الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس چیست؟ | معرفی انواع الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس
تحلیل در بازار بورس امری بسیار حائز اهمیت است. تحلیل تکنیکال یکی از مهمترین تحلیل‌های بازار سرمایه به حساب می‌آید. در تحلیل تکنیکال اصطلاحات زیادی مورد بحث قرار می‌گیرد، الگوی ادامه دهنده یکی از اصطلاحاتی است که در تحلیل تکنیکال مورد بحث است. با استفاده از الگوی ادامه دهنده اطلاعات مفیدی درباره تحلیل سهام ارائه می‌شود که برای تعیین و تشخیص روند پیش‌روی سهام کمک زیادی می‌کند. مفهوم الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس نشان دهنده این است که ادامه حرکت قیمت یک سهم در جهت روند، غالب می‌باشد. یعنی، اگر روند یک سهم حالت صعودی داشته باشد بعد از تکمیل الگوی ادامه دهنده دوباره به حالت صعودی خود بر می‌گردد.
برای بررسی نمودار نمادهای مختلف، می‌توانید به سایت ره آورد365 به نشانی rahavard365.com مراجعه کنید.
انواع تحلیل در بازار بورس
بورس بازاری است که هر دو طرف معامله در آن سود می‌کنند. از یک طرف سرمایه‌گذاری با توجه به سرمایه‌ای که دارند سهمی که قابلیت رشد دارد را خریداری کرده و به نسبت سرمایه‌ای که دارند سود می‌کنند. از طرفی دیگر، شرکت‌هایی که فرصت ورود به بازار بورس را پیدا کرده‌اند از طریق سرمایه‌های مردمی می‌توانند فعالیت شرکت خود را افزایش داده و باعث پیشرفت شرکت شوند. کسب سود در بازار سرمایه زمانی امکان‌پذیر است که تمامی مراحل سرمایه‌گذاری، خرید و فروش سهام با آگاهی کامل انجام شود. هر بازار نیاز به علم و دانش مختص خود دارد؛ بازار بورس هم از این قاعده مستثنی نیست. برای سود در بازار سرمایه باید اطلاعات کافی درباره انواع تحلیل در بازار بورس را داشته باشیم. به طور کلی، دو نوع تحلیل در بازار سرمایه مورد استفاده تحلیلگران قرار دارد که می‌توان به تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال اشاره کرد.
تحلیل بنیادی: یکی از انواع تحلیل‌های بازار بورس تحلیل بنیادی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به کمک آن وضعیت یک شرکت را مورد بررسی قرار داده و ارزش سهم آن را محاسبه کنند و با بررسی ارزش واقعی سهام و قیمت به‌روز سهام شرکت، نسبت به خرید و فروش آن اقدام کنند.
تحلیل تکنیکال: یکی دیگر از تحلیل‌های موجود در بازار بورس تحلیل تکنیکال است که سرمایه‌گذاران با استفاده از این تحلیل می‌توانند با خیال راحت و مطمئن نسبت به معاملات خود اقدام کنند. تحلیل تکنیکال یکی از متداول‌ترین تحلیل‌های بازار سرمایه است. این تحلیل، تمرکز کامل بر داده‌ها و نمودارهای بازار دارد و از آن می‌توان برای پیش‌بینی آینده سهم در بازار استفاده کرد.
الگوی مثلث در بورس
برای درک بهتر الگوی مثلث در بورس، باید اطلاعات بنیادی خودمان در این زمینه را افزایش دهیم. تحلیل تکنیکال در بازار بورس به سه حالت؛ نزولی ، صعودی و خنثی تقسیم‌بندی می‌شود. وقتی روند نزولی سهمی به اتمام می‌رسد و سهم حالت صعودی پیدا می‌کند، الگوی برگشتی در سهم اتفاق می‌افتد. از دیدگاه تحلیل تکنیکال، قیمت یک سهم چه در حالت نزولی و چه در حالت صعودی باشد، معمولا رشد مداوم ندارد بلکه با افت و خیز، استراحت و اصلاح قیمت همراه است. در بازه‌ای که سهم به صورت استراحت است الگوی ادامه دهنده اتفاق می‌افتد. الگوی مثلث هم نوعی الگوی ادامه دهنده می‌باشد. زمانی که نمودار سهمی حالت الگوی مثلث تشکیل داد، پیش‌بینی می‌شود قیمت سهم پس از تشکیل الگوی مثلث به روند قبل برگردد یعنی، اگر قیمت سهم در حال افزایش بود بعد از تکمیل این مدت به صعود خود ادامه دهد و اگر در حال کاهش بود بعد از طی این الگو به نزول خود ادامه دهد. به این روند، الگو مثلث ادامه دهنده در بورس می‌گویند.
الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال
شناخت الگوهای قیمتی یکی از اولین مفاهیم برای معامله‌گرانی است که از روی نمودار اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند؛ باید با آن آشنایی داشته باشند. در حالت کلی، دو نوع الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که می‌توان به الگوی ادامه دهنده و الگوی بازگشتی اشاره کرد. الگوی ادامه دهنده زمانی اتفاق می‌افتد که یک وقفه موقت در روند سهم ایجاد شود ولی الگوی بازگشتی نشان دهنده این است که روند سهم به زودی تغییر خواهد کرد. در ادامه، به توضیح کامل‌تر این دو الگو می‌پردازیم.
الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns): زمانی که در مسیر روند یک سهم توقف ایجاد می‌شود ولی بعد از آن، روند سهم دوباره به مسیر خود ادامه می‌دهد، الگو ادامه دهنده می‌گویند. یعنی، حرکت قیمت بر اساس داده‌های قبلی پیش می‌رود. برای پیش‌بینی روند سهم بعد از تشکیل الگو باید به خطوط روند توجه کرد تا بتوان تشخیص صحیح نسبت به قیمت سهم انجام داد. الگوهای ادامه دهنده در زمان کمتری نسبت به الگوهای برگشتی تشکیل می‌شوند و در رده الگوهای کوتاه مدت یا میان مدت قرار دارد.
الگوهای بازگشتی (Reversal Patterns): در این الگو شاهد تغییر روند قیمت قبلی سهم هستیم. به این معنا که، روند قبلی متوقف شده و سهم خلاف جهت روند قبلی حرکت می‌کند. مثلا اگر بازگشت قیمت در سقف بازار پیش آید با فروش سهامداران مواجه می‌شود. ولی در صورتی که بازگشت قیمت در کف بازار پیش آید با خرید هیجانی سهامداران مواجه می‌شود. به این الگو، الگوی بازگشت می‌گویند.
انواع الگوی ادامه دهنده
یک معامله‌گر زمانی که به نمودار سهمی نگاه می‌کند با استفاده از اطلاعات و دانشی که دارد می‌تواند الگوهای مختلفی از آن نمودار استخراج کند و روند سهم را تحلیل کند. معامله‌گران با استفاده از الگوهای مختلف قیمت سهم را پیش‌بینی می‌کنند. وقتی الگوی ادامه دهنده ایجاد شود به این معناست که، روند قیمت سهم ادامه پیدا می‌کند. متعارف‌ترین الگوهای ادامه دهنده شامل؛ الگوی مثلث، الگوی پرچم، الگوی مستطیلی، الگوی فنجان و دسته (کاپ).
الگوی مثلث
الگوی مثلث در رده‌های الگوهای ادامه دهنده قرار دارد. اما، گاهی شباهتی نیز به الگوهای برگشتی دارد. الگوی ادامه دهنده نشان می‌دهد که وقتی یک حالت خنثی یا توقف در روند سهم ایجاد می‌شود، این توقف مقطعی است و بعد از آن روند دوباره در همان جهت به حرکت خود ادامه می‌دهد. الگوی مثلث در بورس انواعی دارد که به توضیح آن می‌پردازیم.
انواع الگوی مثلث
الگوی مثلث که از الگوهای ادامه دهنده است انواع مختلفی دارد که چهار نمونه پر کاربرد آن را در زیر مورد بررسی قرار می‌دهیم:
- الگوی مثلث متقارن یا The Symmetrical Triangle Pattern
- الگوی مثلث افزایشی یا بالا رونده یا The Ascending Triangle
- الگوی مثلث کاهشی یا پایین رونده یا The Descending Triangle
- الگوی مثلث پهن شونده یا The Broadening Formation
الگوی مثلث متقارن: این الگو زمانی ایجاد می‌شود که خط روند بالا و خط روند پایین، شکلی مانند متساوی‌الساقین تشکیل دهد که به صورت متقارن هستند. این الگو یک الگوی ادامه دهنده است؛ یعنی، اگر قیمت سهم قبل از تشکیل الگوی مثلث حالت صعودی داشته باشد پس از مکث معمولا قیمت سهم دوباره به حالت صعودی ادامه می‌دهد و اگر روند سهم نزولی بود بعد از مکث انجام شده انتظار ادامه روند به شکل نزولی را خواهیم داشت.
الگوی مثلث افزایشی یا بالا رونده: این الگو شباهت زیادی با الگوی مثلث متقارن دارد ولی با این تفاوت که ضلع بالای مثلث حالت افقی و ضلع پایین مثلث شیب افزایشی دارد. به این الگو مثلث صعودی در بورس نیز می‌گویند. در الگوی مثلث افزایشی شاهد تشکیل سقف‌های قیمتی پشت سر هم و در یک محدوده هستیم ولی کف‌های قیمتی هر بار بالاتر می‌روند. الگوی مثلث افزایشی نشان دهنده ادامه روند صعودی این است که، قدرت خریدار بیشتر از فروشنده است و فروشندگان نمی‌توانند بر خریدار غلبه کنند. این نوع الگو معمولا در روندهای صعودی پر قدرت شکل می‌گیرد.
الگوی مثلث کاهشی یا پایین رونده: الگوی مثلث کاهشی بر عکس الگوی مثلث افزایشی است. بنابراین می توان گفت، ضلع پایین مثلث افقی است و ضلع بالایی شیب کاهشی دارد. زمانی که قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران باشد در این صورت فروشندگان بازار را در دست می‌گیرند و قیمت شروع به کاهش می‌کند.این الگو در روند نزولی پر قدرت است.
الگوی مثلث پهن شونده: الگوی مثلث پهن شونده با الگوهای دیگر کمی متفاوت است. در الگوهای قبلی ضلع‌های بالا و پایین مثلث بهم نزدیک می‌شوند ولی در الگوی مثلث پهن دو ضلع مثلث از هم فاصله می‌گیرند. الگوی مثلث پهن شباهت زیادی به الگوهای بازگشتی دارد. بنابراین، نباید الگوی مثلث پهن را با الگوی بازگشتی اشتباه گرفت. این الگو نسبتا نادر است و همچنین، معامله بر اساس آن دشوار است. به همین علت، به افراد تازه کار پیشنهاد نمی‌شود.علت تشکیل این الگو تمایل بیش از حد خریداران به خرید سهم است که باعث ایجاد سقف قوی در بازار می‌شود.
اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث
بررسی حجم معاملات در بازار بورس از اهمیت زیادی برخوردار است. حجم معاملات از شاخصه‌های مهم برای بررسی تمایلات بازار و قدرت خریداران و فروشندگان محسوب می‌شود. در همه انواع الگوها از جمله الگوهای متقارن، افزایشی و کاهشی هر چقدر به قسمت انتهای مثلث نزدیک‌تر شوید، بازه نوسان قیمت کمتر شده و حجم معاملات کاهش می‌یابد. اما با آغاز موج بعدی حجم معاملات افزایش می‌یابد. افزایش حجم معاملات نشان می‌دهد که، یا گروه خریداران یا فروشندگان یکی بر دیگری غلبه کرده است. در این صورت، قیمت را به سمت دلخواه حرکت می‌دهند. تحلیلگران تکنیکال بازار بورس توصیه می‌کنند که هرگز در داخل الگوی مثلث اقدام به انجام معامله نکنید و تا زمان شکست الگوی مثلث منتظر بمانید تا به طور دقیق تشخیص دهید که قیمت به کدام سمت حرکت می‌کند.
الگوی پرچم
الگوی پرچم یکی از الگوهای ادامه دهنده در بورس است که کارآمدترین الگوی موجود در تحلیل تکنیکال به حساب می‌آید. الگوی پرچم نیز بر اساس نمودار قیمتی در طول بازه‌های زمانی تشکیل می‌شود و به تحلیگران کمک بسیار زیادی برای تعیین و تشخیص سرنوشت سهام می‌کند.این الگو زمانی که نمودار قیمتی با یک شیب خاص در حرکت باشد و بعد از مدتی در یک ناحیه، به تراکم یا نوسان برسد اتفاق می‌افتد. در الگوی پرچم بعد از هر صعود و تشکیل الگوی پرچم بدون شک باید منتظر صعود دیگری شبیه به صعود قبلی باشیم. به همین خاطر، الگوی پرچم از مهمترین الگوهای ادامه دهنده و کاربردی در تحلیل تکنیکال است.
الگوی مستطیل
الگوی مستطیل یکی دیگر از انواع الگوهای ادامه دهنده در بورس است. در الگوی مستطیلی معمولا ادامه روند صعودی کف‌های قیمتی با سقف‌های قیمتی در تحلیل نمودارها اهمیت زیادی دارند. در این الگو، خط کف‌های قیمتی با سقف‌های قیمتی به صورت موازی هستند که در صورت وصل آنها به یکدیگر تشکیل یک مستطیل می‌دهد.نوسان قیمتی در طی بازه‌های زمانی، در صورت برخورد با سقف و کف قیمتی تشکیل الگوی مستطیلی می‌دهد. الگوی مستطیلی دارای دو حالت کاهشی و افزایشی است. در الگوی مستطیل افزایشی، نمودار بعد از انجام چند نوسان می‌تواند با عبور از سقف، روند افزایشی قبل را تکرار کند و معمولا در این حالت سیگنالی برای خرید صادر می‌کند. الگوی مستطیل کاهشی بر عکس الگوی مستطیل افزایشی است. در این صورت، نمودار سهم بعد از افت زیاد قیمت وارد نوسان شده و در یک محدوده مستطیلی شکل متراکم می‌شود. در الگوی مستطیل کاهشی این انتظار می‌رود که سهم به افت قیمتی خود ادامه دهد. این زمانی اتفاق می‌افتد که نمودار از ناحیه مستطیلی خارج شود. در الگوی مستطیلی هر چقدر تراکم بیشتر باشد شدت روند بعد از عبور از تراکم قوی‌تر است.
الگوی فنجان و دسته (کاپ)
آخرین الگویی که در دسته الگوهای ادامه دهنده مورد بررسی قرار می‌دهیم الگوی فنجان و دسته یا کاپ است. در الگوی فنجان و دسته همانگونه که از اسم آن مشخص است نمودار به شکل یک فنجان و دسته کناری آن تشکیل می‌شود. قسمتی از نمودار که نشان دهنده ریزش شدید قیمت است و به شکل حرف U می‌باشد قسمت فنجان این الگو را تشکیل می‌دهد. قسمت دسته به قسمتی از نمودار می‌گویند که قیمت سهم، زیر سطح مقاومت، در یک محدوده متراکم می‌شود.
الگوی فنجان و دسته (کاپ) برای تحلیل بازار در بلند مدت مناسب است. کوتاه‌ترین مدت تشکیل این الگو 7 هفته و بلندترین مدت آن ممکن است 65 هفته طول بکشد. الگوی فنجان و دسته (کاپ) در روند صعودی به وجود می‌آید و می‌توان آن را به عنوان سیگنال مثبت برای قیمت در نظر گرفت. بهترین زمان برای ورود به سهم در الگوی فنجان و دسته ادامه روند صعودی زمانی است که بدنه فنجان به طور کامل و نیمی از دسته فنجان شکل گرفته باشد.
مقالات پیشنهادی
کلام آخر
الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال مطرح می‌شود و یکی از الگوهای ادامه دهنده در بازار بورس است. این الگو برای تشخیص و درک موج‌های حرکتی قیمت سهام مناسب است. با استفاده از دانش الگوهای مثلث می‌توانیم تشخیص دهیم که سهم مورد نظر رشد می‌کند یا حالت نزولی در پیش می‌گیرد. همچنین، الگوی مثلث دارای انواع مختلفی است که در این مقاله به طور مختصر به توضیح آنها پرداختیم و امیدواریم با مطالعه این مقاله به دانش شما در خصوص تحلیل تکنیکال در عرصه معاملات بورس افزوده باشیم.
سوالات متداول
انواع الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال؟
الگوی مثلث متقارن الگوی مثلث بالارونده یا افزایشی الگوی مثلث پایین رونده یا کاهشی الگوی مثلث پهن شونده
الگوی ادامه دهنده در بورس چیست؟
زمانی که در مسیر روند یک سهم توقف ایجاد می شود ولی بعد از آن، روند سهم دوباره به مسیر خود ادامه می دهد الگو ادامه دهنده می گویند.یعنی حرکت قیمت بر اساس داده های قبلی پیش می رود.
فرق بین الگوی ادامه دهنده با الگو بازگشتی چیست؟
در الگو بازگشتی شاهد تغییر روند قیمت قبلی سهم هستیم.به این معنا که روند قبلی متوقف شده و سهم خلاف جهت روند قبلی حرکت می کند. ولی در الگوی ادامه دهنده روند یک سهم بعد از توقف کوتاه دوباره به حالت قبل خود برمی گردد.همچنین الگوهای ادامه دهنده در زمان کمتری نسبت به الگوهای برگشتی تشکیل می شوند و در رده الگوهای کوتاه مدت یا میان مدت قرار دارد.
کارگزاری هوشمند رابین
کارگزاری فارابی
این مقاله به کوشش سمانه اطراف و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
آیا روند صعودی بازار سرمایه ادامه خواهد داشت؟
بورس تهران روزهای پر رونقی را از سر می‌گذراند و اکثر نمادها رشدهای چشمگیری را به ثبت رسانده‌اند. از طرفی دیگر تعداد قبل توجه از نمادهای کوچک نیز همچنان قفل در صف فروش هستند و امیدهای سرمایه‌گذاران خود را به سراب تبدیل نموده‌اند.
حال سوال این است که آیا روند صعودی بازار سرمایه ادامه خواهد داشت؟ چه بر سر نمادهای کوچک خواهد آمد؟
حمیدرضا مهراور مدیرعامل کارگزاری بانک سامان در گفتگو با پاداش سرمایه به برسی روند بازار سرمایه پرداخته است.
تحرکات بازار و نرخ ارز
مهراور با اشاره به افزایش نرخ دلار در این روزها گفت: بازار سرمایه درمجموع روند رو به رشد خود را ادامه خواهد داد اما در راستای این رشد قطعاً اصلاحاتی را نیز خواهد داشت بنابراین به این شکل نخواهد بود که شاخص کل به قول دوستان بورسی یک‌کله بالا برود.
ازجمله عواملی که موجب تحرکات مثبت بازار سرمایه شده است نرخ دلار است که روندی صعودی را در پیش‌گرفته و به نظر می‌رسد که این روند را با شتاب کم اما مستمر ادامه دهد.
شرکت‌های صادرات محور با افزایش نرخ ارز رشدهای خوبی را رقم خواهند زد زیرا سودآوری در آنها افزایش می‌یابد و درنتیجه قیمت سهم این شرکت‌ها نیز رشد خواهد نمود.
عملکرد شرکت‌ها
وی تصریح نمود: از طرفی دیگر بررسی عملکرد 3 ماهه شرکت‌ها نسبت به عملکرد مشابه 3 ماه قبل، نشان از آن دارد که شرکت‌ها از وضعیت بهتری برخوردارند.
این موضوع نیز در افزایش سودآوری و رشد قیمت سهم‌ها نیز تأثیر مثبت و بسزایی دارد.
آشنایی دولت جدید با بازار سرمایه
مدیر عامل کارگزاری بانک سامان بیان داشت: نکته کلیدی که باید به آن اشاره کرد این است که دولت جدید با توجه به صحبت‌های صورت گرفته در مجلس، صحبت‌های آقای رئیسی و همچنین گمانه‌زنی‌هایی در مورد ریاست بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، با بازار سرمایه آشنایی دارد و از نقش ادامه روند صعودی بازار سرمایه در توسعه اقتصاد یک کشور به‌خوبی آشنا است.
امید است که دولت و مجلس جدید پتانسیل‌های بازار سرمایه را شناخته و از آن استفاده نمایند.
استفاده از پتانسیل بازار سرمایه ایجاب می‌کند تا این بازار به بازاری پررونق تبدیل شود.
نمادهای کوچک
وی خاطر نشان کرد: از طرفی دیگر همچنان بسیاری از نمادهای کوچک رشدی را در پیش نگرفته‌اند و متأسفانه ریزشی که چندین وقت اخیر در بازار رخ داد بسیار سهمگین بود و بسیاری از قیمت‌ها به نصف خود رسیدند.
این بدان معنی است که یک پرتفوی در بورس و در حال حاضر باید 100 درصد رشد داشته باشد تا به نرخ قبلی هنگام خرید سهم برسد.
این موضوع موجب شده تا بسیاری از سهامداران حتی به سود هم دست نیابند.
روند مثبت
مهراور در پایان افزود: باید توجه داشت که بازار سرمایه در دو ماه اخیر روند رو به رشد خود را شروع کرده و این در حالی است که بازار سرمایه نزدیک به 1 سال است که رکود و ریزش را تجربه کرد.
اگر بازار سرمایه به همین شیوه به روند خود ادامه دهد و در کانال صعودی خود بالا رود، سرمایه‌گذاران نه‌تنها به قیمت‌های قبلی خواهند رسید بلکه آن قیمت‌ها را نیز با سودهایی قابل‌توجه رد خواهند نمود.
برای خواندن مصاحبه با کارشناسان روی گفتگو و مصاحبه کلیلک کنید.
گزارشات روزانه‌ی بازار سرمایه در گزارش روز بخوانید.
بایدها و نبایدهای سرمایه‌گذاری چیست؟ آموزش بورس را در مقالات آموزشی بخوانید
ادامه روند صعودی بیت کوین (Bitcoin) بر اساس سه عامل مهم
همزمان با افزایش ۳۰ درصدی قیمت بیت کوین(Bitcoin) ، حجم معاملات در اکسچنج های برتر کریپتوکارنسی در ماه جولای به ۳۳۴ میلیارد دلار رسیده است.
قیمت بیت کوین (BTC) از تاریخ ۱ جولای از ۹،۰۸۸ دلار به ۱۱,۸۰۰ دلار رسید و بیش از ۳۰ درصد افزایش یافت. در این حین ، حجم معاملات در اکسچنج های برتر به ۳۳۴ میلیارد دلار رسیده است.
در گزارشی از (Crypto Share) که توسط بیتمکس (BitMEX) ، اکسچنج معاملات آتی بیت کوین(Bitcoin) منتشر شده است گفته شد :
“در ماه جولای ، حجم معاملات در اکسچنج های برتر به میزان ۴۲٫۱ درصد افزایش یافت و به ۳۳۴ میلیارد دلار رسید در حالیکه حجم معاملات اکسچنج های رده پایین تر به میزان ۳۸٫۱ درصد کاهش یافته و به ۲۲۴ میلیارد دلار رسید. اکسچنج های سطح بالا اکنون ۶۰ درصد از کل حجم بازار نقدی را تشکیل می دهند. ”
طبق گفته محققان ، رقم ۳۳۴ میلیارد دلاری ، اکسچنج های به اصطلاح “رده پایین” را شامل نمی شود.
حجم معاملات اکسچنج های برتر همچنان در حال رشد است. منبع: BitMEX ، CryptoComp
همزمان با ثبات بازارهای نقدی ، بازار مشتقات همچنان رو به رشد است
با توجه به داده ها ، بازار مشتقات کریپتوکارنسی با سرعتی بیشتر از بازار نقدی در حال رشد است. در ماه جولای ، حجم معاملات مشتقات ۱۳٫۲ درصد افزایش یافت ، در حالی که حجم معاملات نقدی کاهش یافته است. در این گزارش آمده است:
“میزان معاملات مشتقات در ماه جولای ۱۳٫۲ درصد افزایش یافته و به ۴۴۵ میلیارد دلار رسیده است. در همین حین ، حجم کل معاملات بازار نقدی با ۰٫۵ درصد کاهش به ۶۳۹٫۱ میلیارد دلار رسیده است. در نتیجه ، بازار مشتقات همچنان به رشد خود ادامه می دهد و ۴۱ درصد از معاملات بازار را در ماه جولای (در مقابل ۳۸ درصد در ماه ژوئن) شامل می شود. ”
این روند نشان دهنده افزایش تقاضا برای معاملات آتی و اختیار کریپتوکارنسی است که معمولاً توسط معامله گران حرفه ای انجام می شود.
داده ها می توانند به دو روش مختلف تحلیل شوند. می توان گفت تقاضای کلی برای بیت کوین(Bitcoin) از سوی معامله گران افزایش یافته یا هیجانات بازار بیش از حد شدت یافته است. هنگامی که بازار آتی منجر به تقویت بازار بیت کوین(Bitcoin) شود ، احتمال افزایش شدید نوسانات وجود دارد.
از آنجایی که قراردادهای آتی اهرمی هستند و اکسچنج های برتر اهرمی تا ۱۰۰ برابر را ارائه می دهند ، اگر بازار نقدی به حجم کافی در معاملات آتی دست نیابد ، احتمال فشار خرید افزایش می یابد.
محققان اظهار داشتند که در حال حاضر حجم بازار نقدی در حال افزایش است ، البته با روندی آهسته تر و خاطرنشان كردند:
“در اواخر ماه جولای و در بحبوحه روند صعودی فعلی بازار ، حجم معاملات بازار نقدی مجددا افزایش یافت. پس از به روزرسانی رتبه بندی (CryptoCompare) ، داده ها نشان می دهد که حجم معاملات در اکسچنج هایی با ریسک بالاتر به طور کلی کاهش یافته است و کاربران به سمت اکسچنج های رده پایین تر گرایش یافته اند. ”
این که آیا میزان حجم و آگاهی در بازار نقدی به اندازه کافی بالا است تا بتواند موجب جهش قیمت بیت کوین(Bitcoin) به بالاتر از سطح مقاومت اصلی ۱۲,۵۰۰ دلاری شود یا خیر ، در حال حاضر مشخص نیست.
نمودار هفتگی بیت کوین. منبع: TradingView.com
محبوبیت بیت کوین(Bitcoin) افزایش می یابد
در ۱۴ آگوست ، تریدینگ ویو (TradingView) فاش کرد که تسلا (Tesla) پربیننده ترین دارایی در آمریکا بر روی این پلتفرم است ادامه روند صعودی و پس از آن بیت کوین(Bitcoin) قرار دارد که قیمت آن از ماه ژانویه ۶۰ درصد افزایش یافته است. تریدینگ ویو گفت:
“سهام تسلا پر بیننده ترین دارایی در آمریکا است. داده های ما نشان می دهد که در طول ماه ژوئیه ، تسلا پربیننده ترین سهام در ۳۱ ایالت بوده است. بیت کوین(Bitcoin) نیز فاصله زیادی با تسلا نداشت. از ابتدای سال ، سهام تسلا تقریباً سه برابر شده است و بیت کوین(Bitcoin) نیز از ابتدای سال تا کنون ۶۰ درصد افزایش داشته است. ”
در حالی که حجم بازار نقدی کاهش یافته ، به نظر می رسد حجم معاملات آتی و محبوبیت بیت کوین(Bitcoin) در بین معامله گران خرد در حال افزایش است.
در ۱۶ آگوست ، میانگین هفتگی هش ریت شبکه بیت کوین (Bitcoin) به رکورد جدید ۱۲۹٫۰۷ میلیون تراهش در ثانیه رسید.
افزایش هش ریت و جهش به سطحی نزدیک به هالوینگ ماه می ، نشانگر یک صنعت ماینینگ پایدار است و ماینرها قیمت بالاتری را برای بیت کوین(Bitcoin) در آینده پیش بینی می کنند.
تلاقی افزایش کلی حجم بازار کریپتوکارنسی ، محبوبیت بیت کوین(Bitcoin) در بین معامله گران خرد و هش ریت که به سرعت در حال افزایش است می تواند به ادامه روند صعودی فعلی قیمت بیت کوین(Bitcoin) کمک کند.
انتظار بازدهی مثبت از بورس و ادامه روند صعودی با شتاب ملایم
با توجه به اینکه همواره در بازارهای سرمایه‌گذاری آینده و انتظارات متفاوت فعالان آن بازار خرید و فروش می‌شوند و از طرفی با توجه به اینکه اطلاع از چشم‌انداز و انتظارات همه فعالان به‌طور دقیق امکان‌پذیر نیست، عملاً نمی‌توان در خصوص آینده بازارهای سرمایه‌گذاری همچون بازار بورس به‌طور دقیق اظهارنظر کرد، اما بررسی روندهای معاملاتی چند هفته اخیر بازار و توجه به روند افزایشی قیمت‌های جهانی برای محصولات کالایی (کامودیتی‌ها) طی یک سال گذشته، بیانگر این است که بازار سهام در مقطع کنونی از منظر متغیرهای بنیادی شرکت‌ها بسیار ارزنده است و قیمت سهام خیلی از شرکت‌های فعال در این بازار با توجه به پتانسیل‌های سودآوری آنها، ارزان‌تر از سایر فرصت‌های جایگزین مورد دادوستد قرار می‌گیرد و در حال حاضر انتظار منطقی این است که فضای تعادلی بازار و کاهش شدت عرضه و فروش‌ها برای کلیت بازار طی آینده نه چندان دور محقق شود. از طرفی در خصوص آینده بازار می‌توان گفت؛ تضعیف دلار در مقابل سایر ارزهای بین‌المللی که درنتیجه اجرای سیاست‌های مبارزه با تغییرات آب و هوایی و محدود شدن استفاده از منابع نفتی در امریکا به‌طور معمول همزمان با روی کار آمدن دموکرات‌ها اتفاق می‌افتد و همچنین شدت گرفتن سرعت واکسیناسیون در سطح جهان برای مقابله با همه‌گیری ویروس کرونا؛ که درنتیجه آن احتمال گشایش فعالیت‌های اقتصادی و بازگشت آن به سطح قبل از همه‌گیری افزایش یافته، به عنوان دو عامل اساسی که منجر به افزایش قابل ملاحظه در نرخ‌های جهانی کامودیتی‌ها شده می‌تواند محرک بازار برای ادامه روند صعودی خود باشد، به عبارتی به دلیل اینکه مبنای نرخ‌های فروش محصولات در بسیاری از شرکت‌های پذیرفته شده در بازار، نرخ‌های جهانی و نرخ برابری دلار با ریال است، به‌واسطه چشم‌انداز مثبت برای قیمت کامودیتی‌ها در سطح جهان و فرض تثبیت نرخ دلار معادل مقادیر فعلی، پتانسیل سود‌سازی و بازدهی شرکت‌ها در سال جاری، بسیار مطلوب و مثبت ارزیابی می‌شود و بر همین اساس ادامه روند صعودی و روبه رشد در کلیت بازار با شیب ملایم دور از انتظار نیست.
پیش‌بینی ادامه روند صعودی بورس تا پایان سال
یک کارشناس بازار سرمایه گفت: وضعیت فعلی بازار سهام کل ریسک چندانی ندارد و به نظر می‌رسد تا پایان سال روند صعودی خواهد داشت و به سود منطقی به سرمایه گذاران خواهد داد.
به گزارش گروه اقتصادی ایسکانیوز، بررسی معاملات بازار سهام یک ماهه منتهی به ۳۱ خردادماه ۱۴۰۱، حکایت از آن دارد که ارزش کل معاملات این بازار در این ماه نسبت به ماه گذشته با ۱۴.۴۵ درصد کاهش، از یک میلیون و ۲۲۶ هزار و ۲۹۲ میلیارد ریال به یک میلیون و ۴۹ هزار و ۱۰۴ میلیارد ریال رسید.
همچنین، حجم کل معاملات این بازار از ۲۰۱ میلیارد و ۱۰۳ میلیون سهم در ماه گذشته به ۱۶۹ میلیارد و ۲۶۷ میلیون سهم رسید که کاهش ۱۵.۸۳ درصدی را نشان می‌دهد.
پیش بینی بورس دوشنبه ۶ تیر ۱۴۰۱
در خردادماه، تمامی بازارها نسبت به ماه گذشته وضعیت کاهشی داشتند. این در حالی است که تنها حجم معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری از وضعیت صعودی برخوردار شد.
بر اساس این گزارش، شاخص کل بورس در ماه منتهی به خرداد نسبت به ماه گذشته خود افت ۲.۵۴ درصدی را تجربه کرد و از یک میلیون و ۵۷۹ هزار واحد به یک میلیون و ۵۳۹ هزار واحد کاهش یافت که افت ۴۰ هزار و ۵۴ واحدی را نشان می‌دهد.
همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن نیز در ماه منتهی به خرداد نسبت به ماه قبل کاهش داشت و با ۳.۸۰ درصد کاهش از ۴۴۰ هزار و ۱۷۷ واحد به ۴۲۳ هزار و ۴۵۷ واحد رسید و ۱۶ هزار و ۶۷۲۰۴۰ واحد کاهش یافت.
«امین دامچه» امروز (دوشنبه) در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا، در مورد روند معاملات بورس در فصل بهار، اظهار کرد: روند بازار سهام در فصل بهار ۱۴۰۱ نوسانی بود اما در خردادماه با افزایش ریسک‌ها، باعث حرکت نقدینگی به سمت دارایی‌های دیگر مانند سکه و دلار شد.
وی اظهار داشت: از ابتدای خردادماه حدود ۸ هزار میلیارد تومان از بازار سهام خارج شد و ارزش معاملات خرد که به هفت هزار میلیارد تومان در روز رسیده بود، به حدود سه تا چهار هزار میلیارد تومان رسید.
دامچه خاطرنشان کرد: اکنون بازار بورس نسبت به چند وقت گذشته در شرایط رکودی به سر می‌برد البته از رشد بازارهای موازی و تورم کاملاً عقب افتاده است که کُند شدن روند مذاکرات برجامی در آن اثر گذار بود.
یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به رشد قیمت ارز، گفت: در هفته گذشته اعلام شد، صادرکنندگان می‌توانند اسکناس حاصل از صادرات را در بازار آزاد عرضه کنند که این موضوع سبب کاهش اختلاف قیمت نیما و آزاد شد. این اقدام اگر بابت کل ارز حاصله توسط صادرکنندگان اجرایی شود، عملکرد مناسبی را برای بورس و کنترل قیمت ارز به همراه دارد.
وی با بیان اینکه تورم انتظاری در اقتصاد کشور افراد را مجاب به خرید دارایی کرده است و تقریباً همه بازارهای موازی بورس با رشد مواجه شدند، ادامه داد: بورس در سال گذشته کاملاً از تورم عقب‌ماند و در مقطع فعلی نیز با رشد خاصی مواجه نشده است.
دامچه تاکید کرد: قیمت کامودیتی‌ها، ریسک‌های فروش به خصوص صادرات محورها، مشکلات برق در تابستان و گاز در زمستان از جمله مسایلی هستند که روند معاملات این بازار را تحت تاثیر خود قرار داده‌اند.
فعال بازار سرمایه ادامه داد: جنگ روسیه و اوکراین و همچنین افزایش تورم جهانی سبب بالا ماندن قیمت کامودیتی‌ها شده است، اما افزایش نرخ بهره در کشورها می‌تواند مانع رشد قیمت‌ها شود.
وی در مورد پیش‌بینی روند معاملات بورس، گفت: جایگاه فعلی شاخص بورس کل ریسک چندانی را ندارد و به نظر می‌رسد تا پایان سال روند صعودی خواهد داشت و به سود منطقی به سرمایه گذاران خواهد داد.
دامچه در توصیه به سهامداران، بیان کرد: به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌شود از ظرفیت‌ها و ابزارهای جدیدی ایجاد شده استفاده کنند، به طور مثال با فرض صعودی بودن بازار، صندوق‌های سرمایه گذاری اهرم می‌تواند گزینه جذابی برای سرمایه‌گذاری باشد.
دیدگاه شما