محدودیت های شاخص RSI


شاخص قدرت نسبی (RSI)

اندیکاتور MACD چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

اندیکاتور MACD بیانگر یک شاخص شتاب در یک روند است ، که نشان دهنده ی رابطه ی میان دو میانگین متحرک در ارزش اوراق بهادار می باشد. اندیکاتور MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره و میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره محاسبه می شود ، که نتیجه ی محدودیت های شاخص RSI آن محاسبه ی خط MACD می باشد.

میانگین متحرک نمایی (EMA) نه روزه به عنوان خط سیگنال در بالای خط MACD رسم می شود، که می تواند به عنوان محرک خرید و فروش سیگنال ها عمل کند. معامله گران ممکن است وقتی که شاخص MACD به بالای خط سیگنال می رسد اقدام به خرید اوراق کنند و یا زمانی که شاخص MACD به پایین خط سیگنال می آید اقدام به فروش اوراق کنند.

اندیکاتور MACD که جزو اندیکاتور تکنیکال می باشد، می تواند به چندین روش تفسیر شود، اما متدهای متداول تر شامل crossovers، واگرایی، افزایش سریع و کاهش سریع است.

فرمول محاسبه MACD :

MACD = 12-period EMA – ۲۶-period EMA

MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی بلند مدت ۲۶ دوره و میانگین متحرک نمایی کوتاه مدت ۱۲ دوره محاسبه می شود.

میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیشتری را در جدیدترین نقاط داده قرار می دهد. میانگین متحرک نمایی نیز به عنوان میانگین متحرک وزنی نمایی شناخته می شود. یک میانگین متحرک وزنی نمایی به طور قابل ملاحظه ای نسبت به تغییرات اخیر قیمت بیشتر واکنش نشان می دهد، در حالی که یک میانگین متحرک ساده (SMA) یک وزن برابر به همه ی مشاهدات در دوره اعمال می کند.

نکات مهم

  • MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره و میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره به دست می آید.
  • اندیکاتور MACD سیگنال های فنی ای را که به سمت بالای خط سیگنال (برای خرید) و یا پایین خط سیگنال (برای فروش) حرکت می کنند را راه اندازی می کند.
  • سرعت Crossovers به عنوان یک سیگنال، در یک بازاری که دارای بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش است گرفته می شود.
  • MACD به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که آیا حرکت صعودی و یا نزولی در قیمت تقویت یا تضعیف شده است.

فراگیری اندیکاتور MACD

MACD دارای ارزش مثبت است هرگاه میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره (آبی) روی میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره (قرمز) باشد، و دارای ارزش منفی است هرگاه میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره در زیر میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره قرار گیرد.

فاصله ی بیشتر اندیکاتور MACD از بالا و پایین خط پایه نشانگر آن است که فاصله ی بین دو EMA در حال رشد است. در نمودار زیر می بینید که چطور دو EMA اعمال شده در نمودار قیمت، در تطابق است با اندیکاتورMACD که بالا یا پایین خط پایه قرار دارد.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور MACD معمولا با یک هیستوگرام نمایش داده می شود(نمودار زیر را ببینید) که فاصله ی بین MACD و خط سیگنال آن را نمودار میکند. اگر MACD بالاتر از خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط پایه ی MACD خواهد بود، اگر MACD زیر خط سیگنال خود باشد، هیستوگرام در زیر خط پایه ی MACD قرار خواهد گرفت. معامله گران از هیستوگرام MACD استفاده می کنند تا تشخیص دهند چه زمانی، شتاب صعودی یا نزولی بالاست.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور MACD در مقابل شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی یا اندیکاتور RSI با هدف نشان دادن اینکه آیا بازار در رابطه با سطح قیمت های اخیر، بیش از حد به فروش رسانده و یا بیش از حد خریداری کرده است. RSI نوسانگر است به طوریکه سود و زیان قیمت را در مدت زمانی مشخص محاسبه می کند، مدت زمان تعریف شده ۱۴ دوره با مقادیر محدود ۰ تا ۱۰۰ است.

اندیکاتور MACD رابطه ی بین دو EMA را اندازه گیری میکند، در حالی که اندیکاتور RSI تغییر قیمت را در رابطه با افزایش یا کاهش قیمت های اخیر اندازه گیری می کند، این دو شاخص غالبا در کنار هم مورد استفاده قرار می گیرند تا تصویر فنی کاملی از بازار ارائه دهند.

این شاخص ها هر دو شتاب حرکت را در بازار اندازه گیری می کنند، اما به دلیل اینکه عوامل مختلفی را اندازه گیری می کنند، گاهی اوقات نشانه های متضادی ارائه می دهند. به عنوان مثال RSI ممکن است یک بازه ی بالاتر از ۷۰ را برای مدت زمان طولانی نشان دهد که بیانگر آن است بازار نسبت به قیمت های اخیر دارای خرید بیش از حد است حال آنکه اندیکاتور MACD نیز هنوز افزایش شتاب خرید را نشان میدهد.

هر یک از شاخص ها ممکن است روند تغییرات آتی را با واگرایی از قیمت ها نشان دهند. (بالا رفتن قیمت ها ادامه میابد مادامی که شاخص پایین می آید و یا برعکس)

محدودیت های اندیکاتور MACD

یکی از اصلی ترین مشکلات واگرایی در اندیکاتور MACD که یکی از ابزارهای اندیکاتورهای تکنیکال می باشد این است که غالباً می تواند وارونگی های احتمالی را نشان دهد اما پس از آن هیچ وارونگی واقعی رخ نمی دهد. این یک بار مثبت کاذب ایجاد می کند. مشکل دیگر این است که واگرایی همه وارونگی ها را پیش بینی نمی کند، به عبارت دیگر بسیاری از وارونگی هایی که اتفاق نمی افتد و یا جزو وارونگی قیمت واقعی نیستند را پیش بینی می کند.

واگرایی مثبت کاذب اغلب زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی به صورت یک طرفه حرکت می کند مانند یک الگوی طیف یا مثلث دنبال کننده ی یک روند. کاهش شتاب – حرکت یک طرفه یا روند حرکت آهسته- قیمت سبب می شود که اندیکاتور MACD از افراط و تفریط های قبلی دور بماند و به سمت خط صفر متمایل شود حتی در غیاب یک وارونگی واقعی.

نمونه ای از کراس اوورها (crossovers) در اندیکاتور

همان طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که اندیکاتور MACD زیر خط سیگنال قرار می گیرد ،یک سیگنال نزولی است که نشان می دهد ممکن است زمان فروش فرا رسیده باشد. در مقابل زمانی که اندیکاتور MACD بالاتر از خط سیگنال قرار می گیرد نشانگر یک سیگنال صعودی است که نشان می دهد قیمت دارایی ها احتمالاً شتاب صعودی را تجربه خواهد کرد. برخی از معامله گران قبل از ورود به موقعیت منتظر یک صلیب تایید شده بالای خط سیگنال هستند تا احتمال جعلی بودن و ورود زود هنگام به موقعیت را کاهش دهند. حال آنکه با تحلیل تکنیکال دقیق می توان خرید و فروش خوبی انجام داد.

کراس اوورها مطابق با روند غالب قابل اطمینان تر هستند، اگر اندیکاتور MACD پس از اصلاح مختصر در روند صعودی بلند مدت، از خط سیگنال خود عبور کند، آن را به عنوان یک روند صعودی تایید می کند.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

اگر اندیکاتور MACD پس از یک حرکت مختصر بالا رونده در یک روند نزولی بلند مدت قرار بگیرد به طوریکه از خط سیگنال پایین تر بیاید، معامله گران آن را به عنوان یک روند نزولی تایید می کنند.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

نمونه ای از واگرایی در اندیکاتور

هنگامی که اندیکاتور محدودیت های شاخص RSI MACD فراز و فرودهایی را ایجاد میکند که از فراز و فرودهای مربوط به قیمت فاصله می گیرد، این حالت را واگرایی می نامند. واگرایی صعودی زمانی اتفاق میافتد که اندیکاتور MACD دو مقدار پایین در حال رشد را که در تطابق است با دو مقدار پایین در حال سقوط ،در قیمت، شکل دهد. این یک سیگنال معتبر صعودی است که روند طولانی مدت هنوز مثبت باشد. برخی معامله گران حتی وقتی روند دراز مدت منفی باشد به دنبال واگرایی قیمت های صعودی هستند زیرا می توانند نشانگر تغییر روند باشند،اگرچه این تکنیک از اعتبار کمتری برخوردار است.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

هنگامی که اندیکاتور MACD دو مقدار بالای در حال سقوط را که در تطالبق است با دو مقدار بالای در حال رشد، در قیمت، شکل میدهد، واگرایی نزولی شکل گرفته است. واگرایی نزولی که در طی یک روند نزولی بلند مدت ظاهر می شود، تایید شده است که روند ادامه دار است. برخی معامله گران در جریان روند صعودی بلند مدت، مراقب واگرایی های نزولی نیز خواهند بود، زیرا می توانند ضعف در روند را نشان دهند ،با این حال به عنوان یک واگرای نزولی در طی یک روند نزولی قابل اعتماد نیست.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

سرعت فراز و فرود در اندیکاتور MACD

هنگامی که اندیکاتور MACD به سرعت بالا می رود و یا پایین می آید (میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت فاصله می گیرد) ،بیانگر یک سیگنال است که نشان می دهد اوراق بیش از حد خریداری می شوند و یا بیش از حد فروخته می شوند، به طوری که این حالت به زودی به سطح عادی باز می گردد. معامله گران غالباً این تحلیل را با اندیکاتور RSI یا سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند تا شرایط بیش از حد خرید و بیش از حد فروش را بررسی کنند.

مهد سرمایه - اندیکاتور macd در تحلیل تکنیکال

برای سرمایه گذاران معمول نیست که از هیستوگرام MACD به همان روشی که از خود اندیکاتور MACD استفاده می کنند، به کار گیری کنند.

کراس اوورهای مثبت یا منفی، واگرایی، فراز و فرودهای سریع، همگی در هیستوگرام به خوبی قابل شناسایی است. قبل از تصمیم گیری نیازمند یک سری تجربه است که کدام یک در هر وضعیت مشخص مناسب است چرا که اختلاف زمان هایی بین سیگنال اندیکاتور MACD و هیستوگرام آن وجود دارد.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI) یک اندیکاتور شتاب حرکت قیمتی است که از آن در تحلیل تکنیکال برای اندازه‌گیری تغییرات اخیر قیمت و بررسی وضعیت‌های خرید افراطی (overbought) و فروش افراطی (oversold) در یک سهم و یا دیگر دارایی‌ها استفاده می‌شود. اندیکاتور RSI به‌شکل یک نوسان‌گر (یک نمودار خطی که در آن خط بین دو محدودهٔ معین حرکت می‌کند) به‌نمایش گذاشته ‌شده و محدوده‌ای از 0 تا 100 را شامل است. این اندیکاتور توسط آقای وایدِلر (J. Welles Wilder Jr) توسعه داده شد و در کتاب مشهورش در سال 1978 تحت عنوان (New Concepts in Technical Trading Systems) معرفی شد.

تفسیر سنتی و تجارب استفاده از اندیکاتور RSI به ما می‌گوید که هرگاه این اندیکاتور از محدودهٔ 70 عبور کرد، دارایی در وضعیت خرید افراطی قرار گرفته و قیمتی بیش از قیمت واقعی خود دارد. در چنین حالتی احتمال یک بازگشت روند (reversal) یا یک پولبک اصلاحی (corrective pullback) بالا می‌باشد. اگر اندیکاتور RSI در مقادیر 30 و پایین‌تر از آن قرار گیرد، نشان‌دهندهٔ وضعیت فروش افراطی در بازار بوده و سهم در این حالت ارزشی کم‌تر از ارزش واقعی خود را دارد.

نکات کلیدی:

  • اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) یک نوسان‌گر شتاب قیمتی مشهور است که در سال 1978 توسعه داده شد.
  • اندیکاتور RSI سیگنال‌های تکنیکالی را در خصوص حرکات صعودی و یا نزولی قیمت صادر می‌کند و معمولاً در زیر نمودار قیمتی به نمایش در می‌آید.
  • یک دارایی معمولاً زمانی در وضعیت خرید افراطی قرار می‌گیرد که RSI در سطوح بالای 70% قرارگرفته باشد و زمانی در وضعیت فروش افراطی قرار می‌گیرد که RSI در محدوده‌ای زیر 30% قرارگرفته باشد.

فرمول محاسبه RSI

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی در دو مرحله‌ای محاسبه می‌شود که شروع آن با فرمول زیر می‌باشد:

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟


میزان افزایش و یا کاهش نسبی که در این فرمول مورد استفاده قرار گرفته است، درصد افزایش یا کاهش نسبی در طی بازهٔ زمانی منتخب می‌باشد. در این فرمول از قدر مطلق میانگین کاهش قیمت استفاده می‌شود.

استاندارد محاسبهٔ مقادیر اولیهٔ RSI استفاده از بازهٔ زمانی 14 می‌باشد. برای مثال، طی 7 روز از 14 روز گذشتهٔ قیمت به‌طور میانگین 1% افزایش یافته است و در 7 روز دیگر قیمت با میانگین کاهش 0.8٪ – بسته شده‌ است. محاسبات بخش اول RSI، به‌شکل زیر خواهند بود:

زمانی که اطلاعات قیمتی تمامی بازهٔ 14 روزه در دسترس قرار گیرند، بخش دوم فرمول RSI محاسبه می‌شود. مرحلهٔ دوم محاسبات نتایج را تعدیل (smooth) می‌کند.

محاسبات RSI

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

با استفاده از فرمول فوق، RSI محاسبه شده و محل قرارگیری خط آن مشخص می‌شود.
هر چه میزان قیمت‌های بسته شدن (close) افزایش پیدا کند، RSI روندی صعودی تجربه می‌کند و هر چه میزان قیمت بسته شدن کاهش پیدا کند، RSI نزول می‌کند. بخش دوم محاسبات RSI نتایج را تعدیل می‌کند. بنابراین تنها در بازارهایی با روند قدرتمند، اندیکاتور RSI می‌تواند به مقادیر 0 و یا 100 نزدیک شود.

همان طور که می‌توانید در نمودار فوق ببینید، اندیکاتور RSI می‌تواند برای مدت‌زمان طولانی ‌در وضعیت خرید افراطی قرار بگیرد. همچنین ممکن است این اندیکاتور برای مدتی طولانی در محدودهٔ فروش افراطی باقی بماند، به‌خصوص زمانی که سهم در یک ‌روند نزولی محدودیت های شاخص RSI قرار گرفته است. این موضوع می‌تواند برای تحلیل‌گران تازه‌کار گیج‌کننده باشد اما یادگیری نحوهٔ استفاده از این اندیکاتور با توجه به روند غالب، این مشکلات را برطرف می‌کند.

اندیکاتور RSI چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

روند اصلی سهم یا دارایی ابزاری مهم برای اطمینان از درک صحیح اندیکاتور می‌باشد. برای مثال، یکی از مشهورترین تکنسین‌های بازار آقای کنستانس براون (Constance Brown) این ایده را ترویج داده که وضعیت فروش افراطی در روند صعودی بازار، ممکن است در محدوده‌ای بالاتر از 30% رخ دهد و وضعیت خرید افراطی در روند نزولی، در محدوده‌هایی پایین‌تر از 70% اتفاق می‌افتد.
همان طور که در نمودار زیر می‌بینید، در طی یک روند نزولی RSI به‌محدودهٔ 50% (به‌جای محدودهٔ 70%) رسید که می‌توانست توسط سرمایه‌گذاران به‌عنوان یک سیگنال قابل‌اتکا از وضعیت نزولی بازار مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران یک خط روند افقی را در بین محدودهای 30% و 70% استفاده می‌کنند تا بتوانند زمانی که بازار در یک روند قدرتمند قرار دارد، نقاط خرید و یا فروش افراطی را بهتر تشخیص دهند. تنظیم سطوح خرید افراطی و یا فروش افراطی زمانی که قیمت یک دارایی و یا سهام در یک روند افقی طولانی‌مدت قرار گرفته، معمولاً ضروری نیست.

یک مفهوم مرتبط در استفاده از سطوح خرید افراطی یا فروش افراطی تمرکز بر روی سیگنال‌های معاملاتی و تکنیک‌هایی است که با روند مطابقت دارند. به بیان دیگر، سیگنال‌های صعودی زمانی که روند صعودی بوده و سیگنال‌های نزولی زمانی که روند نزولی است به شما کمک می‌کند تا در تلهٔ سیگنال‌های اشتباه تولیدشده توسط اندیکاتور RSI گیر نکنید.

مثال‌هایی از واگرایی RSI

یک واگرایی مثبت (bullish divergence) زمانی اتفاق می‌افتد که RSI دو کف بالارونده (higher lows) بسازد در حالی که قیمت دو کف پایین‌رونده (lower lows) تشکیل می‌دهد. این موضوع نشان‌دهندهٔ افزایش شتاب حرکتی مثبت قیمت بوده و هرگونه شکستی به بالای سطح محدودهٔ فروش افراطی می‌تواند به‌عنوان یک موقعیت مناسب برای ورود به‌موقعیت معاملاتی خرید (long position) مورد استفاده قرار گیرد.
واگرایی منفی (bearish divergence) زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور RSI دو سقف نزولی قیمت بسازد در حالی‌ که قیمت دو سقف صعودی می‌سازد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد واگرایی می‌توانید از مطلب آموزشی «واگرایی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟


همان گونه که در نمودار زیر می‌بینید، واگرایی مثبت زمانی که RSI دو کف صعودی و قیمت دو کف نزولی را ساخته‌اند تشخیص داده شد. این یک سیگنال معتبر بوده است اما واگرایی‌ها زمانی که در یک روند پایدار طولانی‌مدت هستند، کمیاب می‌باشند. استفاده از مقادیری منعطف از سطوح فروش افراطی یا خرید افراطی می‌تواند در یافتن سیگنال‌های احتمالی بیشتر کمک کند.

مثال‌هایی از نقاط برگشتی رد شده در RSI

یک تکنیک معاملاتی دیگر، رفتار RSI زمانی که از محدوده‌های فروش یا خرید افراطی خارج می‌شود را بررسی می‌کند. این سیگنال با نام نقطهٔ برگشتی رد شده صعودی (bullish swing rejection) شناخته می‌شود و چهار بخش دارد:

  1. RSI به یک محدودهٔ فروش افراطی نزول کند.
  2. RSI به سطحی بالاتر از 30% برگردد.
  3. RSI یک کف دیگر، بدون بازگشت به محدودهٔ فروش افراطی را بسازد.
  4. RSI قلهٔ اخیر خود را بشکند.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

همان طور که در نمودار زیر می‌بینید، اندیکاتور RSI در وضعیت فروش افراطی قرار داشته، سطح 30% را شکسته و دوباره یک کف بالاتر از محدودهٔ فروش افراطی را ساخته است. استفاده از RSI بدین شکل بسیار شبیه به رسم خطوط روند در نمودار قیمت می‌باشد.

به‌مانند واگرایی‌ها، یک نسخهٔ نزولی از سیگنال‌های نقاط بازگشت قیمتی ردشده (swing rejections) نیز وجود دارد که به‌مانند محدودیت های شاخص RSI آینه‌ای از نسخهٔ صعودی آن می‌باشد. یک نقطهٔ بازگشت قیمتی ردشدهٔ نزولی (bearish swing rejections) نیز دارای چهار بخش می‌باشد.

  1. RSI وارد محدودهٔ خرید افراطی شود.
  2. RSI به زیر محدودهٔ 70% نزول کند.
  3. RSI یک سقف دیگر را، بدون ورود به محدودهٔ خرید افراطی بسازد.
  4. RSI کف اخیر خود را بشکند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازگشت قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟

نمودار زیر نشان‌دهندهٔ سیگنال نقطهٔ بازگشت قیمتی ردشدهٔ نزولی می‌باشد. مانند بیشتر تکنیک‌های معاملاتی، این سیگنال زمانی از اعتبار بیشتری برخوردار است که با روند غالب طولانی‌‌مدت مطابقت داشته باشد. سیگنال‌های نزولی که در طی یک روند نزولی بلندمدت تشکیل می‌شوند، هشدارهای کاذب کمتری می‌سازند.

تفاوت‌های بین اندیکاتور RSI و اندیکاتور MACD

اندیکاتور هم‌گرایی-واگرایی میانگین‌های متحرک (Moving Averages Convergence Divergence – MACD) یک اندیکاتور تکنیکالی است که به‌اندازه‌گیری شتاب حرکتی قیمت‌ها – با توجه به روند حال حاضر – پرداخته و نشان‌دهندهٔ روابط بین دو میانگین متحرک یک قیمت می‌باشد. اندیکاتور MACD از طریق کسر میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روزه محاسبه می‌شود. نتیجهٔ این محاسبات خط MACD می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اندیکاتور هم‌گرایی-واگرایی میانگین‌های متحرک می‌توانید از مطلب آموزشی «اندیکاتور همگرایی-واگرایی میانگین متحرک – مکدی – در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط MACD با نام (خط سیگنال – signal line) شناخته می‌شود که در بالای خط MACD قرار می‌گیرد و به‌عنوان یک ماشه برای صدور سیگنال‌های خرید یا فروش عمل می‌کند. معامله‌گران ممکن است زمانی که خط MACD به بالای خط سیگنال حرکت کند به خرید پرداخته و زمانی که خط MACD به سطح زیرین خط سیگنال حرکت کند به فروش بپردازند.

اندیکاتور RSI، برای بررسی وضعیت خرید افراطی یا فروش افراطی یک سهم با توجه به تغییرات اخیر قیمتی طراحی شده است. اندیکاتور RSI از طریق محاسبهٔ میانگین افزایش یا کاهش در قیمت‌ها در طی یک بازهٔ زمانی مشخص محاسبه می‌شود. بازهٔ زمانی از پیش تعیین‌شده 14 بوده و مقادیر این اندیکاتور نیز بین 0 تا 100 متغیرند.

اندیکاتور MACD به بررسی روابط بین دو میانگین متحرک نمایی می‌پردازد در حالی که اندیکاتور RSI تغییرات قیمتی را با توجه به بیشترین و کمترین قیمت اخیر می‌سنجد. این دو اندیکاتور معمولاً در کنار یکدیگر استفاده می‌شوند تا تصویری بهتر از بازار را برای تحلیل‌گر ترسیم کنند.

هر دو اندیکاتور به بررسی شتاب حرکتی قیمت یک دارایی می‌پردازند. هر چند، فاکتورهای متفاوتی را اندازه‌گیری می‌کنند. بنابراین در برخی اوقات ممکن است سیگنال‌های متضاد صادر کنند. برای مثال، یک اندیکاتور RSI می‌تواند برای مدت‌زمانی طولانی در بالای سطح 70 باقی بماند، که نشان‌دهندهٔ یک وضعیت خرید افراطی طولانی‌مدت در بازار می‌باشد.

در همین زمان، ممکن است اندیکاتور MACD نشان‌دهندهٔ ادامهٔ افزایش شتاب حرکات قیمتی در بازار باشد. هر دو اندیکاتور می‌توانند سیگنالی از احتمال تغییر روند قیمت در آینده را با استفاده از واگرایی‌ها صادر کنند (برای مثال، قیمت به سطوح بالاتر حرکت کرده در حالی که این اندیکاتورها به سطوحی پایین‌تر حرکت می‌کنند و یا بالعکس).

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI به بررسی شتاب حرکت صعودی و نزولی قیمت پرداخته و نتایج را در پایین نمودار قیمتی به نمایش می‌گذارد. مانند بیشتر اندیکاتورهای تکنیکال این سیگنال‌ها زمانی از اعتبار بیشتری برخوردارند که با روند طولانی‌مدت مطابقت داشته باشند.

سیگنال‌های بازگشت واقعی کمیاب بوده و تشخیص آن‌ها از سیگنال‌های اشتباه سخت است. یک هشدار مثبت کاذب (false positive)، برای مثال، یک تقاطع صعودی بوده که با محدودیت های شاخص RSI یک کاهش ناگهانی در قیمت سهام همراه می‌شود. یک هشدار منفی کاذب (false negative) وضعیتی است که یک تقاطع منفی، با یک حرکت صعودی ناگهانی قیمت همراه می‌شود.

از آنجایی که این اندیکاتورها شتاب حرکات قیمت را نشان می‌دهند، در صورت حرکت قیمت برای مدتی طولانی می‌توانند در وضعیت خرید افراطی یا فروش افراطی طولانی‌مدت قرار بگیرند. بنابراین، بیشتر کاربرد اندیکاتور RSI در بازارهای نوسانی می‌باشد. جایی که قیمت دارایی‌ها از حالت صعودی به نزولی و بالعکس تغییر می‌کند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تحلیل ۴ ارز دیجیتال جذاب این هفته

تحلیل 4 ارز دیجیتال جذاب این هفته

اتریوم گوی رقابت را از بیت کوین در کوتاه مدت ربوده است. این موضوع نشان می دهد که کل بازار در آستانه یک صعود بزرگتر قرار دارد. با تحلیل ارزهای دیجیتال زیر همراه ما باشید.

تحلیل بیت کوین (BTC)

بیت کوین در ۲۷ اکتبر به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۵۹,۳۸۹ دلار) نزول کرد؛ اما خرس ها موفق به پایین نگه داشتن قیمت نشدند. قیمت بلافاصله افزایش یافت و از این میانگین عبور کرد.

نمودار بیت کوین

نمودار بیت کوین

روند حرکتی بیت کوین در چند روز گذشته صعودی بوده و یک الگوی پرچم صعودی شکل گرفته است. درصورتی که قیمت از خط مقاومت عبور کند، این الگو تکمیل خواهد شد.

در این مسیر صعودی، اولین مقاومت پیش رو، سطح ۶۷,۰۰۰ دلار خواهد بود. اگر این مقاومت شکسته شود، هدف بعدی بیت کوین سطح ۸۹,۴۷۶ دلار خواهد بود.

میانگین های متحرک صعودی شده اند و شاخص RSI در محدوده مثبت قرار دارد که نشان دهنده برتری گاوها است.

اما برای اینکه دیدگاه صعودی فوق باطل شود،‌ خرس ها باید قیمت را زیر پرچم حفظ کنند. در این صورت، ممکن است بیت کوین تا ۵۲,۹۲۰ دلار نزول کند.

تحلیل اتریوم (ETH)

در ۲۸ اکتبر، قیمت اتریوم با یک جهش از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۳,۹۵۳ دلار) افزایش یافت. این موضوع نشان می دهد که تریدرها از نزول اخیر برای خرید و انباشت بیشتر استفاده کردند.

نمودار اتریوم

بدین ترتیب، با افزایش حجم خرید، بزرگترین آلت کوین بازار در ۲۹ اکتبر به بالاترین قله در تاریخ خود صعود کرد.

میانگین های متحرک صعودی شده اند و شاخص RSI در محدوده مثبت قرار دارد که نشان دهنده برتری گاوها است. اگر گاوها قیمت را بالای ۴,۳۷۵ دلار حفظ کنند، اتریوم می تواند به سمت قله های ۴,۶۵۷ و ۵,۰۰۰ دلار حرکت کند.

اما برخلاف این دیدگاه، اگر قیمت زیر ۴,۳۷۵ دلار حفظ شود، این موضوع بیانگر نبود تقاضا در سطوح قیمتی بالا خواهد بود. در این شرایط، اتریوم در چند روز آتی در بازه ۳,۸۸۸ – ۴,۳۷۵ دلار در نوسان خواهد بود. اگر قیمت به زیر این بازه نزول کند، می توان انتظار یک اصلاح عمیق تر را داشت.

تحلیل شیبا (SHIB)

شیبا در ۲۷ اکتبر از سطح ۰.۰۰۰۰۷۵۸۶ عبور کرد، و یک رکورد قیمتی جدید در ۰.۰۰۰۰۸۸۵۴ دلار ثبت کرد.

نمودار شیبا

روند محدودیت های شاخص RSI صعودی اخیر شاخص RSI را تا سطح ۹۱.۶۶ افزایش داد. همین موضوع باعث ایجاد یک پولبک شد.

با اینکه روند صعودی همچنان پابرجا است، اما انتظار می رود شیبا روزهای آتی را در اصلاح یا تثبیت سپری کند.

به این موضوع دقت کنید که سطح ۰.۰۰۰۰۵۷۷۸ دلار بسیار مهم است. اگر این سطح شکسته شود، شیبا ممکن است تا ۰.۰۰۰۰۵۰۵۲ دلار سقوط کند.

اما برخلاف دیدگاه فوق، عبور از ۰.۰۰۰۰۸۸۵۴ دلار، قیمت را ممکن است تا ۰.۰۰۰۱۰۳۴۹ دلار افزایش بدهد.

تحلیل دوج کوین (DOGE)

در ۲۷ اکتبر، دوج کوین به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۰.۲۳ دلار) نزول کرد. اما دم بلند کندل استیک نشان دهنده حجم بالای خرید در قیمت های پایین است.

نمودار دوج کوین

نمودار دوج کوین

با تداوم خریدها، قیمت در ۲۸ اکتبر از مقاومت ۰.۲۷ دلار عبور کرد. انتظار می رود که در این سطح شاهد نبرد سخت گاوها و خرس ها باشیم.

اگر گاوها این مقاومت را به یک حمایت قدرتمند تبدیل کنند، روند صعودی تا ۰.۳۵ دلار ممکن است ادامه پیدا کند. عبور از این مقاومت، می تواند قیمت را تا ۰.۴۵ دلار افزایش بدهد.

اما برعکس، بسته شدن قیمت زیر ۰.۲۷ دلار، می تواند منجر به نزول دوج کوین به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۰.۲۵ دلار) شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟ معرفی 6 شاخص اصلی در تحلیل تکنیکال رمزارزها

اگر شما هم قصد وارد شدن به تجارت ارزهای دیجیتال را دارید، یادگیری نحوه ی تجزیه و تحلیل نمودارها در روند معامله بسیار مهم است.

اگر قصد معامله ی ارزهای دیجیتال را دارید، باید برای دستیابی به نتایج ثابت و مشخص، تحلیل تکنیکال انجام دهید.

برای پیش بینی روند قیمت در هنگام معامله باید محاسباتی را انجام دهید. اگر شما تنها کاری که در این بازار انجام می دهید بر اساس شهود یا حدس و گمان است و سفارش خرید یا فروش را نیز بر همین اساس انجام می دهید، معامله به یک قمار تبدیل می شود.

تحلیل شیبا 28 شهریور

شیبا اینو اولین هنر مفهومی خود را برای نفوذ به قلمرو متاورس منتشر کرد. با توجه به اینکه چندین نهنگ بیشتر بخوانید

تکنیکال اتریوم 28 شهریور

اتریوم نتوانست قدرت کافی برای حرکت به بالای سطوح مقاومتی 1480 و 1500 دلاری را کسب کند. به همین دلیل، بیشتر بخوانید

یکی از کارهای مهم معامله گران برای به دست آوردن اطلاعات در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد، تجزیه و تحلیل تکنیکال است.

بنابراین، تحلیل تکنیکال چیست و برای انجام آن به چه ابزار و شاخص هایی نیاز دارید؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی شامل استفاده از شاخص های ریاضی برای ارزیابی روندهای آماری برای پیش بینی جهت قیمت در بازار ارزهای دیجیتال است.

این کار با نگاه کردن به تغییرات قیمت گذشته و داده‌های حجم انجام می‌شود تا مشخص شود بازار چگونه کار می‌کند و پیش‌بینی می‌کند که این روند چگونه بر تغییرات قیمت در آینده تأثیر می‌گذارد.

درواقع با استفاده از روش‌های تحلیل فنی، بازارهای ارزهای دیجیتال را ارزیابی می‌کنند و فرصت‌های معاملاتی را از طریق روند قیمت و الگوهای مشاهده شده در نمودارها شناسایی می‌کنند.

آنها بر این باور هستند که فعالیت های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت یک ارز دیجیتال، شاخص های ارزشمندی در تعیین قیمت و فعالیت آینده ی آن ارز، هستند.

سه فرض اساسی در پشت پرده ی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر سه فرض اصلی استوار است که در این بخش به اختصار به بررسی آنها خواهیم پرداخت.

1. بازار خود را نزول می دهد

این فرض بر این است که هر چیزی در بازار که می تواند بر قیمت کریپتو تاثیر بگذارد در قیمت آن منعکس می شود. قیمت، هر آنچه را که باید در مورد یک دارایی رمزنگاری بدانید به شما نشان می دهد. برای تعیین روند قیمت یک دارایی کریپتو، لازم نیست عوامل اساسی را در نظر بگیرید.

مثلاً متوجه شدید که قیمت یک دارایی رمزنگاری در حال کاهش است. می‌توانید از اطلاعات موجود در نمودار، مانند الگوی کندل، میزان افت قیمت و سایر اطلاعات فنی استفاده کنید تا متوجه شوید آیا در چنین زمانی سرمایه‌گذاری روی چنین سکه‌ای خوب است یا خیر.

2. قیمت در یک روند حرکت می کند

حرکت قیمت همیشه روندها را نشان می دهد، این مورد حتی در حرکات تصادفی بازار نیز مشخص است، صرف نظر از بازه زمانی که محدودیت های شاخص RSI از این اساس استفاده می کنید. همچنین نمودار کندل سبز و قرمز الگوی روند و جهت قیمت را نیز نشان می دهد.

قیمت در یک روند حرکت می کند

قیمت در یک روند حرکت می کند

اعتقاد بر این است که قیمت ها از یک روند پیروی می کنند. یک حرکت قیمت در آینده به احتمال زیاد از یک روند ثابت پیروی می کند. روند قیمت می تواند صعودی، نزولی یا جانبی (به سمت راست) باشد.

3. تاریخ خود را تکرار می کند

ماهیت تکراری بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که تجزیه و تحلیل الگوهای قبلی می تواند به شما در پیش بینی حرکات بازار آینده کمک کند.

فعالان بازار معمولاً واکنش‌های ثابتی را نسبت به اتفاقات بازار در طول زمان نشان می‌دهند. اگرچه برخی از الگوهای نمودار مدت ها پیش شکل گرفته اند، اما همچنان مهم تلقی می شوند زیرا ممکن است دوباره تکرار شوند.

شش ابزار و شاخص اصلی تجزیه و تحلیل تکنیکال

شش ابزار و اندیکاتور زیر معمولاً برای انجام تجزیه و تحلیل فنی هنگام معامله ارزهای دیجیتال استفاده می شوند.

1.تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: نمودار کندل استیک

معامله گران نمودارهای کندل استیک را ترجیح می دهند زیرا اطلاعات بیشتری در مورد حرکت قیمت ارز ها را نشان می دهند.

هر کندل نشان دهنده فعالیت در محدوده زمانی است که شما برای تجزیه و تحلیل در معامله ی خود انتخاب می کنید. بنابراین، اگر در یک بازه زمانی چهار ساعته کار می کنید، هر کندل نشان دهنده ی حرکت قیمت ارز مد نظر در هر چهار ساعت خواهد بود.

هر نمودار کندل از بدنه و فتیله تشکیل شده است. بدنه می تواند سبز (افزایش) یا قرمز (کاهش) باشد.

کندل های سبز نشان می دهد که یک معامله بالاتر از قیمت افتتاحیه آن بسته شده است. پایه ی کندل قیمت افتتاحیه را نشان می دهد در حالی که قسمت بالایی کندل قیمت بسته شدن را نشان می دهد. از سوی دیگر، کندل های قرمز نشان می دهند که معاملات کمتر از قیمت افتتاحیه بسته شده است.

بخش فتیله کندل استیک نشان می دهد که قیمت در بازه زمانی چقدر بالا و پایین بوده است – قله ی بالای فیتیله بالاترین قیمت را نشان می دهد، در حالی که نوک فیتیله ی پایه، پایین ترین قیمت معامله را نشان می دهد.

نمودار کندل استیک

نمودار کندل استیک

2.تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: حمایت و مقاومت

درک سطوح حمایت و مقاومت به شما کمک می کند سطوح کلیدی نمودار را به راحتی تفسیر کنید. آنها سطوح قیمتی خاصی هستند که بازار به سختی می تواند از آنها فراتر رود. سطح حمایت نقطه‌ای است که قیمت‌ها از حرکت به پایین‌تر از آن متوقف می‌شوند، در حالی که مقاومت نقطه‌ای است که قیمت بازار نمی‌تواند بیشتر از آن افزایش یابد.

سطح حمایت به نظر می رسد نقطه جهشی برای قیمت دارایی ها باشد. زمانی که بازار به آن نقطه سقوط کرد، دوباره اوج خواهد گرفت. از سوی دیگر، هنگامی که قیمت به سطح مقاومت که به عنوان یک مانع بالایی عمل می کند، افزایش می یابد، در این نقطه دچار کاهش می شود.

حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت

هنگامی که این سطوح را شناسایی کردید، می توانید از آنها برای پیش بینی قیمت بازار خود استفاده کنید. مقاومت نقطه‌ای است که به احتمال زیاد فشار صعودی متوقف می‌شود و قیمت دوباره شروع به کاهش می‌کند، در حالی که حمایت نقطه‌ای است که احتمال بازگشت صعودی (برای افزایش قیمت) وجود دارد.

3.تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: خطوط روند

اینها برای ترسیم روندهای بالقوه در بازار استفاده می شوند و اشکال مختلفی دارند. معامله گران همچنین خطوط روند متعددی را برای ترسیم الگوهای پیچیده تر ترسیم می کنند. خط روند یک خط واحد است که نقاط مختلف قیمت بالا و پایین را به هم متصل می کند. هرچه نقطه ی قیمت بیشتر به خط متصل شود، روند قوی تر است.

4. میانگین متحرک

این اندیکاتور به شما کمک می کند روند قیمت را با در نظر گرفتن میانگین قیمت های گذشته ی یک دارایی کریپتو در یک دوره معین دنبال کنید.

شما می توانید دوره را به یک بازه زمانی مناسب برای تولید سیگنال های قابل اعتماد در نمودار معاملاتی بلادرنگ تنظیم کنید. میانگین های متحرک بینش هایی را در مورد جهت بازار ارائه می دهد و به تعیین قیمت ورودی یک معامله ی خوب کمک می کند.

دو نوع متداول میانگین متحرک وجود دارد: میانگین متحرک ساده، که میانگین کل قیمت‌ها را در یک دوره خاص نشان می‌دهد، و میانگین متحرک نمایی، که جدیدترین قیمت‌ها را بدون در نظر گرفتن حرکات قبلی قیمت نشان می‌دهد. رایج ترین میانگین های متحرک مورد استفاده، میانگین های متحرک 10،20،30،50،100 روزه هستند.

5.تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: شاخص قدرت نسبی (RSI)

RSI یک نشانگر نوسانی است که نشان می دهد یک دارایی بیش از حد خرید شده یا بیش از حد فروخته شده است. این شاخص در محدوده ی 0 تا 100 اندازه گیری می شود.

زمانی که ارزش RSI یک دارایی کریپتو زیر 30 باشد، بیش از حد فروش می شود و زمانی که مقدار RSI به بالای 70 می رسد، نشان دهنده ی قیمت بیش از حد خرید دارایی است.

وضعیت بیش از حد خرید، یک سیگنال فروش بالقوه است، در حالی که وضعیت فروش بیش از حد نشان دهنده ی یک فرصت خرید بالقوه است.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی (RSI)

6. تجزیه و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: باندهای بولینگر

این شاخص به شما کمک می کند تا حرکت قیمت دارایی ها را اندازه گیری کنید. باند معمولاً با استفاده از میانگین متحرک ساده 20 روزه با جمع و کم کردن یک انحراف استاندارد از میانگین متحرک اندازه گیری می شود.

هنگامی که قیمت بازار بالاتر از باند بولینگر بخش بالایی باشد، نشان دهنده ی خرید بیش از حد است و اگر پایین تر از باند بخش پایین باشد، به عنوان فروش بیش از حد در نظر گرفته می شود.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

یکی از انتقادات اصلی علیه تحلیل تکنیکال این است که تاریخ دقیقاً به همان شکل تکرار نمی شود و تحلیل تکنیکال را نادرست می کند. منتقدان به این شیوه معتقدند الگوهای قیمت چندان مفید نیستند.

یکی دیگر از انتقادات علیه تحلیل تکنیکال این است که تنها در برخی موارد کار می کند و همچنین نتایج متناقضی ایجاد می کند.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

محدودیت های تحلیل تکنیکال

تحلیل فنی نیز محدود به مطالعه ی الگوهای نمودار و روند بازار است. که درواقع از جنبه ی مطالعه ی نحوه عملکرد یک جامعه کریپتو یا سایر عوامل اساسی که بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند، غفلت می‌کند.

تحلیل‌های فنی تنها زمانی مرتبط و روشن‌تر می‌شوند که بازار به مسیر خاصی حرکت کند. این روش نمی تواند حرکتی را پیش بینی کند که به تحلیل در زمینه ی بنیادی نیاز دارد.

تحلیل تکنیکال کافی نیست

ابزارها و شاخص‌های فنی فوق الذکر، کمک مفیدی به استراتژی تجارت کریپتو شما خواهند کرد. بسیاری از معامله گران برای تصمیم گیری های تجاری به تحلیل تکنیکال تکیه می کنند.

در واقع برخی فقط به تحلیل تکنیکال اعتقاد دارند. با این حال، ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی یک رویکرد منطقی تر برای تجارت در نظر گرفته می شود.

تحلیل تکنیکال اطلاعاتی در مورد روندهای بازار به خصوص روندهای کوتاه مدت می دهد، در حالی که تحلیل بنیادی معمولاً اطلاعاتی را ارائه می دهد که می تواند استراتژی های سرمایه گذاری بلندمدت شما را راهنمایی کند. انجام تحلیل فاندامنتال همچنین شما را از احساسات کوتاه مدت بازار آگاه می کند. ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نتایج معاملاتی بهتری را برای شما به همراه خواهد داشت.

5 شاخص که نشان می‌دهد پایان بازار خرسی فرا رسیده است

۵ شاخص پایان بازار خرسی

اتمام دوره بازار صعودی ارزهای دیجیتال و واقعیت شروع زمستان رمز ارز باعث نگرانی بسیاری از معامله‌گران شده است. قیمت بیت‌کوین (BTC) به کمترین سطحی رسیده است که حتی خرس‌ها نیز انتظارش را نداشتند و برخی از سرمایه‌گذاران متعجب‌اند که چگونه بیت‌کوین از این کاهش تاریخی بازمی‌گردد. با کاهش روزانه قیمت‌ها، این سؤال در ذهن همه فعالان حوزه کریپتوکارنسی مطرح می‌شود که «کف بازار کجاست و بازار نزولی چقدر ادامه خواهد یافت؟»

در‌حالی‌که پیش‌بینی زمان پایان بازار نزولی غیرممکن است، مطالعه روندهای نزولی قبلی بینش‌هایی درباره زمان خاتمه این وضعیت ارائه می‌کند. در این مقاله، قصد داریم پنج شاخص را معرفی کنیم که معامله‌گران از آن‌ها برای فهمیدن زمان پایان بازار خرسی استفاده می‌کنند.

بازار خرسی

۱. رونق دوباره صنعت ارز دیجیتال

یکی از نشانه‌های کلاسیک زمستان ارزهای دیجیتال، اخراج گسترده کارکنان در سراسر اکوسیستم رمز ارز است؛ زیرا شرکت‌ها به‌دنبال کاهش هزینه‌های خود هستند. تیترهای اخبار در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ مملو از اعلامیه‌های بازیگران بزرگ این صنعت مبنی‌بر اخراج کارکنانشان بود. از‌جمله این بازیگران می‌توان به شرکت‌های فناوری‌ مهمی همچون کانسنسیس (ConsenSys) و بیت‌مین (Bitmain) و نیز صرافی‌های ارز دیجیتال معتبری نظیر هوبی (Huobi) و کوین‌فلور (Coinfloor) اشاره کرد.

اخراج‌های اخیر ازجمله کاهش ۱۸درصدی کارکنان صرافی کوین بیس و کاهش ۱۰درصدی کارمندان جمینای (Gemini) نگران‌کننده است و با‌توجه‌به اینکه بازار نزولی به‌تازگی آغاز شده‌، این اخراج‌ها احتمالاً افزایش نیز خواهد یافت. درمقابل، از نشانه‌های مثبت اتمام روند نزولی زمانی است محدودیت های شاخص RSI که شرکت‌ها دوباره شروع به استخدام می‌کنند و پروژه‌های جدید با تخصیص بودجه هنگفت راه‌اندازی می‌شوند که نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌ها به اکوسیستم کریپتوکارنسی است و بدترین وضعیت بازار نزولی سپری شده است.

۲. تبدیل شاخص ۲۰۰هفته‌ای (SMA) بیت‌کوین به مقاومت یا حمایت

شاخص تکنیکالی که چندین‌بار در تاریخ بیت‌کوین نشان‌دهنده پایان دوره نزولی بوده‌، زمانی است که ابتدا قیمت به پایین میانگین متحرک ساده ۲۰۰‌هفته‌ای (SMA) کاهش و سپس به بالای آن افزایش می‌یابد.

همان‌طور‌که در نمودار بالا در نواحی مشخص‌شده با فلش‌های بنفش مشاهده می‌کنید، در موارد قبلی که قیمت BTC به پایین شاخص ۲۰۰هفته‌ای (SMA) سقوط کرده (خط آبی روشن) و سپس آن را به‌سمت بالا شکسته است، پیش از روندهای صعودی در بازار بوده است. در‌حال‌حاضر با‌توجه‌به نزدیک‌بودن قیمت بیت‌کوین (BTC) به این شاخص، باید دید که آیا این محدوده می‌تواند به‌عنوان حمایت عمل کند و تاریخ تکرار شود یا خیر.

۳. RSI؛ بهترین شاخص در مشخص‌کردن کف قیمت‌ها

یکی دیگر از شاخص‌های فنی که ممکن است بتواند پایین‌ترین سطح بازار خرسی را مشخص کند، شاخص قدرت نسبی (RSI) است. به‌طور دقیق‌تر، بازارهای نزولی قبلی شاهد افت RSI بیت‌کوین در قلمرو اشباع فروش بوده‌اند ‌و در زمانی که به محدوده ۱۶ رسیده، کف قیمتی نیز شکل گرفته است.

بر‌اساس دو موردی که در نمودار بالا با دایره‌های نارنجی مشخص شده است، زمانی می‌توان گفت که این نقاط کف قیمتی هستند که شاخص RSI به بالای ۷۰ (محدوده اشباع خرید) برسد که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای این ارز است.

۴. اندیکاتور ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV)

شاخص ارزش بازار به محدودیت های شاخص RSI ارزش تحقق‌یافته (MVRV) برای شناسایی دوره‌هایی طراحی شده است که ارزش بیت‌کوین درمقایسه‌با «ارزش منصفانه» آن بسیار بیشتر یا کمتر است.

خط آبی در نمودار بالا نشان‌دهنده ارزش فعلی بازار بیت‌کوین و خط نارنجی نشان‌دهنده قیمت تحقق‌یافته و خط قرمز نشان‌دهنده Z-Score، انحراف استاندارد MVRV است.

همان‌طورکه در نمودار مشاهده می‌کنید، بازارهای نزولی قبلی تا جایی ادامه پیدا کرده است که Z-Score به زیر محدوده ۰.۱ رسیده بود که با کادر سبزرنگ در پایین مشخص شده است. شروع روند صعودی نیز زمانی تأیید شده که این معیار به بالای عدد ۰.۱ صعود کرده است.

بر‌اساس عملکرد گذشته، این معیار نشان می‌دهد که احتمالاً در آینده نزدیک، روند نزولی بیشتری برای بیت‌کوین پیش‌بینی خواهد شد.

شاخص بازار خرسی

۵. ضریب میانگین متحرک ۲ساله

معیار نهایی که می‌تواند راهی ساده به سرمایه‌گذاران بیت‌کوین ارائه دهد تا بدانند چه زمانی بازار نزولی به‌پایان رسیده، ضریب میانگین متحرک ۲ساله است. این شاخص میانگین متحرک ۲ساله و ضریب میانگین متحرک ۲ساله (MA) را با قیمت بیت‌کوین می‌سنجد.

هر زمان که قیمت BTC به پایین ضریب میانگین متحرک ۲ساله (MA) رسیده، بازار وارد محدوده بازار نزولی شده است. درمقابل، هنگامی که قیمت به بالاتر از این شاخص صعود کرده، روندی صعودی را شاهد بوده‌ایم. افزون‌براین، صعود قیمت به بالای خط ۲ساله (MA) ضریب‌دار نشان‌دهنده بازار گاوی کامل و زمان مناسب برای کسب سود بوده است.

سخن آخر

معامله‌گران می‌توانند هریک از اندیکاتورهای مذکور در این مطلب را که نشانه پایان بازار خرسی است، انتخاب کنند؛ اما نباید فراموش کنند که هیچ شاخصی بی‌نقص نیست و همیشه خطر نزول بیشتر قیمت وجود دارد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.