اهمیت سرمایه گذاری

این کار باعث حفظ ارزش مالی اشخاص می شود چون با سرمایه گذاری پول نقد تبدیل به اجناس، اوراق بهادار، سهام، ساختمان، طلا و … می شود که ریسک های کمتر به نسبت پول نقد دارند و دارای ارزش ذاتی می باشند و با افزایش تورم و قیمت ها، معمولا قیمت آنها نیز بالا می رود و دچار افت قیمت زیادی نمی شوند.

صندوق های سرمایه گذاری در بورس

صندوق های سرمایه گذاری در بورس برای افراد جامعه که نمی توانند علم سرمایه گذاری را فراگیرند و شخصا به سرمایه گذاری بپردازند است. به همین منظور با توجه به اهمیت سرمایه گذاری در جامعه برای حفظ ارزش سرمایه جامعه٬ افزایش رونق اقتصادی٬ تامین مالی شرکت ها٬ کنترل تورم و مشارکت مردمی و… مراکزی با عنوان صندوق های سرمایه گذاری تاسیس شدند.
صندوق سرمایه گذاری نهاد مالی است که سرمایه های کوچک و خرد را از عموم جامعه اعم از اشخاص حقیقی (که من و شما می شویم) و حقوقی دریافت می کند و به سرمایه گذاری در مقیاس بزرگ اختصاص می دهد. کسانی که قصد سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس را دارند صندوق های سرمایه گذاری گزینه بسیار خوبی می باشد.

این کار باعث حفظ ارزش مالی اشخاص می شود چون با سرمایه گذاری پول نقد تبدیل به اجناس، اوراق بهادار، سهام، ساختمان، طلا و … می شود که ریسک های کمتر به نسبت پول نقد دارند و دارای ارزش ذاتی می باشند و با افزایش تورم و قیمت ها، معمولا قیمت آنها نیز بالا می رود و دچار افت قیمت زیادی نمی شوند.

همچنین سود حاصل از صندوق های سرمایه گذاری نیز معمولا از بانک ها بیشتر است و طبق قرارداد های صندوق ها در دوره های ماهانه،۳ ماهه و… پرداخت می شوند.
در کل صندوق های سرمایه گذاری به صورت واحد هایی هستند که اشخاص برای سرمایه گذاری باید آن واحد ها را خریداری کنند. هر واحد در ابتدای تاسیس صندوق ۱۰۰هزار تومان قیمت دارد که در آینده و ادامه فعالیت های سرمایه گذاری صندوق با توجه به بازدهی و سود سازی آن صندوق قیمت هر واحد نیز تغییر می کند و ممکن است افزایش یا کاهش داشته باشد و قابلیت خرید و فروش نیز دارند.

چرا صندوق سرمایه گذاری ؟!

هر فردی برای پیشرفت های چشم گیر اقتصادی در تلاش است؛ یکی از بهترین راه های رسیدن به این هدف سرمایه گذاری است که امروزه به نیازی غیر قابل انکار تبدیل شده؛ در واقع سرمایه گذاری مرحله ای پیشرفته تر از پس انداز است که بسیاری از مشکلات اقتصادی را حل می کند.
صندوق های سرمایه گذاری متشکل از متخصصین مالی در امر سرمایه گذاری هستند که پول های جمع شده را به بهترین نحو در بازار های مالی،صنعت ها،کالا ها و … سرمایه گذاری می کنند.
علم و تجربه ی بالای افراد شاغل در صندوق های سرمایه گذاری باعث بازدهی بالا و کاهش ریسک های سرمایه گذاری می شود و سرمایه گذاران و صاحبان سرمایه بدون صرف زمان و کسب علوم اقتصادی از علم این افراد بهره می برند و اموالشان تحت نظر متخصصین مالی بصورت حرفه ای مدیریت می شود.

همچنین تمام صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار تهران فعالیت می کنند و موظف اند که سبد سرمایه گذاری متنوعی از اوراق با درآمد ثابت،سپرده بانکی،اوراق مشارکت،اوراق خزانه،سهام و … را در پرتفوی صندوق داشته باشند تا ریسک پایین تری سرمایه آنها را تهدید کند.

صندوق های سرمایه گذاری تحت نظارت شدید و دائم سازمان های مربوطه برای امور حسابداری و حسابرسی هستند تا تخلفی در آنها صورت نگیرد و خارج از اساس نامه خود عمل نکنند.
صندوق های سرمایه گذاری دارای مزیت هایی مانند تخفیف های مالیاتی نیز می باشند که می توان با سرمایه گذاری در آنها از این مزایا استفاده کرد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این صندوق های سرمایه گذاری ۷۰ تا ۹۵ درصد از سرمایه صندوق را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند پس ریسک بسیار پایین و سود به نسبت کمی دارند اما این سود همیشگی است به همین خاطر این صندوق ها همواره حداقل سودی تضمین شده دارند.

مابقی سرمایه نیز به عهده و با برنامه ریزی مدیر صندوق٬ سرمایه گذاری می شود. این صندوق ها نهاد مالی ای را به عنوان ضامن نقد شوندگی در حمایت و پشتیبانی خود دارند تا در صورت درخواست صاحبان سرمایه برای فروش واحد های سرمایه گذاری شان این نهاد های مالی پشتیبان آنها را خریداری کنند و پول نقد به این سرمایه گذاران پرداخت کنند. پس نقد شوندگی واحد های صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت بالا است و بلافاصله در صورت نیاز می توان با فروش واحد ها پول نقد دریافت کرد.

صندوق سرمایه گذاری در سهام

صندوق های سرمایه گذاری در سهام ۷۰% سرمایه تحت اختیار خود را در سهام و ۳۰ % مابقی را در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. ریسک آنها بالا است و به همین نسبت می توانند سود بیشتری نیز بسازند. اغلب این صندوق ها دارای ضامن نقد شوندگی می باشند اما حداقل سود تضمین شده ای ندارند.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط

صندوق هایی که نسبت سرمایه گذاری آنها در سهام و اوراق بهادار ۴۰% به ۶۰% و برعکس می باشد را صندوق های سرمایه گذاری مختلط می گویند. این صندوق ها سود بیشتری از صندوق های با درآمد ثابت می سازند و همچنین ریسک کمتری از صندوق های سرمایه گذاری در سهام دارند.این صندوق ها نیز اغلب ضامن نقد شوندگی دارند اما حداقل سود تضمین شده ندارند.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

واحد های این صندوق ها مانند سهام در بورس قابل خرید و فروش هستند و هر نوع سرمایه گذاری مانند ارز،طلا،سهام و … می توانند داشته باشند. به دلیل امکان خرید و فروش این صندوق ها در بورس، صندوق های ETF از نقد شوندگی بسیار بالایی برخوردارند و ضامن نقدشوندگی ندارند.ریسک این صندوق ها بخاطر تاثیرات معاملات بورس بر آن کمی بالاتر از دیگر صندوق هاست.

صندوق های سرمایه گذاری دیگری هم مانند صندوق ها سرمایه گذاری طلا،ساختمان و… وجود دارد که هدف مطلب ما نمی باشند.
حال که با انواع صندوق های سرمایه گذاری آشنا شده اید می توانید با مراجعه به سایت FIPIRAN تمام اطلاعات مورد نیاز اعم از بازدهی،سرمایه،دوره پرداخت سود، سابقه صندوق ، کارمزد و لیست های مربوط به صندوق های س رمایه گذاری را به دست آورده و پس از انتخاب صندوق مورد نظر خود با مراجعه به شعب این صندوق ها در آنها سرمایه گذاری کنید.

صندوق های سرمایه گذاری دیگر:

بیشتر صندوق های سرمایه گذاری در دسته های بالا قرار میگیرند ولی صندوق های دیگری هم هستند که به شرح زیر است : صندوق های زمین و ساختمان،صندوق های بازارگردانی،صندوق های نیکوکاری و…

یکی از اصطلاحاتی که در صندوق های سرمایه گذاری رایج است ، NAV می باشد.

NAV: یک صندوق به معنی خالص ارزش دارایی آن صندوق است.

آشنایی با سایت های صندوق های سرمایه گذاری :

صندوق های سرمایه گذاری معمولا یک سایت اختصاصی برای خود دارند در این سایت ها میتوانید اطلاعاتی جامع در مورد قیمت صدور ، قیمت ابطال ، تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران و … به دست اورید .

قیمت ابطال پولی است که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری را به فروش برسانید ، به دست می اورید .

در توسعه اقتصادی و اجتماعی، سرمایه‏ گذاری از اهمیت زیادی برخوردار است

قدس آنلاین- یزد : در فرایند توسعه اقتصادی و اجتماعی، مقوله سرمایه ‏گذاری از اهمیت زیادی برخوردار است و در حقیقت سرمایه‏ گذاری را باید پیش شرط تولید و به عبارت صحیح‏ تر شرط لازم آن دانست.

به گزارش قدس آنلاین ازیزد ،اقتصاد دانان سرمایه را نيروي محركه و موتور رشد و توسعه اقتصادی دانسته و کلیه الگوهای مورد نظر را براساس همین فرضیه طراحی کرده‏اند.

به اعتقاد صاحب‏نظران، بین رشد و میزان سرمایه ‏گذاری رابطه قطعی و اجتناب‏ ناپذیری برقرار است که دستیابی به اولی را بدون کاربرد دیگری غیرممکن می‏ سازد.

به کارگیری بهینه منابع تولید که راهبردی پذیرفته شده و مورد قبول همگان است، از طریق سرمایه‏گذاری قابل حصول بوده و بر اهمیت سرمایه در رشد و توسعه اقتصادی مهر تایید می‏ گذارد.

افزایش نیروهای مولد جامعه که منجر به افزایش تولید، توسعه اقتصادی، اشتغال کامل و به ویژه ارتقاء سطح درآمدها می‏شود، بدون سرمایه‏ گذاری داخلی و خارجی و به کارگیری سرمایه در فعالیت‏های مختلف اقتصادی ممکن نیست. از این رو سرمايه‌گذاري یکی از اصلي‌ترين و بنيادي‌ترين عوامل توسعه ملي و منطقه‌اي شناخته شده است.

با توجه به تاریخی و صنعتی بودن یزد، این استان دارای ظرفیت‏ها و پتانسیل‏ های اقتصادی و سرمایه‏گذاری مناسبی در بخش‏های صنعت، معدن، کشاورزی، تجارت، گردشگری و خدمات برتر می‏ باشد.

معاون اقتصادی اداره کل امور اقتصادی و دارایی استان یزد می گوید: همواره نام یزد با فعالیت‏های تولیدی و صنعتی همراه بوده و صنعتگران این استان از گذشته ‏های دور در تامین کالاهای مورد نیاز کشور نقش قابل توجهی داشته‏ اند.

محمد دهقان منشادی افزود: این زمینه خوب فرهنگی همراه با مزیت ‏های نسبی دیگر مانند مدیران و کارآفرینان کاردان و باتجربه، رشد مطلوب آموزش عالی، خدمات درمانی و بهداشتی مناسب، معادن غنی، قرار گرفتن در مرکز جغرافیایی کشور، وجود زیرساخت‏های مناسب در زمینه راه، راه ‏آهن، فرودگاه، انرژی و مخابرات، بستر مناسب را برای توسعه استان در زمینه‏ های مختلف فراهم نموده است.

وی اظهار داشت: با توجه به اسناد بالا دستی استان اولویت نخست استان در جذب سرمایه گذاری صنایع با فناوری بالا و کم آب خواه و خدمات برتر (گردشگری، بهداشت و درمان، آموزش و پژوهش، فناوری اطلاعات و ارتباطات و . ) تعریف شده است.

به گفته وی به منظور بستر سازی برای رونق سرمایه گذاری در استان و جذب انواع سرمایه گذاری ها، شناسایی و تدوین پهنه‏های آزاد جهت استقرار واحدهای مختلف در استان، با توجه به ظرفیت های موجود نظیر آب، جریان باد و مباحث زیست محیطی، فراهم آوردن زیرساخت‏ های لازم برای صنایع مورد نظر شامل آب، برق، گاز، راه دسترسی و غیره در این پهنه ها، ایجاد سرعت عمل در امور اجرای فرایند سرمایه گذاری در دستگاه های اجرایی استان به نحوی که سرمایه‏ گذار در پیچ و خم بروکراسی اداری قرار نگیرد در برنامه قرار دارد.

معاون اقتصادی اداره کل امور اقتصادی و دارایی استان یزد افزود : تجهیز و تقویت جایگاه مرکز خدمات سرمایه‏گذاری در ساختار اجرایی، تدوین نقشه جامع سرمایه‏گذاری و تامین مالی، زمینه‏ سازی و بسترسازی برای ایجاد پنجره واحد سرمایه‏ گذاری و کارآفرینی، تدوین و برگزاری کارگاه ‏های فراگیر آموزشی، اصلاح فرآیند صدور مجوزهای سرمایه گذاری و بازاریابی ملی و بین ‏المللی برای جذب سرمایه از جمله اقدامات برای جذب سرمایه‏ گذاری خارجی در استان می‏باشد.

وی اثرات تحریم ها را در جذب سرمایه گذاری خارجی یادآور شد و گفت: بررسی ها نشان می دهد که استان یزد با توجه به مزیت ها و پتانسیل های موجود از ظرفیت بالایی برای جذب سرمایه گذارای برخوردار بوده است؛ اما به دلیل شرایط کلان اقتصادی به ویژه اثرات وضع تحریم های ظالمانه، استان نتوانسته از این ظرفیت ها به نحو شایسته استفاده کند.

دهقان از بهبود روند سرمایه گذاری در استان پس از اجرای برجام خبر داد و تصریح کرد: امید می رود با اجرای برجام و برنامه ریزی و هماهنگی ایجاد شده برای جذب سرمایه گذاری، شاهد جذب سرمایه گذاری داخلی و خارجی بیشتری در استان باشیم.

این مسئول خاطرنشان ساخت : امسال حدود 20 هیئت تجاری و سرمایه گذاری از کشورهایی نظیر ایتالیا، کره جنوبی، ژاپن، آلمان، فرانسه، اوکراین، چین، روسیه، کنیا و افغانستان و در حوزه های انتقال آب، انرژی خورشیدی، لوله های انتقال اب، فرایند اکواپونیک، نورد، تولید تجهیزات پزشکی و مدیریت پسماند در استان حضور یافته اند.

وی تامین مالی طرح های سرمایه گذاری را یاد آور شد و گفت: یکی از بهترین روش‏های مطرح در زمینه نظام تأمین مالی طرح‏های سرمایه‏ گذاری، بهره‏ گیری از سرمایه‏ گذاری مستقیم خارجی است که غیر از تامین مالی پروژه‏ها، دستاوردهای دیگری همچون انتقال تکنولوژی، ارتقاء سطح فناوری و کیفیت عرضه کالا و خدمات، توسعه مهارت و مدیریت، افزایش بهره‏ وری، توسعه صادرات، افزایش رشد اقتصادی و بهبود سطح رفاه عمومی جامعه را به همراه خواهد داشت.

معاون اقتصادی اداره کل امور اقتصادی و دارایی استان یزد ادامه داد: آگاهی از جایگاه سرمایه‏گذاری خارجی در توسعه اقتصادی و عوامل تأثیرگذار بر جذب سرمایه‏ گذاری مستقیم خارجی، می‏تواند بر تصمیم ‏گیری و اتخاذ سیاست‏های کارآمد اقتصادی در راستای بهبود فضای کسب و کار، شفاف‏ سازی قوانین مربوط به سرمایه ‏گذاری و در نهایت توسعه و جلب سرمایه‏ گذاری خارجی در کشور مفید واقع گردد.

اهمیت صنعت گردشگری در اقتصاد

صنعت گردشگری از نظر درآمدزایی به عنوان بزرگترین صنعت خدماتی در جهان شناخته می شود. توسعه صنعت گردشگری برای کشورهای در حال توسعه که نرخ بیکاری بالایی دارند، محدودیت منابع ارزی و با اقتصاد تک محصولی مواجهند بسیار حائز اهمیت است، تا از طریق صنعت گردشگری بخش قابل ملاحظه ای از درآمد را افزایش دهند.

سومین اقتصاد جهان، صنعت گردشگری می باشد که شتابان رو به رشد است به طوریکه در سال ۱۹۵۰ میلادی سی و پنج میلیون گردشگر در دنیا وجود داشت و در سال ۲۰۱۸ یک میلیارد و سیصد میلیون گردشگر در دنیا جا به جا شده است.

پیش بینی اقتصاد دانان جهان در مورد آینده صنعت گردشگری بسیار روشن است و در آینده نزدیک به اقتصاد اول جهان تبدیل خواهد شد. سهم بخش گردشگری در GDP جهان به ۲۴۰۰ میلیارد دلار می رسد که ۲۸۱ میلیون نفر در این حوزه مشغول به کار هستند و از هر ۱۰ شغل یکی به گردشگری مربوط است.

دولت ها برای ایجاد شادی، نشاط و امید در جامعه میلیاردها دلار خرج می کنند که صنعت گردشگری خود نقش مهمی در ایجاد جامعه ای خوشحال و امیدوار دارد. صنعت گردشگری موضوعی فرابخشی است، وقتی گردشگری شروع به حرکت می کند بسیاری از ابعاد اقتصادی کشور را به حرکت وا می دارد.

گردشگری در ایران ابعاد مختلف؛ اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی دارد. در بعد اقتصادی به دلیل عدم وجود حساب گردشگری در کشور بسیاری از مسائل مالی گردشگری در سایر حوزه ها جای گرفته است.

کشور ما به لحاظ تنوع آب و هوایی از یک سو و وجود مکان های دیدنی و تاریخی از سوی دیگر از جمله کشورهای انگشت شمار است که با وجود پتانسیل های فراوانی که دارد نتوانسته از ظرفیت های خود استفاده نماید. بررسی صنعت گردشگری در ایران و ارقام درآمدی حاصل از آن، نشان می دهد به رغم اینکه ایران دارای آثار تاریخی ، باستانی و طبیعت زیبا است تنها اهمیت سرمایه گذاری کمتر از یک هزارم درآمد جهانی حاصل از صنعت گردشگری را به خود اختصاص داده است.

اکنون وقت آن رسیده بیش از گذشته به صنعت گردشگری توجه شود و با برنامه ریزی های صحیح، ایران جایگاه واقعی خود را بدست آورد. با توجه به آنکه اقتصاد ایران با اتکای بیش از حد به صادرات نفت خام و آسیب پذیری فراوان آن در اثر تغییرات قیمت نفت و شوک های اهمیت سرمایه گذاری اقتصادی و غیر اقتصادی، با توسعه صنعت گردشگری تا حد زیادی می توان آسیب های ناشی از مشکلات بوجود آمده را کاهش داد، ضمن آنکه افزایش درآمد های ارزی، بالا رفتن سطح درآمد جامعه و اشتغالزایی را به دنبال خواهد داشت.

اقتصاد صنعت گردشگری

گردشگری فعالیتی بین بخشی است که با توجه به ماهیت آن با بسیاری از فعالیت های اقتصادی مرتبط است. از جمله مهمترین بخش های مرتبط با آن می توان به موارد زیر اشاره نمود؛

• حمل و نقل عمومی
• خطوط هواپیمایی
• خطوط مسافرت دریایی
• خطوط ریلی
• هتل ها و مراکز اقامتی
• آژانس ها، مکان های جذب گردشگر و مراکزی که مسافرت ها را ترتیب می دهند.
• رستوران ها و پارک ها
• و ….

گردشگری فعالیت اقتصادی است که سالانه میلیاردها دلار مبادلات در آن انجام می شود و از همین حیث به لحاظ اقتصادی اهمیت بالایی دارد.

و به دلیل خدماتی بودن صنعت گردشگری، دارای ارتباطات پیشین و پسین فراونی است که در ایجاد اشتغال تقش قابل توجهی دارد و در کنار آن ضریب فزاینده بالایی را در اقتصاد داراست.

راهکارها و پیشنهاد ها در صنعت گردشگری

طبق تحقیقات بدست آمده، رشد توسعه گردشگری در کشورهای نفت خیز به مراتب کمتر از کشورهای وارد کننده نفت می باشد، این حقیقت به دلیل درآمد بالای نفتی این کشورهاست که نیاز کمتری به درآمد حاصل از توریسم احساس کرده و در نتیجه تلاش کمتری جهت جذب توریست داشته اند. بنابر این اگر کشورهای نفتی مانند ایران که توانمندی های بالایی جهت جذب توریست دارد، با ایجاد بستر مناسب از طریق درآمد حاصل از نفت بتواند این صنعت را در کشور توسعه دهد که با اتمام منابع پایان پذیر نفتی در آینده ای نه چندان دور با مشکلات جدی روبرو نشود و در عین حال سهم بالایی از درآمد گردشگری داشته باشد. همچنین جهت ایجاد زیر ساخت های لازم این صنعت نیاز به استفاده از بخش خصوصی و سرمایه گذاری خارجی در کشور می باشد.

تحولات بنیادی در گردشگری ایران نیازمند حل مشکلاتی است که در ادامه به آن اشاره می شود ؛

• مشخص شدن سهم بخش خصوصی
• افزایش فضاهای اقامتی
• تعریف دقیق از اقتصاد گردشگری
• سرعت بخشیدن به عرضه خدمات گردشگری
• وضعیت حمل و نقل هوایی ایران
• گسترش گردشگری داخل کشور
• شکسته شدن انحصار دولت در گردشگر

چگونه در صنعت گردشگری سرمایه گذاری کنیم؟

این سوال بسیاری از متقاضیان خواهان ورود به صنعت گردشگری می باشد. شرکت مشاوره مدیریت و مهندسی بهین صنعت یاب با استفاده از طرح توجیهی گردشگری به تمام سوالات سرمایه گذاران عزیز در این حوزه پاسخگو می باشد. در مطالعات امکان سنجی یا همان طرح توجیهی، بخش های مختلف پروژه گردشگری از منظر بازار، فنی و مالی مورد بررسی قرار می گیرد و بهترین راهکار جهت مقابله با تهدید ها و استفاده از فرصت های پیش روی و ریسک ها در طرح توجیهی ارزیابی می شود و به متقاضیان ارائه می گردد.

نمونه طرح توجیهی گردشگری که توسط شرکت بهین صنعت یاب به انجام رسیده است؛

چرا سرمایه‌گذاری در بازار مسکن ارزشمند است؟

امروزه فقط کار کردن و کسب درآمد پاسخگوی نیازهای زندگی ما نیست بلکه برای به دست آوردن ثروت بیشتر، سرمایه‌گذاری لازم است که با توجه به روند رو به رشد تورم و همزمان با آن کاهش ارزش پول، سرمایه‌گذاری حتی اگر به افزایش دارایی منجر نشود دستکم می‌تواند جلوی کاهش ارزش سرمایه را نیز بگیرد. هرچند بازارهای مختلفی مثل بورس برای سرمایه‌گذاری وجود دارد اما در این میان سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و مزایای سرمایه‌گذاری در املاک به سایر بازارها اولویت دارد.

در ایران نیز مانند بسیاری از کشورهای پیشرفته جهان، صنایع و مشاغل مربوط به ساختمان رونق زیادی دارد که رونق این بخش می‌تواند به صورت مستقیم بیش از 300 شغل و به صورت غیر مستقیم بیش از 1300 شغل و حرفه را رونق دهد. اگر شما هم دوست دارید درمورد مزایای سرمایه‌گذاری در املاک و ریسک کمتر بیشتر بدانید در متن زیر با ما همراه شوید:

سرمایه‌گذاری به چه معنا است؟

برای اینکه بتوانیم بهترین حوزه برای سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم اول باید بدانیم سرمایه‌گذاری دقیقا چه معنایی دارد. تعریف کلی و ساده سرمایه‌گذاری خرید کالا یا دارایی و امید به افزایش قیمت آن در آینده است.

در واقع سرمایه‌گذاری به این شکل است که شما با توجه به عوامل مختلف کالایی را که در حال حاضر موردنیاز شما نیست اما فکر می‌کنید بنا است در آینده پرطرفدار شود انتخاب و خریداری می‌کنید. با گذشت زمان قیمت کالای شما بالا می‌رود و شما سود کسب می‌کنید.

مزایای سرمایه‌گذاری در املاک چیست؟

برای سرمایه گذاری در بازار مسکن ابتدا باید سه فاکتور

1. بازدهی انتظاری
2. ریسک
3. نقدشوندگی

را بررسی و با توجه به سبک زندگی و اقتصاد کشور بهترین گزینه را انتخاب کرد. حالا مزایای سرمایه‌گذاری در املاک به نسبت سایر حوزه‌ها چیست؟ در ادامه به این سوال مهم و بنیادی سرمایه‌گذاری در املاک پاسخ می‌دهیم:

چرا باید سرمایه‌گذاری در بازار مسکن را به عنوان یک گزینه در نظر بگیریم؟

دردسر کمتر در تامین سرمایه

مسکن یکی از اصلی‌ترین نیازهای هر فرد است در طول زندگی است. در هرم سلسله مراتب نیازهای «مازلو» که یکی از نظریه‌های مهم درمورد نیازهای اساسی انسان و برانگیختگی او برای رفع این نیازها است، مسکن جزو نیازهای زیستی عنوان شده که در اوج سلسله مراتب قرار دارند و بیشترین تاثیر را بر رفتار فرد. تا برآورده شدن این نیازها عمده فعالیت‌های هر فرد حول محور برآوردن این نیازها خواهد بود.

به دلیل همین نقش حیاتی مسکن و تلاش افراد برای تامین آن، دولت‌ها نیز برای رفاه شهروندان خود را مکلف به فراهم آوردن مسکن می‌دانند و تلاش می‌کنند دستیابی به مسکن را برای همه طبقات اجتماعی تسهیل کنند. به دلیل گرانی قیمت خانه و در راستای تأمین این نیاز، معمولا دولت وام‌ها و تسهیلاتی به افراد می‌دهد روند خرید خانه آنها را تسهیل کند.

این میزان تاثیرگذاری وام‌ها معمولا با شاخصی تحت عنوان Loan to Value یا LTV سنجیده می شود که عبارت است از نسبت میزان وام مسکن به ارزش ملک که هرچه این رقم بالاتر باشد، اثرپذیری وام مسکن برای خریدار بالاتر است. اقتصاددانان بر این باور هستند که یک وام مسکن موثر باید شاخص LTV حدود 70 تا 80 درصد باشد تا وام اعطایی اثربخشی کافی را برای تامین مسکن داشته باشد.

در همین رابطه بخوانید:

به هر حال دولت‌ها در دوره‌های مختلف در ایران هم این نیاز را قابل توجه دانسته و برای رفع آن تلاش کرده‌اند. وام‌ها و تسهیلاتی که بانک‌ها در اختیار افراد می‌گذارند کمکی برای راحت‌تر شدن فرآیند خرید خانه است. از جمله وام‌ها و تسهیلات مسکن در ایران:

• وام مسکن یکم
• وام مسکن با خرید اوراق بهادار
• وام جعاله مسکن
• وام مسکن برای بافت فرسوده

هستند. بنابراین هنگام سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌توان روی فراهم شدن بخشی از پول این سرمایه‌گذاری حساب کرد و راحت‌تر این گزینه را بررسی کرد. از مزایای دیگر سرمایه‌گذاری در املاک در صورت بروز تورم ارزش مسکن شما افزایش می‌یابد و به همین نسبت می‌توان درآمد بیشتری کسب کرد این در حالی است که قیمت وام در این مدت ثابت مانده و شما متحمل هزینه بیشتری نمی‌شوید.

سرمایه‌گذاری در املاک راحت‌تر از سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر

همان طور که پیش‌تر هم اشاره شد، برای سرمایه‌گذاری، به جز مسکن حوزه‌های مختلفی وجود دارد. از جمله این حوزه‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• دلار
• سکه
• سپرده بانکی
• بورس
• فرا بورس
• اوراق با درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری

اما فرق این حوزه‌ها با سرمایه‌گذاری در بازار مسکن این است که در این حوزه‌ها دانش و تخصص لازم است. هرچند بازار بورس و فرا بورس برای سرمایه‌گذاری بسیار پرطرفدار هستند و بسیار پیش می‌آید که سود سرشاری نیز نصیب سهام‌داران می‌کنند اما مشکل بزرگ سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به داشتن دانش و تخصص است.

برای سرمایه‌گذاری در بورس شما باید اطلاعات کافی از وضعیت این بازار داشته باشید. این اطلاعات با مطالعه‌ای سطحی هم به دست نمی‌آید و جزو دروس دانشگاهی است که نیاز به چندین ساعت آموزش دارد.

علاوه بر این در بازار بورس نمی‌توانید به تنهایی اقدام کنید و نیاز به واسطه‌ای برای خرید و فروش سهام دارید که پیدا کردن کارگزاری و فرد مورد اعتماد خود داستان دیگری است.

حال اینکه سرمایه‌گذاری در بازار مسکن عموما مبحثی تخصصی نیست و تنها نیاز به کمی جست‌وجو و تحقیق برای قیمت در مناطق و محلات مختلف دارد تا بتوان بودجه موجود را با بهترین انتخاب ممکن تطبیق داد.

با نگاهی به شاخص‌های مناطق مختلف در بخش فرصت‌های بازار مسکن کیلید می‌توان دیدی کامل و جامع درمورد قیمت مناطق مختلف به دست آورد و محلاتی که در کیلیدمگ معرفی شده‌اند درمورد بافت محله اطلاعات خوبی در اختیار شما قرار می‌دهند تا بتوانید انتخاب درستی بکنید.

بازگشت درآمد جذاب و پایدار

یکی از ویژگی‌های کلیدی و مزایای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، نسبت قابل توجهی از کل درآمد حاصل از درآمد اجاره در طولانی مدت است که از آن با عنوان نرخ بازده اجاره در طول یکسال یاد می‌شود.

طی یک دوره 30 ساله از سال 1977 تا سال 2007، تقریبا 80٪ از کل فروش املاک و مستغلات ایالات متحده از جریان درآمد حاصل شد. سرمایه‌گذاری‌هایی که بیشتر بر درآمد تکیه می کنند، نسبت به سرمایه‌گذاری که بیشتر به ارزش بازده سرمایه اتکا دارند، کمتر بی ثبات هستند و این به کاهش نوسانات کمک می کند.

افزایش ثبات در دارایی

بسیاری از سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند از طریق تخصیص بودجه به انواع مختلف دارایی‌ها و اوراق بهادار، ریسک کلی سرمایه خود را کاهش دهند. به عبارت دیگر همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نمی‌گذارند. این تنوع دارایی‌ها کمک می‌کند مطمئن شوید بخشی از سرمایه‌گذاری شما جایش امن است و ریسک زیادی متحمل نمی‌شود.

در همین رابطه بخوانید:

اضافه کردن سرمایه‌گذاری در بازار مسکن به سایر سرمایه‌گذاری‌ها به جبران نوسان سایر دارایی‌های پرخطر کمک می‌کند، در نتیجه کاهش سطح ریسک کلی بازده سرمایه شما هم بیشتر می‌شود.

این کاهش ریسک از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار املاک است. اضافه کردن املاک و مستغلات به مجموعه‌ای از دارایی‌های متنوع می‌تواند نوسانات را کاهش دهد و بازده بالاتری برای هر واحد از ریسک فراهم کند. بازده بالاتر از مزایای سرمایه‌گذاری در املاک است.

اطمینان از رشد سرمایه

بازار مسکن در سال 97 رشد قیمت بی‌سابقه‌ای را تجربه کرد. رشد 66% قیمت مسکن سبب شد معادلات در این حوزه به هم بریزد و کسانی که در این حوزه سرمایه‌گذاری کرده بودند برنده باشند.

اگرچه همیشه وضعیت تورم به این شکل نیست اما مسکن جزو کالاهایی است که همیشه افزایش قیمت را تجربه کرده. یکی از دلایل افزایش قیمت، افزایش تقاضا است و با توجه به نیروی جوان کشور و نیاز دائم برای مسکن که از مزایای بازار املاک است این بازار تا چندین سال دچار کاهش قیمت نمی‌شود.

امنیت روانی صاحبخانه بودن

هزینه مسکن به طور متوسط تا دو سوم درآمد ماهیانه ایرانیان را به خود اختصاص می‌دهد و مانند بسیاری از کشورهای دیگر در ایران هم ملک ارزشمند ترین دارایی خانواده است. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم داشتن مسکن و سرپناه از اصلی‌ترین نیازهای بشر است.

این نیاز به دلیل تورم در ایران اهمیت بیشتری هم پیدا می‌کند. در کشوری که سطح قیمت‌ها افزایش پیدا نمی‌کند اجاره‌نشینی گزینه نامعقولی نیست و حتی دردسرهایی مثل مالیات و تعمیرات را هم ندارد.

اما در ایران داستان کمی متفاوت است. تورم شما را وادار می‌کند هرسال خانه‌ای کوچک‌تر اجاره کنید. بنابراین نگه داشتن پول و هزینه نکردن برای سرمایه‌گذاری در املاک توجیه اقتصادی ندارد.

کنترل صددرصد روی سرمایه

در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری نمی‌توان سرمایه را کاملا کنترل کرد چرا که هر بازار مشکلات خودش را دارد. در بازار ارز و طلا احتمال سرقت و هزینه نگهداری بالا و در بازار بورس و فرابورس مسئله شخص واسط وجود دارد علاوه بر این ریسک دارد و ممکن است ارزش آن سقوط کند. در حالی که از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن این است که مشکلات ذکر شده را ندارد.

ریسک کمتر سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

همان‌طور که گفتیم بازارهایی که می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد متنوع و متفاوت هستند اما هرکدام مخاطرات و ریسک‌های مخصوص به خود را دارند که سبب می‌شود مزایای سرمایه‌گذاری در املاک زیاد و تبدیل به بهترین گزینه شود. در اینجا به اختصار مخاطرات هر بازار را بررسی می‌کنیم:
بازار ارز: عواملی که بر بازار ارز تاثیر می‌گذارند متعدد هستند از جمله:

• روابط سیاسی و آینده برجام
• عملکرد اقتصاد ملی
• سیاست های بانک مرکزی درباره ارز تک نرخی
• ارزش پول ملی
• تورم
• سیاست‌های آنی حاکمیتی

بنابراین بازار ارز سرمایه‌گذاری است که نمی‌توان رویش حساب کرد و احتمال ضرر و زیان در آن زیاد است.

بازار سکه: عوامل تاثیرگذار بر بازار سکه از بازار ارز هم بیشتر است چون علاوه بر تاثیرپذیری از نوسانات نرخ ارز از اونس جهانی نیز تاثیر می‌گیرد که اونس جهانی نیز خود به عوامل متعددی ارتباط دارد:

• جنگ و درگیری در کشورهای آفریقایی که طلا از معادن آن استخراج می‌شود
• آزمایش های موشکی کره شمالی
• عملکرد اقتصاد چین
• نرخ بهره در آمریکا

سپرده بانکی: سپرده بانکی جزو کم‌ریسک‌ترین گزینه‌ها است اما از طرفی سود کمی هم دارد و با توجه به تورم گزینه چندان مناسبی نیست.
بورس و فرابورس: این دو بازار اخیرا بازدهی خوبی داشتند و سود خوبی نصیب سهامداران کردند اما به دلیل تخصصی بودن این بازارها سرمایه‌گذاری در آن‌ها مشکل است. ضمن اینکه ریسک بالاتری دارند.
اوراق با درآمد ثابت: این اوراق از نظر سود و ریسک متنوع هستند. ریسک برخی صفر است و نحوه سوددهی نیز متفاوت است. سود این اوراق نیز به نسبت مسکن پایین‌تر است.

مسکن: گفتیم قیمت مسکن همیشه روند صعودی دارد. عوامل موثر بر قیمت مسکن عبارت‌اند از:

1. سیاست های دولت در بافت فرسوده و مسکن اجتماعی و نحوه اجرایی شدن آن
2. رشد اقتصادی و قدرت خرید مردم
3. جدیت دولت در اجرای قوانینی چون وضع مالیات بر خانه خالی

با توجه به این عوامل انتظار می‌رود قیمت مسکن همچنان روند صعودی و افزایشی خود را ولو با شیب کمتر حفظ کند. از طرفی بازار نیز پررونق خواهد ماند و این از مزایای سرمایه‌گذاری در املاک است.

زیرشاخه‌های سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

سرمایه‌گذاری در املاک فقط به معنی خرید مسکن نیست. اگر در حال حاضر قدرت خرید مسکن را ندارید مشارکت و پیش خرید می‌تواند گزینه‌های مناسبی برای شما باشد. یا در صورتی که سرمایه راکد زیادی دارید خرید خانه و ساخت آپارتمان گزینه مناسبی برای شما به شمار می‌رود.

مزیت پیش‌خرید امکان پرداخت مرحله‌ای اقساط با توجه به پیشرفت ساخت خانه است. البته پیش از پیش خرید باید از نظر حقوقی تمام جوانب را بررسی کنید اما ریسک این سرمایه‌گذاری به نسبت دیگر حوزه‌ها کمتر است و با کمی تحقیق می‌توان از صحت قرارداد اطمینان حاصل کرد.

اهمیت سرمایه‌گذاری در املاک در ایران

یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصاد ایران سرمایه‌گذاری در املاک است. املاک و مستغلات در چند دهه اخیر نقش پررنگی در تولید ناخالص داخلی، سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و اشتغال داشته‌اند و مشاغل زیادی در حوزه صنعت ساختمانی ایجاد شدند که در حال حاضر نیز فعال هستند.

از مزایای سرمایه‌گذاری در املاک این است که ساختمان صنعت اول ایران به شمار می‌رود و مسکن سهم بزرگی در تولید ناخالص داخلی دارد. این در حالی است که سهم بازارهای دیگر مانند کشاورزی و صنعت و معدن کمتر است. با در نظر گرفتن تقاضای مسکن و جمعیت جوان کشور که به مسکن نیاز دارند این سهم همچنان روند افزایشی دارد.

مدیریت سرمایه چیست | با 5 رکن اصلی این نوع مدیریت آشنا شوید

مدیریت سرمایه یک استراتژی علمی اما کاملا شخصی و مختص به هر سرمایه‌گذار است و بنا بر شخصیت، روحیات و اهداف مالی افراد، متفاوت خواهد بود. علاوه بر این، سن سرمایه‌‌گذار، میزان سرمایه، اهداف و زمان تعیین شده برای رسیدن به اهداف نیز نقش مهمی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه دارد. هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است. در مرحله بعدی کسب سود و افزایش سرمایه در اولویت قرار می‌گیرند.

مدیریت سرمایه دانشی است که اگر به نحو درست از آن استفاده شود، نه تنها موجب بقای سرمایه می‌شود، بلکه سودآوری و افزایش سرمایه را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین، سرمایه گذار باید بیاموزد چگونه سرمایه خود را با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری خود، به درستی مدیریت کند.

فهرست عناوین مقاله

اهمیت مدیریت سرمایه در زندگی مالی

در سال‌های اخیر شاخص‌های بازار سهام رشد چشمگیری داشته‌ و سرمایه‌ گذاران با سرمایه‌های خرد و کلان و با هر میزان مهارت و تخصص مالی وارد این بازار شده‌اند. اگرچه روش‌های مطمئن‌ و کم ریسک‌تری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما افراد زیادی ترجیح می‌دهند خودشان به معاملات سهام بپردازند.

جهت سرمایه‌گذاری منطقی و آگاهانه، لازم است سرمایه گذار قبل از ورود به بازار مفهوم و ارکان اصلی معامله‌گری از جمله ت حلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را بیاموزد. در این میان، فراگیری مدیریت سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است، چرا که به طور مستقیم در بقای افراد در بازار تاثیرگذار است و می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه دانست.

مفهوم مدیریت سرمایه چیست؟

مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است. در واقع سرمایه گذار برای کسب بازده مورد انتظار خود، می‌بایست ریسک مشخصی را متحمل شود؛ اما برای جلوگیری از ضررهای سنگین، باید مقادیر بازده و ریسک پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مشخص شود به گونه‌ای که در مقابل انتظار کسب سود معقول، ضرر احتمالی نیز کم باشد.

قوانین مدیریت ریسک در معاملات تاثیر به سزایی در راستای کاهش ضرر و زیان دارد. یک استراتژی معاملاتی در کنار مدیریت سرمایه، علاوه بر پیش‌گیری از ضررهای غیر منتظره، به تدریج موجب رشد سرمایه خواهد شد. مدیریت سرمایه و حتی دیگر ابزارهای مالی در معاملات سهام ، واحد و مشخص نیست و به شخص سرمایه گذار بستگی دارد. در واقع جزئیات و نحوه اعمال آن، با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی، تفکر و روحیات او متفاوت است. بنا بر چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران اعم از ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر بودن مشخص می‌شود.

رعایت اصول مدیریت سرمایه

به طور کلی نمی‌توان برای همه سرمایه گذاران قواعد واحدی تجویز کرد و معامله‌گران باید از قواعدی متناسب با شخصیت خود استفاده کنند. بطور مثال، میزان پذیرش ریسک در افرادی که در موقعیت‌های معاملاتی دیدگاه کوتاه مدت دارند به نسبت افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، متفاوت است. افراد زیادی با رویای ثروتمند شدن در زمان کوتاه وارد بازار سهام می‌شوند؛ چنین سرمایه‌گذارانی را نمی‌توان ریسک پذیر توصیف کرد زیرا واژه ریسک برای آن‌ها تعریف نشده است زیرا آن‌ها در محاسبات ذهنی خود فقط به سود فکر می‌کنند. ممکن است چنین سرمایه گذارانی مدتی سود بالایی را تجربه کند اما به دلیل عدم توجه به دانش مدیریت سرمایه و پذیرش ریسک نامحدود، ثروت خود را به نابودی می‌کشانند.

بیشتر بخوانید: سبد سهام چیست

وجه تمایز اصلی معامله‌گران موفق با دیگر سرمایه گذاران، رعایت اصول مدیریت سرمایه است که برای آن روش‌های مختلفی ارائه شده است. روش‌های کلاسیک اغلب تئوری و شامل محاسبات ساده هستند و مدل‌های نوین آن، بر مبنای جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی شکل گرفته‌اند. این روش‌ها به طور کلی بر مبنای ارزیابی ریسک در موقعیت‌های معاملاتی و به صورت انفرادی است که در نهایت قوانین و چهارچوب‌های مشخصی را برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران تعیین می‌کند.

ارکان اصلی مدیریت سرمایه را بشناسید

اگرچه برای مدیریت سرمایه فرمول و روش واحدی وجود ندارد اما شاخص‌های مرسومی وجود دارند که از آن‌ها برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و بررسی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار استفاده می‌شود. ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه است که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.

سرمایه گذار برای آنکه معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز داشته باشد، باید این شاخص‌ها را در هر موقعیت معاملاتی و پیش از ورود به آن بارزیابی کرده و درباره آن‌ها تصمیم‌‌گیری کند. پس از تعیین این موارد، نقاط خروج و نیز سود و زیان مورد انتظار از معاملات مورد نظر با دقت مشخص می‌شود. مدیریت سرمایه در موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش حیاتی دارد و چشم‌ پوشی از آن قطعا به شکست منتهی خواهد شد.

ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است. اجتناب از ریسک در دنیای معاملات غیرممکن است و می‌بایست در محاسبات منطقی و برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌، درصد مشخصی از آن را در نظر گرفت. تعیین میزان ریسک قبل از ورود به معامله از اصولی‌ترین رسوم انجام معاملات موفق است. برای این منظور، سرمایه گذار باید مشخص کند که در معامله مورد نظر، چند درصد ضرر نسبت به کل سرمایه قابل تحمل و منطقی خواهد بود.

سرمایه گذار بنا بر منطق سرمایه‌گذاری در بازار، باید به میزان ریسک تعیین شده پایبند باشد؛ زیرا گاهی ممکن است با وسوسه تحمل ریسک بیشتر در ازای سود بالاتر، شاهد یک روند نزولی طولانی مدت باشد و یک ریسک نامحدود را متقبل شود.

بازده

سود حاصل از سرمایه‌گذاری، بازده نام دارد. مفهوم بازده نیز همانند ریسک به صورت درصد بیان می‌شود و بر مبنای دوره زمانی، عملکرد سایر دارایی‌ها در این دوره و شاخص‌های پولی ارزیابی می‌شود. بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار سهام، از طریق افزایش قیمت سهم و سود نقدی سالانه آن حاصل می‌شود. بازده مطلوب می‌تواند تابعی از دیدگاه سرمایه‌گذاری، هزینه‌های معاملاتی، ماهیت دارایی، ریسک، نرخ بهره و درصد تورم باشد. به همین دلیل معیار مشخصی برای تعیین درصد بازده بهینه وجود ندارد. در واقع کسب بازده مطلوب تا حد زیادی، نتیجه مهارت سرمایه گذاران در معامله‌گری است که توانسته‌اند مدیریت سرمایه را در تمام مراحل موقعیت‌های معاملاتی خود، از لحظه ورود تا خروج اعمال کنند و بهترین نتیجه ممکن را بدست آوردند.

حجم معاملات

تعداد واحدهایی از یک دارایی که سرمایه گذار با پرداخت قیمت معادل مالکیت آن را بدست می‌آورد، حجم معاملات نامیده می‌شود. واحد شمارش دارایی‌‌ها در بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال شمش‌ طلا را در واحد گرم، ارز را بر مبنای اسکناس با عدد مشخص و سهام را با برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده، حجم معاملات در بازار مالی از طریق تقسیم سرمایه بر قیمت واحد دارایی تعیین می‌شود.

منظور معامله‌گران از تعیین حجم معاملات در بازارهای سرمایه، تعیین حجم بهینه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک احتمالی آن است. ورود به معامله با حجم بالا، ریسک بالاتر و در نتیجه بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ استدلال این جمله این است که در صورت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی سرمایه گذار درباره وضعیت بازار، به دلیل در اختیار داشتن تعداد بیشتری از دارایی، نسبت سود و زیان آن نیز بیشتر خواهد بود. سرمایه گذار منطقی هیچ‌گاه همه سرمایه خود را وارد یک موقعیت معاملاتی خاص نمی‌کند، بلکه حجم معامله خود را با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل تعیین می‌کند. در واقع باید بخشی از سرمایه وارد بازار شود و با تعیین نقاط خروج مشخص، قسمت کوچکی از دارایی در معرض ریسک قرار بگیرد.

نسبت بازده به ریسک

نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد.

حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود.

از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند.

نسبت افت سرمایه

نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید.

بیشتر بخوانید: چگونه در بورس ضرر نکنیم

به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در مدیریت سرمایه

• هر سرمایه گذار باید بر اساس شخصیت و رویکرد خود یک استراتژی معاملاتی برای خود در نظر بگیرد و به آن پایبند باشد.
• هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است و کسب سود و افزایش سرمایه در الویت بعدی قرار می‌گیرند.
• پیش از ورود به یک معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن معامله به دقت تعیین شود.
• محاسبه مقدار ریسک و بازده، یک تابع مستقیم از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات است.
• بنا بر اصول سرمایه‌گذاری و توصیه سرمایه گذاران موفق بازار سرمایه، حداکثر مقدار ریسک تعیین شده در هر موقعیت معاملاتی، نباید بیشتر از ۳ درصد باشد.
• کمترین مقدار مجاز در محاسبه نسبت بازده به ریسک در یک موقعیت معاملاتی، عدد ۱ است و در صورت کمتر بودن مقدار حاصل، ورود به این معامله خطای بزرگی خواهد بود.
• در صورتی که سرمایه گذار به چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان نیاز دارد، لازم است حداکثر ریسک قابل تحمل بین موقعیت‌های معاملاتی تقسیم شود.
• زمانی که سرمایه گذار به بازده نجومی انواع معاملات اعتباری و اهرمی فکر می‌کند، باید ریسک سنگین و چند برابری آن‌ را نیز در نظر بگیرد.
• توصیه می‌شود سرمایه‌گذار آستانه تحمل افت سرمایه خود را در موقعیت‌های معاملاتی به طور دقیق اهمیت سرمایه گذاری مشخص کند. در صورت مواجهه با چند معامله زیان‌ده که نسبت افت سرمایه به محدوده خطر رسید، لازم است سرمایه گذار فرآیند معاملاتی خود را بدون تعلل برای مدتی متوقف کند.

جمع‌بندی

یک سرمایه گذار پیش از ورود به بازار سرمایه باید مشخص کند که چه نوع معامله‌گری است و چه سبک معاملاتی را در نظر دارد. بنا بر این موارد، یک استراتژی معاملاتی طراحی می‌شود که مدیریت سرمایه در بستر آن صورت می‌گیرد. در این استراتژی باید مشخص شود معامله در چه بازه زمانی انجام شود و گزینه سرمایه گذاری چه ویژگی‌ها و جذابیت‌هایی داشته باشد. سرمایه گذاران حرفه‌ای کاملا محتاط و ریسک گریز هستند و زمانی وارد یک معامله خواهند شد که ریسک آن درصد ناچیزی باشد.

همچنین برای ورود به معامله باید میزان سرمایه، نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاری و حد ضرر و حد سود تعیین شود که شما این موارد را بصورت اصولی و علمی در دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته بصورت حرفه ای فرا می گیرید. علاوه بر این، نظم مهمترین شاخص رفتاری یک معامله‌گر است و باید بتواند سرمایه خود را مطابق با استراتژی طراحی شده مدیریت کند. در مدیریت سرمایه، هیچ استراتژی معاملاتی نتیجه‌بخش نخواهد بود، مگر اینکه سرمایه گذار به اصول و قوانین آن پایبند باشد.