سبدگردانی در بازار نزولی

استفاده از سبدگردانی برای کسانی مناسب است که نگاه‌شان به سرمایه‌گذاری بلندمدت است و با ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بورس آشنایی دارند. افرادی که به دنبال سود تضمین‌شده یا سود فوری‌اند نباید به دنبال از شرکت‌های سبدگردانی انتظار داشته باشند چنین سودی در اختیارشان بگذارند

سبدگردانی در بازار نزولی

در این مقاله سعی شده تا با معرفی پربازده‌ترین بازار سرمایه‌گذاری در ایران و نحوه ورود مناسب به آن، سرمایه‌گذاران بازار سرمایه را برای کسب بازدهی بیشتر از این بازار یاری کنیم.

سرمایه‌گذاری لغت نام‌آشنای این روزها است. زمانی که درآمدمان بیش از مصارفمان باشد منابعی مازاد برای ما ایجاد خواهد شد. گزینه‌های پیش روی ما برای استفاده از این منابع مصرف یا سرمایه‌گذاری آن است. زمانی که این منابع را تنها برای مصرف استفاده کنیم احتمال ایجاد منافع آتی ناشی از این منابع کاهش می‌یابد.

از سوی دیگر زمانی که گزینه سرمایه‌گذاری را ارجح بدانیم، با این که از منافع فعلی چشم‌پوشی می‌کنیم اما در آینده منافع آتی بیشتری نسبت به منافع حال حاضر برای ما ایجاد خواهد شد.حال سوالی که ایجاد می‌شود این است که در چه بازارهایی امکان سرمایه‌گذاری و حضور به‌عنوان یک سرمایه‌گذار وجود دارد؟

در نگاه کلی، بازارهای سرمایه‌گذاری در ایران شامل موارد زیر است:

• بازار پول (سپرده سرمایه‌گذاری بانکی)
• بازار سرمایه (بازار اولیه و ثانویه بورس اوراق بهادار)
• بازار طلا
• ارز
• مسکن

با نگاهی به داده‌های گذشته‌نگر متوجه می‌شویم بازار سرمایه با بازدهی 6000درصدی در طی ده سال اخیر پیشرو بازارهای سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایران بوده است؛ ولی کسب بازدهی در سبدگردانی در بازار نزولی این بازار برخلاف بازارهای دیگر (به‌دلیل نوسانات زیاد) همراه با ریسک‌هایی است که از سایر بازارهای موازی بیشتر هستند. بنابراین حضور در این بازار به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید همراه با مطالعه و آشنایی کافی با این بازار باشد. علی‌رغم جذابیت بسیار زیاد در این بازار، یادگیری و شناخت آن باتوجه به گستردگی و تنوع در این بازار امری دشوار و زمان‌بر است. بنابراین راهکار سرمایه‌گذاری مستقیم به‌صورت شخصی نمی‌تواند گزینه اول همه افراد برای حضور در این بازار جذاب باشد.

در پیش‌روی این افراد گزینه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم که شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی است وجود دارد. در این بین باتوجه به امکان اعمال نظرات شخصی و سطح ریسک مورد پذیرش در پرتفوی سرمایه‌گذاری، گزینه سرمایه‌گذاری با استفاده از سبدگردان‌ها از جذابیت بسیار بالایی برخوردار است. بنابراین در ادامه به بررسی این راهکار پرداخته و مزایا و معایب آن را بررسی می‌کنیم. همچنین در نهایت روش‌های انتخاب یک سبدگردان مناسب را معرفی می‌کنیم.

سبدگردانی به‌عنوان واگذاری مدیریت دارایی‌های خود به شخصی که سبدگردان یا مدیر پرتفوی است شناخته می‌شود. اما مزایا و معایب این واگذاری چیست؟

مزایای سبد‌گردانی

1- چینش پرتفوی بر اساس سطح ریسک و اهداف مالی افراد: در ابتدای زمان واگذاری دارایی خود به این شرکت‌ها آزمونی تحت عنوان سنجش ریسک از افراد گرفته می‌شود. با این آزمون سبدگردان متوجه می‌شود که سرمایه‌گذار امکان تحمل چه سطحی از ریسک را دارا است. در نهایت بر اساس نتیجه این آزمون، سبدگردان شروع به چینش سبد سرمایه‌گذاری خواهد کرد. همچنین اهداف مالی سرمایه‌گذار نیز بررسی می‌شود تا در نهایت به‌صورت اختصاصی سبدی برای وی انتخاب شود.

2- امکان دخیل شدن سلیقه شخصی: سبدگردان‌ها می‌توانند سلیقه شخصی سرمایه‌گذار را در سبد خود اعمال کنند. یعنی امکان خریدوفروش سهام بر اساس گفته سرمایه‌گذار یا تغییر چینش پرتفوی بر اساس تغییر استراتژی وی وجود دارد.

3- قراردادهای متنوع: قراردادهای متنوعی در بین نهادهای مالی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در این روش وجود دارد. این قراردادها می‌توانند نیاز سلیقه‌های مختلف را برآورده کنند. مثلا برخی از قراردادها با کارمزد متغیر هستند (برای مثال بازدهی تا سطح 30درصد بدون کارمزد و پس از آن به‌صورت پله‌ای افزایش می‌یابد). برخی دیگر نیز کارمزد مشخصی از بازده ایجاد شده را دریافت می‌کنند (برای مثال روی سود سرمایه‌گذاری 30درصد کارمزد می‌گیرند).

4- مدیریت حرفه‌ای منابع: شرکت‌های سبدگردانی موظفند به ازای هر پنج سبد تحت مدیریت خود یک تحلیلگر حرفه‌ای بازار سرمایه را استخدام کنند. در عین حال اشخاصی که در این شرکت‌ها فعالیت می‌کنند دارای سابقه قابل‌توجهی در بازار هستند. بنابراین با استفاده از خدمت سبدگردانی می‌توان از تجارب این افراد بهره برد و آن را در بازده ایجاد شده مشاهده کرد.

5- نبود تضاد منافع: مدیران این سبدها به‌دلیل عملکرد محور بودن کارمزد دریافتی در بین سبدهای تحت مدیریت، امکان اعمال سلیقه بر اساس منافع خود در سبدها را ندارند. زیرا کارمزدها بر اساس بازده ایجاد شده است و با کاهش آن کارمزد پرداختی نیز کاهش می‌یابد.

معایب سبد‌گردانی

1- حداقل سرمایه قابل‌توجه: شرکت‌های سبدگردانی برای دریافت مدیریت سبد سرمایه‌گذار خود حدنصاب‌هایی را تعریف کرده‌اند. این حدنصاب‌ها برای هر شرکت متفاوت است اما معمول‌ترین حد نصاب در بین آن‌ها رقم‌های بالای یک میلیارد است. این موضوع به‌عنوان یکی از معایب این نوع سرمایه‌گذاری در بازار شناخته می‌شود.

2- محدودیت زمانی در قراردادها: معمولا مدت عموم قراردادهای سبدگردانی یک‌ساله است و پس از یک سال کد PRX ایجاد شده باید تصفیه شود. بنابراین ممکن است سرمایه‌گذار به‌دلیل چشم‌انداز زمانی اندک، امکان کسب بازدهی‌های بالا را از دست دهد. همچنین در صورت درخواست سرمایه‌گذار برای پایان زیر یک سال، ابطال قرارداد همراه با پرداخت جریمه خواهد بود.

3- نبود تضمین برای سود حداقلی و سهیم نبودن در زیان‌های وارده: در قراردهای منعقد شده بین سرمایه‌گذار و سبدگردانی سخنی از حداقل بازدهی نیست. همچنین در این قراردادها شرکت‌های سبدگردانی مسئولیتی در قبال زیان‌های وارده نخواهند داشت و تنها در سود افراد سهیم هستند.

با بررسی معایب و مزایای سبدگردان‌ها در نهایت کفه ترازو به نفع سبدگردان‌ها است؛ زیرا مزایای انتخاب آن‌ها بیشتر از زیان‌های وارده است. در شرایط حال حاظر بیش از 50 شرکت سبدگردانی در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. بنابراین انتخاب بهترین شرکت سبدگردانی موضوع مهمی است.

سنجه‌های انتخاب بهترین سبدگردان

1- بررسی میزان بازدهی دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان: برای انتخاب سبدگردان مناسب می‌توان سبدگردانی در بازار نزولی از داده‌های گذشته‌نگر کسب بازدهی توسط شرکت مورد بحث استفاده کرد. برای این موضوع باید در یک بازه زمانی بلندمدت میزان بازدهی ایجاد شده را بررسی کرد تا در نهایت درک درستی نسبت به عملکرد مدیر پرتفوی شرکت سبدگردانی داشت. اگر با این کار متوجه کسب بازدهی مستمر و همیشگی توسط این شرکت شدیم می‌توان به عملکرد مدیر دارایی اطمینان کرد و سرمایه خود را با اطمینان خاطر به او واگذار کرد.

2- کسب بازدهی بیشتر از شاخص کل: شاخص کل به‌عنوان نماگر بازدهی بازار شناخته می‌شود. این شاخص به‌عنوان یک مرجع (benchmark) برای بررسی و مقایسه میزان بازدهی در بین فعالین بازار سرمایه شناخته می‌شود. عموما کسب میزان بازدهی بالاتر از شاخص (در روندهای نزولی زیان کمتر و در روندهای صعودی سود بیشتر) به‌عنوان یک سنجه مهم در شناسایی سبدگردان‌های توانا در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.

3- مدیر پرتفوی شرکت سبدگردانی: بررسی رزومه و همچنین عملکرد مدیر صندوق برای سرمایه‌گذاران در این شرکت‌ها خالی از لطف نیست. عموما اشخاصی با رزومه مناسب و عملکرد گذشته‌نگر موفق در بازار سهام در نهایت بازدهی‌های مناسب‌تری با سطح ریسک متناسب با آن ایجاد خواهند کرد.

4- ترکیب دارایی‌ سبدهای تحت مدیریت: این که مدیر صندوق در هر برهه از زمان، سرمایه سرمایه‌گذاران خود را با چه ترکیبی از دارایی (اعم از سهام، اوراق و. ) اختصاص داده در بررسی سطح ریسک تحمیل شده به سبدها و در نهایت قیاس آن با بازده ایجاد شده بسیار راهگشا است. در عین حال بررسی ترکیب دارایی‌های بورسی (چه سهامی در پرتفوی بورسی وی وجود دارد) در این راه به ما کمک می‌کند.

5- حجم سبدهای تحت مدیریت: عموما شرکت‌هایی که دارایی تحت مدیریت بیشتری دارند در زمینه مدیریت ثروت قوی‌تر عمل کرده‌اند. زیرا سرمایه هوشمند بوده و به‌دنبال کسب بازده بیشتر است. بنابراین اگر حجم سبدهای تحت مدیریت شرکت بیشتر باشد نشان‌دهنده مدیریت مطلوب صندوق در گذشته است که می‌تواند در شرایط فعلی نیز تداوم یابد.

جمع‌بندی

سرمایه‌گذاری در شرایط تورمی کشور به امری اجتناب ناپذیر برای مردم تبدیل شده است. اگرچه سرمایه‌گذاری به خودی‌خود امری مطلوب تلقی می‌شود، ورود و سرمایه‌گذاری بدون شناخت بازار مربوطه، امری بسیار خطرناک است. از همین رو در این مقاله سعی شد تا با معرفی پربازده‌ترین بازار سرمایه‌گذاری در ایران و نحوه ورود مناسب به آن، سرمایه‌گذاران بازار سرمایه را برای کسب بازدهی بیشتر از این بازار یاری کنیم.

مقایسه صندوق سرمایه‌گذاری با سبدگردانی

تفاوت سبدگردانی با صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ برای بسیاری از کسانی که می‌خواهند در بورس سرمایه‌گذاری کنند ممکن است چنین پرسشی مطرح شود. از آنجا که سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس نیازمند دانش و تجربه است، بسیاری از علاقه‌مندان به این گزینه سرمایه‌گذاری از روش‌های غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده می‌کنند. استفاده از خدمات سبدگردانی و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلط و سهامی دو ابزار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به شمار می‌آیند که در سال‌های اخیر بیشتر از گذشته مورد توجه بوده‌اند.

سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم؟

بازار سرمایه ایران می‌تواند بیشتر از بازارهای موازی بازدهی داشته باشد و به همین دلیل ممکن است بسیاری از افراد عادی بخواهند از پتانسیل این بازار استفاده کنند. به‌‌طور کلی ۲ روش برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد:

1. سرمایه‌گذاری مستقیم (خرید سهام و تشکیل سبد شخصی)
2. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم (استفاده از ابزارهای سرمایه‌گذاری واسطه)

سرمایه‌گذاری مستقیم بیشتر برای کسانی مناسب است که از دانش مالی و اقتصادی مناسبی برخوردارند و علاوه بر آن، برای رصد بازار و تحلیل دقیق وضعیت سهام شرکت‌ها و صنایع مختلف، فرصت کافی دارند. اما کسانی که چنین شرایطی ندارند، بیشتر سراغ گزینه دوم می‌روند. اما سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس هم ۲ شیوه کلی دارد:

1. استفاده از خدمات شرکت‌های سبدگردانی
2. خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط و سهامی

سبدگردانی چیست و برای چه افرادی مناسب است؟

استفاده از سبدگردانی برای کسانی مناسب است که نگاه‌شان به سرمایه‌گذاری بلندمدت است و با ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بورس آشنایی دارند. افرادی که به دنبال سود تضمین‌شده یا سود فوری‌اند نباید به دنبال از شرکت‌های سبدگردانی انتظار داشته باشند چنین سودی در اختیارشان بگذارند

در بازار سرمایه ایران، شرکت‌هایی هستند که مجوز سبدگردانی و ارائه مشاوره سرمایه‌گذاری دارند. اشخاص حقیقی می‌توانند به یکی از این شرکت‌ها مراجعه کنند و با آن‌ها قرارداد سبدگردانی ببندند. در این روش، شخص سرمایه خودش را در اختیار سبدگردان قرار می‌دهد تا او با تکیه بر دانش و تجربه‌ای که در بازارهای مالی دارد، با این سرمایه اقدام به خرید و فروش سهم کند. گاهی اوقات هم از اصطلاح «مدیریت پورتفو» برای اشاره به سبدگردانی استفاده می‌شود.

سبدگردان‌ها کارشناسان باتجربه‌ای‌اند که با درنظرگرفتن عواملی مانند میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و مقدار سرمایه او، سبد سهام تشکیل می‌دهند. دقت کنید که در این روش، سرمایه‌گذار کد بورسی خودش را در اختیار سبدگردان می‌گذارد و سبد سهامی که سبدگردان تشکیل می‌دهد عملا تحت مالکیت شخص سرمایه‌گذار است و سبدگردان در واقع به نمایندگی از سرمایه‌گذار فعالیت می‌کند.

نکته اول: در قراردادی که بین سبدگردان و سرمایه‌گذار بسته می‌شود، میزان کارمزد سبدگردان، شیوه‌های خریدوفروش سهام و اوراق، نحوه گزارش‌دهی و غیره مشخص خواهد شد. بعضی از شرکت‌های سبدگردانی پنل کاربری هم در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهند که گزارش‌های عملکرد سبدگردان در این پنل ارائه می‌شود.

نکته ۲: دقت کنید که سبدگردان باید شخصیتی حقوقی با مجوز سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار باشد و سرمایه‌گذار نباید سرمایه خودش را در اختیار سبدگردان‌های بدون مجوز قرار بدهد.

استفاده از سبدگردانی برای کسانی مناسب است که نگاه‌شان به سرمایه‌گذاری بلندمدت است و با ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بورس آشنایی دارند. افرادی که به دنبال سود تضمین‌شده یا سود فوری‌اند نباید به دنبال از شرکت‌های سبدگردانی انتظار داشته باشند چنین سودی در اختیارشان بگذارند.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست و برای چه کسانی مناسب است؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در واقع واسطه‌هایی‌اند که سرمایه‌های کوچک را جمع‌آوری می‌کنند و در انواع اوراق بهادار (سهام، حق تقدم، اوراق دولتی و…) سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند و هر نوع ویژگی‌های خاص خودش را دارد و برای عده خاصی مناسب است.

در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها سرمایه‌گذار با خرید تعدادی از واحدهای صندوق می‌تواند سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس را تجربه کند. چه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنیم و چه سراغ خدمات سبدگردانی برویم، در بلندمدت ممکن است به بازدهی بسیار چشمگیری دست پیدا کنیم

به‌طور کلی می‌شود صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به ۲ دسته تقسیم کرد:

1. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت: این صندوق‌ها مانند حساب سپرده بانکی سود ماهانه پرداخت می‌کنند که معمولا یکی دو درصد بیشتر از سود بانکی است.
2. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی: بخش عمده دارایی‌های این صندوق‌ها از سهام و حق تقدم تشکیل می‌شود و معمولا پرداخت سود ماهانه ندارند.

هر صندوق سرمایه‌گذاری از تعدادی «واحد» تشکیل می‌شود که هر واحد قیمت مشخصی دارد و این قیمت به‌مرور زمان می‌تواند تغییر کند. سرمایه‌گذاران هم برای سرمایه‌گذاری در صندوق موردنظرشان باید تعدادی از واحدهای صندوق را به قیمت روز بخرند. سود (یا زیان) سرمایه‌گذار هم معمولا از محل افزایش (یا کاهش) قیمت واحدهای صندوق است.

تفاوت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و سبدگردانی

بررسی تفاوت‌های ۲ روش سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس شاید بتواند کمک‌مان کند گزینه مناسب خودمان را بهتر انتخاب کنیم. تفاوت‌های این ۲ روش سرمایه‌گذاری را در ادامه خلاصه کرده‌ایم.

در سبدگردانی سرمایه‌گذار مالکیت مستقیم دارد

اشاره کردیم که در سبدگردانی، سرمایه‌گذار مالک مستقیم سبد سهام است. به عبارت دیگر، سبدگردان با استفاده از کد بورسی شخص سرمایه‌گذار فعالیت می‌کند و به این ترتیب سهام و اوراقی که می‌خرد مستقیما به خود سرمایه‌گذار تعلق خواهد داشت. اما با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شخص دیگر در سهام شرکت‌ها مالکیت مستقیم ندارد.

نکته: وقتی مالکیت مستقیم سهام شرکتی را داشته باشیم، می‌توانیم در مجامع سالانه آن شرکت حضور پیدا کنیم و برای تعیین مدیران شرکت هم حق رای خواهیم داشت، گرچه حق رای سهام‌داران خرد سبدگردانی در بازار نزولی معمولا تأثیر خاصی در انتخاب مدیران شرکت ندارد.

کارمزد سبدگردانی بیشتر از سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌هاست

خدماتی که شرکت‌های سبدگردانی به مشتریان خودشان ارائه می‌دهند خدماتی اختصاصی محسوب می‌شود. این خدمات می‌تواند شامل ایجاد سبد سهام بر اساس شرایط بازارهای موازی، بهره‌گیری از تحلیل‌های اختصاصی، ارائه گزارش‌های تحلیلی و درنظرگرفتن میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار باشد. به همین دلیل است که خدمات سبدگردانی بیشتر از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها هزینه دارد.

نکته: در شرایطی که بازار سهام صعودی است، ممکن است استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل هزینه‌های پایین‌ترشان منطقی باشد. اما در شرایطی که بازار سهام نزولی یا راکد است، همکاری با شرکت‌های سبدگردانی به دلیل فعالیت تخصصی‌ترشان می‌تواند به بازدهی مناسب‌تری منجر شود.

در شرایطی که بازار سهام صعودی است، ممکن است استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل هزینه‌های پایین‌ترشان منطقی باشد. اما در شرایطی که بازار سهام نزولی یا راکد است، همکاری با شرکت‌های سبدگردانی به دلیل فعالیت تخصصی‌ترشان می‌تواند به بازدهی مناسب‌تری منجر شود

استفاده از خدمات سبدگردانی به سرمایه نسبتا بالایی نیاز دارد

شرکت‌های سبدگردانی برای ارائه خدمات‌شان معمولا حداقل سرمایه تعیین می‌کنند. کف سرمایه در اکثر موارد یک میلیارد تومان است و سبدگردان‌ها برای مبالغ کمتر از این قرارداد نمی‌بندند. اما با مبلغی به‌مراتب کمتر می‌توان در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرد. مثلا با ۱۰۰ هزار تومان هم می‌شود در بعضی از صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرد.

انعطاف‌پذیری سبدگردانی بیشتر است

امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌شکلی تنظیم شده است که مشخص می‌کند چه وزنی از سبد برای کدام دارایی باید اختصاص پیدا کند. برای نمونه، صندوق‌های سهامی باید حداقل ۷۰درصد از وزن پورتفو خودشان را به سهام و حق تقدم اختصاص بدهند.

اما در سبدگردانی محدودیت‌های این‌چنینی وجود ندارد و سبدگردان می‌تواند بسته به شرایط بازار و اقتصاد کلان، وزن دارایی‌های سبد سرمایه‌گذار را تغییر بدهد. برای نمونه، در دوره‌هایی که بورس رونق دارد بخش عمده سبد می‌تواند به سهام اختصاص پیدا کند و در دوره‌های رکود بورس، بخش عمده سبد اوراق دولتی و صندوق‌های طلا باشد.

شرکت‌های سبدگردانی مشاوره اختصاصی ارائه می‌کنند

یکی از خدمات مفید شرکت‌های سرمایه‌گذاری ارائه مشاوره است. سرمایه‌گذاری که با یک شرکت سبدگردانی قرارداد می‌بندد، معمولا مشاوره‌هایی درباره شرایط اقتصادی جهان، قیمت جهانی کالاها، وضعیت اقتصاد کلان ایران و وضعیت صنایع مختلف دریافت خواهد کرد. علاوه بر این، سرمایه‌گذار به‌صورت مداوم گزارش عملکرد سبدگردان را دریافت خواهد کرد و تغییرات سبد و نحوه خریدوفروش‌ها را زیر نظر خواهد داشت.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظفند گزارشی از فعالیت‌های خودشان را در سامانه کدال منتشر کنند، اما وظیفه ندارند به دارندگان واحدها در این مورد پاسخ‌گو باشند. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، خدمات مشاوره‌ای وجود ندارد و سرمایه‌گذار بر نحوه خریدوفروش گردانندگان صندوق نظارت مستقیم ندارد. در صورتی هم که سرمایه‌گذار از عملکرد صندوق ناراضی باشد، صرفا می‌تواند سرمایه‌اش را از آن صندوق خارج کند و به صندوق دیگری ببرد.

جمع‌بندی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و خدمات سبدگردانی ۲ ابزار مناسب برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورسند. گزینه سبدگردانی زمانی مطرح می‌شود که سرمایه شخص بیشتر از یک میلیارد تومان باشد. در این حالت سرمایه‌گذار به یک شرکت سبدگردانی دارای مجوز مراجعه می‌کند و قرارداد سبدگردانی می‌بندد. در این روش، گرچه سرمایه‌گذار هزینه بیشتری متحمل می‌شود، اما خدمات حرفه‌ای‌تری دریافت می‌کند.

در روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها هم سرمایه‌گذار با خرید تعدادی از واحدهای صندوق می‌تواند سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس را تجربه کند. چه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنیم و چه سراغ خدمات سبدگردانی برویم، در بلندمدت ممکن است به بازدهی بسیار چشمگیری دست پیدا کنیم.

سبدگردانی؛ کنترل خرید و فروش هیجانی در بورس

سبدگردان یک نهاد سبدگردانی در بازار نزولی مالی است که از جانب سازمان بورس، مجاز به سبدگردانی شناخته شده است. شرکت های تامین سرمایه، مشاور سرمایه‌گذاری و سبدگردان، سه دسته شرکتی هستند که می‌توانند مجوز سبدگردانی بگیرند.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس چیست و مناسب چه کسانی است؟

اگر فردی علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار بورسید، اما نمیدانید باید از کجا شروع کنید، سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس، گزینه ایده‌آل شماست. سبدگردانی و صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک دو نمونه موفق در بازار سرمایه ایران است که سرمایه گذاری غیرمستقیم ما را در بازار بورس میسر میکنند.

در سبدگردانی فرد، سرمایه خود را به افراد متخصص میسپارد تا اقدام به خرید و فروش کرده و سبد مناسبی را ایجاد و مدیریت کنند. دقت داشته باشید که سبدگردان باید یک شخصیت حقوقی باشد که مجوز رسمی از سازمان بورس برای این کار داشته باشد.

“سود حاصل از سبدگردانی مثل سود سرمایه‌گذاری در بورس معاف از مالیات است”

سبدگردان

فرآیندی است که طی آن یک شرکت که مجوز سبدگردانی دارد، سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را اندازه گیری و بر اساس آن سبدی از سهام یا دیگر اوراق بهادار تشکیل می دهد و به ‌صورت مستمر بر آن نظارت می‌کند. سبدگردان تصمیمات لازم برای رسیدن به سودآوری و افزایش ثروت سرمایه گذار را اتخاذ می‌کند. مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از تیم حرفه ای مدیران سرمایه‌گذاریست . درواقع همیشه کسانی هستند که بجای وی نگران سرمایه گذاری او باشند.

“سبدگردان باید یک شخصیت حقوقی باشد که مجوز رسمی از سازمان بورس داشته باشد”

تمام تصمیمات با دقت وبااستفاده از بررسی‌های لازم بر روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه گرفته می‌شود، تمایز سبدگردانی نسبت به سرمایه‌گذاری انفرادی در همین نکته است.

کدام سبدگردان دقیقاً مناسب من است؟

سبدگردان یک نهاد مالی است که از جانب سازمان بورس، مجاز به سبدگردانی شناخته شده است. شرکتهای تامین سرمایه، مشاور سرمایه‌گذاری و سبدگردان، سه دسته شرکتی هستند که می‌توانند مجوز سبدگردانی بگیرند.

در وبسایت سازمان بورس، لیستی از شرکت های مجاز میتوانید ببینید.

در نظر داشته باشید که حتماً مجوز سبدگردانی در قسمت مجوزهای شرکت مربوطه ثبت شده باشد! و ابطال یا منقضی نباشد!

در انتخاب یک شرکت سبدگردان حرفه‌ای باید به مدت سابقه کاری و نحوه عملکرد آن‌ها دقت کرد. همچنین داشتن کارشناسان حرفه‌ای مسلط به انواع تحلیل ها و روانشناسی بازار سرمایه. یکی از ملاک‌های انتخاب سبدگردان خوب، خدمات قابل‌ ارائه آن‌ها مثل سبدهایی با ریسک‌های متفاوت است.

میزان سرمایه قابل قبول سبدگردان ها

نکته دیگر در انتخاب سبدگردان، میزان سرمایه شماست. مثلا میخواهید مبلغ 100 میلیون تومانی که در بانک دارید، به بازار سهام بیاورید و دنبال سبدگردانید. شاید با تماس با شرکتهای مختلفی که سبدگردانی انجام میدهند، درخواست شما رد شود. چرا که به دلیل مسئولیت های بسیار سنگین و سختگیری های کنترلی ، مبالغ کم برای سرمایه گذاری در سبدها مورد قبول نیستند.

حالا اگر مبلغ مورد نظر برای سرمایه گذاری در بازار سهام برای سبدگردانی کافی نبود، باید خودمان شخصاً در بازار سهام اقدام به معامله کنیم؟ خیر. راه حل برای مبالغی که به اصطلاح به آنها خرد گفته می‌شود، صندوق های مشترک سرمایه گذاری در سهام هستند. اینجا می‌توانید با این صندوق ها بیشتر آشنا شوید

“قرارداد مورد تایید سازمان بورس مهمترین آیتم در سبدگردانی است.”

پس از اینکه سبدگردان دارای مجوز و مناسب را پیدا کردیم، نوبت به قرارداد می رسد.

قراردادها در سه نسخه تهیه می شوند، نسخه سرمایه گذار، سبدگردان و نسخه ای که برای سازمان بورس ارسال می شود. پس از ارسال قرارداد به سازمان بورس و بررسی های لازم، کدی که به کد PRX معروف است از طرف سازمان صادر می شود.

کد PRX چیست؟

برای سرمایه گذاری در هر بورسی نیاز است تا در آن بورس ثبت نام کنیم و کد بورسی بگیریم.

وقتی قرارداد سبدگردانی نزد سازمان بورس ثبت شود، یک کد PRX برای آن قرارداد صادر می شود. کد PRX، مشابه کد بورسی، یک کد منحصر به فرد است و صرفاً برای خرید و فروش هایی که برای آن سبد مشخص تعریف شده است کاربرد دارد. این کد، حکم یک کد بورسی مشترک بین سرمایه گذار و سبدگردان را دارد.

“فقط در صورتی سرمایه خود را در اختیار یک سبدگردان قرار دهید که کد PRX قرارداد شما صادر شده باشد”

مدت قرارداد سبدگردانی

بر اساس قانون، حداکثر زمان قرارداد سبدگردانی یک ساله است که پس از اتمام زمان قرارداد با توافق طرفین می‌تواند تمدید شود. البته این مساله قابل مذاکره است.

آیا می‌توان پیش از پایان موعد از قرارداد بیرون آمد؟ همه چیز به قرارداد ربط دارد اما به طور کلی جواب بله است. با در نظر گرفتن مواردی مثل بسط دادن بازده سبد به یک سال، در نظر گرفتن جریمه های توافقی که در قرارداد ثبت شده و.. قرارداد سبدگردانی قابل فسخ است.

درآمد سبدگردان چطور و چگونه محاسبه می شود؟

از محل سودی است که برای هر سبد می سازد و این یکی از مهمترین مواردی است که سبدگردانی را هم برای سرمایه گذار و هم سبدگردانی در بازار نزولی برای سبدگردان جذاب میکند. هر چه سود سرمایه گذار بیشتر ، درآمدی که عاید سبدگردان می شود، بیشتر می شود و این یعنی برد-برد.

درآمد سبدگردان از 2 محل محاسبه می شود. کارمزد ثابت و متغیر.

“هر چه سود سرمایه گذار بیشتر شود، درآمدی که عاید سبدگردان می شود، بیشتر می شود و این یعنی یک بازی برد-برد.”

کارمزد ثابت:

کارمزد ثابت بسته به نوع قرارداد و مذاکره های انجام شده از 0 تا 2 درصد ارزش سبد به صورت سالانه توسط سبدگردان اخذ می شود. و روزانه محاسبه می شود و این موضوع برای مواردی که مدت قرارداد زیر یک سال است یا سرمایه گذار قصد دارد زیر یک سال قرارداد خود را فسخ کند با اهمیت است. این کارمزد مستقل از سودآوری سبد است و تنها به ارزش روزانه سبد وابسته است.

کارمزد دیگری که در سبدگردانی وجود دارد، کارمزد متغیر سبدگردانی است که مبنای محاسبه آن، میزان و درصد سودآوری سبد سرمایه گذاری است. یعنی هر چه درصد سودآوری بیشتر شود، درصد این کارمزد هم به صورت پله ای افزایش پیدا میکند.

کارمزد متغیر در اکثر شرکتهایی که مجوز سبدگردانی دارند برای مقادیر سود زیر 20 درصد، صفر در نظر گرفته می شود. یعنی اگر سبد سرمایه گذاری تشکیل شده در طول قرارداد، ضرر ده باشد، سر به سر باشد، 10 درصد یا 20 درصد سود داده باشد، کارمزد متغیری بابت سبدگردانی از سرمایه گذار اخذ نمی شود.

اما وقتی سود سالانه سبد، بیشتر از 20 درصد باشد، به صورت پله سبدگردانی در بازار نزولی ای سود سبدگردان محاسبه میشود. این سود در پایان قرارداد قابل محاسبه است و در پایان قرارداد شناسایی می شود.

تضمین سود در سبدگردانی

سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمی‌دهد و اصولاً سود تضمین شده در بازار سهام معنی ندارد چرا که نوسان، خاصیت اصلی بازار سرمایه است. اما آنچه اطلاعات تاریخی موجود نشان می دهد، بازار سهام هیچ وقت در طولانی مدت زیانده نبوده و با توجه به شرایط تورمی کشور، برای آینده هم همین شرایط پیش بینی می شود. اگر دریافت سود تضمینی برایتان مهم است بد نیست که صندوق های با درآمد ثابت را در نظر بگیرید.

بایدها و نبایدهای سبدگردانی

• سرمایه گذاری در بازار سرمایه را تنها با سرمایه ای انجام دهید که به آن نیازی ندارید.
• سرمایه گذاری در بازار سرمایه برای کسانی مناسب است که شخصیتی ریسک پذیر داشته باشند، اگر از میزان ریسک پذیری خود اطلاع ندارید، می توانید از آزمون سنجش ریسک پذیری کمک بگیرید.
• برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه به هیچ عنوان ماشین شخصی یا خانه ای که در آن سکونت دارید را نفروشید.
• زمان ورود به بازار از مهمترین نکات است. اگر در زمان نزولی یا قله به بازار وارد شوید، باید خویشتن داری و صبر بیشتری پیشه کنید. سرمایه شما در بورس از بین نمی رود اما ممکن است برگشتن آن کمی زمان ببرد. مطمین باشید ارزش صبر کردن را خواهد داشت.
• از سود و زیان کوتاه مدت خوشحال نشوید و نترسید. نوسان از عناصر اصلی بازار سهام است.
• سرمایه گذاری در بورس برای کسانی که میخواهند در آینده نزدیک خانه بخرند یا ماشین خود را عوض کنند، نامناسب ترین نوع سرمایه گذاری است.
• برای سرمایه گذاری در بورس باید افق سرمایه گذاری طولانی مدت داشته باشید.
  

مثال

م ثالی از سبدگردانی:

آقای احمدی 1 میلیارد تومان در اختیار یک شرکت مشاور سرمایه سبدگردانی در بازار نزولی گذاری قرار میدهد ؛ شرکت ابتدا سطح ریسک پذیری آقای احمدی را اندازه می گیرد، مدارک هویتی اخذ شده، قرارداد آقای احمدی بر اساس میزان ریسک پذیری ایشان در سه نسخه تنظیم شده. سازمان پس از بررسی های مورد نیاز کد PRX را صادر می کند.

شرکت مشاور سرمایه گذاری از آقای احمدی درخواست واریز پول به حسابی که در قرارداد آمده را میکند و پس از واریز ، سبدگردان سرمایه گذاری در بورس را آغاز میکند.

به آقای احمدی یک نام کاربری و رمز عبور داده می شود تا بتواند سبد سرمایه گذاری خود را در هر ساعتی مشاهده کند و آنلاین گزارش های مختلف از سیستم استخراج نماید.

علاوه بر این به صورت مستمر، مدیران سرمایه گذاری با ایشان در ارتباطند تا بهترین عملکردی که مد نظر آقای احمدی است حاصل شود.

بعد از اتمام قرارداد، اگر سبد آقای احمدی زیر بیست درصد بازدهی داشت، کارمزد متغیری از ایشان اخذ نمی شود. اما اگر بیشتر از 20 درصد بازدهی عاید ایشان شد، کارمزد به صورت پله ای محاسبه خواهد شد.

*** اعداد زیر کاملاً برای مثال ارائه شده است:

اگر میزان درصدهای کارمزد متغیر سبدگردان به شرح زیر باشد:

سود 20 درصد الی 29 درصد: 15 درصد

سود 30 درصد الی 39 درصد: 20 درصد

سود 40 درصد الی 49 درصد: 25 درصد

بیشتر از 50 درصد: 30 درصد

موقعیت 1: سبد آقای احمدی در یک سال مدت قرارداد 25 درصد سود داده است:

از مقدار 25 درصد، 20 درصد معاف از کارمزد است و تنها برای 5 درصد بیشتر از 20 درصد، کارمزد متغیر محاسبه می شود.

سرمایه الان آقای احمدی 1.250.000 تومان است که از این مقدار 250 میلیون تومان سود است. 200 میلیون از این مبلغ معاف از کارمزد است و برای 50 میلیون باقی مانده، 15 درصد به عنوان کارمزد متغیر نصیب سبدگردان می شود، یعنی 7.5 میلیون تومان.

موقعیت 2: سبد آقای احمدی در یک سال مدت قرارداد 45 درصد بوده است.

از مقدار 45 درصد، 20 درصد معاف از کارمزد است و برای 25 درصد مازاد 20 درصد، کارمزد متغیر به صورت پله ای محاسبه می شود.

سرمایه الان آقای احمدی 1.450.000 تومان است که از این مقدار 450 میلیون تومان سود است. 200 میلیون از این مبلغ معاف از کارمزد است. 45 درصد سود در سه پله اول قرار میگیرد؛ یعنی

سبدگردانی در بورس چیست و چطور انجام می شود؟

ممکن است این روزها واژه سبدگردانی زیاد به گوشتان خورده باشد، اما دقیقا با این روش سرمایه گذاری آشنا نباشید. سرمایه گذاری به روش سبدگردانی یکی از انواع روش‌های سرمایه گذاری غیر مستقیم در بازار سرمایه است.

به طور کلی در بازار سرمایه 2 روش سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم وجود دارد. در روش سرمایه گذاری مستقیم، هر سرمایه‌گذار باید کد آنلاین و کد بورسی دریافت کند و پس از گذراندن دوره‌های آموزشی لازمه، به معامله در بورس بپردازد. در شرایطی ممکن است فردی تمایل به سرمایه‌گذاری در بورس داشته باشد اما از زمان، دانش و حوصله کافی برخوردار نبوده، بنابراین سرمایه گذاری غیر مستقیم به صورت سبدگردانی در بازار سرمایه بهترین گزینه است.

سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست؟

در اکثر مواقع، زمانی که سرمایه‌گذار از زمان و دانش کافی برای تحلیل بازار برخوردار نباشد، سرمایه گذاری به روش غیرمستقیم به او پیشنهاد می‌شود. حال ممکن است این سوال برایتان پیش آید که سرمایه گذاری غیر مستقیم به چه معنا است و شرایط آن چیست؟ سرمایه گذاری غیر مستقیم در بازار سرمایه دارای 2 روش سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه گذاری است. پس از مشاوره تیم حرفه‌ای با سرمایه‌گذار و تعیین میزان سرمایه و ریسک‌پذیری وی، یکی از این 2 روش به سرمایه گذار پیشنهاد می‌شود.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی یک روش سرمایه گذاری کارآمد است که مناسب تمامی سرمایه گذاران با هر میزان سرمایه و ریسک‌پذیری می‌باشد. در سرمایه گذاری به روش سبدگردانی، سبدگردان متناسب با میزان ریسک شما، اقدام به تشکیل سبد می‌کند و پرتفویی را تشکیل می‌دهد که حداکثر بازده را برای شما به ارمغان بیاورد.

از مزایای سبدگردانی اقتصاد بیدار می‌توان به تیم تحلیل سرشناس و حرفه‌ای، ریسک سنجی تخصصی هر مشتری، امکان دریافت و پرداخت وجه طی قرارداد و امکان سرمایه‌گذاری با تمام مبالغ اشاره کرد.

در سرمایه گذاری غیر مستقیم، یکی از مزیت‌های اصلی سبدگردانی نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری، تطبیق نوع سرمایه گذاری با خواسته سرمایه‌گذار است و اصطلاحا سبد اختصاصی هر سرمایه‌گذار تشکیل می‌شود.

کمیته سرمایه گذاری اقتصاد بیدار

کمیته سرمایه‌گذاری سبدگردان اقتصاد بیدار به منظور دستیابی به چهارچوب مستحکم، ساختار مناسب سرمایه‌گذاری اختصاصی و اتخاذ رویکرد هماهنگ و تنظیم صحیح روابط بین تیم تحلیل و معاملات، کنترل ریسک و مدیریت اصولی دارایی سرمایه‌گذاران از کمک معتبرترین و باسابقه‌ترین متخصصین بازار سرمایه در کمیته سرمایه‌گذاری خود بهره می‌برد.

حداقل میزان سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟

جواب این سوال می‌تواند متفاوت باشد اما معمولا اختلاف آن بین گزینه‌های مختلف چشمگیر نیست. در حال حاضر، حداقل مبلغ برای سرمایه گذاری نزد سبدگردان اقتصاد بیدار یک میلیارد تومان می باشد و در صورتی که مبلغ سبدگردانی در بازار نزولی کمتری در اختیار دارید، می‌توانید در صندوق‌های سرمایه گذاری ارزش و سپر سرمایه کنید و برای دریافت مشاوره های رایگان سرمایه گذاری با شماره 91078132-021 تماس بگیرید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه گذاری یکی از انواع روش‌های سرمایه گذاری غیر مستقیم هستند. سرمایه گذاری در صندوق‌ها مانند سبدگردانی اختصاصی نیست، به این معنا که ترکیب دارایی‌های هر صندوق برای سرمایه گذاران یکسان است و متناسب با میزان سرمایه و ریسک هر سرمایه‌گذار، پرتفوی اختصاصی تشکیل نمی‌شود. در مقابل می‌توان گفت که پایین بودن ریسک صندوق‌های سرمایه گذاری یکی از مزایا آن‌ها محسوب می‌شود.

از مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری اقتصاد بیدار می‌توان به مدیریت حرفه‌ای توسط متخصص‌ترین تحلیلگران و معامله‌گران، ذخیره زمان، بازدهی بالا و کاهش ریسک اشاره کرد.

بر خلاف سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه گذاری دارای انواع مختلفی هستند که بر اساس ترکیب دارایی‌هایشان و نوع پرداخت سود به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. در ادامه 2 نوع از معروف‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری یعنی صندوق درآمد ثابت و صندوق سهامی را معرفی خواهیم کرد.

صندوق درآمد ثابت سپر

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت سپر اقتصاد بیدار یک صندوق ETF است، به این معنا که هر سرمایه‌گذار می‌تواند این صندوق را در پرتفوی خود خریداری نماید. همچنین در صندوق سپر، مقدار سود دریافتی به خالص دارایی هر واحد (NAV)، اضافه می‌شود. صندوق سپر دارای ریسکی بسیار پایین بوده و در عین حال سودی بیشتر از بانک را به سرمایه گذاران خود تخصیص می‌دهد.

صندوق سهامی ارزش آفرین

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی ارزش آفرین اقتصاد بیدار نیز یک صندوق ETF است، به این معنا که هر سرمایه‌گذار می‌تواند این صندوق را در پرتفوی خود خریداری نماید. در صندوق ارزش آفرین نیز مقدار سود دریافتی به خالص دارایی هر واحد (NAV)، اضافه می‌شود. ترکیب دارایی صندوق ارزش آفرین به گونه‌ای است که بخش اعظمی از دارایی آن را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهند. بنابراین ریسک این صندوق بیشتر از صندوق سپر بوده و در عین حال سود آن نیز بیشتر خواهد بود. به زبانی دیگر می‌توان گفت صندوق سهامی ارزش آفرین بیشتر برای افراد ریسک‌پذیر با دید دریافت سود در بلند مدت، مناسب است.

جمع‌ بندی

به طور کلی به افرادی که تمایل به سرمایه گذاری در بازار سرمایه دارند، و در عین حال از دانش و زمان کافی برخوردار نیستن، توصیه می‌شود از طریق روش‌های غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند. سرمایه گذاری غیر مستقیم دارای 2 روش سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه گذاری است که هر سرمایه‌گذار متناسب با میزان سرمایه و ریسک‌پذیری خود، یکی از روش‌ها را انتخاب می‌کند. طبق توصیه مشاوران اقتصاد بیدار، افرادی که تخصص کافی ندارند باید سرمایه خود را به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند. در سبدگردانی، پرتفوی مخصوص هر سرمایه‌گذار می‌باشد و سبد اختصاصی بر اساس میزان سرمایه و ریسک‌پذیری وی تشکیل می‌شود. در صندوق‌های سرمایه گذاری نیز متناسب با میزان سرمایه و ریسک‌پذیری خود نیز، مشاوران کارگزاری صندوق مناسب را به شما پیشنهاد می‌دهند.

سبدگردانی در بورس چه مزایایی دارد؟

مزایای سبدگردانی و بازدهی قابل‌توجه بورس طی دهه اخیر، سبب شده افراد بسیاری به استفاده از خدمات سبدگردانی علاقه‌مند شوند.

به گزارش برنا، از جمله مهم‌ترین مزایای سبدگردانی می‌توان به اختصاصی بودن آن و مدیریت حرفه‌ای سبدهای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان اشاره کرد. در ادامه برخی از مزایای سرمایه‌ گذاری در شرکت‌های سبدگردان را به‌اختصار شرح می‌دهیم.

سبدگردانی چیست؟

سبدگردانی بورس به آن دسته از خدمات شرکت‌های سبدگردان اشاره می‌کند که با دریافت سرمایه از متقاضیان(اشخاص حقیقی یا شرکت‌ها) برای مدتی مشخص - که معمولاً یک سال است - با استفاده از سرمایه فرد متقاضی سرمایه‌گذاری می‌کند. در نظر داشته باشید ارائه خدمات سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما با توجه به اینکه بخشی از کارمزد سبدگردانی مبتنی بر عملکرد سبد است، شرکت سبدگردان همواره تمام تلاش خود را برای افزایش بازدهی سبدگردانی انجام می‌دهد.

لازم به ذکر است، با توجه به هزینه بالای خدمات سبدگردانی، برای اینکه ارائه این خدمات برای شرکت سبدگردان توجیه اقتصادی داشته باشد، این شرکت‌ها حداقلی را برای سرمایه‌ گذاری در سبدگردان مشخص می‌کنند. به‌عنوان‌مثال شرکت سبدگردان فارابی طرح‌های متنوعی برای سبدگردانی ارائه می‌کند که در میان آن‌ها حتی گزینه‌ای با حداقل سرمایه ۵۰۰ میلیون تومانی هم وجود دارد. برای دریافت مشاوره سرمایه‌گذاری رایگان می‌توانید به سایت شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید. نکته دیگری که باید در ارتباط با سبدگردانی بورس در نظر گرفت، بازدهی آن است. به‌عنوان‌مثال، بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط شرکت سبدگردان فارابی طی دهه اخیر معادل 12 هزار و 287 درصد بوده است که با توجه به بازدهی 10 هزار و 924 درصدی بورس، نشان‌دهنده بازدهی به مراتب بالاتر از شاخص کل است؛ اما بازدهی سبدگردانی تنها مزیت استفاده از این دسته خدمات نیست. در ادامه این مطلب سایر مزایای سبدگردانی را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

۱- برای استفاده از خدمات سبدگردانی نیازی به صرف زمان ندارید

سرمایه‌ گذاری در سبدگردانی برای افرادی با مشغله بسیار و البته برخوردار از حداقل سرمایه، بهترین گزینه سرمایه‌ گذاری در بورس به‌حساب می‌آید؛ چراکه استفاده از خدمات سبدگردانی برخلاف سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازی به صرف زمان برای یادگیری و البته دنبال کردن روند بازار ندارد؛ بنابراین برای کسانی که فرصت کافی ندارند و نمی‌خواهند سود سرمایه‌گذاری در این بازار را هم از دست دهند، بهترین گزینه سرمایه‌گذاری است.

۲- سرمایه شما توسط یک تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود

تصور کنید فردی پس از گذراندن دوره‌های آموزش بورس، قصد داشته باشد دارایی‌اش را که طی زمان بسیار فراهم کرده، صرف سرمایه‌ گذاری کند. در این صورت، با توجه به نوسانات بازار سرمایه یا عوامل رفتاری موثر بر روند قیمت‌ها، ممکن است به علت تجربه اندک متحمل زیان قابل‌توجهی شود؛ اما اگر سرمایه‌اش را به دست یک شرکت سبدگردان مطمئن بسپارد،‌ می‌تواند از مدیریت حرفه‌ای دارایی‌های خود اطمینان داشته باشد. در واقع، با وجود اینکه سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما زمانی که مدیریت سرمایه خود را به تحلیل‌گران حرفه‌ای می‌سپارید، می‌توانید مطمئن باشید بازدهی سبدگردانی، بهترین بازدهی ممکن در شرایط خاص بازار در دوره قرارداد شما بوده است.

۳- سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط سبدگردان، متناسب با میزان ریسک‌پذیری شماست

شرکت سبدگردان موظف است پیش از عقد قرارداد، میزان ریسک‌پذیری شما را با استفاده از آزمون‌های سنجش ریسک برآورد کند. در این صورت، سرمایه شما در مدت قرارداد صرف سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی می‌شود که با درجه ریسک‌پذیری‌تان کاملاً متناسب باشد. برای درک اهمیت موضوع، تصور کنید شما یک سرمایه‌گذار محتاط هستید اما بخش قابل‌توجهی از دارایی‌تان صرف سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف شده است. در این صورت اگر به علت خاصی بازار در دوره موردنظر ریزش داشته باشد، شما مشخصاً توان تحمل فشار روانی وارده را نخواهید داشت؛ بنابراین تعیین میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار از مهم‌ترین پیش‌شرط‌های عقد قرارداد سبدگردانی به‌حساب می‌آید.

۴- حفظ تنوع در سبدگردانی، ریسک سرمایه‌گذاری شما را کاهش می‌دهد

همان‌طور که می‌دانید حفظ تنوع در سبد دارایی‌ها کلید موفقیت در سرمایه‌گذاری است؛ اما اگر تجربه سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام را داشته باشید، می‌دانید این مسئله در عمل بسیار پیچیده‌تر از آن است که در ظاهر به نظر می‌رسد. بنابراین با سپردن مسئولیت مدیریت دارایی خود به یک شرکت سبدگردانی، می‌توانید از متنوع بودن سبد دارایی خود اطمینان حاصل کنید.

بهترین سبدگردان کدام است؟

مواردی که ذکر شد، از مهم‌ترین مزایای سبدگردانی بودند، اما این به آن معنی نیست که کیفیت خدمات ارائه شده توسط تمام شرکت‌های سبدگردان در یک سطح است. بنابراین لازم است نکاتی را در ارتباط با معیارهای انتخاب بهترین سبدگردان بدانید.

برای انتخاب یک شرکت سبدگردان باید موارد متعددی را در نظر بگیرید. بررسی بازدهی کسب‌شده توسط شرکت سبدگردان از مهم‌ترین این موارد است. به‌عنوان مثال شرکت سبدگردان فارابی، با بیش از 30 هزار میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت و البته برخورداری از یک تیم تحلیل حرفه‌ای، توانسته در دوره‌ای ۱۲ ساله، دارایی‌های تحت مدیریت خود را ۱۲۳ برابر کند.

علاوه بر این، از دیگر شرایط مهم انتخاب سبدگردان، این است که شرکت موردنظر باید حتماً از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت داشته باشد.

در نظر داشته باشید در صورتی که تصمیم به سرمایه‌ گذاری در سبدگردان داشته باشید، می‌توانید از خدمات مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری که به صورت تلفنی و آنلاین توسط کارگزاری فارابی ارائه می‌شود، استفاده کنید.