حرفه‌ای ها در بورس

در حقیقت هروقت حرف از بورس و بازار سهام می‌شود، منظور همین بورس اوراق بهادار است.

نقش کارگزاری ها در بورس چیست؟
6 نکته که در مورد انتخاب کارگزاری ایده آل باید بدانیم.

پول زیاد است و گرگ زیادتر! بازار بورس را می‌گوییم. از یک طرف همیشه خطرناک است چون بحث ریسک و سرمایه در میان است، از طرف دیگر با تزریق پول بیشتر، میزان خطراتی مثل کلاه‌برداری هم افزایش پیدا می‌کند.

کسب علم و دانش برای سرمایه‌گذار به‌معنای قدرتمند شدن در بازار است. اگر به موضوع تسلط داشته باشید، می‌توانید با آگاهی بیشتر تصمیم بگیرید و آگاهی قدرتمندترین سلاح است! از اولیه‌ترین اقدامات برای افزایش آگاهی، آشنایی با مفاهیم پایه بازار بورس است. مثلاً کارگزاری!

چقدر درمورد کارگزاری‌ها اطلاع دارید؟!!

کارگزاری چیست؟

ساده بگوییم: کارگزار واسطه‌ای است که بین سرمایه‌گذار و بازار سرمایه قرار می‌گیرد! اگر می‌خواهید در بورس مشغول به خرید و فروش سهام شوید، باید اینکار را با کمک یک واسطه انجام دهید. کارگزار همان واسطه داستان بورس است!

قبلاً در مقاله راهنمای ثبت‌نام در بورس، راجع به کد حرفه‌ای ها در بورس بورسی صحبت کرده‌ایم. کدی که برای هر سرمایه‌گذار منحصر‌به‌فرد است و بدون آن امکان انجام معامله در بورس وجود ندارد. دریافت این کد و همچنین ثبت‌نام در سامانه سجام – که آن هم از واجبات ورود به بورس است – توسط کارگزاری‌ها انجام می‌شود.

در واقع کارگزار یک شخصیت حقوقی است که می‌توان او را نماینده گوش‌به‌فرمان سرمایه‌گذار دانست. نمایند‌ای که منتظر دریافت دستورات خرید یا فروش سهام و اجرای آن‌ها است.

بگذارید خیال‌تان را راحت کنیم، هیچ فردی حقیقی و حقوقی‌ای نمی‌تواند به‌صورت مستقیم در بورس اوراق بهادار معامله کند و این کار حتماً و حتماً باید از طریق کارگزاری‌ها انجام شود.

ثبت‌نام در کارگزاری‌ها رایگان است، اما برای ثبت‌نام در سامانه سجام باید 10 هزار تومان ناقابل هزینه کنید.

البته خوب است بدانید موضوع کارگزاری یا همان واسطه معاملاتی در تمام دنیا وجود دارد و فقط محدود به ایران نیست. بیایید کمی از تاریخچه این مقوله برایتان بگوییم.

اولین کارگزار: هزاران سال قبل!

کارگزار در انگلیسی با لغت Broker شناخته می‌شود. گفته می‌شود اولین دفعه‌ای که از سازوکاری این‌چنینی، یعنی استفاده از واسطه برای بازارهای سرمایه استفاده شد، 2 قرن قبل از میلاد مسیح بوده است! یعنی تقریباً 2200 سال قبل! این کار در روم باستان انجام می‌شد و پس از فروپاشی این امپراطوری، ایده استفاده از کارگزار به‌عنوان واسطه هم تا سال‌ها مطرح نبود.

تا اینکه چند قرن قبل کارگزاری‌ها در کشورهای اروپایی مجدداً به وجود آمدند. انجام معامله در بورس ایران هم از آغاز فعالیت آن یعنی دهه 40 خورشیدی، فقط با کارگزار ممکن بود. در ابتدا فقط 13 کارگزار وجود داشتند که همه آن‌ها وابسته به بانک‌های آن زمان بودند.

سپس به‌تدریج کارگزارهای خصوصی هم وارد عرصه شدند. جالب اینکه ورود کارگزارهای خصوصی، اقبال عمومی را به بازار بورس افزایش داد و سرمایه‌گذاران بیشتری دارای‌های‌شان را به بازار تزریق کردند.

خوب است بدانید تا سال 57، 3 کارگزار خصوصی بازار بورس یک سوم از کل بازار را در اختیار داشتند.

به نظرتان چرا از سیستم کارگزار و کارگزاری استفاده می‌شود؟

چرا استفاده از کارگزاری‌ها برای انجام معاملات ضروری است؟

جواب این سوال بستگی به این موضوع دارد که پرسش از جانب چه کسی مطرح شده باشد؟ مقامات مسئول یا سرمایه‌گذاران؟

بیایید تمام موضوع را بررسی کنیم.

شاید هدف اصلی مقامات از به‌ وجود آوردن چنین سازوکاری، راحت کردن کار خودشان باشد. وقتی معاملات در بازار بورس فقط و فقط از طریق کارگزاران انجام شوند، امکان کلاه‌برداری و مشکلاتی از این دست تا میزان بسیار زیادی کاهش می‌یابد؛ چراکه تمام جابه‌جایی‌های سهم‌های مختلف (خریدوفروش آن‌ها) ثبت می‌شوند و همه فرایندها در نهایت شفافیت صورت می‌گیرند.

حتی اگر از طرف سرمایه‌گذاران هم به موضوع نگاه کنیم، باز هم منافع زیادی وجود دارند. اگر سیستمی با نام کارگزار و کارگزاری وجود نداشت، هرکس برای خریدوفروش سهام مختلف باید شخصاً اقدام می‌کرد. فرقی نمی‌کرد که این کار به‌شکل سنتی و حضوری انجام شود یا به‌شکل تلفنی و اینترنتی از راه دور! در هر حالتی شلوغی و آشفتگی آزاردهنده بود.

احتمالاً یک سوال در حال قلقلک دادن مغزتان است و آن هم راجع به منبع درآمد کارگزاری‌ها است.

درآمد کارگزاری‌ها از کجا تامین می‌شود؟

گفتیم که ثبت‌نام در همه کارگزاری‌ها کاملاً رایگان است. پس درآمد کارگزارها از چه روشی به دست می‌آید؟ آیا محض رضای خدا به خلق‌الله خدمات می‌دهند؟!! قطعاً خیر!

کارگزارها از هر معامله‌ای که توسط آن‌ها انجام می‌شود، درصدی را به‌عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. این مبلغ پس از انجام معامله به‌صورت خودکار از حساب طرفین کسر می‌شود.

نکته مهم: مطابق قانون سازمان بورس اوراق بهادار کشور، معادل 0.5 درصد از ارزش فروش (نه سود معامله) به‌صورت خودکار کسر و به‌ حساب سازمان واریز می‌شود.

همان‌طور که گفتیم، کار اصلی کارگزارها انجام معاملات سرمایه‌گذاران است، اما آیا خدمات آن‌ها محدود به همین موضوع هستند؟

خدمات کارگزاری‌ها: متنوع و گوناگون

بله کاملاً درست متوجه شدید! چندین بار گفتیم و با اجازه‌تان باز هم می‌گوییم: انجام معاملات در بازار بورس اوراق بهادار یا هر بورس دیگری مثل بورس کالا، بورس انرژی و حتی بورس مشتقات تنها توسط کارگزاری‌ها ممکن است؛ اما هیچ‌کس شمشیر زیر گلوی کارگزاران نگذاشته تا فقط واسطه باشند. به همین خاطر است که طیف خدمات این اشخاص حقوقی هر روز گسترده‌تر از دیروز می‌شود. در ادامه برخی از این خدمات را با هم بررسی می‌کنیم:

1- ارائه اعتبار معاملاتی

این خدمت دقیقاً شبیه خدمات ارائه وام در بانک‌ها است. کارگزاری‌ها با توجه به گردش مالی (میزان خریدوفروشی که سرمایه‌گذار انجام می‌دهد) و البته قوانین و سیاست‌های مجموعه خود، مبلغی را به‌عنوان اعتبار معاملاتی در اختیار مشتریان‌شان قرار می‌دهند. آن‌ها هم می‌توانند از این اعتبار برای انجام معاملات بهره ببرند.

2- مشاوره سرمایه‌گذاری

ورود به بازار بورس بدون داشتن دانش و مهارت کافی، کار بسیار نسنجیده و ناپسندی است. در واقع با این کار ریسک زیادی را متحمل می‌شوید و سرمایه‌تان در معرض خطر قرار می‌گیرد؛ اما آیا هرکسی که می‌خواهد در بازار بورس فعالیت کند باید متخصص باشد؟ لزوماً نه! حتی آن‌هایی که کاربلد نیستند هم می‌توانند با استفاده از راهنمایی‌های متخصصان سودهای خوبی از این بازار به دست آورند.

یکی دیگر از خدماتی که بیشتر کارگزاران به مشتریان‌شان ارائه می‌کنند، مشاوره سرمایه‌گذاری است. اینکه چه زمانی کدام سهم را بخرند و چه زمانی کدام سهم را بفروشند. البته ناگفته نماند که برخی از کارگزاران، این خدمات را به همه سرمایه‌گذاران ارائه نمی‌کنند. مثلاً اگر حداقل سرمایه‌گذاری 1 میلیارد تومان باشد، فرد سرمایه‌گذار می‌تواند از این خدمت استفاده کند.

3- تخفیف معاملاتی

در قسمت قبل توضیح دادیم که درآمد کارگزاری‌ها، درصدی از معاملاتی است که توسط آن کارگزاری انجام شده باشد. سقف میزانی که کارگزاری‌ها می‌توانند به‌عنوان کارمزد از مشتریان‌شان بگیرند، توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مشخص شده‌ است؛ اما بازار رقابتی باعث شده تا بسیاری از کارگزاران، درصدی پایین‌تر از میزان رایج و عرف به‌عنوان کارمزد ارائه کنند.

در واقع شرکت‌های کارگزاری با انجام این کار، یعنی ارائه تخفیف‌های معاملاتی، قصد تحریک و جذب مشتری را دارند.

در کنار این 3 خدمت اصلی، می‌توانیم به برخی خدمات دیگر مثل کلاس‌های آموزشی رایگان یا پولی، پشتیبانی شبانه‌روزی و … اشاره کنیم.

یک پرسش مهم دیگر! از کجا می‌توانیم به یک کارگزاری اعتماد کنیم؟!! به‌هرحال حرفه‌ای ها در بورس می‌خواهیم پولمان را با امید و آرزو به آن‌ها بسپاریم! جای نگرانی نیست، نظارت دقیقی بر کارگزاری‌ها وجود دارد.

چگونگی نظارت بر کارگزاری‌ها: بیرون کشیدن مو از ماست!

گرفتن مجوزهای لازم برای تاسیس یک کارگزاری اصلاً کار راحتی نیست؛ اما خب این عالی است! وقتی مطمئن باشید پول‌تان را در دست متخصصین حرفه‌ای گذاشته‌اید که قانون هم آن‌ها را تائید می‌کند، اعصاب‌تان هم آرام است! حالا بیایید با این سخت‌گیری‌ها بیشتر آشنا شویم.

برای اینکه یک شرکت کارگزاری بتواند فعالیت داشته باشد، باید از سازمان بورس و اوراق بهادار مجوزهای لازم را کسب کند. اگر بگوییم مراحل دست‌کمی از هفت‌خوان رستم ندارند، بیراه نگفته‌ایم!

تمام مدیران و حتی کارکنان کارگزاری‌ها تحت قوانین مشخص و معینی فعالیت می‌کنند. هرکس قبل از قبول سِمَت در شرکت‌های کارگزاری، باید صلاحیت علمی، تجربی، عمومی و حتی تحصیلی خود را به متولیان قانون ثابت کند.

یکی از مهم‌ترین سِمَت‌ها در یک شرکت کارگزاری، معامله‌گر است! این فرد همان کسی است که سفارش مشتری را دریافت می‌کند و در بازار ارائه می‌کند. تمامی افرادی که در این سِمَت فعالیت‌ می‌کنند، ملزم به داشتن گواهی‌نامه حرفه‌ای هستند. گرفتن این گواهی‌نامه به آزمون ممکن می‌شوند.

علاوه‌ بر معامله‌گر‌ها، باقی سِمَت‌های مهم مدیریتی و اجرایی کارگزاران هم نیازمند دریافت گواهی‌نامه حرفه‌ای هستند.

به همین خاطر است که می‌گوییم جایی برای نگرانی وجود ندارد؛ چراکه کارگزاری‌ها از فیلترهای سفت‌وسختی عبور می‌کنند.

در بخش بعد به پرسش‌هایی که راجع به انتخاب یک کارگزاری مناسب دارید، پاسخ می‌دهیم.

راهنمای انتخاب کارگزاری مناسب

حالا که می‌دانید منظور از کارگزار چیست و فهمیدید برای انجام معامله در بورس، حتماً باید از طریق یک کارگزار اقدام کنید، بیایید که می‌خواهیم چگونگی انجام این کار را برایتان تشریح کنیم.

از آنجایی که ثبت‌نام در همه کارگزاری‌ها رایگان است و میزان کارمزد هم از طرف نهادهای بالادستی تعیین می‌شود، برای انتخاب باید توجه‌مان را بر خدماتی که توسط کارگزاران ارائه می‌شود معطوف کنیم؛ اما چه خدماتی؟

1- جامعیت

برخی از کارگزاران فقط خدمات مربوط به بورس اوراق بهادار را ارائه می‌کنند؛ اما برخی دیگر از کارگزاران علاوه بر بورس اوراق بهادار در بازار بورس کالا، انرژی و مشتقات هم حضور گسترده دارند. شاید خدمات کارگزار در بازارهای بزرگ‌تر به کارتان نیاید، اما در هر صورت فعالیت همه‌جانبه، نشان از جامعیت کارگزار می‌‌دهد که یک ویژگی مثبت است.

2- دسترسی

در گذشته منظور از دسترسی، نزدیکی به موقعیت فیزیکی دفتر یا یکی از شعب شرکت بود؛ اما حالا اینترنت معنی کلمات را هم عوض کرده است. کارگزاری‌ای را انتخاب کنید که سایت و پلتفرمی قدرتمند داشته باشد. در غیر‌این‌صورت ممکن است در بسیاری از مواقع سایت از دسترس خارج شود و شما هم نتوانید خریدوفروش‌تان را سر موقع انجام دهید.

3- تخفیف و اعتبار

در بخشی که از خدمات کارگزاری‌ها گفتیم، به تخفیف و اعتبار معاملاتی هم اشاره کردیم. اگر یک کارگزاری کارمزد کم‌تری نسبت‌به دیگران دریافت می‌کند، می‌تواند گزینه خوبی برای استفاده حرفه‌ای ها در بورس باشد. اعتبار معاملاتی هم گزینه جذابی است! زمانی را تصور کنید که می‌خواهید یک سهم‌ پرسود را بخرید، اما پول کافی ندارید، اعتبار معاملاتی نجات‌تان می‌دهد.

4- سیستم معاملات آنلاین (برخط)

سیستم معاملات آنلاین، جدیدترین شیوه‌ای است که از طریق آن می‌توانید اقدام به خرید و فروش سهام کنید. با کمک این سیستم می‌توانید دخالت بیشتری در فرایند خریدوفروش داشته باشید. کارگزار با بررسی برخی حداقل‌ها (مثلاً حداقل مدرک تحصلی لازم دیپلم است.) این سیستم را در اختیار مشتریانش قرار می‌دهد. به این ترتیب آن‌ها می‌توانند به‌صورت مستیم و در زمان خریدوفروش معاملات مدنظرشان را انجام دهند.

اگر قصد انجام معامله به این شکل را دارید، حتماً کارگزاری‌ای را انتخاب کنید که کم‌ترین اختلال را در سیستمش داشته باشد.

5- مشاوره و تحلیل

راجع به این خدمت هم در بخش خدمات کارگزاری‌ها مفصل صحبت کردیم. حتی اگر قصد استفاده از مشاوره کارگزار را نداشته باشید، باز هم دانستن این موضوع که می‌توانید در صورت نیاز از کمک استفاده کنید لذت‌بخش است.

6- پشتیبانی و آموزش

پشتیبانی قوی و شبانه‌روزی، حداقل انتظاری است که باید از کارگزاری مدنظرتان داشته باشید. درضمن کارگزارانی که برای آموزش مشتریان‌شان برنامه دارند، گزینه‌های بهتری برای انتخاب هستند.

در کنار موضوع خدمات، یک معیار دیگر هم برای انتخاب کارگزار مناسب وجود دارد.

سازمان بورس و اوراق بهادار، هر سال گزارشی از فعالیت کارگزاران رسمی ارائه می‌کند و بر اساس عملکردشان در سال گذشته، به آن‌ها رتبه می‌دهد. رتبه‌های الف، حرفه‌ای ها در بورس ب، ج، د!

مسلماً محدود کردن گزینه‌ها به آن‌هایی که رتبه الف را دریافت کرده‌اند، کار بسیار عقلانی‌ای است!

«پالایش یکم» گران فروخته شد؟ / حرفه ای ها فقط نوسان گرفتند / پیش بینی آینده صندوق پرحاشیه پالایشی

در روز‌های گذشته، بسیاری از سهامداران بورسی به گران فروخته شدن صندوق پالایشی یکم در زمان پذیره‌نویسی معترض بودند. یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به این ادعا، به بررسی آینده این صندوق و صنعت پالایشی پرداخت.

• قیمت واقعی پالایش، یک سوم بود
• بورس و پالایشی‌ها در ۱۴۰۱
• بی‌رغبتی مردم برای معامله

اقتصاد آنلاین – سهیل بانی؛ پس از تجربه موفق دارا یکم، پذیره‌نویسی دومین صندوق ETF دولتی یعنی صندوق پالایشی یکم، پس از کشمکش‌های زیاد میان شرکت پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی و وزارت اقتصاد، در پنجم شهریورماه ۹۹ آغاز شد. پذیره‌نویسی این صندوق که متشکل از نمادهای شپنا، شبندر، شتران و شبریز است، تا ۳۰شهریورماه همان سال ادامه داشت و بیش از ۱۲هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان از واحد‌های این صندوق توسط مردم خریداری شد. با این وجود با گذشت بیش از یک سال از آغاز معاملات «پالایش» در بازار ثانویه، این صندوق که با ۳۰درصد تخفیف عرضه شده بود، زیانی ۴۰درصدی را به سرمایه‌گذاران تحمیل کرده‌ است. حالا سهامداران به این موضوع معترض هستند که این صندوق دولتی، از همان ابتدا گران فروخته شده و ارزنده نبوده است. اقتصادآنلاین برای بررسی این ادعا با صادق مردانی، کارشناس بازار سرمایه به گفت‌وگو پرداخت.

قیمت واقعی پالایش، یک سوم بود

مردانی با تاکید بر گران فروخته شدن صندوق پالایش گفت: در زمان پذیره‌نویسی پالایش، بسیاری از کارشناسان بورسی عقیده داشتند که قیمت واقعی این صندوق، حدود یک سوم قیمت پذیره نویسی است. پالایش زمانی عرضه شد که دارا یکم هم پذیره‌نویسی شده بود. بورسی‌ها از دارا یکم استقبال خوبی کردند ولی معامله‌گران حرفه‌ای، پالایش را نخریدند و تنها از این صندوق نوسان می‌گرفتند.

بورس و پالایشی‌ها در ۱۴۰۱

این کارشناس بازار سرمایه درباره آینده بورس اذعان کرد: به نظر می‌رسد شرایط بورس در کوتاه‌مدت به همین شکل فعلی ادامه یابد و تا یک سال آینده نیز، کلیت بازار حرکت پرقدرتی نخواهد داشت. در حال حاضر بسیاری از حقوقی‌ها، سهام حرفه‌ای ها در بورس جمع می‌کنند و سعی در حفظ منابع خود دارند.

مردانی درباره روند پالایشگاه‌ها در سال آینده گفت: از آن‌جایی که پالایشگاه‌های تهران، اصفهان، بندرعباس و تبریز، همگی از پالایشگاه‌های قدیمی کشور هستند، مشکلات اساسی دارند و باید بروزرسانی شوند. با فرض این که مذاکرات به خوبی انجام شود، پالایشگاه‌ها بتوانند قطعات جدید بخرند و خرید و فروش بیشتری را ثبت کنند، چشم‌انداز روشنی پیش ‌روی پالایشی‌ها نمایان می‌شود. با این وجود، در بازار همه چیز به اعتماد بستگی دارد. بورس، نقطه طلایی بین بازارهای مالی است و باید یک چتر حمایتی برای معامله‌گران محسوب شود، اما این حمایت از دست رفته است. در این شرایط، سهامداران حقیقی، دل پری از بازار دارد و گامی برنمی‌دارند. باید دید که تصمیماتی در بازار گرفته می‌شود، این اعتماد را برمی‌گرداند یا نه.

بی‌رغبتی مردم برای معامله

مردانی در پایان اظهار کرد: شرایط بورسی کشور، قانونمند نیست. در بورس‌های بزرگ دنیا هم، گروه‌هایی هستند که در شرایط قیمتی بازار تاثیرگذارند. با این وجود، این تاثیر حد و حدودی دارد و بورس‌های موفق، آن را مدیریت می‌کنند. اما در بورس ایران، این اتفاق نمی‌افتد و این موضوع باعث می‌شود که مردم رغبتی برای معامله نشان ندهند.

حرفه‌ای ها در بورس

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / آیا بازار بورس فقط برای حرفه ای ها سودآور است؟

آیا بازار بورس فقط برای حرفه ای ها سودآور است؟

سازمان بورس اوراق بهادار شرایط کسب سود از طریق سرمایه گذاری در بورس را برای تمامی اقشار جامعه فراهم کرده است. به افرادی که هیچ شناختی از بازار پر ریسک بورس و نحوه تشخیص سهام سودده ندارند توصیه می شود تا به روش غیر مستقیم و از طریق صندوق های سرمایه گذاری و یا سبدگردان اقدام به سرمایه گذاری نمایند.

بازار بورس برای تمامی اقشار جامعه سودآور است

بازار بورس شرایطی را فراهم کرده تا هم افراد تازه وارد و هم افراد حرفه بتوانند از سرمایه گذاری در بورس سود کسب نمایند. افراد برای ورود مستقیم به بورس و خرید و فروش سهام باید زمان و شرایط کافی داشته باشند، به تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال مسلط باشند تا سود به دست آورند.

اما در صورتی که شرایط ورود مستقیم را ندارید باید از طریق صندوق های سرمایه گذاری یا سبدگردان ها اقدام نمایید. اگر شما بدون آگاهی حرفه‌ای ها در بورس و فقط بر اساس حرف های دیگران اقدام به خرید و فروش سهام در بازار سرمایه کنید قطعا سرمایه خود را از دست خواهید داد ولی اگر بتوانید سهام های سودده و زمان ورود و خروج در آن سهم را تشخیص دهید در مدت زمان کمی میتوانید سود بالایی به دست آورید و از مزیت های دیگر بازار حرفه‌ای ها در بورس سرمایه مانند جلوگیری از بی ارزش شدن پولتان در اثر تورم، استفاده نمایید.

اگر شرایط، زمان و یا دانش کافی برای تحلیل سهم ها را ندارید میتوانید پولتان را با خیال راحت به سبدگردان هدف بسپارید تا به کمک تحلیلگران حرفه ای و متخصص برای شما سهام خرید و فروش نمایند و با توجه به ریسک پذیری شما سود حداکثری برایتان ایجاد نمایند.

افتتاح سبد متناسب با ریسک پذیری شما

شرکت سبدگردان هدف برای انواع ریسک پذیری ها و تمامی سلیقه ها سبدی طراحی کرده است که افراد با ریسک پذیری های مختلف میتوانند در انواع مختلف سبد در سبدگردان هدف که به شرح زیر است اقدام به سرمایه گذاری نمایند.

ریسک پایین: اگر شما ریسک پذیری پایینی دارید و به دنبال ریسک کم و سودی بیشتر از سود بانکی هستید بهترین انتخاب برای شما سبد اطمینان هدف می باشد. مدیر سبد در این نوع سبد با بیشتر پول شما اوراق با سود تضمینی میخرد تا میزان ریسک را کاهش دهد. سود در سبد اطمینان مقداری از سود بانکی بیشتر است اما کمترین میزان سودآوری را به نسبت بقیه سبدها دارد.

ریسک متوسط: اما اگر کمی بیشتر ریسک کنید میتوانید سودتان را هم افزایش دهید. سبد آرامش هدف مناسب برای افراد با ریسک پذیری متوسط می باشد. در این سبد با توجه به میزان ریسکی که میپذیرید سود قابل قبول و خوبی هم به دست خواهید آورد. مدیر سبد در این نوع سبد تقریبا با نصف سرمایه افراد سهام و با بقیه آن اوراق با سود تضمینی میخرد.

ریسک بالا: اگر فردی با ریسک پذیری بالا هستید و به دنبال سودی حداکثری و پر ریسک می باشید پیشنهاد ما سبد ابتکار است. در این سبد مدیر سبد با تمامی پول شما سهام میخرد و در تلاش است تا سودی حداکثری را ایجاد کند. اگر به دید بلند مدت به آن نگاه کنید سود شما سودی حداکثری خواهد بود.

ریسک بالا + سرمایه بالای ۳۰۰میلیون: اگر شما فردی ریسک پذیر هستید و در عین حال سرمایه ای بالای ۳۰۰میلیون دارید پیشنهاد ما به شما سبد اهرمی است. سبد اهرمی هدف مخصوص افرادی است که ریسک پذیری بالا و سرمایه بالای ۳۰۰ میلیون تومان دارند و برای این سبد میزان ۶۰ درصد اصل سرمایه وام (اهرم) درنظر گرفته میشود ولی توجه داشته باشید که سرمایه گذار تنها یک بار اجازه برداشت از این سبد را دارد.

طراحی سبد مطابق با سلیقه شما

افراد میتوانند با سلایق مختلف هم در سبدگردان هدف، سبد افتتاح کنند. مثلا افرادی که به ساختمان سازی یا طلا یا … علاقه دارند میتوانند درخواست سبد دهند تا سبدی مطابق با سلیقه شان افتتاح شود.

بطور مثال افرادی که میخواهند در زمینه طلا سرمایه گذاری کنند ما میتوانیم برای آن ها سبد طلا طراحی کنیم به این صورت که با ۷۰درصد سرمایه آنها طلا و با مابقی آن سهام های دیگری را خریداریم کنیم.

پیگیری مکرر مدیر سبد از وضعیت سبد شما

مدیر سبد شما وظیفه دارد که به طور مداوم به بررسی وضعیت سبد شما بپردازد تا روی آن کنترل کامل داشته باشد و زمان ورود و خروج به سهام های مورد نظر را تشخیص دهد.

این ویژگی افراد زیادی را که زمان کافی ندارند تا هر روز به بررسی سهام های خود بپردازند، به سمت سبدگردانی ها جذب کرده.

امکان دسترسی شما به وضعیت و اطلاعات سبدتان

زمانی که شما در سبدگردان هدف سبد باز میکنید از تغییرات لحظه به لحظه سبدتان با خبر خواهید شد و میتوانید تمامی تغییرات را در سایت tsetmc.com و یا سایت و اپلیکیشن پیشنهادی سبدگردان مورد نظرتان مشاهده نمایید.

این نکته را هم به استحضارتان برسانم که امکان هیچگونه کلاهبرداری در سبدگردان هدف وجود ندارد و این شرکت از سازمان بورس اوراق بهادار مجوز رسمی دارد و زیر نظر این سازمان فعالیت میکند.

همان طور که دیدید بازار بورس فقط برای حرفه ای ها سودآور نیست و حتی بدون داشتن دانش کافی درباره بازار بورس نیز می توانید از طریق سبدگردان ها وارد بورس شوید و کسب سود کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

آثار تزریق پول جدید هوشمند به بورس دیده می‌شود/ حرفه‌ای‌ها در روزهای منفی می‌خرند، تازه‌کاران در صف خرید

دارابی می گوید: بیشتر معامله گرهای با سابقه تر این روزها در حال خرید هستند. این خریدها دلایل مختلفی مثل پایین آمدن قیمت ها و اوضاع ارز و شرایط بازارهای جهانی، کفه به سمت خرید و شرکت های بورس برگردانده است.

حمیدرضا پیرهادی، گروه بورس: بازار سهام چهارشنه در آخرین روز معاملاتی خود علیرغم روند حرفه‌ای ها در بورس نزولی در هفته جاری، روندی متعادل و روبه رشد را سپری کرد. ۲۱ آبان ماه بسیاری از نمادها نوسان مثبتی را تجربه و در صف خرید قرار گفتند. شاخص کل بورس تهران امروز، ۹ هزار و ۱۲۰ واحد افزایش و با ۸ دهم درصد رشد همراه بود و درساعت پایانی معاملات به عدد ۱ میلیون و ۲۲۱ هزار و ۶۰ واحد رسید.

به این ترتیب، در نیمه دوم داد و ستدهای امروز بورس، در ۹۳۵ هزار و ۳۴۵ نوبت معاملاتی، ۹ میلیارد و۷۲۷ میلیون برگه اوراق بهادار به ارزش ۸۵ هزار و ۸۰۰ میلیارد ریال در بورس معامله شد و نمادهای فملی، کگل، فولاد، کچاد، پارس، خودرو و حکشتی ۷ نماد تاثیر گذار در شاخص بودند.

در نیمه دوم بازار نیز از ۶۲۷ نماد حاضر، ۱۳۳ نماد در صف خرید و ۲۳۳ نماد در صف فروش بودند. ۳۷ درصد نمادهای بازار در صف فروش و ۲۱ درصد در صف خرید قرار داشتند.

در بررسی روند بازار روز چهارشنبه و بهترین استراتژی معاملاتی برای هفته آینده با همایون دارابی، فعال و کارشناس بازار سهام به گفتگو پرداختیم.

همایون دارابی، کارشناس بازار سرمایه در گفت وگو با «خبرگزاری بازار» مطرح کرد: در حال حاضر اصلاحات بسیار شدیدی انجام شده و سطح ارزندگی نمادهای بزرگ به سطح خرید بازار رسیده است و بیشتر معامله گران با سابقه تر این روزها در حال خرید هستند. این خریدها دلایل مختلفی مثل پایین آمدن قیمت ها، اوضاع ارز و شرایط بازارهای جهانی است که کفه را به سمت خرید و شرکت های بورس برگردانده است.

ماهیت بازار به این صورت است که قیمت ها پایین می آید و یک پول هوشمندی شروع به خرید می کند و بعد از آن عملا با صف خرید مواجه می شویم و همه فکر می کنند که بازار برگشته است! در صورتیکه که برگشت بازار از چند روز قبل که آن پول هوشمند شروع به خرید کرده است و سهم ها منفی بسته شده اند در حال بازگشت بوده است

وی افزود: یک مسئله ای وجود دارد که ما در بازار در حدود ۳۰ تا ۴۰ نماد علیه حجم مبنا را شاهد هستیم. به این معنا که یک سری از نمادهای شرکت های کوچک بازار هنوز اصلاح خود را انجام نداده اند و همچنان صف فروش هستند و این مسئله فشاری را به بازار ایجاد کرده است و اگر راه حلی برای آن نمادها پیدا شود یا صف های فروش آن ها هم جمع شود بازار قادر به یک کامبک و برگشت است.

دارابی اشاره کرد که امیدوار هستیم شرایط به گونه ای رقم بخورد که بعد از این چند هفته، اصلاح وضعیت بازار به حالت تعادل و رشد حرکت کند.

این کارشناس بازار سهام تاکید کرد که متاسفانه بازار ما به دلیل اینکه یک حجم مبنا و دامنه نوسان دارد مثل بازارهای دیگر به آسانی حرکت نمی کند. به طورمثال بازار ارز و سکه طی یک روز ۲۰ یا ۳۰ درصد افت را تجربه کردند و بعد از آن در واقع به حالت تعادل رسیدند.

او تصریح کرد: اگر همین روند اصلاحی و افت بخواهد در بازار بورس انجام شود با توجه به دامنه نوسان و حجم مبنا ممکن است تا حدود یک ماه به طول بیانجامد. فعلا نمادهای بزرگ و اساسی بازار درشرایط پیش بازگشت هستند و انتظار بازگشت به روند صعودی خود را دارند.

منابع صندوق توسعه ملی برای ثبات بازار یا بی ثباتی؟
دارابی ضمن اشاره به خبر تخصیص منابع صندوق توسعه ملی می گوید: رفتاری که با صندوق توسعه ملی و قبل از آن حساب ذخیره ارزی در سال های گذشته حرفه‌ای ها در بورس انجام شده است، درست نبوده و این صندوق ها عملا تبدیل به یک صندوق وام دهنده شده اند نه صندوق سرمایه گذاری.

وی افزود: این صندوق ها پولی را به بانک ها می دادند و بانک ها نیز آن مبلغ را وام می دادند. به طورمثال وام را با ارز ۱۰۰۰ تومان یا ۴۰۰۰ هزار تومان دریافت کرده اند و امروز هم می خواهند با همان مبلغ بازگردانند که عملا باعث می شود سرمایه صندوق پایین بیاید.

این کارشناس بازار سرمایه می گوید: سرمایه گذاری مستقیم و تملک سهام یکی از بهترین روش ها برای صندوق توسعه ملی است. یعنی به جای اینکه صندوق توسعه ملی وام دهد بهتراست در موضوع مشارکت کند و سهام بردارد. این کار هم برای مردم و هم برای خودش بهتر است.

پول باهوشی که قیمت ها را ارزنده دیده، درحال خرید است
دارابی ابراز کرد: امیدوار هستیم این موضوع زودتر محقق شود و منافع آن به منافع ملی تبدیل شود و درنهایت موجب بهبود وضعیت بازار شود. اما بنده امروز دقیقا مطلع نیستم که معنی دقیق محقق شدن چیست! آیا امروز منابعی به صورت نقدی به بازار تزریق شده است یا نه. با این حال ترکیب خریداران در بیشتر نمادها، نشان می داد که بیشتر خود مردم بودند که خریدها را انجام می دادند و آن پول باهوشی که قیمت ها را ارزنده دانسته در حال خرید است.

او عنوان کرد که به هرحال در این شرایط نمادهای اصلاح شده در حال خرید هستند و نمادهایی که اصلاح کامل نداشتند در همان شرایط مانده اند. پس به نظر می رسد ارزندگی بازار عامل چرخش امروز بوده است.

دارابی در انتها یادآور شد که ماهیت بازار به این صورت است که قیمت ها پایین می آید و یک پول هوشمندی شروع به خرید می کند و بعد از آن عملا با صف خرید مواجه می شویم و همه فکر می کنند که بازار برگشته است! در صورتیکه که برگشت بازار از چند روز قبل که آن پول هوشمند شروع به خرید کرده است و سهم ها منفی بسته شده اند در حال بازگشت بوده است.

معرفی انواع بازار بورس در ایران و ویژگی‌های آن‌ها

بورس این روزها همه‌گیرتر از قبل شده و تقاضا برای سرمایه‌گذاری در آن افزایش یافته است. اما وقتی جایی از بورس و سرمایه­‌گذاری در آن حرف می­‌زنند، احتمالا منظورشان بورس اوراق بهادار است. جالب است بدانید بورس فقط همین نیست و انواع مختلفی دارد، در این مقاله با انواع بازار بورس در ایران آشنا می‌­شویم.­­

تقسیم بندی انواع بازار بورس در ایران

در بحث آموزش بورس در ایران انواع بورس به 4 دسته تقسیم می‌شود که در هر کدام از آن‌ها شرکت‌هایی مشغول به فعالیت هستند. این 4 دسته عبارتند از:

1. بورس اوراق بهادار
2. فرابورس
3. بورس انرژی

البته در جهان بورس ارز هم یکی از انواع بورس است که در آن ارزهای خارجی خرید و فروش می­شوند. اما در ایران، بورس ارز برای معامله و تبادل ارزهای خارجی وجود ندارد و خرید و فروش ارز به صورت دستی و در صرافی­‌ها یا بازار آزاد انجام می‌شود.

در ادامه 4 دسته بورس فعال در ایران را توضیح می‌­دهیم تا با ویژگی‌های هر کدام آشنا شوید. از بورس اوراق بهادار که پرسابقه‌­ترین بورس ایران است تا بورس انرژی که جدیدترین بورس راه‌ ­اندازی شده در کشور است.

بورس اوراق بهادار تهران

در بازار بورس اوراق بهادار سهام شرکت‌­ها و سایر اوراق بهادار مانند اوراق مشارکت، خرید وفروش می­‌شوند و بیشتر سرمایه‌­گذاران بازار بورس، در این بخش از بورس فعال هستند.

در حقیقت هروقت حرف از بورس و بازار سهام می‌شود، منظور همین بورس اوراق بهادار است.

83 سال از فعالیت شرکت بورس اوراق بهادار تهران می‌گذرد، یعنی از اردیبهشت­ ماه سال 1345 که قانون تاسیس بورس اوراق بهادار به تصویب رسید و به نوعی، پیشکسوت انواع دیگر بورس در کشور محسوب می‌شود. در گذشته معاملات بورس بسیار محدود بود، در حد هفته‌ای یک روز، آن هم در ساعات محدود.

با پیشرفت تکنولوژی و فراگیر شدن اینترنت، ساز‌و‌کار معامله در بورس تغییر کرد و معامله‌های بورسی با استفاده از رایانه یا حتی یک تلفن همراه امکان‌پذیر شد. به این ترتیب شما می‌توانید در بورس اوراق بهادار تهران، معامله‌ سهام شرکت‌های پذیرفته شده در این سازمان را دنبال کنید که تمام این معامله‌ها از طریق کارگزاری و با داشتن کدهای معاملاتی صورت می‌گیرد.

البته برای دنبال کردن این معاملات ابتدا باید در سامانه سجام و کارگزاری‌های مورد تائید سازمان بورس ثبت‌نام کرده تا کد بورسی دریافت کنید. شرکت‌های پذیرفته شده در بورس بر اساس شاخص‌های مختلفی رتبه‌بندی و خرید و فروش می‌شوند.

در حال حاضر معامله‌های بازار بورس از ساعت 9 تا 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه هر هفته و با دامنه نوسان 5% انجام می‌شوند و از ساعت 8:30 تا 9 پیش گشایش بازار بوده و ثبت سفارش انجام می‌شود. البته بورس در روزهای تعطیل رسمی، تعطیل است.

توجه داشته باشید که برای معامله در بورس اوراق بهادار بی‌گدار به آب نزنید و حتما به تحلیل تکنیکال نمادها توجه کنید.

بازار بورس اوراق بهادار تهران خود به دو بازار اول و دوم تقسیم می‌شود، تفاوت این دو بازار در قوانین آن‌ها است. بطوریکه یک شرکت برای ثبت در تابلوی بازار اول باید قوانین سخت‌گیرانه‌تری را نسبت به بازار دوم پشت سر بگذارد.

فرابورس

سهام شرکت‌هایی که نتوانسته‌اند به بازار بورس اوراق بهادار راه پیدا کنند، در فرابورس معامله می‌شوند. در واقع قوانین ثبت یک شرکت در فرابورس ساده‌تر از بورس است.

در کشورهای دیگر بازار فرابورس برای خرید ‌و‌ فروش سهام شرکت‌هایی است که شفافیت کافی ندارند یا سودآوری آن‌ها به مراتب کمتر از بازار بورس است.

در ایران، فرابورس از پاییز سال 1388 وارد میدان شد. مهم‌ترین وظیفه فرابورس، سازمان‌دهی شرکت‌هایی است که می­خواهند وارد بازار سرمایه شوند، اما هنوز شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند.

فرابورس خود به بازارهای اول، دوم، سوم و بازار پایه (زرد، نارنجی، قرمز) دسته‌بندی می‌شود و شرکت‌ها بر اساس ریسک سرمایه‌گذاری، شفافیت صورت‌های مالی، میزان بدهی و … در این دسته‌ها قرار می­گیرند.

• بازار الف یا بازار اول که بیشتر سهم‌ها در آن جای دارند، دامنه نوسان 5% و بدون حجم مبناست.
• بازار دوم صرفا شامل سهام شرکت‌های سهامی عام است. سهام شرکت‌های زیان‌ده، تازه‌تأسیس و شرکت‌هایی که با تزریق سرمایه بیشتر، قصد تبدیل از سهامی خاص به عام را دارند در این بازار پذیرفته می‌شوند.
• بازار پایه که خود به سه دسته زرد، نارنجی و قرمز تقسیم می‌شود. بازار زرد دامنه نوسان معاملات مثبت و منفی ۳ درصد دارد و در تابلوی نارنجی، دامنه نوسان انجام معاملات مثبت و منفی ۲ درصد و در تابلوی قرمز، مثبت و منفی ۱ درصد است.

تفاوت بین قوانین بازارهای اول و دوم بورس و بازارهای اول و دوم فرابورس به شرح جدول زیر است:

البته اگر هر یک از سهام بازار پایه به مدت ۳ روز متوالی صف‌­های خرید یا فروش داشته باشند، بازه نوسان هر کدام از تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز برای روز معاملاتی بعد تغییر می­کنند و به ترتیب ۵، ۴ و ۲ درصد می­شوند.

فرابورس برای افراد بی‌تجربه و تازه‌کار بازار پرریسکی است و تنوع سرمایه‌گذاری، اطمینان از محل سرمایه‌گذاری، معافیت مالیاتی، حق خرید سهام جدید و نوسان‌های روزانه قیمت سهام از ویژگی‌های این بازار است.

معاملات سهام در بازار فرابورس هم از شنبه تا چهارشنبه، ساعت 9 صبح تا 12:30 انجام می‌شود. البته از ساعت 8.30 تا 9 صبح امکان سفارش‌گذاری وجود دارد.

بورس کالا

همان طور که از نام بورس کالا پیداست، شما می‌توانید در این بازار سهام کالاهای مختلف را بخرید. در واقع بورس کالا، بازار منسجمی است که تعداد زیادی از عرضه‌کنندگان، کالای خود را عرضه می‌کنند و کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان بورس کالا، به خریداران عرضه می‌شود.

در این بازار معمولاً کالاهای خام و فرآوری نشده مانند فلزات، پنبه، گندم، برنج، زعفران و… داد و ستد می‌شوند. یکی از مزایای بورس کالا، وجود نهادهای نظارتی و تنظیم‌کننده بازار است که به این ترتیب تمامی تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و تاجرین کالا، از مزایای قوانین و مقررات حاکم بر بورس برخوردار می‌شوند.

این بورس برای کسانی که می‌خواهند از ريسک نوسان كاذب قيمت‌ها در امان باشند یا بالعکس، از نوسانات قيمت استفاده كنند و سود خود را به حداکثر برسانند توصیه می‌شود.

انواع بازارها، قراردادها و اوراق قابل معامله در بورس کالای ایران عبارت‌اند از:

قرارداد نقدی، قرارداد سلف، قرارداد نسیه، قرارداد آتی، قرارداد سلف استاندارد، قراردادهای اختیار معامله، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا و گواهی سپرده کالایی.

بورس انرژی

بورس انرژی به عنوان یک بورس کالایی است که امکان انجام معاملات حامل‏‌های انرژی و اوراق حرفه‌ای ها در بورس بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور در آن وجود دارد. منظور از حامل­های انرژی نفت، گاز، برق و سایر حامل‎های انرژی است.

بورس انرژی ایران در اسفند ماه سال ۹۱ و با هدف ایجاد بازاری شفاف، کارآمد، با نقد شوندگی و رقابت پذیری بالا، کشف قیمت منصفانه و انحصار زدایی در بازار معاملات بخش انرژی تشکیل شد.

بورس انرژی به عنوان چهارمین بورس کشور برای عرضه محصولات نفت و مشتقات نفتی، برق، گاز طبیعی، زغال سنگ، حق آلودگی و سایر حامل‌های انرژی شکل گرفت.

بورس انرژی دارای دو بازار فعال فیزیکی و مشتقه است که ویژگی‌های این دو بازار ممکن است با هم متفاوت باشند. تفاوت مهم این دو بازار این است که در بازار فیزیکی کالاها مورد معامله قرار می‌گیرند ولی در بازار مشتقه، اوراق مبتنی بر کالا معامله می‌شوند.

مشتریان حقیقی در بازار فیزیکی امکان خرید ندارند و فقط در بازار مشتقه می­توانند نسبت به خرید اوراق اقدام کنند. در معاملات این بازار ۱۰ یا ۲۰ درصد قیمت معامله به صورت پیش پرداخت از مشتری دریافت می‌­شود و مابقی آن برای کالاهای داخلی تا ۳ روز کاری و برای کالاهای بازار بین ­الملل تا ۵ روز کاری بعد دریافت می‌­شود.

خلاصه اینکه انجام معامله در بورس انرژی شرایط خاص و ویژه‌ای دارد و مشتریان حقیقی امکان خرید در بازار فیزیکی را ندارند. عرضه­‌کنندگان و خریداران در این بازار ویژگی­‌های خاصی دارند و مدارک لازم برای دریافت کد معاملاتی نیز بسیار متفاوت­‌تر از مدارک لازم برای دریافت کد بورسی و معاملات سهام و اوراق بهادار است.

حرف آخر

انواع بازار بورس ایران با 4 دسته­‌ای که دارد، توانسته تا حدودی تنوع سرمایه‌­گذاران در بازار سرمایه را پوشش دهد و سرمایه گذارانی از هر قشر را پذیرا باشد. اما مهمترین بخش این بازار که سرمایه‌­گذاران خرد و مردم عادی بیشتر با آن آشنا هستند، همان بورس اوراق بهادار است.

در سری مقالات آموزشی بخش سهام، تمرکز اصلی روی این بازار است تا با شناخت بیشتر این بازار بتوانیم سرمایه­‌گذاری بهتر و در نتیجه بازدهی بیشتری داشته باشیم.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار سهام عدالت به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.