صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)
اگر بیشتر از یک سال در زمینه ارز دیجیتال و بیت کوین فعالیت کرده باشید، به احتمال زیاد نام صندوق ETF را شنیده اید. اگر این صندوق سرمایه گذاری مالی در ایالات متحده تصویب شود، به عنوان یک طبقه دارایی قانونی در کنار سایر دارایی های سنتی مانند طلا و نقره حلقه بازخرید دارایی های دیجیتال را کامل خواهد کرد. با وجود اینکه که نهادهای نظارتی ایالات متحده تا کنون سرسختانه در برابر تایید و تصویب آن مقاومت کرده اند، به دلایلی می توانیم تصور کنیم که سال ۲۰۲۱ ممکن است سال خوبی برای صندوق قابل معامله ETF باشد.
صندوق سرمایه گذاری مشترک (ETF) چیست؟
ETF (صندوق سرمایه گذاری مشترک) نوعی صندوق سرمایه گذاری است که از مجموعه ای از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها تشکیل شده است و می توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. توکن های کاربردی و مفید، علیرغم اینکه صرفا ارزهای دیجیتال هستند، ممکن است بخشی از ETF نیز باشند.
ETF ها از بسیاری جهات شبیه به صندوق های مشترک هستند، با این تفاوت که سهام آنها در چرخه ۲۴ ساعته معامله می شود، مثل تعامل مستقیم با سهام یک شرکت در بورس اوراق بهادار. از سوی دیگر، معاملات سهام ETF درست مثل معاملات سهام عادی در طول روز انجام می شوند.
به طور خلاصه ETF به سرمایه گذاران مالی کمک می کند تا از سود و زیان یک دارایی بدون داشتن واقعی آن بهره مند شوند، البته این کار ممکن است پیچیده باشد.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) چیست؟
نوعی از ETF است که تغییرات ارزش یک یا چند ارز دیجیتال را دنبال می کند. اساساً، مانند یک ETF سنتی عمل می کند و مانند یک سهام استاندارد در بورس اوراق بهادار معامله می شود.
برای اینکه صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال(ETF) کار کند، شرکت صادرکننده آن باید از ارز دیجیتال پایه نگهداری کند. سپس، سرمایه گذاران سهام شرکت را خریداری می کنند تا صندوق ETF در راستای احقاق حقوق سرمایه گذاران با ارز دیجیتال پایه معامله انجام بدهد و فعالیت کند. به این ترتیب، سود سرمایه گذاران به صورت غیرمستقیم در معرض نوسانات بازار و بالاپایین شدن قیمت ارز پایه قرار می گیرد.
ETF ها ریسک کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر بلاکچین ارائه می دهند. در برخی موارد، سرمایه گذاری در بلاک چین ممکن است شامل خرید صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر بلاکچین باشد. در اینجا، یک سرمایه گذار با همانETF های مورد استفاده در شرکت هایی که با فناوری بلاکچین کار می کنند، سروکار دارد.
نمونه ای از صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر بلاکچین، BLOK است که در سال ۲۰۱۸ راه اندازی شد. صندوق قابل معامله در بورس ۸۰ درصد از دارایی های خالص را صرف شرکت هایی می کند که با فناوری دفتر کل غیر متمرکز سروکار دارند.
توجه داشته باشید که برای فعال بودن ETF، باید از ناظران مالی خود تاییدیه دریافت کند. به عنوان مثال، یک ETF که به دنبال جذب سرمایه گذاران از ساکنان ایالات متحده است باید از کمیسیون اوراق بهادار و بورس این کشور (SEC) تاییدیه قانونی دریافت کند.
ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟
ETF هایی که امروزه در دسترس هستند (برای اکثر جهان ، برنامه های غیر بیت کوینی) مانند برنامه Fidelity ، Robinhood و TD Ameritrade را می توان با برنامه های کاربردی تلفن همراه خریداری کرد و تفاوت کمی با صندوق های مشترک دارند، زیرا به طور مداوم در طول روز تجارت می کنند.
ETF بیت کوین یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت BTC را دنبال می کند و اگر در ایالات متحده تأیید شود، برای معاملات در معاملات سنتی سهام مانند بورس نیویورک در دسترس خواهد بود(NYSE).
با این حال امروزه، BTC بیشتر در معاملات ارز دیجیتال مانند صرافی Binance یا Coinbase معامله می شود – نه به شکل ETF.
توجه داشته باشید که صندوق سرمایه گذاری مشترک بیت کوین ابزاری برای سرمایه گذاری تحت سرپرستی یک مدیر حرفه ای است. با این حال، ETF بیت کوین، سرمایه گذاران را در معرض غیرمستقیم ارزهای دیجیتال بدون خطرات نگهداری ارزهای دیجیتال واقعی قرار می دهد.
قابل توجه است که سهم سرمایه گذاران در ETF با توجه به قیمت ارز دیجیتال در نوسان است. بنابراین، وقتی ارزش BTC افزایش می یابد، ارزش ETF نیز افزایش می یابد و بالعکس.
هنوز نهادهای نظارتی دروازه ها را باز نکرده اند.
متأسفانه، نهادهای نظارتی در کشورهای اصلی هنوز با وجود تعداد انگشت شماری از برنامه ها مجوزETF بیت کوین را نداده اند. به عنوان مثال، بنیانگذاران صرافی ارزهای دیجیتال Gemini، دوقلوهای Winklevoss، درخواست صندوق قابل معامله در بورس را برای دنبال کردن قیمت ارز دیجیتال در SEC ثبت کردند. اما درخواست آنها برای ETF بیتکوین دو بار توسط SEC رد شد، بار دوم در جولای ۲۰۱۸.
خوشبختانه، نهاد های نظارتی کانادا در خط مقدم کسانی هستند که درمورد ETF چراغ سبز نشان دادند. در فوریه ۲۰۲۱، این کشور از ETF BTC استقبال کرد. در نتیجه این امر بیش از ۴۲۰ میلیون دلار دارایی درطول ۴۸ ساعت به دست آورد.
ETF که توسط Purpose Investments ثبت شده است، درهای خود را در بورس اوراق بهادار تورنتو (TSX) با نماد “BTCC” به روی سرمایه گذاران باز کرد.
یکی دیگر از ETF بیت کوین ها، معروف به TSX تحت نظارت Evolve Funds Group معامله می شود. EBIT با دنبال کردن نوسانات قیمت روزانه بیت کوین بر حسب دلار آمریکا، سرمایه گذاران را در جریان قرار می دهد.
اتریوم ETF
ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه گذاران – از طریق معامله در بورس اوراق بهادار – دومین ارز بزرگ دیجیتال را ارائه می دهد. ETF با سهام یا اوراق قرضه قابل مقایسه است، فقط این که دارایی پایه در اینجا Ethereum (ETH) است.
با وجود پرونده های متعدد از ETF Ethereum در ایالات متحده، ناظر مالی این کشور هنوز به دلیل بی ثباتی قیمت ارزهای دیجیتال و مسائل امنیتی، موافقت خود را اعلام نکرده است.
از سوی دیگر، پس از آنکه CI Global در ماه فوریه ۲۰۲۱ CI Galaxy Ethereum ETF را اعلام کرد، کانادا اولین کشوری است که ETF Ether را تأیید کرد.
با بی ثباتی قیمت اتریوم و سایر ارزهای دیجیتالی، علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، ETF های اتریوم را راهی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بدون خرید ارزهای واقعی ETH می دانند. همچنین سرمایه گذاری در ETF به این معنی است که مردم مجبور نیستند خود ETH داشته باشند، که این ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران ایمن تر باشد، زیرا سرپرست معمولاً مکانیسم های امنیتی بیشتری نسبت به سرمایه گذاران معمولی دارد.
مزایای صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)
صندوق های ETF مزایای بسیاری دارند. از جمله:
ادغام افکار بسته در مورد ETFها دارایی های سنتی و ارز های دیجیتال
علیرغم رسیدن به بیش از ۱.۵ تریلیون دلار، بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با ده ها تریلیون صندوق سرمایه گذاری سنتی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، شرکت های بیمه و سایر موسسات هنوز کوچک است.
صندوق های قابل معامله در ارز های دیجیتال (ETFها) می توانند به طور بالقوه شکاف بین اقتصاد ارز های دیجیتال و اقتصاد کل جهان را کاهش دهند. و مشارکت گسترده بازار احتمالاً تأثیر مثبتی بر ارزش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز خواهد داشت.
متنوع سازی
ابتدا دقت کنید که یک ETF می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد. به عنوان مثال، یک ETF اتریوم می تواند سهام بیت کوین یا حتی فیس بوک را در خود نگه دارد. در نتیجه، به سرمایه گذاران امکان تنوع بخشیدن به سبد سهام‌شان را می دهد.
همچنین این گزینه به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر خطرات ذاتی سبد دارایی در یک دارایی واحد محافظت کنند. علاوه بر این ، تعامل با یک بورس اوراق بهادار تحت نظارت، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا از سبدهای موجود استفاده بیشتری کنند.
تسهیلات
صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETFها)، زحمت خرید، فروش و ذخیره ارزهای دیجیتال را کم می کنند. آنها همچنین احتیاج به یادگیری فناوری دارایی های مبتنی بر بلاکچین را از بین می برند. به طور کلی، یک صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) ورود غیر مستقیم سرمایه گذاران به اکوسیستم ارز دیجیتال را ساده می کند.
مالیات بر درامد
ماهیت نامنظم ارزهای دیجیتال، نهادهای اصلی مانند صندوق های بازنشستگی را از خرید مستقیم دارایی های دیجیتالی منع می کند، اما پلتفرم های تحت نظارت مانند بورس اوراق بهادار امکان تنظیم مالیات صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال را بطور کارآمد فراهم می کنند.
اعتماد بیشتر
یکی دیگر از مزایای ETF ها این است که آنها از شرکت های تحت نظارت تهیه می شوند و در راه های تعیین شده معامله می شوند. بنابراین، سرمایه گذاران می توانند با اطمینان خاطر پول خود را به آنها اختصاص دهند، زیرا همه چیز مرتبا تحت نظارت است.
معایب صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)
علیرغم مزایای بیشمار، ETF ها کاستی هایی هم دارند. برخی از موانع پیش روی ETF ها عبارتند از :
ETF ها متمرکز هستند.
ارزهای دیجیتال وابستگی به واحدهای مالی متمرکز مانند بانک های مرکزی را کاهش داده اند. علاوه بر این، آنها در مقایسه با ارزهای صادر شده توسط دولت سطح گسترده تری از حریم خصوصی را فراهم می کنند.
در حالی که این ها دلایل خوبی برای پذیرش ارزهای دیجیتال هستند، استفاده از ETF ها یکی از جنبه های مهم ارزهای دیجیتال را قربانی می کند: غیرمتمرکزسازی. سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) به این معنی است که به متصدی اجازه می دهید دارایی های دیجیتالی شما را در اختیار داشته باشد. این امر ETF ها را در دید ناظران مالی قرار می دهد، که مزایای غیرمتمرکزسازی و حفظ حریم شخصی را کاهش می دهد.
مدیریت ETF ها هزینه بر است.
تسهیلات صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) با هزینه های مدریتی همراه است. از آنجا که هزینه معمولاً درصدی از کل سهام است، سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله ارزهای دیجیتال می تواند باعث بوجود آمدن حق بیمه های مدیریتی بالا متناسب با مدت زمان سرمایه گذاری شود.
ETF ها با سایر ارزها معامله نمی شوند.
BTC ،ETH و سایر ارزها معمولاً در صرافی ارزهای دیجیتال باهم قابل معامله هستند. متأسفانه، ETF ها با سایر ارزهای دیجیتال نیز قابل معامله نیستند. علاوه بر این، غیر ممکن است که ETFها در ازای کالا و خدمات پرداخت شوند. بر خلاف دارایی دیجیتال اساسی، که ممکن است برخی از تجار آن را بپذیرند.
تضمین دقت وجود ندارد.
دیدیم که یک صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد، از جمله دارایی هایی که دیجیتال نیستند. و اگرچه ETF حرکت قیمت دارایی های اساسی خود را دنبال می کند، اما دارایی های متعدد می توانند بر دقت آن تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، افزایش ۶۰ افکار بسته در مورد ETFها درصدی ارزش ETH ممکن است ۴۵ درصد افزایش ETF را نشان دهد. بنابراین، ممکن است قیمتی که ETF نشان می دهد در مقایسه با قیمت دارایی مشابه در اسپات مارکت نادرست باشد.
ریسک نقدینگی
اگر مدیر صندوق ETF فروش کوتاه مدتی داشته باشد، خطر نقدینگی ایجاد می شود. وقتی این اتفاق بیفتد، سهامداران هزینه ها را پرداخت می کنند. علاوه بر این، ETF ها به احتمال زیاد باعث تغییر شدیدی در قیمت ارزهای دیجیتال می شوند و قاعدتا سرمایه گذاران بیشتری با این مشکل مواجه می شوند.
چرا هیچ صندوق قابل معامله (ETF)تأیید شده ای در ایالات متحده وجود ندارد؟
عدم وجود ETF ها در ایالات متحده تا حد زیادی به دلیل محیط نظارتی است که بر ماهیت غیرقابل تنظیم ارزهای دیجیتال تمرکز دارد. SEC بدون هیچ مرجع مرکزی و ناظر، صنعت ارز دیجیتال را مستعد دستکاری نهنگ ها یا سرمایه گذاران ثروتمند و کلاهبرداران می داند.
با این حال، تغییر مدیریت در سال ۲۰۲۱ باعث شده است افراد بیشتری از حوزه ارز دیجیتال، دپارتمان های مهم مالی را هدایت کنند.
به عنوان مثال، Gary Gensler، یکی از حامیان حوزه ارز دیجیتال، به عنوان رئیس جدید SEC منصوب شد. در نتیجه، این باور در ذهن علاقه مندان به وجود آمده است که صندوق های قابل معامله در راه هستند.
علاوه بر این، اقدام کمیسیون اوراق بهادار Ontario برای تصویب ETF بیت کوین در کانادا، امیدواری را در مورد اینکه ایالات متحده احتمالا این مراحل را طی خواهد کرد، ایجاد می کند.
ETF بیت کوین کانادایی از سوی مدیر صندوق Purpose Investments هنگام راه اندازی در فوریه ۲۰۲۱، بیش از ۴۲۰ میلیون دلار فروش فوق العاده در دو روز داشت.
افکار بسته در مورد ETFها
در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸، SEC بی ثباتی را دلیل اصلی رد ETF عنوان کرد، اما در آن زمان رد آن بعنوان یکی از دلایل رکود بازار ذکر شد. سه سال بعد، اکوسیستم ارز دیجیتال گام های بلندی در جهت تکامل و رشد و پیشرفت برداشت.
شاهد بودیم که بازده بازار بهبود یافته است، دید نظارتی تغییر کرده است، فرآیندهای حسابرسی تقویت شده است و محصولات پیشرفته حفاظتی در حال حاضر در بازار وجود دارند.
متأسفانه، هنوز مشخص نیست که آیا بازار ارزهای دیجیتال به تعریف SEC از تکامل جامه عمل پوشانده است یا خیر. Cathie Wood، مدیر اجرایی Ark Investment Management، معتقد است که پیشرفت صنعت ارز دیجیتال در ارزش بازاری تقریباً معادل ۲ تریلیون دلار ثابت است.
در هر صورت، با وجود افرادی مثل Gary Gensler مسئول SEC و تعداد زیادی از موسسات بزرگ و چهره های تجاری معروف مانند Paul Tudor Jones، Elon Musk، Stan Druckenmiller و بسیاری دیگر برای سرمایه گذاری در بیت کوین، شانس خوبی حداقل برای ETF بیت کوین وجود دارد که نهایتا تا سال ۲۰۲۱ توسط SEC چراغ سبز(تاییدیه) دریافت کند.
اجرای «عدالت» در ETFها
گروه بورس- بازار فرابورس در حالی اولین روز کاری هفته را با رشد معاملات و همچنین صعود آیفکس به محدوده ۸۴۷ واحد آغاز کرد که اظهارات مدیرعامل فرابورس درخصوص ورود سهام عدالت به بازار سرمایه به کمرنگ شدن ابهامات موجود در این زمینه کمک کرد. مدیرعامل فرابورس در گفت‌وگو با «سنا» ابراز کرد: بنا‌بر تصمیم هیات دولت اگر سهام عدالت در قالب ETF عدالت عرضه شود نیاز به مراحل قانونی دیگر دارد و باید در مجلس شورای اسلامی قانون‌گذاری شود و فرابورس آمادگی خود را برای ارسال نظرهای مشورتی و کارشناسی در این خصوص اعلام می‌کند.
گروه بورس- بازار فرابورس در حالی اولین روز کاری هفته را با رشد معاملات و همچنین صعود آیفکس به محدوده 847 واحد آغاز کرد که اظهارات مدیرعامل فرابورس درخصوص ورود سهام عدالت به بازار سرمایه به کمرنگ شدن ابهامات موجود در این زمینه کمک کرد.
مدیرعامل فرابورس در گفت‌وگو با «سنا» ابراز کرد: بنا‌بر تصمیم هیات دولت اگر سهام عدالت در قالب ETF عدالت عرضه شود نیاز به مراحل قانونی دیگر دارد و باید در مجلس شورای اسلامی قانون‌گذاری شود و فرابورس آمادگی خود را برای ارسال نظرهای مشورتی و کارشناسی در این خصوص اعلام می‌کند. امیر هامونی درخصوص ابزارهای معاملاتی مورد استفاده برای سهام عدالت اظهار کرد: هم‌اکنون ابزارهای متعددی در بازار سرمایه و فرابورس وجود دارد و بالطبع زمانی که سهام عدالت توزیع شد، این ابزارها طراحی نشده بود، اما در این چند ساله ابزارهای متعددی را در بازار سرمایه راه‌اندازی کردیم که به نظر از لحاظ کارشناسی می‌توان از انواع مختلف آن برای توزیع سهام عدالت بهره جست.
وی ادامه داد: در مورد بحث سهام عدالت دو رویکرد وجود دارد؛ رویکرد نخست این است که سهام عدالت را در قالب شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی با همان مکانیزم قبلی و آیین‌نامه و دستورالعمل‌ها پیش ببریم و رویکرد دوم این است که این سهام را در قالب ETF عدالت که ابزاری جدید محسوب می‌شود که تجربه خوبی برای فرابورس بوده است، جلو ببریم. مدیرعامل فرابورس درباره آمادگی این شرکت برای راه‌اندازی ETF عدالت خاطرنشان کرد: آمادگی لازم را برای راه‌اندازی هر دو نوع ابزار یعنی هم سهام عدالت، هم ETF عدالت در فرابورس داریم، اما از نظر دیگر کار از عهده فرابورس و بازار سرمایه خارج است؛ به این صورت که بازار سرمایه پیشنهادهای خود را در قالب مزایا و معایب به هیات دولت ارائه کرده است و هم‌اکنون در انتظار تصمیم دولت هستیم. به گزارش خبرنگار ما، بازار فرابورس اولین روز کاری هفته را تحت تاثیر مثبت نمادهای پتروشیمی و پالایشگاهی با رشد ۵/۱۹ واحدی (۴/۲ درصدی) شاخص آیفکس آغاز کرد، به طوری که در پایان معاملات دماسنج بازار در محدوده ۸۴۷ واحد تثبیت شد.
افزون بر این حجم و ارزش کل معاملات نیز با رشد چشمگیری نسبت به مبادلات روز چهارشنبه مواجه شد؛ در این روز دادوستد بیش از ۵۶۱ میلیون برگه اوراق بهادار به ارزش یک هزار و ۷۰۱ میلیارد ریال به ثبت رسید که بخش عمده‌ای از این رقم به معاملات بلوکی پارس آریان تعلق داشت. روز گذشته به دنبال عرضه بلوک ۳ درصدی شرکت سرمایه‌گذاری پارس‌آریان توسط گروه سرمایه‌گذاری سایپا، ۴۶/۲۷۹ میلیون سهم از سهام این شرکت به ارزش ۳۷/۶۱۵ میلیارد ریال در بازار پایه فرابورس به فروش رفت و بیشترین حجم و ارزش بازار نیز به این نماد اختصاص یافت. همچنین در آخرین روز از معامله حق تقدم استفاده نشده شرکت مجتمع سیمان غرب آسیا نیز ۵۴/۱۸۵ میلیون حق‌تقدم به فروش رفت و این نماد در رتبه دوم حجم معاملات قرار گرفت.
در جریان معاملات دیروز با توجه به اینکه بیشتر نمادها سبزپوش بودند تکادو، رهشاد سپاهان، صنعتی و معدنی شمال شرق شاهرود و مهندسی ساختمان تاسیسات راه آهن با پنج‌درصد رشد از بیشترین افزایش قیمت برخوردار شدند و در آ‌ن‌سوی بازار و در میان نمادهای قرمزپوش، بیمه نوین با ۹۶/۴ و صنعتی مینو با ۶۱/۴ درصد افت، بیشترین کاهش قیمت را داشتند. براساس این گزارش تسهیلات مسکن خرداد ۹۰ با ۳۵/۴ درصد رشد ۳۹۱ هزار و ۳۶۰ ریال قیمت خورد و اوراق تسهیلات مسکن آذر ۸۹ با ۵ درصد کاهش به قیمت ۳۵۳ هزار و ۶۳۸ ریال رسید. در مبادلات اوراق با درآمد ثابت هم بیشترین حجم معاملات به ترتیب به خرید و فروش ۲۳۰ هزار و ۴۳۰ برگه مشارکت شیراز و ۴۵ هزار برگه مشارکت مجد تعلق داشت و در بازار ETF به ترتیب ۴۳۰ هزار و ۷۹۵ واحد و ۱۵۷ هزار و ۲۲۰ واحد از صندوق‌های قابل معامله سرمایه‌گذاری سپهر کاریزما و آرمان سپهر آیندگان معامله شد. افزون بر این نماد معاملاتی شرکت سبحان دارو به منظور برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده و نماد معاملاتی شرکت گروه سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی و گردشگری ایران به دلیل تعدیلات با اهمیت در اطلاعات دریافتی سال مالی منتهی به ۳۰ آذر ۹۳ متوقف شدند.
نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری
با توجه به موارد ذکر شده در مقاله معرفی صندوق های سرمایه گذاری و انواع آنها، در این مقاله قصد داریم به نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری، قیمت و کارمزد آنها می‌پردازیم.
انواع صندوق های سرمایه گذاری برای خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری
همانطور که می‌دانید صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند. از نظر روش خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری می‌توان صندوق‌ها را به دو گروه تقسیم کرد:
1- صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال
برای معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها لازم است افراد جهت کسب اطلاعات درباره نحوه خرید و فروش آنها به وب‌سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنند؛ زیرا این نوع از صندوق‌ها را یا می‌توان با مراجعه حضوری به نمایندگی‌ها و شعب صندوق معامله کرد و پس از یکبار احراز هویت می‌توانند با ثبت‌نام در وب‌سایت صندوق به‌صورت اینترنتی اقدام به صدور یا ابطال واحدهای خود کنند.
2- صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF)
واحدهای صندوق های قابل معامله در بورس را می‌توان مانند سهام شرکت‌ها در بازار بورس معامله کرد. سرمایه گذاران برای خرید این واحدها باید کد بورسی فعال داشته باشند که برای دریافت کد بورسی می‌توانید به سامانه آگاه اکسپرس به نشانی ex.agah.com مراجعه کرده و اقدام به دریافت کد بورسی کنید.
پذیره‌نویسی اولیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک
به انتشار و عرضه اولیه واحدهای صندوق سرمایه گذاری پذیره‌نویسی گفته می‌شود. پس از تائید سازمان بورس و سایر نهادهای مرتبط و با تصویب امیدنامه و اساسنامه صندوق، واحدهای سرمایه گذاری پذیره‌نویسی می‌شود. قبل از پذیره‌نویسی، تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل انتشار، تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی پذیره‌نویسی و سایر اطلاعات مرتبط با صندوق اعلام می‌شود. افراد می‌توانند درخواست‌های صدور واحدها در پذیره‌نویسی صندوق را یا از طریق تارنمای صندوق یا مراجعه حضوری به نماینده و شعب صندوق ارسال و ثبت کنند. (البته باید در نظر داشت که به طور کلی برای سرمایه گذاری در یک صندوق برای اولین بار می‌بایست یکبار به شعبه مذکور برای احراز هویت مراجعه کرد.)
خرید واحد صندوق های سرمایه گذاری
به خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری توسط سرمایه گذار صدور واحد گفته می‌شود. اما سوال اینجاست که چگونه در صندوق سرمایه گذاری کنیم؟ افراد برای سرمایه گذاری در صندوق مورد نظر خود لازم است به سایت صندوق مراجعه کرده و نحوه ثبت‌نام اولیه را مطالعه کنند. همان طور که گفته شد دو روش برای خرید انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد:
1- خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری غیرقابل معامله در بورس
برای شروع سرمایه گذاری در این صندوق‌ها، افراد باید ابتدا به مراکز مورد تائید صندوق مورد نظر خود مراجعه کرده و پس از ارائه مدارک هویتی و احراز هویت نسبت به پر کردن فرم‌های مربوطه اقدام کنند. امکان تکمیل فرم ثبت‌نام اولیه در پایگاه الکترونیکی برخی از صندوق‌ها نیز موجود است و نیازی به مراجعه حضوری نیست. (اگر برای اولین بار است که اقدام به سرمایه گذاری در یک صندوق می‌کنید لازم است یکبار به دفتر صندوق مورد نظر جهت احراز هویت مراجعه کنید)
2- خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
برای خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس لازم است افراد کد بورسی فعال داشته باشند که همانطور که در بالا ذکر شد برای دریافت کد بورسی می‌توان به وب‌سایت مراجعه کرد.
فروش واحد صندوق‌هایسرمایه گذاری
به فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری توسط سرمایه گذار ابطال گفته می‌شود. همانطور که در قسمت صدور واحدهای صندوق گفته شد، برای ابطال واحدها نیز دو روش وجود دارد:
فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری غیرقابل معامله در بورس
برای ابطال واحدهای برخی از صندوق‌ها، سرمایه‌گذار لازم است به شعب مورد تائید صندوق مراجعه کرده و به‌صورت حضوری و با پر کردن فرم‌های مربوطه، واحدهای خود را به فروش برسانند. البته از آنجا که در زمان صدور سرمایه گذار یکبار توسط شعبه احراز هویت شده است می‌تواند با مراجعه به وب‌سایت صندوق و ثبت‌نام، به صورت اینترنتی اقدام به ابطال واحدهای خود کند.
فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
برای فروش واحدهای صندوق‌های قابل معامله (ETF) در بورس کافی است مانند سهام شرکت‌ها از طریق پنل معاملاتی کارگزاری خود اقدام به فروش واحد صندوق موردنظر کنید.
قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری
قیمت صدور واحد سرمایه گذاری در پایان هر روز از طریق تابلو اعلانات در شعب یا در تارنمای هر صندوق به‌طور روزانه اعلام می‌شود. برای صدور هر واحد، سرمایه‌گذار باید علاوه بر قیمت صدور، کارمزد صدور واحد سرمایه گذاری را که در امیدنامه صندوق قید شده است، پرداخت کند.
درخواست صدور واحد بسته به امیدنامه و اساسنامه هر صندوق متفاوت است اما به طور کلی این درخواست به دو صورت می‌تواند انجام شود:
- اینترنتی: اگر پرداخت به‌صورت اینترنتی صورت گیرد صدور پس از دو روز کاری بعد از درخواست به قیمت صدور فردای روز درخواست انجام می‌پذیرد.
- نقدی: اگر پرداخت به‌صورت حضوری و از طریق ارائه فیش بانکی انجام شده باشد، صدور واحد فردای روز کاری درخواست و به قیمت صدور فردای کاری روز درخواست انجام خواهد گرفت. توصیه می‌شود افراد مبلغی بیش مبلغی که از محاسبه تعداد واحد و قیمت هر واحد به دست آورده‌اند، واریز کنند.
در صورتی که درخواست صدور واحد سرمایه گذاری توسط مدیر صندوق تائید شده باشد و واحدها به نام فرد ثبت گردند، مدیر ثبت ظرف مهلت مقرر در امیدنامه صندوق، گواهی صدور را برای سرمایه‌گذار صادر می‌کند. سرمایه‌گذار می‌تواند گواهی صدور را در حالتی که به‌صورت حضوری به شعبه صندوق مراجعه کرده، دریافت کند.
گواهی سرمایه گذاری چاپی و دارای شمارۀ مسلسل و تاريخ است و با مهر صندوق و امضاي نماينده مجاز مدير ثبت مطابق نمونه‌های انتهای این رویه صادر می‌شود. کلیۀ ارکان صندوق مسئولیت های خود مندرج در اساسنامه و امیدنامه صندوق را در قبال دارندگان گواهی‌های سرمایه گذاری که مطابق این رویه صادر میشوند، بر عهده دارند. نوع واحدهاي سرمايه گذاري اعم از عادي و ممتاز و قابل ابطال یا انتقال بودن گواهی، باید در گواهی سرمایه گذاری قید شود. گواهي سرمايه گذاري واحدهاي سرمايه‌گذاري عادي و ممتاز به‌صورت جداگانه صادر خواهد شد.
قیمت ابطال واحدهای سرمایه گذاری در پایان هر روز از طریق تابلو اعلانات مستقر در شعب و همچنین تارنمای صندوق به‌طور روزانه اعلام می‌گردد. نحوه درخواست ابطال واحد صندوق براساس امیدنامه و اساسنامه هر صندوق متفاوت است اما به طور کلی در صورت درخواست ابطال، قیمت براساس قیمت روز کاری بعد محاسبه می‌شود. مدیر صندوق موظف است وجه نقد حاصل از ابطال سرمایه‌گذار را پس از کسر کارمزد ابطال یا هزینه‌های مربوطه، ظرف مهلت مقرر طبق امیدنامه صندوق، به حساب بانکی سرمایه‌گذار یا نماینده قانونی او واریز کند.
کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری
برای خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها باید هزینه خرید و فروش پرداخت شود. بر اساس نوع صندوق میزان و نحوه پرداخت کارمزد متفاوت است. بر اساس نحوه خرید و فروش واحد انواع صندوق‌ها، میزان کارمزد صندوق‌ها نیز متفاوت است:
کارمزد صدور و ابطال صندوق های سرمایه گذاری غیرقابل معامله در بورس
برای خرید و فروش یا افکار بسته در مورد ETFها صدور و ابطال واحدهای صندوق های سرمایه گذاری غیرقابل معامله در بورس بر اساس کارمزدی که در امیدنامه و اساسنامه صندوق درج می‌شود، سهامدار باید هزینه پرداخت کند. این کارمزد به ازای هر اقدام برای صدور و ابطال لحاظ می‌شود و برای هر صندوق متفاوت است.
کارمزد خرید و فروش واحد صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس
برای خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس بر اساس هزینه‌های افکار بسته در مورد ETFها اعلامی توسط سازمان بورس محاسبه می‌شود. این کارمزد همانند کارمزد خرید یا فروش سهام عادی برای هر واحد در هنگام ثبت سفارش خرید یا فروش در سامانه معاملاتی پرداخت می‌شود. کارمزد سه نوع صندوق قابل معامله در بورس در ادامه آورده شده است:
کارمزد معاملات واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت قابل معامله در بورس
| شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید (میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش (میلیون ریال) | جمع/سقف کارمزدها (میلیون ریال) |
| کارمزد کارگزاران | 0/00015 | 0/00015 | 0/0003 | 50 | 50 | 100 |
| کارمزد بورس | 0/000025 | 0/000025 | 0/00005 | 20 | 20 | 40 |
| کارمزد سپرده‌گذاری | 0/00000375 | 0/00000375 | 0/0000075 | 6 | 6 | 12 |
| کارمزد مدیریت فناوری | 0/0000025 | 0/0000025 | 0/000005 | 4 | 4 | 8 |
| حق نظارت سازمان | 0/00000625 | 0/00000625 | 0/0000125 | 100 | 100 | 200 |
| مجموع | 0/0001875 | 0/0001875 | 0/000375 |
کارمزد معاملات واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری در سهام قابل معامله در بورس:
| شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید (میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش (میلیون ریال) | جمع-سقف کارمزدها (میلیون ریال) |
| کارمزد کارگزاران | 0/00095 | 0/00095 | 0/0019 | 300 | 300 | 600 |
| کارمزد بورس | 0/00008 | 0/00008 | 0/00016 | 300 | 300 | 600 |
| کارمزد سپرده‌گذاری | 0/00003 | 0/000045 | 0/000075 | 160 | 240 | 400 |
| کارمزد مدیریت فناوری | 0/000025 | 0/0000375 | 0/0000625 | 80 | 120 | 200 |
| حق نظارت سازمان | 0/000075 | 0/000075 | 0/00015 | 100 | 100 | 200 |
| مجموع | 0/0016 | 0/0011875 | 0/0023475 |
کارمزد معاملات واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله در بورس:
| شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید (میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش (میلیون ریال) | جمع-سقف کارمزدها (میلیون ریال) |
| کارمزد کارگزاران | 0/0005 | 0/0005 | 001/0 | 200 | 200 | 400 |
| کارمزد بورس | 0/00004 | 0/00006 | 0001/0 | 160 | 240 | 400 |
| کارمزد سپرده‌گذاری | 0/000015 | 0/0000225 | 0/0000375 | 160 | 240 | 400 |
| کارمزد مدیریت فناوری | 0/0000125 | 0/00001875 | 0/00003125 | 80 | 120 | 200 |
| حق نظارت سازمان | 0/00004 | 0/00006 | 0001/0 | 80 | 120 | 200 |
| مجموع | 0/0006075 | 0/00066125 | 0/00126875 |
کلام آخر
صندوق های سرمایه گذاری به یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری جذاب و پرسود در سالهای اخیر تبدیل‌شده‌اند. برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب و قبل از اقدام به شروع سپرده‌گذاری لازم است ابتدا اهداف سرمایه گذاری در بورس و ریسک‌پذیری خود را مشخص کنید، اطلاعات مختص به هر صندوق از جمله نوع صندوق، نحوه خرید و فروش واحدها، قیمت هر واحد و سایر عوامل تأثیرگذار را در نظر گرفته و سپس سرمایه گذاری خود را آغاز کنید.
فارس من| صندوق‌های ETF دولت زیر NAV معامله میشوند/ سرنوشت دارا سوم چه خواهد شد؟
بررسی معاملات در صندوق دارا یکم و پالایش یکم نشان می‌دهد شرکت‌های حقوقی تمایل چندانی به خرید این نمادها ندارند.
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری که از چندین سهام و چندین دارایی تشکیل شده اند، دارای محاسباتی با عنوان NAV هستند که سرمایه گذاران باید براساس این محاسبات برای انجام معامله تصمیم گیری کنند.
در بازار سرمایه ایران، ETFها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدود یا بسته مانند سهام در بورس معامله میشوند، سهام آنها با ارزش بازار معامله می‌شود که می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از NAV باشد. این موضوع این امکان را برای معامله‌گران ETF فراهم می‌کند که بتوانند به موقع چنین فرصت‌های خوبی را بیابند.
ETFها مشابه با صندوق‌های مشترک، روزانه NAV خود را نیز در پایان بازار برای گزارش‌دهی محاسبه می‌کنند. علاوه بر این، آنها همچنین NAV روزانه چند بار در دقیقه را آنلاین محاسبه و منتشر می‌کنند. اما برای انجام معامله سرمایه گذاران باید با دو مفهوم NAV صدور و NAV ابطال آشنا باشند. در گذشته گزارشی با عنوان «NAV چیست و چگونه محاسبه می شود؟» جهت آشنایی با مفهوم کلی NAV منتشر شده است.
NAV صدور چیست؟
NAV صدور به هزینه‌ای اطلاق می‌شود که سرمایه‌گذاران برای خرید واحدهای صندوق پرداخت می‌کنند. کارمزد معامله نیز در این مبلغ محاسبه می‌شود و به همین دلیل، NAV صدور اندکی بیشتر از NAV هر واحد است. NAV صدور بر اساس ارزش خالص دارایی در روز بعد از ثبت درخواست خرید محاسبه می‌شود.
NAV ابطال چیست؟
NAV افکار بسته در مورد ETFها ابطال به مبلغی گفته می‌شود که دارنده واحد صندوق در ازای فروش کسب می‌کند. با توجه به کسر شدن کارمزد معامله، قیمت NAV ابطال از NAV هر واحد کمتر خواهد بود. NAV ابطال بر اساس ارزش خالص دارایی در روز بعد از ثبت درخواست فروش محاسبه می‌شود.
به زبان ساده اگر سرمایه گذار تصمیم به نقدکردن سرمایه اش بگیرد، قیمت واحدها به صورت NAV ابطال محاسبه خواهند شد.
همانطور که گفته شد قیمت هر واحد با فرض کسر هزینه‌های مربوطه مشخص می‌شود، یعنی هزینه‌ی کارمزد و معاملات فروش محاسبه شده و از ارزش خالص هر واحد کسر می‌شود بر این اساس معمولا NAV ابطال کمتر یا مساوی NAV هر واحد می‌شود.
به عبارت دیگر، قیمت نمادها باید مطابق با NAV صدور و ابطال واحدها تعیین شده و متناسب با تغییرات آنها نوسان می‌کند. با اینکار این اطمینان برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که می‌تواند پول خود را با کسر هزینه منطقی معاملات و بدون در نظر گرفتن وضعیت بازار و قابلیت نقدشوندگی سهام موجود در سبد سرمایه‌گذاری صندوق، دریافت نماید.
معامله ETF های دولتی زیر nav ابطال
در سال جاری دولت جهت تامین کسری بودجه خود دست به افتتاح دو صندوق ETF با عنوان دارا یکم و پالایش یکم زد. صندوق دارا یکم شامل شرکت های بیمه ای و بانکی که دولت هنوز سهام دار آن بود، عرضه شد. پالایش یکم نیز شرکت های پتروپالایشی به مردم واگذار شد.
اما این صندوق‌ها در عمل هیچ یک بازارگردان ندارند یا بهتر است گفته شود، بازارگردانی با منابع مالی مناسب جهت معامله ندارند.
مطابق با آخرین NAV ابطالی که برای این دو صندوق محاسبه شده است، هر دو این صندوق ها در روز های گذشته، پایین از NAV محاسبه شده در حال معامله بوده اند. این یعنی در صورتی که خریداران بخواهند واحدهای این صندوق ها را به دولت بازگردانند، می توانند عدد بالاتری را به دست بیاورند. اما نکته جالب در خصوص خرید و فروش سهام این صندوق ها به جایی باز می گردد که شرکت های حقوقی اصلا تمایلی به خرید واحدهای این صندوق ندارند.
بررسی دقیق روند این نمادها، نشان می دهد شرکت های حقوقی کمتر از 2 درصد معاملات روزانه، خریدار این صندوق ها بوده اند. معامله پایین تر از NAV ابطال نشان می دهد عده افکار بسته در مورد ETFها ای از خریداران این صندوق ها که حداقل 2 ماه منتظر بازگشایی این نمادها بوده اند، حاضرند بدون کسب سود، آن را واگذار کنند.
دارا سوم در راه است
عباس معمارنژاد، معاون امور بیمه و بانک وزارت امور اقتصادی و دارایی، درخصوص صندوق داراسوم، گفت: صندوق داراسوم که مرکب از باقیمانده سهام دولت در سه بانک صادرات، ملت و تجارت است، در آینده ای نزدیک به مردم واگذار می شود.
تجربه دارا یکم که در روز بازگشایی تقریبا 134 درصد سود نصیب خریداران کرد و تا 220 درصد سود نیز پیش رفت، خرید دارا دوم را برای سهامداران جذاب کرد. اگرچه روند نزولی بازار سرمایه باعث شد از این صندوق استقبال پرشوری اتفاقا نیفتد و عملا درصد پایینی از سهام این صندوق فروش رفت. اما پالایش یکم با 13 درصد سود بازگشایی شد و بعد از سود آن به 4 درصد کاهش یافت. این مساله باید برای تصمیم گیران برای واگذاری دارا سوم که از نمادهای بانکی هستند، نمی تواند تجربه موفقی باشد و ممکن است تعداد افراد بسیار کمتری خریدار واحدهای دارا سوم باشند.
دولت باید پیش از آنکه دارا سوم را عرضه کند، مشکل بازارگردانی این صندوق ها را حل کند تا تجربه خرید این صندوق ها را برای مردم شیرین کرده تا بتواند سهام باقی مانده این شرکت ها را واگذار کند.
استراتژی های معاملاتی ساده مخصوص کریپتو
راه های زیادی برای کسب سود از طریق ترید ارزهای دیجیتال وجود دارد. استراتژی های معاملاتی شما را با تکنیک های حیاتی که باید به عنوان یک برنامه دنبال کنید، توانمند می کند. به این ترتیب، می‌توانید استراتژی ارزهای دیجیتال خود را بهینه کرده و به طور مداوم نظارت کنید.
با این حال، استراتژی های معاملاتی متعددی وجود دارد – ما در مورد برخی از محبوب ترین آنها صحبت خواهیم کرد. در حالت ایده‌آل، این مقاله بر اساس استراتژی‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال است. به طور خلاصه، این استراتژی‌ها ممکن است برای سایر دارایی‌ها مانند سهام، فارکس یا احتمالاً طلا نیز مؤثر باشند.
یک استراتژی تجاری جامع به شما کمک می کند تا به هدف سرمایه گذاری و تجارت خود برسید. و همچنین، ممکن است نرخ بازگشت سرمایه (ROI) خود را افزایش دهید.
استراتژی معاملاتی چیست؟
یک استراتژی تجاری را می توان به عنوان یک برنامه تجاری گسترده در نظر گرفت. استراتژی معاملاتی چارچوبی است که شما ایجاد می کنید تا شما را در طول دوره و فعالیت های تجاری خود راهنمایی کند.
یک برنامه تریدضروری است زیرا به بهبود مدیریت ریسک و حذف تصمیمات غیر ضروری کمک می کند. با این حال، داشتن استراتژی معاملاتی الزامی نیست. اما گاهی اوقات ممکن است اجتناب ناپذیر باشد. همانطور که گفته می شود، “اگر در برنامه ریزی شکست بخورید، پس برای شکست برنامه ریزی می کنید.” طرح معاملاتی شما نحوه واکنش شما را به هر احتمالی در بازار دیکته می کند. به عبارت ساده، یک طرح معاملاتی شما را در برابر هر گونه نتایج بازار آماده می کند. شما را از خطرات و تصمیمات غیر ضروری که ممکن است منجر به زیان مالی شود، دور می کند.
به عنوان مثال، یک استراتژی معاملاتی عمیق ممکن است شامل موارد زیر باشد
- طبقات دارایی تجاری شما
- تنظیمات معاملاتی شما
- نوع شاخص ها و ابزارهایی که استفاده می کنید
- چه چیزی مکان های معاملاتی ورودی و خروجی شما را فعال می کند
- چگونه دستاوردهای پورتفولیوی خود را بهینه سازی و ارزیابی می کنید.
علاوه بر این، استراتژی معاملاتی شما ممکن است شامل سایر دستورالعمل های اساسی، حتی قوانین شخصی باشد. به عنوان مثال، ممکن است در برنامه معاملاتی خود داشته باشید که در حالت بیماری یا خستگی معامله نکنید. شما می توانید زمانی را برای معامله خود برنامه ریزی کنید، به این معنی که روزهایی که معامله نمی کنید. آیا قیمت بیت کوین را در تعطیلات آخر هفته بررسی می کنید؟ به هر حال، شما باید موقعیت های تجاری خود را قبل از آخر هفته ببندید.
تنظیم یک طرح معاملاتی ممکن است شامل تأیید با آزمایش پیش رو و آزمایش برگشت باشد
این مقاله در مورد دو استراتژی تجاری اصلی – هر دو غیرفعال و فعال بحث خواهد کرد. همانطور که به زودی متوجه خواهید شد، تعاریف استراتژی های معاملاتی سفت و سخت نیستند و ممکن است بین آنها همپوشانی ایجاد شود. مسلماً ممکن است ارزش در نظر گرفتن یک رویکرد مرکب با ادغام راهبردهای جمعی را داشته باشد.
استراتژی های معاملاتی فعال
استراتژی های فعال توجه و زمان بیشتری را می طلبد زیرا خطراتی را در بر دارند. این نام “فعال” را گرفته است زیرا به نظارت مستمر و مدیریت مستمر پورتفولیو نیاز دارد.
معاملات روز
معاملات روزانه ممکن است محبوب ترین استراتژی معاملاتی فعال باشد. این یک تعبیر نادرست معمولی است که فرض کنیم همه معامله‌گران فعال بر اساس توصیف معامله‌گران روز هستند. هنوز، این نادرست است.
معاملات روزانه مستلزم موقعیت های ورود و خروج در همان روز است. بر این اساس، معامله گران روزانه قصد دارند به اقدامات قیمت درون روزی سوبسید بدهند، به عنوان مثال، حرکات قیمت در یک روز معاملاتی رخ می دهد.
کلمه “معاملات روزانه” از بازارهای سنتی گرفته شده است، جایی که معاملات در ساعات خاصی باز می شود. در چنین بازارهایی، معامله گران روزانه هرگز بیش از 24 ساعت موقعیت خود را حفظ نمی کنند.
اکثر پلتفرم های صرافی 24 ساعت شبانه روز و 365 روز در سال را تعریف می کنند. به هر حال، در زمینه بازار کریپتو، استفاده از معاملات روزانه متفاوت است. این یک رویکرد معاملاتی کوتاه مدت است که در آن معامله گران باید موقعیت های ورود و خروج را در عرض 24 ساعت یا کمتر درج کنند.
معامله گران روزانه از تجزیه و تحلیل تکنیکی و تهاجمی قیمت برای ایجاد تصورات تجاری استفاده می کنند. آنها همچنین ممکن است تکنیک های دیگری را برای مشاهده نارسایی ها در بازار پیاده کنند.
اگرچه معاملات روزانه ارزهای دیجیتال می تواند غنی باشد، اما همچنان مستلزم ریسک، نظارت مداوم و استرس است. به این ترتیب، معاملات روزانه برای همه سرمایه گذاران یا معامله گران مناسب نیست.
نوسان گیری
معاملات نوسانی یک استراتژی کوتاه مدت است که هدف آن یارانه دادن به سود ابزارهای مالی مانند اختیار معامله، قراردادها، آتی و ارزهای دیجیتال در بازه زمانی از چند روز تا چند هفته است. معاملات نوسانی بین معاملات روند و معاملات روزانه قرار می گیرد.
هدف معامله گران سوئینگ در درجه اول این است که از امواج نوسانی که برای چند روز یا چند هفته به وقوع می پیوندند، دور بزنند. معامله گران نوسانی ممکن است با ترکیب عوامل اساسی برای ساختن نظریه معاملاتی خود، از یک رویکرد ترکیبی استفاده کنند. با این حال، الگوهای نمودار و شاخص‌های فنی نقشی حیاتی در معاملات نوسانی بازی می‌کنند، اگرچه تغییرات بنیادی ممکن است مستلزم دوره طولانی‌تری باشد.
برای مبتدیان، معاملات نوسانی ممکن است در مقایسه با سایر استراتژی های معاملاتی فعال مناسب و در دسترس تر باشد. عامل مهمی که معاملات نوسانی را از معاملات روزانه متمایز می‌کند این است که برای انجام آن به دوره‌های طولانی‌تری نیاز دارد. علاوه بر این، استراتژی معاملاتی نوسان کوتاه است و ردیابی آن را آسان می کند.
استراتژی معاملاتی نوسانی به معامله گران زمان کافی برای بررسی تصمیمات خود می دهد. با معاملات نوسانی، تصمیم‌گیری نیاز کمتری دارد و عجله کمتری دارد که برای مبتدیان ایده‌آل است.
ترید در روند
در برخی موارد به آن معاملات موقعیتی می گویند. معاملات پرطرفدار یک استراتژی بلند مدت است که مستلزم حفظ موقعیت ها برای یک بازه زمانی طولانی است. معمولاً چند ماه طول می کشد. هدف معامله گران پرطرفدار در درجه اول گرفتن لبه روندهای جهت دار است. معامله گران روند می توانند برای یک روند نزولی، یک موقعیت کوتاه و برای یک روند صعودی، یک موقعیت خرید را وارد کنند.
استراتژی ترید در روند فرض می کند که دارایی اصلی حرکت روند خود را حفظ می کند. اما، یک معامله گر روند باید منتظر تغییرات احتمالی روند باشد. آنها همچنین می توانند سایر شاخص های فنی را در استراتژی معاملاتی خود بگنجانند تا ROI خود را جمع کنند و ریسک های مالی را کاهش دهند.
معاملات روند می تواند برای مبتدیان مناسب باشد، اما ممکن است نیازمند بررسی مناسب (DD) و مدیریت ریسک باشد.
اسکالپینگ
تریداسکالپینگ شکلی از معاملات روزانه با فرکانس بالا است که هدف آن کسب سودهای افزایشی کوچک است که به سود قابل توجهی اضافه می کند. این شامل نگه داشتن معاملات برای چند ثانیه یا چند دقیقه است که آن را به سریع ترین شکل معامله تبدیل می کند.
اسکالپرها زودتر سود می کنند اگر بازار به نحو مطلوبی حرکت کند و با بستن سریع موقعیت ها در صورت چرخش بازار، ضرر را به حداقل برساند. در نتیجه، تجارت اسکالپینگ شکل بسیار شدیدی از معامله است که نیاز به توجه کامل دارد. معمولاً به تجارت با فرکانس بالا (HFT) مربوط می شود.
برای به حداکثر رساندن موفقیت خود، اسکالپرها معمولاً به دنبال قرار دادن معاملات مطابق با روند هستند و اغلب از شاخص های فنی مانند میانگین متحرک و RSI همراه با به روز رسانی های اقتصادی و اخبار استفاده می کنند.
اسکالپرها اغلب موقعیت‌ها را باز و بسته می‌کنند، زیرا این روند برای قفل کردن سودهای کوچک توسعه می‌یابد. اسکالپرها معمولاً در بازارهای با نقدشوندگی بالا معامله می کنند و به آنها اجازه می دهد به سرعت وارد و خارج شوند. همچنین می‌تواند به کاهش هزینه‌های سفته‌بازی در تغییرات قیمت‌های کوچک کمک کند، زیرا بازارهای نقدشونده‌تر اغلب اسپرد کمتری دارند.
با این حال، تجارت اسکالپینگ برای مبتدیان توصیه نمی شود زیرا پیچیدگی بیشتری را در بر می گیرد و برای معامله گران پیشرفته و بزرگ (نهنگ ها) مناسب است. قابل توجه است که ورود به یک موقعیت بالا به اندازه کافی خوب نیست زیرا هدف نرخ سود کوچک است.
استراتژی های سرمایه گذاری غیرفعال
استراتژی های سرمایه گذاری غیرفعال همیشه به معنای تلاش برای شکست دادن بازار نیست. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری غیرفعال، رویکردهای غیرمستقیم‌تری هستند که عملکرد بازار را در بلندمدت منعکس می‌کنند.
از نظر تاریخی، استراتژی‌های غیرفعال اغلب به همان اندازه، اگر نگوییم بهتر از استراتژی‌های فعال‌تر عمل کرده‌اند. برای مبتدیان مناسب است زیرا آسان تر است و زمان و مدیریت پورتفولیو کمتری را می طلبد.
خرید و نگه داری
خرید و نگهداری یک رویکرد سرمایه گذاری غیرفعال است که در آن معامله گر سهام را خریداری می کند و آنها را برای درازمدت نگه می دارد تا سود کسب کند. به عبارت دیگر، استراتژی خرید و نگه داشتن به جای تلاش برای تغییر روند حرکت قیمت، در مورد حذف هر گونه فراز و نشیب در سهامی است که مالک آن هستید.
معامله گران بلند مدت معمولا از این استراتژی استفاده می کنند، جایی که هدف اصلی ورود به بازار بدون در نظر گرفتن زمان است. با خرید و نگهداری، قیمت ورودی یا زمان‌بندی نگران‌کننده نخواهد بود. و همچنین، می توانید معاملات خود را با استراتژی خرید و نگه داشتن خودکار انجام دهید.
استراتژی خرید و نگه داشتن تقریباً برای همه معامله گران صرف نظر از سطح آنها، چه مبتدی یا پیشرفته، مناسب است. این نیازی به نظارت مکرر عملکرد نمونه کارها ندارد، اما هر چند وقت یکبار.
شما می توانید استراتژی خرید و نگه داشتن را با رویکرد HODL مرتبط کنید، جایی که معامله گران از فروش ارزهای دیجیتال خود صرف نظر از نوسانات بازار خودداری می کنند. اگرچه، ارزهای دیجیتال دارایی های فرار و پرخطر هستند. در ارزهای دیجیتال، بیت کوین به استراتژی خرید و نگهداری مرتبط است، اما رویکرد خرید و نگهداری ممکن است برای سایر افکار بسته در مورد ETFها ارزهای دیجیتال شکست بخورد.
سرمایه گذاری شاخص
به خصوص از دیدگاه استراتژی منفعل، سرمایه گذاری شاخص می تواند یکی از ساده ترین رویکردهای معاملاتی باشد. سرمایه گذاری شاخص شامل خرید ETF ها و شاخص ها در بازارهای سنتی است. می‌توانید محصولاتی مانند ETF را در بازارهای ارزهای دیجیتال در جنبش مالی غیرمتمرکز (DeFi) و صرافی‌های متمرکز پیدا کنید.
تئوری پشت رویکرد سرمایه‌گذاری شاخص، ادعای سبدی از دارایی‌های کریپتو و ایجاد توکنی است که عملکرد ترکیبی آنها را نظارت می‌کند. با این حال، سبد می‌تواند از همان سکه‌ها مانند توکن‌های ابزار یا سکه‌های حریم خصوصی تشکیل شود. اما، در غیر این صورت کاملاً می تواند، تا زمانی که یک خوراک قیمت قابل اعتماد را حفظ کند.
به عنوان یک سرمایه گذار، چگونه می توانید از شاخص های رمزنگاری استفاده کنید؟ به عنوان مثال، شما می توانید به جای انتخاب یک سکه انفرادی، در یک شاخص سکه سودمند سرمایه گذاری کنید. به این ترتیب، می‌توانید در سکه‌های سودمندی به‌عنوان یک بخش برای از بین بردن ریسک شرط‌بندی روی یک توکن، شریک کنید.
علاوه بر این، سرمایه‌گذاری شاخص یک استراتژی ساده‌تر است زیرا نیازی به نظارت مکرر ندارد. به این ترتیب، پتانسیل تبدیل شدن به یک رویکرد سرمایه گذاری محبوب تر در بخش کریپتو را دارد.
افکار بسته
تدوین یک استراتژی معاملاتی ارزدیجیتال ایده آل برای هدف تجاری و اصطلاح شخصی شما می تواند استرس زا باشد. ما محبوب ترین رویکرد معاملات ارز دیجیتال را بررسی کردیم. به طور خوش بینانه، شما یکی را که برای برنامه مالی شما مناسب است، معما می کنید.
ایجاد یک برگه یا ژورنال معاملاتی برای ارزیابی عملکرد هر استراتژی تجاری می تواند مفید باشد.
با تریدجامع و سوابق داده، باید بتوانید رویکردهای خود را متعادل کنید. در غیر این صورت، استراتژی های معاملاتی شما باید به طور مداوم پیشرفت کنند زیرا تجربه معاملاتی بیشتری دارید.
دیدگاه شما