه‌های تحقیق(نرم افزار ایویوز 4 ) استفاده گردیده است.
یافته‌ها: میزان تأثیرمتغیرهای بنیادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری برتوانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ و با عمر طولانی، متفاوت از صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوچک و با عمرکوتاه است.
نتیجه‌گیری: به عنوان یک نتیجه گیری کلی و با در نظر گرفتن موارد اشاره شده در قـسمت ادبیـات موضـوع پـژوهش، چنـین اسـتنباط مـی‌ ‌شـود کـه متغیرهای بنیادی صندوق های سرمایه گذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار تأثیر گذار است.

کلیدواژه‌ها

  • متغیرهای بنیادی
  • صندوق سرمایه‌گذاری
  • توانایی مدیر
  • زمان سنجی دقیق بازار

20.1001.1.20082428.1399.5.2.11.9

موضوعات

مراجع

اصولیان، محمد ؛ نیکوسخن، معین. (1396). رابطه جریان سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بازده بازار و ریسک سرمایه‌گذاران خرد. مدلسازی ریسک و مهندسی مالی،1(3)، 115-132.

اعتمادی، حسین؛ داغانی، رضا؛ عزیزخانی، مسعود؛ فرهبحش، سارا. (1393). زمان سنجی در ارزیابی پرتفوی سرمایه‌گذاری،شواهدی از بازار سرمایه. تحقیقات مالی، 16(1)، 25-36.

حبیبی دورکی، مرتضی ؛ بلگوریان، میثم. (1397). بررسی ارتباط ویژگی های سهام بنیادی بین عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و بازده بازار سهام در دوره‌های رکود و رونق. نخستین کنفرانس ملی تحقیق و توسعه در مدیریت و اقتصاد مقاومتی، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و هنر https://civilica.com/doc/787758/.

رحمانی،علی؛حکمت،هانیه. (1393). بررسی ثبات در عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری. فصلنامه بورس اوراق بهادار، 14(7)، 119-133.

رستمی، محمدرضا؛ انصاری، حجت اله؛ محمدعلی، مرضیه. (1396). ارزیابی توانایی موقعیت‌سنجی مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکردهای شرطی و غیرشرطی. مدیریت دارایی و تأمین مالی, 5(1)، 45-60.

سعیدی، علی؛ سعیدی، حسین. (1391). ارتباط بین جریان سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بازده بازار: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی ، 9(2)، 35-56 .

سینایی، حسنعلی؛ محمودی، ادریس ؛ ابوعلی، مجید. (1395). بررسی عوامل تأثیرگذار بر جریان سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در ایران. بررسی‌های حسابداری، 4(1)، 97-114.

مرادزاده فرد، مهدی؛ حسین پور،امیر حسین ؛مولایی نژاد، مهدی.(1394).تأثیر برخی عوامل و ویژگی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بر بازدهی این صندوق‌ها. مدیریت دارایی و تأمین مالی، 17(5)، 79-96.

نیکومرام، هاشم؛ فراهانی، آزاده. (1397). ارزیابی مهارت زمانسنجی بازار و به گزینی اوراق مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در ایران. دانش سرمایه‌گذاری، 7(25)، 61-82.

Alexander, G., Cici, J.G., Gibson, S. (2007). Does motivation matter when assessing trade performance? An analysis of mutual funds. The Review of Financial Studies, 20(1), 125–50.

Andreu, L., Mateos, L, Sarto, J. L. (2017). The Value Added by Trading Based on Valuation Criteria. International Review of Finance, 17(3), 327-352.

Berggrun, L., Edmundo Lizarzaburu, (2015). Fund flows and performance in Brazil. Journal of Business Research, 68(1), 199–207.

Bodson, L., Cavenaile, L. (2013). A global approach to mutual funds market timing ability. Journal of Empirical Finance, 20(c), 96-101.

Bradford, D, Timothy, J., Riley, B. (2015).Volatility and mutual fund manager skill”. Journal of Financial Economics, http://dx.doi.org/10.1016/j. jfineco.2015.06.012.

Brinson, G.P., Hood, L.R, Beebower, G.L. (1991). Determinants of Portfolio Performance. Financial Analysts Journal, Retrieved from: https://www. williamblairdas.com/ resource s/docs/articles_and_ books/Determinants_Article.pdf. 39-44.

Champagne, C., Karoui, A., Patel, S. (2018). Portfolio turnover activity and mutual fund performance. Managerial Finance, 44(3), 326-356.

Chen, Y., Qin, N. (2017). The Behavior of investor flows in corporate bond mutual funds. Management Science ,63(1), 1365–1381.

Etemadi, H; Daghani, R; Azizkhani, M; Farrah bakhsh, S. (2014). Timing in investment portfolio valuation, evidence of the capital market. Financial Research, 16(1), 25-36 [In Persian].

Fama, E. F., French, K. R. (2014). Size, value, and momentum in international stock returns. Journal of Financial Economics, 105(3), 457-472.

Fama, E. F, Merton H. Miller. (1972). The theory of finance, Holt, Holt Rinehart & Winstopublication, New York.USA.

Goldstein Itay , Jiang ,Hao.Ng ,David (2017).Investor Flows and Fragility in Corporate Bond Funds. Journal of Financial Economics doi: 10.1016/j.jÞneco.2016.11.007

Habibi Duraki, M; Belgurian, M. (2019). Investigating the relationship between the performance of mutual funds and stock market returns during periods of recession and boom, the first national conference on research and development in management and resistance economics, Tehran, Institute of Culture and Arts [In Persian].

Harris L.E., Samuel M., Hartzmark, D., Solomon, H. (2015). Juicing the dividend yield: Mutual funds and the demand for dividends. Journal of Financial Economics, 116(1), 433–451.

Hendriksen, E., Van Breda, M. (1981). Accounting Theory, Southern Methodist University; Illinois USA.

Jensen, M. (1968). The Performance of Mutual Funds in the Period 1945- 1964. Journal of Finance, 23(2): 389-416.

Kaur Inderjit. (2019). Effect of mutual funds characteristics on their performance and trading strategy: A dynamic panel approach. Cogent Economics & Finance, 6(1), 1-32.

Moradzadeh Fard, M; Hosseinpour, A; Molainejad, M. (2015). The effect of some factors and characteristics of mutual funds on the return of these funds. Asset management and financing, 17(5), 79-96 [In Persian].

Nicoumaram, H., Farahani, A. (2018). Assessing the skills of market timing and selecting the papers of the managers of mutual funds in Iran. Investment Knowledge, 7(25), 61-82 [In Persian].

Novy, R.M. (2013). The other side of value: The gross profitability premium. Journal of Financial Economics, 108 (1), 1-28.

Oriol ,A., Erlend, N., Muniel, T.F.) 2005). Liquidity, banking reguulation and the macroeconomy. Jel& classification: G21,G28,E58.

Osulian, M; Nikou sokhan, M. (2017). Relationship between mutual funds' capital flow, market return and risk of micro investors. Risk Modeling and Financial Engineering, 1(3), 115-132 [In Persian].

Rahmani, A; Hekmat, H. (2014). Investigating the stability in the performance of stock exchange investment funds. Stock Exchange, 14(7), 119-133 [In Persian].

Rostami, M; Ansari, H; Mohammad Ali, M (2017). Assessing the positioning ability of managers of mutual funds listed on the Tehran Stock Exchange using conditional and unconditional approaches. Asset Management and Financing, 5(1), 45-60 [In Persian].

Saeedi, A; Saeedi, H (2012). Relationship between investment funds' capital flow and market returns: Evidence from the Tehran Stock Exchange. Financial Research, 9(2), 35-56 [In Persian].

Sinai, H., Mahmoudi, I., Abu Ali, M. (2016). Investigating the factors ویژگی های سهام بنیادی affecting the capital flow of mutual funds in Iran. Accounting Reviews, 4(1), 97-114 [In Persian].

Treynor, J.L. Mazuy, J. (1966). Can Mutual Funds Outguess the Market? Harvard Business Review, 44(4), 131–136.

منظور از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

منظور از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

یکی از انواع روش های آنالیز بازارهای مالی به ویژه بازار رمزارزها تحلیل فاندامنتال است که به بررسی اخبار و رویدادهای مرتبط با یک سهم می پردازد.

در دنیای بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، بورس و در سال های اخیر رمزارزها سرمایه گذاران برای انجام معاملات خود از تحلیل های متفاوتی از جمله تحلیل تکنیکال بهره می برند. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی یکی از انواع این تحلیل ها به شمار می رود که به بررسی اخبار و رویدادهای مرتبط با یک سهم می ویژگی های سهام بنیادی پردازد. بازارهای مالی امکان کسب درآمد و سودهای زیادی را برای معامله گران فراهم می کنند، اما از طرفی ریسک و خطرات زیادی در این بازارها وجود دارد. بنابراین لازم است معامله گران به روش های مختلف آموزش داده شوند تا از وقوع ضررهای احتمالی تا حدی جلوگیری گردد. در بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال روش های تحلیل زیادی وجود دارد که با به کارگیری آنها مسیر پروژه مشخص می گردد. در این صورت معامله گران می توانند از طریق مطالعه و بررسی انواع تحلیل های بازار درآمد کسب کنند. در ادامه این مطلب می خواهیم شما را تحلیل بنیادی یا فاندامنتال آشنا کنیم.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال(Fundamental) در واقع یک روش به منظور مشخص نمودن ارزش ذاتی یک دارایی نظیر سهام، ارز دیجیتال، ارز فیات و دیگر موارد است. در این روش مواردی نظیر روندهای صنعت، صورت های مالی، تاثیرات خارجی و رویدادها با هم ترکیب می شوند.

نکته: لازم به ذکر است ارزش ذاتی یا منصفانه یک دارایی یک شبه تغییر نخواهد کرد.

این شیوه تحلیل به شما کمک می کند تا با ویژگی های کلیدی یک شرکت آشنا شده و بر اساس فاکتورهای خرد و کلان اقتصادی به آنالیز ارزش واقعی آن بپردازید.

مثلا در نظر داشته باشید یک شخص تصمیم به سرمایه گذاری در یک شرکت گرفته است. در این صورت به منظور اطمینان یافتن نسبت به سلامت مالی آن شرکت لازم است مواردی مانند ترازنامه، درآمد شرکت، گردش پول و صورت های مالی آن شرکت را مورد بررسی قرار دهد. پس ویژگی های سهام بنیادی از انجام این بررسی ها می تواند صنعتی که شرکت در آن به فعالیت می پردازد را مورد بررسی قرار دهد. پس از انجام موارد گفته شده می تواند در تحلیل بنیادی به مطرح کردن سوالاتی مانند سرعت گسترش، رقبا، جامعه هدف و . بپردازد.

برای اینکه ملاحظات اقتصادی نظیر نرخ بهره، تورم و. در تحلیل مورد بررسی قرار گیرد لازم است حوزه مطالعات خود را وسیع تر نماید. هدف از تحلیل بنیادی امکان تجزیه و تحلیل ارزش و قیمت ذاتی یک دارایی و مقایسه نمودن آن با قیمت فعلی است.در صورتی که ارزش ذاتی یک دارایی از ارزش کنونی آن بیشتر باشد، نشان دهنده این است که قیمت دارایی در حال حاضر ارزان است. اما اگر ارزش ذاتی یک دارایی کمتر از ارزش فعلی آن باشد، آن دارایی دارای قیمت گرانی است. بنابراین زمانی که شما این اطلاعات را در اختیار داشته باشید در رابطه با خرید و یا فروش یک ارز دیجیتال تصمیم گیری آگاهانه خواهید داشت.

بر این اساس می توان گفت در تحلیل فاندامنتال سه مجموعه داده وجود دارد:

  • داده های تاریخی
    این دسته از داده ها به منظور بررسی اتفاقات و رویدادهای گذشته مورد استفاده قرار می گیرند.
  • داده ها و اطلاعات قابل دسترسی توسط عموم مردم
    بیانیه ها و اطلاعات در مورد شرکت که توسط مدیریت صادر شده و سخنان دیگران درباره آن
  • اطلاعاتی که عموم مردم به آن دسترسی ندارند.
    این اطلاعات نظیر شیوه مدیریت بحران و . است.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست

تاریخچه پیدایش تحلیل فاندامنتال

یکی از تحلیل گران اقتصادی که نامش در وال استریت به عنوان کارگزار ویژه ثبت گردید بنجامین گراهام نام داشت. او در ابتدا در بازار بورس مشاوره های پنهانی می داد. پس از اخراج از بازار بورس اقدام به سرمایه گذاری با هزینه های کم کرد. وی توانست با انجام تحلیل های درست از بازار در مدت زمان کوتاهی میلیون ها دلار سود در بازار بورس نیویورک به دست آورد. بر اساس عقیده پایه گذاران تحلیل فاندامنتال، (گراهام و دیوید داد) می توان ارزش واقعی یک سهام را به دست آورد و ویژگی های سهام بنیادی با بررسی تفاوت آن با ارزش کنونی اش امکان پیش بینی سودآور بودن یا نبودن آن سهام با حداقل خطا وجود دارد. در واقع می توان گفت اولین شخصی که از ارزش ذاتی یک سهام صحبت کرد بنجامین گراهام بود. پیش از این فرآیند تحلیل در بازارهای مالی کاملا کمرنگ بود. تمامی سرمایه گذاران بدون انجام هیچ گونه تحلیلی و با ریسک بسیار بالا در بازارهای مالی دست به خرید و فروش می زدند.

انواع تحلیل فاندامنتال

به طور کلی تحلیل فاندامنتال بله دو دسته کمی و کیفی تقسیم می گردد.

  • تحلیل کمی
    تمامی افراد با هدف کسب سود وارد بازارهای مالی می شوند. روش فاندامنتال کمی اشاره به تعداد، مقدار و سود و زیان یک ارز دارد.
  • تحلیل کیفی
    روش فاندامنتال کیفی به ماهیت یک ارز و استانداردهای مرتبط با آن می پردازد. از جمله آنها می توان برند شرکت، تیم هیات مدیره، فناوری های انحصاری و. را نام برد.

مولفه های تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال در بازار کریپتو با هدف کم کردن میزان ریسک سرمایه گذاری و بررسی سود آن انجام می گیرد. به همین منظور تحلیل و بررسی مولفه های مختلفی می تواند به ما در این زمینه کمک کند. تحلیل فاندامنتال در حالت کلی از سه مولفه اصلی تشکیل شده است:

  1. آن چینon-chain
    بلاکچین به عنوان یک منبع بسیار ارزشمند ارائه دهنده اطلاعات قابل مشاهده ای است که معیارهای آن چین نام دارند. برای دستیابی به این اطلاعات می توان آنها را از یک سری وب سایت یا API ها که با هدف اطلاع رسانی تصمیمات سرمایه گذاری ایجاد شده اند استخراج نمود.
    برای این منظور لازم است به بررسی معیارهای اصلی در این زمینه بپردازیم:
  1. پروژه
    مواردی نظیر هدف رمزارز و شیوه عملکرد آن به عنوان دید کیفی در این مولفه از تحلیل فاندامنتال مورد بررسی قرار می گیرد. مهم ترین شاخص های این مولفه عبارتند از:
  • وایت پیپر
    عملیات پروژه در وایت پیپر به عنوان یک سند فنی مشخص می شود. این سند شامل موارد زیر است:
    - راه حل فناوری بلاکچین
    - موارد استفاده رمزارز
    - برنامه های آماده و ارتقاء
    - اقتصاد توکن و اطلاعات فروش
    - اطلاعات تیم
  • تیم پشتیبان
    اعضای تشکیل دهنده تیم یک رمزارز در وب سایت آن رمزارز آورده شده است. می توان با مطالعه سابقه این افراد روشن بودن مسیر موفقیت رمزارز را پیش بینی نمود. بنابراین لازم است تمامی موفقیت های به دست آمده و تجربیات آنها برای مطالعه و دسترسی کاربران در وب سایت ثبت گردد.
  • مقایسه رقبا
    زمانی که جایگاه یک رمزارز را میان رقبای آن مورد بررسی قرار می دهید می توانید از آینده آن و مسیر حرکتش چشم انداز خوبی داشته باشید.
    بسیاری از ارزهای دیجیتال دارای یک نقشه راه برای آینده هستند. نقشه راه معمولا ارائه دهنده یک طرح کلی از تحولات آینده است.
  1. مالی
    همانطور که گفتیم تحلیل بنیادی با هدف به وجود آوردن ویژگی های سهام بنیادی یک چشم انداز مناسب برای سرمایه گذاری پدید آمد. منظور از ارزیابی مالی رمزارزها درک وضعیت معاملاتی دارایی ها مانند واکنش بازار، عوامل پیرامونی و نقدینگی آن است. مهم ترین شاخص های این مولفه عبارتند از:
  • نقدینگی و حجم بازار
    میزان سهولت خرید و فروش یک دارایی با نقدینگی آن مشخص می گردد. نقدینگی بالای یک دارایی زمانی است که امکان خرید و فروش یک دارایی بدون تغییر ارزش بازار به سرعت امکان پذیر است.
    برای بررسی اینکه یک سکه یا توکن حرکت رو به جلویی دارد لازم است حجم معاملات آن را اندازه گیری کنیم. این اطلاعات میزان تغییر یک دارایی در یک دوره خاص را مشخص می کند. اگر روند قیمت یک سکه صعودی باشد و حجم معاملات بالایی داشته باشد احتمال کسب سود بیشتر زیاد است. اما اگر روند قیمت یک رمزارز صعودی بوده و حجم معاملات آن پایین باشد، تنها یک نمودار تغییر قیمتی در اختیار دارید که نمی توان به آن اتکا کرد.
  • بازار سرمایه
    ارزش یک شبکه توسط ارزش بازار سرمایه مشخص می گردد. امکان محاسبه آن با ضرب قیمت فعلی در عرضه کوین های در گردش است. معیار ارزش بازار به تنهایی ممکن است ارائه دهنده ارزش گذاری گمراه کننده باشد. به همین خاطر لازم است تمامی عوامل مورد بررسی قرار گیرد.
  • عرضه در گردش
    تعداد کل سکه های موجود در عرضه که در اختیار عموم مردم است در واقع همان عرضه در گردش یک رمزارز محسوب می گردد. احتمال افزایش تعداد توکن های در گردش یک عرضه غیرمتمرکز توسط توسعه دهندگان وجود دارد.

مزایای تحلیل فاندامنتال

  • راهکاری قدرتمند برای ارزیابی شرکت ها
    با امکان تحقیق و بررسی روی حجم زیادی از معیارهای کمی و کیفی بر خلاف آنالیز تکنیکال یک ابزار قدرتمند محسوب می گردد.
  • قابل استفاده برای عموم
    امکان استفاده از روش تحلیل فاندامنتال برای عموم افراد وجود دارد. زیرا داده های لازم برای انجام این روش تحلیل به راحتی فراهم می شود.
  • دارای دقت بالا
    در صورت انجام درست تحلیل بنیادی، می توان گران یا ارزان بودن قیمت یک دارایی را نسبت به ارزش ذاتی آن کاملا دقیق مشخص نمود.
  • مناسب برای سرمایه گذاری های طولانی مدت و مطمئن
  • آشنایی با مفاهیم مختلف کسب و کار نظیر درآمد، تراز مالی و. به وسیله تحلیل فاندامنتال منجر به افزایش دانش شما در حوزه تجارت می شود.
  • آشنایی با سهام ها و رمزارزهای ارزشمند با درآمد پایدار و تراز مالی قوی

مزایای تحلیل فاندامنتال

معایب تحلیل فاندامنتال

  • زمانبر و تخصصی
    به دست آوردن یک تحلیل فاندامنتال خوب، آسان و قابل درک سخت است. مشخص نمودن ارزش ذاتی یک دارایی یک عمل وقت گیر محسوب می شود. برای انجام تحلیل فاندامنتال لازم است عوامل مختلفی را مورد ارزیابی قرار داد.
  • مناسب معاملات بلندمدت
    با توجه به این موضوع به کارگیری تحلیل فاندامنتال برای معامله گرانی که به دنبال به دست آوردن سود ویژگی های سهام بنیادی از روش سوئینگ تریدینگ هستند مناسب نیست.
  • غفلت از روندهای قدرتمند بازار
  • زمان مشخصی برای ورود به بازار مالی مورد نظر با تحلیل بنیادی یا فاندامنتال وجود ندارد.

معایب تحلیل فاندامنتال

سوالات متداول

  • تحلیل فاندامنتال چیست؟
    یکی از انواع تحلیل های بازارهای مالی که از طریق آن رفتار و رویدادهای تاثیرگذار در روند بازار مورد مطالعه قرار می گیرد تحلیل بنیادی نام دارد.
  • به منظور دریافت اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی از چه منابعی می توان استفاده نمود؟
    سایت ها، صرافی ها و. از جمله منابع قابل استفاده برای انجام تحلیل فاندامنتال به شمار می روند.

جمع بندی

در دنیای امروز یکی از روش های آنالیز پرکاربرد در بازارهای مالی روش تحلیل فاندامنتال است. هم اکنون بسیاری از سرمایه گذاران و تریدرهای موفق بازار از این روش تحلیل به طور دائم بهره می برند. در صورت استفاده درست از تحلیل بنیادی می توان ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال را مشخص نمود. همچنین می توان در رابطه با سرمایه گذاری، معامله گری و اقتصاد حاکم بر بازار درک بهتری پیدا کرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.