تحلیل فاندمنتال

آموزش کامل تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یکی از روش های تحلیل انواع بازار های مالی و اقتصادی است. در تحلیل بازار های مالی فارکس و بورس و بازار ارز دیجیتال از آن استفاده می شود. روش های بسیاری برای تحلیل وضعیت بازار وجود دارد که روش مزبور یکی از روش های مهم و مورد قبول تحلیلگران است.

منظور از تحلیل فاندامنتال چیست؟

استفاده از تحلیل فاندامنتال برای تحلیل بازار های مالی منجر به تعیین ارزش فعلی و احتمالی دارایی در آینده می شود. این روش تحلیلی علم ارزیابی متغیر های اقتصادی و موارد قابل تغییر در یک دارایی است. تحلیل گر در این روش به بررسی و تحلیل شرایط یک سرمایه گذاری از جنبه های مختلف می پردازد. به این صورت که اخبار و رویداد های مهم را دنبال می کند. تمامی جوانب موثر بر سرمایه گذاری از نگاه تحلیلگر در نخواهد ماند.

در تحلیل فاندامنتال می توان ارز ذاتی و پتانسیل های بالقوه آن را تشخیص داد. مثلا با نشر اخباری ممکن است فرد تصمیم به فروش ارز خود نماید. چون معتقد است از آثار این خبر ارزان شدن ارز مد نظر می باشد.

آموزش رایگان کسب درآمد دلاری

تحلیل فاندامنتال در بازار بورس

روش تحلیل فاندامنتال برای انجام سرمایه گذاری در بازار بورس و یا خرید و فروش دارایی در این بازار مالی بسیار پرکاربرد است. بازار بورس و بازار مالی ارز های دیجیتال از برخی جهات مشابه به همدیگر هستند. اما در اصل دارای تفاوت های اساسی نیز هستند.

استفاده از روش تحلیل فاندامنتال برای انجام سرمایه گذاری در بازار بورس یکی از راه های تحلیل شاخص های بورسی است. تحلیل گر شاخص های افزایش قیمت را در آینده را با توجه به اخبار و حوادث پیش بینی خواهد کرد. بررسی گزارش درآمد، عملکرد هیئت مدیره و شرکت و… از موارد مهم در انجام این تحلیل می باشند.

فاندامنتال در بازار ارز های دیجیتالی

فاندامنتال در بازار ارز های دیجیتالی

برای انجام سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتالی باید هدف از سرمایه گذاری خود را مشخص نمود. زیرا در حالت هایی از سرمایه گذاری بدون تحلیل فاندامنتال نمی توان به سوددهی رسید. هدف از سرمایه گذاری افراد بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت می باشد.

شاید در سرمایه گذاری کوتاه مدت بتوان بدون تحلیل فاندامنتال به سوددهی رسید. اما در هدف میان مدت و بلند مدت نمی توان بدون در نظر گرفتن اخبار و عوامل موثر سرمایه گذاری را انجام داد. در نتیجه بررسی پروژه از نظر فاندامنتال نیز مهم و موثر می باشد.

شاخص های مهم در انجام تحلیل فاندامنتال

پارامتر های بسیاری برای تحلیل فاندامنتال وجود دارد. این پارامتر ها برای تعیین گردش مالی شرکت ها استفاده خواهند شد. درک و اطلاع از این شاخص ها باعث تصمیم گیری درست در انجام معاملات دارد. اما پارامتر های مهم این تحلیل کدام است؟ سود هر سهم، نسبت قیمت به درآمد، رشد درآمد برآورد شده، جریان نقدی آزاد، نسبت قیمت به ارزش دفتری، نسبت بدهی به حقوق صاحبان هر سهم، نسبت بازده سود سهام و نسبت به قیمت فروش از شاخص های مهم این روش تحلیل است.

تمام شاخص های تحلیل فاندامنتال قابل توجه در بررسی قیمت نهایی موثر می باشند. این شاخص ها می توانند ارزش و پتانسیل رشد سهام را تحلیل فاندمنتال تعیین نمایند. اما برخی از عوامل موثر به بازار وجود دارند که قابل اندازه گیری نخواهند بود. همزمان با تحلیل بنیادی بایستی تحلیل تکنیکال و اخبار اقتصاد کلان و داده های صنعتی مورد استفاده قرار بگیرد.

انواع تحلیل فاندامنتال کدام است؟

انواع تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال هر آنچه که مربوط به وجوه اقتصادی باشد را در بر می گیرد. عوامل زیادی در این نوع از تحلیل نقش دارند. در واقع تحلیل بنیادی می تواند مربوط به هر چیزی که مربوط به شرایط مالی شرکت باشد. تحلیل بنیادی در دو حالت تحلیل بنیادی کمی و کیفی می باشد. منظور از تحلیل کمی اطلاعاتی است که می توان آن را در قالب ارقام و اعداد نشان داد. این مدل از تحلیل بنیادی ویژگی های قابل اندازه گیری یک فعالیتی است. منبع این مدل از تحلیل صورت های مالی می باشد.

تحلیل فاندامنتال کیفی مربوط به استاندارد ها و ماهیت است. بنیاد های کیفی کمتر قابل درک است. این تحلیل شامل کیفیت مدیران کلیدی یک شرکت، حق اثبات اختراع، شناسایی نام تجاری، و ….. می باشند. بنیاد های مهم کیفی برای هر تحلیل هر شرکت را باید در نظر داشت. مدل کسب و کار و مزیت های رقابتی، مدیریت و راهبری شرکتی از بنیاد های مهم در تحلیل می باشد.

مولفه های تحلیل بنیادی

تحلیل فاندامنتال از سه مولفه اصلی تشکیل شده است. تحلیل اقتصاد، تحلیل صنعت و تحلیل شرکت مولفه های اصلی تحلیل بنیادی است. می دانیم که این مدل از تحلیل رویکردی جامع است که نیاز به علم مالی و اقتصادی است.

همچنین در انجام این مدل از تحلیل می توان رویکرد هایی را در نظر داشت. مدل از بالا به پایی و از پایین به بالا دو رویکرد در اجرای این مدل از تحلیل می باشد. سرمایه گذار می تواند رویکرد بالا به پایین را دنبال نمود. در رویکرد بالا به پایین آغاز با تحلیل از مقیاس بزرگ تر انجام می شود. اما در تحلیل پایین به بالا به جای حالت اول از همان اول سهام تحلیل خواهد شد. سرمایه گذاران برای استفاده از رویکرد اول یا دوم منطق خاص خود را دارند.

تمام شاخص های مهم در تحلیل فاندامنتال در جایگاه خود مهم و قابل توجه می باشد. تمامی شاخص های مهم در تعیین ارزش و پتانسیل رشد سهام کمک کننده می باشد. اما در نهایت عوامل زیادی بر قیمت تاثیر می گذارند که نمی توان به آسانی این عوامل را اندازه گیری کرد. برای اندازه گیری و ارزیابی سهام شرکت ها و یا ارز های دیجیتال بایستی همزمان از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی نیز استفاده نمود. اخبار اقتصاد کلان و داده های صنعت نیز در کنار تحلیل های مزبور برای ارزیابی دقیق قیمت بسیار مهم می باشد.

بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران برای انجام فعالیت های اقتصادی خود از این نوع تحلیل استفاده می کنند. تحلیل بنیادی تحلیل اخبار و حوادثی است که بر اقتصاد و قیمت های سهام و ارز ها تاثیر مستقیم خواهد گذاشت.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی تحلیل بنیادی یا به اصطلاح تحلیل فاندامنتال می‌باشد،و به اصطلاح عامیانه یک پروژه از بنیاد تحلیل می‌شود.

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی سنتی و دیجیتالی است. به کمک آن می‌توان به ارزش ذاتی سهام یک شرکت پی‌برد و با توجه به بررسی ارزش فعلی سهام و ارزش واقعی آن در خرید و فروش سهام تصمیم درستی گرفت.

شما می‌توانید برای داشتن معامله‌هایی با سود بیشتر در کنار تحلیل تکنیکال از تحلیل فاندامنتال هم استفاده کنید. به صورتی که وقتی نمودار و اعداد و ارقام یک سهم را برسی می‌کنید در کنار آن پیشینه سهام، اهداف شرکت، رقبا، ترازنامه، اخبار و شایعات، تیم هیأت مدیره و مواردی دیگر را بررسی کنید تا بتوانید به این سوال پاسخ داد:

آیا این سهم ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر ؟

معمولا تحلیل بنیادی زمان و انرژی زیادی از تحلیلگر می‌گیرد چون بررسی همه این اطلاعات لازمه صرف انرژی و زمان زیادی می‌باشد از این رو اکثراُ سرمایه گذاران برای تحلیل سهام خود از علم فاندامنتال استفاده می‌کنند.

تاریخچه‌ی تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی

بنجامین گراهام Benjamin Graham استاد دانشگاه، اقتصاددان و سرمایه گذار بریتانیایی – آمریکایی معروف به پدر سرمایه گذاری ارزشی، پایه و اساس این علم را بنا نهاد. با تکیه بر این علم شما می‌توانید ارزش یک شرکت و سهام آن را بررسی و ارزیابی کنید و باتوجه به متغیرهای کلیدی و اساسی آن را بسنجید و تمامی عوامل مؤثر بر یک سهام را در نظر بگیرید تا انتخاب بهتری داشته باشید.

انواع تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی

نتایج تحلیل فاندامنتال می‌تواند در دو دسته به صورت تحلیل بنیادی کمی و تحلیل بنیادی کیفی قرار گیرد.

• Quantitative Fundamental Analysis

تحلیل بنیادی کمی تحلیل فاندمنتال

می‌توان از روی اسمی که روی این نوع تحلیل گذاشته‌اند تشخیص داد که نتایج آن به چه صورت است. تحلیل دارای پیشوند کمی، یعنی نتایج به صورت اعداد و ارقام می‌باشند و داده‌ها قابل اندازه گیری هستند. اطلاعات کمی قابل اعتمادتر می‌باشند. ترازنامه‌های شرکت، سود و زیان، سرمایه شرکت و کلیه اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌تواند در این دسته قرار گیرند.

تحلیل بنیادی کیفی

اعداد و ارقام در این نوع تحلیل وجود ندارند و داده به دست آمده از تحلیل بنیادی کیفی مربوط به اخبار و شایعات یک شرکت می‌باشد و شما باید به یک سری اخبار از قبیل کسب و کار، مدیریت شرکت، اهداف شرکت، رقبا و … توجه زیادی داشته باشید.

تحلیل بنیادی شامل سه بخش می‌باشد:

• Economic Analysis تحلیل اقتصادی
• Industry Analysis تحلیل صنعت
• Company Analysis تحلیل شرکت

نحوه‌ی بررسی این موارد به دو صورت است:

تحلیل بنیادی پایین به بالا یا تحلیل بنیادی بالا به پایین

تحلیل بنیادی پایین به بالا

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد پایین به بالا یا بالا به پایین یعنی چه؟ یا شاید اکثر اوقات از این نوع تحلیل‌ها به کرات استفاده کرده باشید اما نام‌های علمی آن‌ها را ندانید.

وقتی استراتژی شما به گونه‌ای است که از مسائل جزءی شروع به بررسی یک شرکت می‌کنید و در مراحل آخر به بررسی اقتصاد کلان و بحث‌های کلان شرکت می‌پردازید، این نوع بررسی از پایین به بالا می‌باشد که از مسائل ریز شروع می شود.

تحلیل بنیادی بالا به پایین

این نوع تحلیل کاملا برعکس مورد قبلی می‌باشد. در این مدل تحلیلگر از اقتصاد کلان شروع می‌کند و در نهایت وارد جزئیات یک شرکت می‌شود و آن را برسی می‌کند. به طور مثال ابتدا اقتصاد کلان جامعه را مورد برسی قرار می‌دهد، سپس صنایع مورد نظر با توجه با داده‌های مرحله اول انتخاب و برسی می‌کند و در مرحله‌ی آخر با توجه به اقتصاد کلان، انتخاب صنعت برای سرمایه گذاری و بهترین شرکت در میان شرکت‌های موجود به سهام مورد نظر خود می‌رسد و آن را برسی می‌کند.

منابع برای تحلیل بنیادی

• نشریات و خبرگزاری‌ها
• شبکه‌های اجتماعی
• وبسایت‌های رسمی شرکت یا پروژه
• وایت پپپر

برخی از موارد استفاده در تحلیل بنیادی

صورت سود و زیان

لازم است ابتدا صورت سود و زیان را تعریف کنیم. به گزارش درآمدها و هزینه‌های یک شرکت در بازه‌ی زمانی معین صورت سود و زیان می‌گویند.

در این گزارش شما می‌توانید عملکرد یک شرکت را در بازه‌ی زمانی مشخص شده کامل بسنجید و اطلاعاتی چون کلیه هزینه‌ها و درآمدها را به تفکیک ببینید. کسر شده‌ی کلیه هزینه‌ها از درآمد را سود یا زیان شرکت می‌گویند.

ترازنامه

گزارشی که در آن کلیه دارایی‌ها از جمله وجوه نقد، حساب و اسناد دریافتنی، دارایی‌های ثابت مشهود، دارایی‌های نامشهود، کلیه بدهی‌‎ها، حقوق صاحبان و وضعیت مالی یک شرکت را در بازه‌ی زمانی مشخص نمایش می‌دهد را ترازنامه می‌گویند.

صورت جریان وجوه نقد گزارشی است که به ما میزان گردش پول در یک مجموعه را نشان می‌دهد و از سه بخش دریافتی و پرداختی‌های طی دوره شرکت، فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی تشکیل شده است. می‌توانیم با استفاده از آن اقتصادی یک شرکت را بسنجیم.

نسبت سرمایه در گردش

توانایی یک شرکت برای بازپرداخت بدهی‌های خود با استفاده از دارایی‌های موجود می‌باشد. این گزارش می‌تواند به ما کمک کند تا بدانیم این شرکت در یک سالی که در پیش رو دارد آیا از پشتیوانه قوی برخوردار است؟ و به چه میزان ریسک پذیر است؟

• EPS ( سود سهام )

تقسیم سود به دست آمده از فعالیت یک شرکت در بازه‌ی زمانی معیین بر کل سهام آن شرکت

کدام تحلیل بهتر است؟ تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال یا سنتیمنتال؟

در سفر طول و دراز خود به عنوان یک معامله گر علاقمند فارکس، خواهید دید که هر نوع تحلیل طرفداران دو آتشه خود را دارد.

تحلیل تکنیکال (TA) شامل کنار هم چیدن نمودارها برای شناسایی الگوها یا روندها است، و تحلیل بنیادی (FA) شامل کنار هم چیدن گزارش‌ها و داده‌های اقتصادی و عناوین خبری است.

معامله گران دو اتشه در اردوگاه تحلیل تکنیکال فریاد می‌زنند، “تحلیل بنیادی مهم نیست! از قبل در قیمت لحاظ شده است و می‌توانید آن را در نمودارها مشاهده کنید! ”

معامله گران دو آتشه در اردوگاه تحلیل بنیادی فریاد می‌کشند: «تحلیل تکنیکال فقط یک سری خطوط نقاشی و تخیلات است! ”

این در حالی است که افراد در اردوگاه تحلیل احساسات به تماشای این دو اردوگاه نشسته و سطح احساسات آنها از یکدیگر را نظاره می‌کنند! ولی بالاخره بهترین نوع تحلیل فارکس کدام است؟

سه تحلیل مختلف فاندامنتال و تکنیکال و سنتیمنتال مکمل هم هستند!

خوشبختانه انواع مختلف تحلیل بازار مکمل یکدیگر هستند.

حتی معامله گران تکنیکال دو آتشه هم ممکن است تحلیل‌های بنیادی مفیدی را پیدا کنند که می‌تواند به تحلیل تکنیکال آنها کمک کند. و بالعکس.

در بازارهای واقعی، قیمت‌ها دائماً در حال تغییر هستند و معمولاً روندها را ایجاد می‌کنند. این تغییرات قیمتی بر تحلیل‌های بنیادی تأثیر می‌گذارد.

این بدان معناست که روندهای قیمتی بر تحلیل‌های بنیادین تأثیر می‌گذارند همانگونه که تحلیل‌های بنیادین بر قیمت‌ها تأثیر گذارند.

و همانطور که در درسهای بعدی خواهید فهمید، شناسایی روندها بخش مهمی از تحلیل تکنیکال است.

گول افراط گرایان هر دسته از این تحلیل‌ها را نخورید! هیچ کدام بهتر از دیگری نیست … همه آنها فقط زوایای مختلفی برای نگاه کردن بازار هستند.

در پایان، شما باید بر اساس همان تحلیلی که راحت هستید و برای شما سودآور است معامله کنید.

به طور خلاصه، تحلیل تکنیکال مطالعه حرکت قیمت ارز بر روی نمودارها است در حالی که تحلیل بنیادی نگاهی به چگونگی حال و روز اقتصاد کشورها دارد.

تحلیل احساسات بازار تعیین می‌کند که بازار از منظر چشم انداز بنیادی فعلی یا آینده نزولی است یا صعودی.

عوامل بنیادی احساسات را شکل می‌دهند و تحلیل تکنیکال به ما کمک می‌کند تا این احساسات را برای خود تجسم کرده و چارچوبی برای ایجاد سیستم معاملاتی خود به کار ببندیم.

هر سه نوع این تحلیل‌ها توامان با هم کار می‌کنند تا شما بتوانید به ایده‌های خوب معاملاتی فارکس دست پیدا کنید.

تمام حرکات و سوابق قیمتی و اقتصادی موجود هستند – کافیست کمی تفکر و تأمل کنید و این مهارت‌های تحلیلی را به آزمایش بگذارید!

دوباره به مثال سه‌پایه فکر کنید!

بگذارید دوباره آن سه پایه را بیرون بیاوریم تا فقط بر اهمیت هر سه نوع این تحلیل‌ها تأکید کنیم.

اگر یک پایه یا دو پایه از این سه پایه را از جا دراورید لرزان خواهد شد، درست است؟!

برای اینکه به یک معامله گر واقعی فارکس تبدیل شوید، باید بدانید که چگونه از این سه نوع تحلیل بازار به طور مؤثر استفاده کنید.

بگذارید مثالی بزنیم که چگونه تمرکز تنها روی یک نوع تحلیل می‌تواند تبدیل به یک فاجعه شود.

• فرض بگیرید که شما به نمودارهای خود نگاه می‌کنید و یک فرصت خوب معاملاتی شکار می‌کنید.
• فقط به پولی که از آسمان قرار است ببارد فکر می‌کنید و بنابراین هیجان زده می‌شوید.
• با خود می گویید، “اوه، من هرگز تا بحال فرصت معاملاتی کامل‌تر از این روی GBP / USD ندیده‌ام. من عاشق نمودارهایم هستم. هلو بپر تو گلو!”
• سپس با یک لبخند بزرگ بر لبان (از نوعی که همه دندان‌هایتان نمایان می‌شود) اقدام به خرید GBP / USD می‌کنید.
• شما از این پوزخند بزرگ خود یک سلفی هم می‌گیرید و در اینستاگرام می‌گذارید.
• سپس یک رقص شاد انجام می‌دهید و آن را هم در فیسبوک می‌گذارید.
• اما صبر کنید! ناگهان پوزیشن 100 پیپ در خلاف جهت شما حرکت می‌کند!
• متاسفاته انگلیس در این لحظه به اتحادیه اروپا گفت گور بابات و از آن خارج شد!
• از آنجا که شما فقط به نمودارها نگاه می‌کنید، نمی‌دانید که اصلاً اتحادیه اروپا چیست. بنابراین شما آن را در گوگل جستجو می‌کنید.
• شما می‌فهمید که اتحادیه اروپا یک اتحادیه اقتصادی و سیاسی با 28 کشور اروپایی است و تجارت آزاد را مجاز می‌داند، این بدان معناست که کالاها می‌توانند بدون هیچ گونه چک یا هزینه اضافی بین کشورهای عضو انتقال داده شوند.
• پناه بر خدا! شما تازه فهمیدید که اگر انگلیس بخواهد چنین کاری را انجام دهد احتمالاً جریان جدی می‌شود. اقتصاد آنها ممکن است با خاک یکسان شود. بسیاری از افراد ممکن است شغل خود را از دست بدهند.
• ناگهان احساسات همه نسبت به بازار انگلیس‌ترش می‌شود و همه در جهت مخالف معامله می‌کنند!
• لبخند چاق بزرگ شما چپه می‌شود و از دست نمودارهایتان عصبانی می‌شوید.
• کامپیوتر خود را پخش زمین می‌کنید و شروع به خرد کردن آن می‌کنید. (از آن یک عکس می‌گیرید و توییت می‌کنید).
• شما یک مشت پول از دست داده‌اید و حال رایانه شما نیز به یک میلیارد ذره تبدیل شده است. (اما توییت شما اکنون یک میلیون لایک دارد.)
• و همه اینها به این دلیل است که شما تحلیل بنیادی و تحلیل احساسی را کاملاً نادیده گرفتید.

(توجه: این داستان واقعی نبوده است. چنین چیزی برای ما اتفاق نیفتاده است. هرگز این چنین ساده لوح نبوده‌ایم. ما همیشه معامله گرانی باهوش هستیم … فقط خواستیم با کنایه بیش از حد، تصویری را در ذهن شما ایجاد کنیم 🙂)

خوب، کمی پیاز داغش زیاد شد، اما شما متوجه موضوع شدید.

یادتان هست که مادر بزرگ در کودکی به شما می‌گفت که افراط در هر چیزی خوب نیست؟

خوب، ممکن است آن زمان فکر کرده باشید که پرت و پلا می‌گوید اما در فارکس، هنگام تصمیم گیری برای استفاده از نوع تحلیل، دقیقاً چنین است.

فقط به یکی اعتماد نکن.

با این حال، باید یاد بگیرید که تعادل بین استفاده از همه آنها را حفظ کنید. فقط در این صورت واقعاً می‌توانید از معاملات خود بیشترین سود را ببرید.

مرحله بعدی آموزش چیست؟

اکنون که آموزش سطح دبستان را تمام کردید و کمی از هر نوع تحلیل آموختید، وقت آن است که کمی عمیق‌تر رویم!

در درس‌های بعدی وارد دبیرستان ما خواهید شد.

در دوره دبیرستان از تحلیل تکنیکال صحبت می‌شود.

شما در مورد حرکات قیمتی‌، همچون سطح حمایت و مقاومت، کندل‌های شمع ژاپنی و اندیکاتور تکنیکال مانند میانگین متحرک و MACD چیزهای زیادی یاد خواهید گرفت.

شما اندیکاتورهای پیشرو و باتاخیر را آزمایش خواهید کرد و نحوه استفاده از آنها را در ایده های معاملاتی آتی کشف خواهید کرد.

هیجان انگیز به نظر می رسد، اینطور نیست؟

درس‌های بعدتر را به مطالعه سایر ابزار تحلیل تکنیکال اختصاص داده ایم.

نگاهی خواهیم داشت به ابزارهای پیشرفته‌تر فارکس مانند نقاط پیوت، واگرایی‌ها، هایکین آشی، نظریه امواج الیوت و الگوهای هارمونیک.

به نظر سرگرم‌کننده می‌رسند؟

شرط می‌بندم که می‌خواهید هر چه زودتر شروع کنید!

پس از دوره دبیرستان، باید وارد دانشگاه شوید!

دوره دانشگاه ما، پیچیده‌تر خواهد بود، زیرا شما باید با تحلیل بنیادین و احساسی همزمان روبرو شده و آن‌ها را مدیریت کنید.

با یک تیر دو نشان بزنید!

شما تیر هستید و تحلیل فاندامنتال و احساسات دو هدف چاق و چله.

دو دلیل که چرا ما تحلیل احساسی و بنیادین بازار را در کنار هم قرار داده‌ایم:

تا وقتی به دانشگاه می‌رسید، چنان درگیر مطالب فارکسی خواهید شد که یک درس کافی نخواهد بود.

تعیین مرز بین تحلیل بنیادی و تحلیل احساسی بازار کار سختی است، اما با پشتکار به آنجا خواهید رسید.

همانطور که قبلاً اشاره کردیم، عوامل بنیادی اساساً عامل شکل گیری احساسات بازار هستند.

امیدواریم ادامه مباحث این مدرسه فارکس باعث رشد سطح معامله گری شما شود. مطمئنیم اینطور خواهد شد.

معرفی برترین ابزارهای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

عده‌ای از فعالان بازار رمزارزها تصور می‌کنند که صرفاً با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال، می‌توان در این بازار فعالیت کرد. این در حالی است که ابزارهای کاربردی زیادی برای تحلیل بنیادی در بازار رمزارزها وجود دارد. بازار ارزهای دیجیتال به سطحی از توسعه‌یافتگی رسیده است که بتوان به عوامل بنیادی درباره آن فکر کرد و آن‌ها را مبنای معامله‌گری قرار داد. در این مقاله قصد داریم برترین ابزارهای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال را معرفی کنیم. تا پایان با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

هشت سایت و اپلیکیشن برتر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

فرقی نمی‌کند به دنبال ترید ارز دیجیتال باشید یا در بازار بورس داخلی فعالیت ‌کنید؛ حضور مؤثر و موفق در بازارهای مالی به تحلیل نیاز دارد. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، به‌عنوان دو ابزار اصلی برای رصد وضعیت بازارهای مالی در اختیار معامله‌گران قرار دارند. در مقاله جداگانه‌ای تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بررسی کردیم که برای مطالعه بیشتر، پیشنهاد می‌کنیم به آن مقاله مراجعه کنید.

در اینجا، هشت سایت و اپلیکیشن کاربردی برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال را با هم بررسی می‌کنیم.

1. سایت لونار کراش (Lunar Crush)

یکی از نکات مهمی که در بررسی وضعیت بازارهای مالی مدنظر قرار داد، احساسات حاکم بر بازار است. باید بدانید که جو حاکم بین دیگر معامله‌گران فعال در بازار به چه سمت‌وسویی می‌رود. با توجه به توسعه شبکه‌های اجتماعی، بسیاری از کاربران نظرات و احساسات خود را در این فضا منتشر می‌کنند. برای مثال، توییتر، فیسبوک و اینستاگرام، از پرطرفدارترین شبکه‌های اجتماعی فعالان بازار رمزارزها هستند.

سایت لونار کراش ابزار بی‌نظیری برای رصد فعالیت‌های کاربران بازار ارزهای دیجیتال در شبکه‌های اجتماعی است. این سایت روزانه بیش از دوهزار ارز دیجیتال اصلی در بازار را رصد می‌کند. با مراجعه به این سایت، می‌توانید با استفاده از داده‌های آماری دقیق، احساسات کاربران را به بیش از دوهزار ارز دیجیتال به‌صورت روزانه و همچنین در گذر زمان بررسی کنید. علاوه بر آن، فعالیت اینفلوئنسرهای بازار ارزهای دیجیتال نیز از طریق سایت Lunar Crush قابل مشاهده است.

اگر زمان کافی برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال در اختیار دارید، حتماً برای بررسی سایت لونار کراش وقت بگذارید. اطلاعات بسیار خوبی درباره فضای حاکم بر جامعه ارزهای دیجیتال مختلف به دست خواهید آورد. این اطلاعات در تصمیم‌گیری‌های نهایی شما بسیار راهگشا خواهند بود.

2. سایت کریپتو دیلی (Crypto Daily)

در بحث تحلیل فاندامنتال همواره به اخبار توجه می‌شود؛ به همین دلیل، به‌عنوان فاندامنتالیست باید همواره نگاهی به اخبار مرتبط با این بازار داشته باشید. سایت کریپتو دیلی یکی از بهترین و به‌روزترین سایت‌های خبری مرجع در زمینه انتشار اخبار مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود. اگر در زبان انگلیسی مهارت دارید، گوش دادن به بسته‌های خبری این سایت که روزانه منتشر می‌شوند، شما را در جریان اخبار اساسی بازار کریپتوکارنسی قرار می‌دهد. همچنین اپلیکیشن موبایل اختصاصی کریپتو دیلی نیز در اختیار عموم قرار دارد.

3. سایت گلاس نود (Glassnode)

تحلیل درون زنجیره‌ای یکی دیگر از موضوعات اساسی تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال است. درباره مفهوم تحلیل On-Chain در مقاله جداگانه‌ای مفصل بحث کرده‌ایم که برای مطالعه بیشتر می‌توانید به آن مراجعه کنید. سایت گلاس نود بهترین و معتبرترین ارائه‌دهنده تحلیل‌های درون‌زنجیره‌ای در بازار رمزارزها شناخته می‌شود.

با استفاده از سایت گلاس نود، می‌توانید به اطلاعات ارزشمند زیر دسترسی داشته باشید:

• کارمزدهای لحظه‌ای در شبکه‌های بلاکچین
• کم و کیف فعالیت ماینرها
• تعداد آدرس‌های فعال برای هر ارز دیجیتال
• حجم معاملات صرافی‌ها
• جریان ورودی و خروجی پول از صرافی‌ها

این‌ها فقط بخشی از اطلاعات بسیار زیادی است که در سایت گلاس نود به‌رایگان در دسترس‌ است. علاوه بر آن، می‌توانید با انتخاب دو ارز دیجیتال، آن‌ها را بر اساس معیارهای مذکور با هم مقایسه کنید.

این سایت در دو پلن رایگان و پولی در اختیار کاربران قرار دارد. تمام اطلاعات پلن پولی در پلن رایگان نیز منتشر می‌شود؛ با این تفاوت که داده‌های پلن پولی در تایم فریم‌های کوتاه‌تر در مقیاس ده دقیقه تولید می‌شود. این در حالی است که داده‌های پلن رایگان برای تایم فریم‌های طولانی‌مدت در مقیاس چند روز یا چند ماه منتشر می‌شوند.

4. سایت مساری (Messari)

یکی از جامع‌ترین سایت‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، مساری (Messari) است. این سایت نیز مانند گلاس نود در دو پلن رایگان و پولی در اختیار کاربران قرار می‌گیرد. یکی از نکات ارزشمند درباره این سایت، امکان ایجاد واچ لیست اختصاصی کاربردی است. تعداد بی‌شماری ارز دیجیتال در بازار وجود دارد. بدیهی است رصد این تعداد ارز دیجیتال برای هر معامله‌گر امکان‌پذیر نیست.

سایت مساری کار را برای کاربران راحت‌تر کرده است. با اضافه کردن هر کوین یا توکن به واچ لیست این سایت، می‌توانید اطلاعات ارزشمند درباره آن‌ها را در اختیار داشته باشید. ازجمله این اطلاعات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• نمودار قیمت دارایی‌ها به‌همراه بررسی بهترین و بدترین عملکرد آن‌ها در بازه‌های زمانی مختلف
• حجم معاملات
• نقدینگی
• استخراج

5. سایت کریپتو میسو (CryptoMiso)

یکی از اهداف تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، ارزیابی ارزش ذاتی کوین‌ها و توکن‌های مختلف است. از مهم‌ترین معیارهای ارزشیابی رمزارزها، میزان فعالیت توسعه‌دهندگان و اعضای جامعه آن‌هاست. سایت کریپتو میسو با استفاده از داده‌های سایت مرجع گیت هاب بیش از 289 ارز دیجیتال را رتبه‌بندی می‌کند. هر ارز دیجیتال صفحه اختصاصی در این سایت دارد. در قالب این صفحه، اطلاعاتی از قبیل فعالیت تیم توسعه‌دهنده در گذر زمان ثبت و به‌روزرسانی می‌شود. برای رصد سریع وضعیت پروژه مرتبط با ارزهای دیجیتال، می‌توانید روی سایت کریپتو میسو حساب کنید.

6. سایت کوین مارکت کل (CoinmarketCal)

در حال حاضر، بیش از یازده هزار ارز دیجیتال در بازار وجود دارد. روزانه رویدادهای متعددی درباره هریک از این ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد. ثبت و ضبط این رویدادها به‌مرور زمان می‌تواند در تحلیل پروژه‌های مختلف نقش کلیدی داشته باشد. سایت CoinmarketCal این وظیفه مهم را انجام می‌دهد. در ضمن، اعضای جامعه پروژه‌های مختلف نیز می‌توانند رویدادهای مختلف را در این سایت ثبت کنند. برای اطلاع از ایردراپ‌های جدید در بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌توانید از کوین مارکت کل استفاده کنید.

7. سایت کریپتو پنیک (CryptoPanic)

کریپتو پنیک پلتفرم اختصاصی فعالان بازار ارزهای دیجیتال برای رصد اخبار و تحلیل فاندمنتال ارسال پیام‌های اختصاصی در زمینه رمزارزهاست. این سایت با رابط کاربری ساده، اخبار مهم بازار رمزارزها را به صورت لحظه‌ای پوشش و در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

8. سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)

به اعتقاد بسیاری از فعالان بازار رمزارزها، کوین مارکت کپ بهترین سایت تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال است. هریک از رمزارزها در این سایت صفحه اختصاصی دارند که اطلاعاتی مانند نمودار قیمت، حجم معاملات، تعداد توکن‌های در گردش و … درباره آن‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. علاوه بر آن، ارزهای دیجیتال و صرافی‌ها بر اساس معیارهای مختلفی در این سایت ارزیابی و رتبه‌بندی می‌شوند که از این حیث نیز می‌تواند نکات مهم زیادی را برای کاربران به همراه داشته باشد.

کلام پایانی

در این مقاله ده سایت تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال را معرفی کردیم. توصیه می‌کنیم در کنار آموزش تحلیل تکنیکال ، وقت کافی برای آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال نیز صرف کنید. به این ترتیب، می‌توانید با دیدگاهی جامع‌تر در این بازار فعالیت کنید.

آیا شما از ابزارهایی که معرفی کردیم، استفاده کرده‌اید؟ آیا ابزار تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال دیگری را می‌شناسید؟ نظرات و پیشنهاد‌های خود را در این زمینه با ما در میان بگذارید.

چه تفاوتی میان تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال وجود دارد؟

فاکتورهای زیادی وجود دارد که معامله‌گران یا تریدرها هنگام انتخاب قرارداد آتی تجاری آن‌ها را در نظر گرفته و تحلیل می‌کنند. برخی از معامله‌گران ممکن است به دنبال گرایشات و تمایلات موجود در نمودار باشند، در حالی‌که سایر معامله‌گران ممکن است به دنبال این باشند که آیا ممکن است تقاضا برای یک کالا در حال افزایش باشد.

شواهدی که معامله‌گران از آن استفاده می‌کنند، به طور معمول به دو دسته تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و تحلیل تکنیکال یا فنی طبقه‌بندی می شوند.

هر دو نوع تجزیه و تحلیل به یک معامله‌گر اجازه می‌دهد تا شواهدی را جمع آوری کند، تا در مورد معاملات مورد‌نظر خود برای خرید در بازار تصمیم‌گیری کند. این تجزیه و تحلیل، مبنایی خواهد بود که معامله‌گر یا تریدر فکر می‌کند بازار به چه صورت حرکت می‌کند و بنابراین آیا می‌خواهد سهام مورد نظر را بخرد یا بفروشد.

برخی از معامله‌گران برای انتخاب معاملات و زمان ورود و خروج آن‌ها از یک نوع تحلیل یا ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال استفاده می‌کنند. شواهد توسط معامله‌گران از تمام منابع جمع‌آوری می‌شود و به ندرت فقط در یک دسته قرار می‌گیرد. داشتن داده از منابع متنوع و انواع مختلف به تریدر کمک می‌کند تا یک تصویر کامل از بازار سهام مورد معامله خود ترسیم کنند.

در این مقاله با موضوعات زیر آشنا خواهید شد:

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی به تحلیل عواملی که در عرضه و تقاضای قرارداد آتی کمک می‌کند، اشاره دارد. به عنوان مثال یک معامله‌گر ممکن است موجودی‌های نفت خام را بررسی کند تا فرضیه‌ای در مورد افزایش یا کاهش عرضه آن در آینده ایجاد کند که می‌تواند باعث شود قیمت نفت خام در آینده به سمت بالا یا پایین حرکت کند. این معامله‌گر ممکن است با این فرض که قیمت‌ها بر اساس تحلیل بنیادی وی که از روی موجودی‌ها منابع نفتی حاصل شده است، رو به افزایش خواهد رفت، اقدام به خرید کند.

عوامل زیادی وجود دارد که باعث افزایش عرضه و تقاضا برای یک بازار می‌شود. این عوامل پیچیده به هم پیوسته هستند و تأثیر آن‌ها بر قیمت می‌تواند با گذشت زمان تغییر کند. برای ایجاد یک تصویر کامل و اساسی از بازار، یک مدل و تحلیل دقیق لازم است. عرضه و تقاضا به طور معمول در واکنش نشان‌دادن به تحرکات بازار عمل می‌کنند، زیرا عرضه و تقاضا با یک استراتژی انجام می‌­شود که از ایجاد شوک به بازار در اثر عرضه و تقاضا جلوگیری کند.

این شوک‌ها می‌تواند از حوادثی مانند بلایای طبیعی، مشکلات زنجیره تأمین یا نقص محصول ناشی شود. به عنوان مثال در صورت بروز یک فاجعه طبیعی و ایجاد آسیب به یک بندر بزرگ ممکن است کشتی‌ها نتوانند بارگیری کنند و باعث ایجاد یک هراس و کاهش فوری در عرضه شود، که مدل عرضه و تقاضا پیش بینی نشده است.

تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل تکنیکال از الگوهای موجود در نمودار که توسط قیمت ایجاد شده است، برای شناسایی تحرکات بازار استفاده می‌کند. حرکت قیمت بر روی نمودارهایی با اندیکاتورها یا الگوهای مختلف دنبال می‌شود تا بتواند تعیین کند که قیمت‌ها به کجا می‌روند.

تحلیل تکنیکال از نمایه‌های بصری قیمت استفاده می‌کند، تا نشان دهد که قیمت در کجا قرار دارد و در آینده ممکن است تا کجا حرکت کنند. مناطق مشترک مورد علاقه تریدرها در نمودارها سطوح حمایت و مقاومت هستند. حمایت و مقاومت را می‌توان با بسیاری از اندیکاتورها از جمله میانگین‌های متحرک، بالاترین و پایین‌ترین سطوح و سطح قیمت قبلی نشان داد که قیمت نمی‌تواند بالاتر یا پایین‌تر حرکت کند.

تریدرها به این سطوح نگاه کرده و تصمیمات خرید و فروش را بر اساس نظر تحلیل‌گر تکنیکال که معتقد است آن سطحی کلیدی برای خرید یا فروش است، اتخاذ می­‌کند. با اینکه هرگونه تحلیل متکی به داده‌ها و فرضیات مختلف است، اما از آنجا که این دو تحلیل در بازار یکسان کاربرد دارد، می‌توان از اطلاعات ارائه شده آن‌ها در کنار هم برای ساختن یک تحلیل کامل تر از بازار مورد نظر استفاده کرد.

شاخص‌ E-mini S&P500

با نگاهی به سود پیش‌بینی شده برای 500 سهام که شاخص S&P500 را تشکیل می‌دهند، می‌توان یک تجزیه و تحلیل اساسی برای قرارداد ES ایجاد کرد. مبنای قیمت سهام، درآمدهای شرکت است. در صورت رشد شرکت و افزایش سود و درآمد آن، قیمت سهام آن شرکت افزایش یابد. اگر درآمد و سود کاهش یابد، قیمت سهام کاهش می­‌یابد و این نشان دهنده کاهش درآمدها است.

قیمت همچنین به درآمد آینده بستگی دارد. اگر پیش بینی شود درآمد آینده به دلیل چشم اندازهای شرکت رشد خواهد یافت، قیمت فعلی سهام ممکن است افزایش یابد تا این رشد اقتصادی پیش بینی شده را منعکس کند. شاخص S&P500 با نگاهی به قیمت 500 سهام ایجاد می‌شود. قیمت هر سهم بر شاخص کل تأثیر دارد. هر سهم بر اساس اندازه سرمایه گذاری در بازار، به این شاخص کمک می‌کند.

اگر سهام کل در یک چرخه رشد قرار داشته باشد و درآمد در کل در حال افزایش باشد، باید قیمت این تحلیل فاندمنتال شاخص بالا برود. به عنوان مثال، یک تحلیلگر ممکن است این عقیده را داشته باشد که درآمدهای آینده باید بالاتر از آنچه در حال حاضر توسط این شاخص در نظر گرفته شده، باشد. اگر درآمد در آینده بیشتر از حد انتظار افزایش یابد، در این صورت قرارداد ES باید افزایش قیمت داشته باشد.

آینده نفت خام

یک مثال در تحلیل فاندمنتال بازار نفت خام است. یک تحلیل‌گر تکنیکال ممکن است معتقد باشد که در برابر هر بشکه نفت 100 دلاری، مقاومت شدیدی وجود دارد، زیرا هر بار که قیمت به آن حد رسیده است، کاهش قیمت را به دنبال داشته است. قیمت نتوانسته است بالاتر از 100 دلار برود زیرا خریداران نمی‌توانند تقاضای کافی برای خرید با آن قیمت و بالاتر از آن ایجاد کنند.

با همان مثال قبل اما از منظر بنیادی ادامه می‌دهیم. تریدر فاندامنتال یا بنیادی ممکن است هزینه‌های تولیدکنندگان مختلف را بررسی کرده و متوجه شود که قیمت در حدود 100 دلار در هر بشکه که بسیاری از تولید کنندگان نفت آن را از چاه‌هایی با هزینه‌های تولید بالاتر تولید می‌کنند مناسب‌تر است، مگر اینکه عرضه افزایش یافته و بنابراین قیمت کاهش یابد.

نفت خام طیف وسیعی از هزینه‌های استخراج دارد. استخراج از برخی از چاه‌ها ممکن است در زیر 40 دلار نیز مقرون به صرفه باشند و برخی دیگر ممکن است تا زمانی که قیمت نفت خام به 60 دلار یا بالاتر برسد، مقرون به صرفه نباشند. دلیل این امر به این دلیل است که تمام نفت از یک منطقه زمین شناسی استخراج نمی‌شوند. برخی از چاه‌های عمیق در زیر دریا و برخی از پوسته زمین، هرکدام با هزینه‌های مختلف اکتشاف و استخراج همراه است.

استفاده توأم از تجزیه و تحلیل بنیادی و تکنیکال

هنگامی که به تقاضا و عرضه آینده می‌پردازیم، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی بارها و بارها ترکیب می‌شوند تا به معامله‌گر تصویر بزرگتری از بازار نشان دهند. تریدرهای زیادی وجود دارند که مدل‌های قیمت‌گذاری را ایجاد کرده و سپس به نمودارها نگاه می‌کنند تا فرضیاتشان را تایید کرده یا نقاط ورودی و خروجی را بیابند.

تریدرهای زیادی نیز وجود دارند که نمودارها را مرور کرده و سپس به اصول بنیادی نظر می‌اندازند تا ببینند آیا عرضه و تقاضای آینده برای گذر قیمت­، از حمایت‌ها و مقاومت‌ها، به منظور ایجاد یک موقعیت در جهت تمایل به ارزش آن برای یک دوره زمانی وجود دارد یا خیر. البته شوک‌هایی نیز می‌تواند به بازار وارد شود که اثراتی بر عرضه و تقاضا دارد که می‌تواند ماه‌ها یا سال‌ها دوام آورد.

بازارهای بهم پیوسته

بازارها به هم پیوسته‌اند؛ در بسیاری از مواقع باید یک تریدر برای ساختن یک تصویر کامل از آنچه در آن تجارت می‌کند، به بیش از یک بازار مراجعه کند. تحلیل‌گر بنیادی رابطه بین دو بازار را الگوبرداری کرده و تلاش خواهد کرد تا درک کند که چگونه عرضه و تقاضا در یک بازار می‌تواند بر عرضه و تقاضا در بازار دیگری تأثیر بگذارد.

یک مثال هزینه خوراک دام و هزینه دام است. اگر هزينه خوراک دام افزايش يابد، هزينه سرانه پرورش دام نيز افزايش می‌يابد. اگر هزینه خوراک بیش از حد بالا باشد، ممکن است کشاورزان گله‌های دام را به فروش رسانده، بنابراین در کوتاه مدت قیمت‌ها کاهش یافته اما شرایطی ایجاد کنند که عرضه در آینده کاهش یابد و قیمت دام‌ها افزایش یابد.

این روابط می‌تواند پیچیده و بعضاً الگوبرداری از آن‌ها دشوار باشد. یک تریدر باید آگاه باشد که عوامل بسیاری وجود دارد که می‌تواند بازار مورد معامله خود را جابجا کند. یک تحلیلگر تکنیکال به همبستگی بین دو بازار علاقه‌مند است. چنین تحلیلگری هر دو کالایی را که علاقه‌مند به تجزیه و تحلیل در یک نمودار واحد هستند ترسیم می‌کند و به دنبال همبستگی بین این دو محصول می‌باشد.

آن‌ها می‌خواهند ببینند که آیا قیمت هر دو بازار به طور همزمان بالا و پایین می‌رود یا اینکه قیمت در بازار مربوط به پایین می‌رود یا نه. این موضوع همچنین می‌تواند نشان دهنده این باشد که هیچ رابطه‌ای بین دو بازار وجود ندارد. مانند هر استراتژی تجارت یا تحلیل، هر تریدر با نگاهی متفاوت به داده‌ها داشته و مجموعه‌ای از قوانین خاص خود را برای تصمیم‌گیری در نظر می‌گیرد.

جمع‌بندی (تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال)

در بازارهای مالی هر تحلیلی جایگاهی دارد. تحلیل تکنیکال تنها به کار سرمایه‌گذاران کوتاه مدت یا تریدرها می‌آید؛ این در حالی است که تحلیل فاندامنتال نه تنها برای تریدر‌ها و معامله‌گران کوتاه مدت مفید است بلکه برای اشخاص HODLR کاربردی حیاتی دارد. با توجه به آنچه گفته شد، افراد باید با در نظر گرفتن شرایط خود یکی از این دو و یا حتی تلفیقی از هردو تحلیل را به کار بندند؛ چراکه هرچه داده‌های پیش از معامله دقیق‌تر باشد طبعاً احتمال کسب سود افزایش و احتمال ضرر کاهش می‌یابد.