لیکوییدیتی چیست؟


به طور کلی نقدشوندگی دارایی‌های فیزیکی در برابر دارایی‌های دیجیتالی کمتر است.

لیکویید شدن چیست؟ — لیکوئید در ارز دیجیتال به زبان ساده

بازار مالی محلی برای کسب سود توسط همه سرمایه‌گذارن نیست و کسب سود توسط یک نفر در بازار، نشان‌دهنده ضرر یک معامله‌گر دیگر است. معامله در بازار ارز دیجیتال نیز همانند سایر بازارها با سود و ضرر همراه است و در این میان ریسک بیشتر به معنی سود یا ضرر بیشتر است. یکی از اصطلاحاتی که ضرردیدگان بازار رمزارزها زیاد از آن استفاده می‌کنند عبارت لیکویید شدن ارز دیجیتال است. اگرچه پاسخ سوال لیکوئید چیست با جواب سوال لیکویید شدن چیست متفاوت است اما در این مقاله هر دو مفهوم را بررسی می‌کنیم و ارتباط بین ترید مارجین و فیوچرز را با لیکویید شدن توضیح می‌دهیم.

لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست ؟

«لیکویید شدن» (Liquidation) یا «مارجین کال» (Margin Call) به فرآیند از دست دادن تمامی سرمایه درگیر تریدرها در یک حساب «مارجین» (Margin)‌ یا «فیوچرز» (Futures) گفته می‌شود. این اتفاق بدترین اتفاقی است که برای یک لیکوییدیتی چیست؟ تریدر می‌تواند رخ بدهد و به همین دلیل آشنایی با دلایل رخ دادن و نحوه جلوگیری از آن مهم است. معمولا از مارجین کال در بازار فارکس و از لیکوئید شدن در بازار ارز دیجیتال استفاده می‌شود و به طور کلی این دو مفهوم تفاوتی با هم ندارند.

نکته مهم در ارتباط با واژه لیکویید این است که علاوه بر مفهوم لیکویید شدن این واژه به معنای «نقدشوندگی» (Liquidity) هم هست. بسیاری از کاربران این دو مفهوم را با یکدیگر اشتباه می‌گیرند. به طور کلی می‌توان گفت لیکویید بودن یک رمز ارز دیجیتال یک واژه مثبت است و منظور این است که افراد زیادی در لحظه تمایل به معامله آن ارز دارند. هر چه یک ارز لیکوییدتر باشد نشان از ارزش بالای آن میان مردم و سرمایه‌گذاران است. مفهوم لیکویید بودن علاوه بر رمزارزها برای صرافی‌های ارز دیجیتال نیز قابل استفاده است. صرافی که میزان نقدینگی در آن بالا باشد به کاربران این اطمینان را می‌دهد که در قیمت لحظه‌ای قادر به خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال خود هستند.

با توجه به تعریف‌های بالا، مشخص شد که لیکویید بودن یک ارز با لیکوئید شدن ارز دیجیتال متفاوت است و ارتباطی میان این دو مفهوم وجود ندارد. در ادامه برای این که پاسخ به سوال لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست کامل باشد ابتدا ارتباط بین معاملات مارجین و فیوچرز با لیکویید شدن را توضیح می‌دهیم سپس به بررسی فرآیند لیکوییدیتی چیست؟ آن خواهیم پرداخت.

لیکویید چیست

ارتباط معاملات مارجین با لیکویید شدن چیست ؟

«معامله مارجین» (Margin Trading) به معامله‌ای گفته می‌شود که در آن کاربر می‌تواند با پول بیشتری نسبت به کل دارایی خود وارد معامله شود. سرمایه اضافی مورد نیاز برای این کار توسط صرافی‌ها تامین می‌شود و صرافی در ازای پرداخت وام، مبلغی را به عنوان کارمزد معامله دریافت می‌کند. در این نوع از معاملات کاربران می‌توانند چندین برابر مبلغ سرمایه خود از صرافی وام بگیرند اما تنها تا زمانی می‌توانند از این پول استفاده کنند که ضرر معامله آن‌ها بیشتر از کل دارایی آن‌ها نباشد.

برای درک بهتر این مفهوم یک مثال می‌زنیم. فرض کنید یک معامله‌گر ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه دارد و با استفاده از معاملات مارجین می‌خواهد وارد یک موقعیت خرید ۳۰۰۰ دلاری بشود. در این حالت گفته می‌شود که اهرم استفاده شده کاربر ۳ است و تریدر با سه برابر مبلغ کل دارایی خود وارد معامله شده است. در این حالت صرافی ۲۰۰۰ دلار به سرمایه ۱۰۰۰ دلاری حساب مارجین تریدر اضافه می‌کند تا او بتواند موقعیت خرید خود را به سرانجام برساند. با فرض این که کارمزد صرافی در همان ابتدا توسط معامله‌گر پرداخت شده است میزان پولی که کاربر می‌تواند در این معامله ضرر کند برابر یک سوم ارزش کل معامله است.

بنابراین در صورتی که قیمت ارز خریداری شده تا ۳۴ درصد کاهش یابد در این صورت کل دارایی ۱۰۰۰ دلاری معامله‌گر از بین می‌رود و تنها سرمایه صرافی باقی می‌ماند. صرافی‌ها معمولا قبل از رسیدن به این مرحله بحرانی، به معامله‌گران پیشنهاد می‌دهند که با اضافه کردن سرمایه به حساب خود ریسک معامله را پایین بیاورند. در صورتی که معامله‌گر این کار را انجام ندهد با رسیدن به حد آستانه معامله، به صورت خودکار بسته می‌شود و صرافی پول خود را به همراه کارمزد دریافت می‌کند در حالی که دارایی کل معامله‌گر از بین می‌رود. توجه داشته باشید که امکان خارج کردن پول وام‌گرفته شده از حساب مارجین وجود ندارد.

ارتباط معاملات فیوچرز با لیکویید شدن چیست ؟

«معامله فیوچرز» (Futures Trading) بسیار شبیه به معامله مارجین است و معامله‌گران در این نوع از معاملات نیز با قرض گرفتن از صرافی می‌توانند بیش از مقدار سرمایه خود وارد معامله شوند. در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال اهرم مورد استفاده برای معاملات فیوچرز بسیار بیشتر از معاملات مارجین است و کاربران می‌توانند با اهرم‌های ۵۰ و ۱۰۰ وارد معاملات شوند. همین مساله، ریسک بالای معاملات فیوچرز حتی نسبت به معاملات مارجین که خود نیر ریسک بالایی دارند را نشان می‌دهد.

در کنار شباهت‌های گفته شده، تفاوت‌های اساسی بین معامله مارجین و فیوچرز در بازار کریپتو وجود دارد. در معاملات مارجین معامله‌گران دارایی رمزارز دیجیتال را به عنوان ابزار معامله خرید و فروش می‌کنند و در صورت خروج از معامله، باقی‌مانده سرمایه آن‌ها به شکل دارایی دیجیتال مورد معامله موجود است و کاربر می‌تواند آن را به حساب اسپات خود منتقل کند. در مقابل تریدرها در معاملات فیوچرز به جای معامله دارایی، قراردادهای مبتنی بر تغییر قیمت دارایی را معامله می‌کنند.

بنابراین زمانی که شما با اهرم ۳ وارد معامله خرید بیت کوین به صورت مارجین می‌شوید در واقع به اندازه کل دارایی به علاوه مارجین بیت کوین خریداری کرده‌اید اما همین معامله به صورت فیوچرز تنها به صورت قراردادی است که بر روی قیمت بیت کوین بسته شده است و شما سرمایه‌ای به صورت بیت کوین ندارید و سود و ضرر شما به صورت دلاری با تغییر قیمت بیت کوین محاسبه می‌شود.

معمولا معاملات فیوچرز به معاملاتی گفته می‌شود که در آن کاربران بر روی قیمت یک دارایی در یک زمان خاص در آینده شرط می‌بندند اما نوع دیگری از معاملا فیوچرز به نام «Perpetual» وجود دارد که در آن، قرارداد بسته شده تاریخ انقضای مشخصی ندارد و کاربر تا هر زمانی که لیکویید نشده است می‌تواند معامله را به پایان برساند. معمولا تریدرها از نوع پرپچوال برای انجام معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

ترید فیوچرز

علت لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست ؟

لیکویید شدن ارز دیجیتال زمانی اتفاق می‌افتد معامله‌گران از اهرم در معاملات مارجین و فیوچرز استفاده می‌کنند. استفاده از اهرم به معنی افزایش ریسک معاملات است. هر چقدر مقدار اهرم بیشتر باشد، ریسک معامله نیز بیشتر خواهد بود. در معاملات اهرمی کاربران با گرفتن وام از صرافی‌ها دامنه نوسان معامله خود را محدود می‌کنند و همین مساله منجر به لیکویید شدن آن‌ها می شود.

معامله‌گرانی که به صورت «اسپات» (Spot) وارد معامله می‌شوند به هیچ عنوان دچار ضرر و زیان حاصل از لیکویید شدن ارز دیجیتال نمی‌شوند. معامله اسپات به معامله‌ای گفته می‌شود که به صورت آنی و بدون استفاده از اهرم انجام می‌شود. در این معامله کاربر با پرداخت قیمت لحظه‌ای توکن ارز دیجیتال، مقدار مشخص شده را از فروشنده دریافت می‌کند. مالکیت این دارایی با خود کاربر است و ارزش آن با تغییر قیمت بالا و پایین می‌شود اما مقدار آن همواره ثابت است.

استفاده از اهرم به خودی خود بد نیست و می‌تواند در شرایط مناسب باعث سود معامله‌گران شود. به عنوان مثال، اگر شما با ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه و اهرم ۵ وارد یک معامله خرید ارز دیجیتال شوید و قیمت توکن خریداری شده ۱۰ درصد رشد کند در اینصورت، سود کل معامله برابر با ۵۰۰ دلار (ده درصد ارزش کل معامله) خواهد بود. شما با خروج از معامله و تسویه وام گرفته شده، ۱۵۰۰ دلار (با فرض ناچیز بودن هزینه کارمزد صرافی) خواهید داشت که رشد پنجاه درصدی سرمایه اولیه را نشان می‌دهد. بنابراین استفاده از اهرم و معاملات مارجین و فیوچرز شمشیر دو لبه است که می‌تواند باعث لیکویید شدن ارز دیجیتال یا کسب سود بالا برای معامله‌گران شود.

میزان نقدشوندگی ارز دیجیتال چقدر است (حجم لیکوئیدیتی در کریپتو)

نقدشوندگی ارز دیجیتال

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل دارایی به دیگر دارایی‌هاست.

اگر اهل بازارهای مالی باشید، احتمالاً به‌ خوبی می‌دانید نقدشوندگی یک سرمایه‌گذاری چقدر اهمیت دارد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را هم به‌ عنوان اولین سرمایه‌گذاری خود در نظر گرفته‌اید، لازم است درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال اطلاعات مهمی کسب کنید.

قبل از خرید و معامله ارزهای دیجیتال باید کریپتو موردنظرتان را بشناسید، پتانسیل‌، سوددهی و آینده آن را بررسی کنید و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را هم لحاظ کنید. این اطلاعات کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری و معامله‌ای پرسود و ارزشمند‌تر داشته باشید.

خواندن این مطلب از سایت بورسینس درباره یکی از مهم‌ترین مفاهیم بازار ارز دیجیتال یعنی نقدشوندگی، به شما اطلاعاتی مهمی خواهد داد. تا پایان همراه ما بمانید.

انواع لیکوییدیتی

به طور کلی لیکوییدیتی را می‌توان به دودسته تقسیم‌بندی کرد:

حسابداری

لیکوییدیتی حسابداری اصطلاحی است که بیشتر در مبحث ترازنامه‌‌های کسب‌ و کارها استفاده می‌شود.

در واقع وقتی شرکتی امکان پرداخت آسان بدهی‌های کوتاه‌مدت و بدهی‌های جاری خود در زمان مشخصی را دارد، می‌گویند که لیکوئیدیتی حسابداری شرکت بالاست و می‌تواند یک اعتبار مالی مهم برای صاحبان شرکت‌ها باشد.

بازاری

نقدشوندگی بازار مثل نقدشوندگی حسابداری نیست و از توانایی پرداخت بدهی‌های آن‌ها صحبت نمی‌کند.

نقدشوندگی بازاری در اینجا به معنی سرعت و سهولت تبدیل‌ شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است.

وقتی لیکوییدیتی یک بازار بالاست به این معنی است که در آن بازار، حجم زیادی از عرضه و تقاضا وجود دارد. در بازار ارزهای دیجیتال نیز همانطور که دیده‌ایم همیشه خریداران و فروشندگانی در بازار هستند که تقاضای معامله کریپتو موردنظر را داشته باشند.

بدیهی است که در این مقاله قصد داریم به نقدشوندگی بازاری مربوط به ارزهای دیجیتال بپردازیم.

لیکوییدیتی (Liquidity) یا نقدشوندگی ارز دیجیتال چیست؟

لیکوییدیتی (Liquidity) در بازار ارزهای دیجیتال به معنی نقد‌شوندگی کریپتوهاست.

نقدشوندگی در یک تعریف ساده به این معنی است که هر چه راحت‌تر بتوان دارایی دیجیتال یا دیگر دارایی‌های سرمایه‌گذاری موردنظر را به پول نقد یا دارایی دیگری تبدیل کرد.

درک بهتر این مفهوم را با یک مثال روشن‌تر کنیم: برای مثال تصور کنید در یک جزیره دورافتاده گیر افتاده‌اید و همراه‌تان یک کتاب قدیمی و یک‌ تکه طلای ارزشمند دارید. برای خرید مواد غذایی و رفع گرسنگی خود مجبور هستید این کتاب یا طلا را بفروشید و با پول آن مواد غذایی و خوراکی بخرید.

وقتی به بازار بروید از شما طلا را به‌عنوان پول نقد و بهای خرید مواد غذایی قبول می‌کنند، اما تنها در شرایط استثنایی ممکن است خریداری برای کتاب قدیمی خود و تبدیل آن به پول نقد پیدا کنید. در چنین شرایطی نقدشوندگی یا لیکوییدیتی طلا بیشتر از کتاب است.

نقدشوندگی ارز دیجیتال هم درست به همین صورت است. اگر یک ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی داشته باشد با سرعت و سهولت بالایی می‌توان آن را تبدیل به دارایی دیگر کرد.

در واقع لیکوییدیتی همان سرعت خرید و فروش یک ارز دیجیتال است. نقدشوندگی پایین ارز دیجیتال به این معنی است که هنگام فروش و تبدیل آن دچار سختی خواهید شد و ممکن است فروش آن مدت‌ها زمان ببرد.

یکی از مهم‌ترین دارایی‌هایی که در بازار ارز دیجیتال نقدشوندگی بالایی دارد استیبل کوین‌ها هستند. استیبل کوین‌ها تلرانس ارز دیجیتال ثابتی دارند و همین تلرانس و قیمت ثابت باعث شده تا افراد زیادی ترجیح دهند بدون ریسک برای کاهش یا افزایش ارزش آن، استیبل کوین معامله کنند.

تفاوت حجم معاملات با لیکوییدیتی

حجم معاملات و لیکوییدیتی اگرچه شباهت‌های زیادی به هم دارند و می‌توانند یک مفهوم مشابه باشند، اما الزاما حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال به معنی نقدشوندگی بالای آن هم نیست.

ممکن است عوامل مختلفی وجود داشته باشد که این نقد‌شوندگی را تحت‌تأثیر قرار خواهد داد. در واقع حجم (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری ارزش کل معاملات یک دارایی در دوره مشخصی است و نقدشوندگی با سفارش‌های خرید و فروشی که در بازار مورد پذیرش قرار می‌گیرند، ارتباط دارد.

اهمیت لیکوییدیتی

نقدشوندگی بالا می‌تواند به معنی حجم معاملات بالا باشد. هم حجم معاملات بالا و هم نقدشوندگی ارز دیجیتال برای همه آلت‌کوین‌ها بسیار مهم است.

اگر آلت‌کوینی با لیکوییدیتی پایین خریداری کنید ممکن است هنگام فروش آن را به قیمت مناسبی نفروشید یا حتی با بازار کم تقاضایی برای فروش مواجه باشید. در نهایت چنین اتفاقی مجبور به تحمل ضرر برای سرمایه‌‌گذاری خود هستید.

این چیزی نیست که یک سرمایه‌گذار برای دارایی‌های خود بپذیرد. در نتیجه همیشه به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران توصیه می‌شود قبل از خرید ارز دیجیتال مورد نظر خود سراغ ارزهایی با نقدشوندگی بالاتر بروند تا در زمان فروش دچار مشکل نباشند.

نقدشوندگی و سودآوری

نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌ هیچ‌وجه با سودآوری آن مرتبط نیست.

نکته مهم این است که نقدشوندگی ارز دیجیتال به‌هیچ‌وجه با سودآوری آن یکسان نیست. ممکن است ارزهای دیجیتالی در بازار پیدا کنید که سودآوری بالایی خواهند داشت، اما لیکوییدیتی آن‌ها مناسب نیست. در نتیجه هنگام چیدن استراتژی معامله باید این دو موضوع را جداگانه بررسی کرد.

عوامل موثر بر نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال

چهار عامل مهم می‌تواند نقدشوندگی ارز دیجیتال در بازار را تعیین کند:

1. حجم معاملات

یکی از مهم‌ترین و اولین چیزهایی که برای تعیین نقدشوندگی انواع ارزهای دیجیتال باید به آن توجه کرد، حجم معاملات است.

به‌راحتی می‌توان حجم معاملات را برابر با نقدشوندگی آن ارز دیجیتال قرار داد. منظور از حجم معاملات، تعداد کوین‌هایی است که در یک صرافی و معمولا طی 24 ساعت گذشته مبادله شده‌اند.

هر چقدر حجم معاملات بالاتر باشد، تقاضا و عرضه بالاتر و در نهایت نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال بالاتر خواهد بود.

2. صرافی ارز دیجیتال

هر چه تعداد صرافی‌هایی که از معاملات یک ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند بیشتر باشد، امکان دسترسی افراد به ارزهای دیجیتال مختلف بیشتر بوده و در نهایت ارزش بازار آن هم بالاتر می‌رود.

3. پذیرش عموم

پذیرش عمومی یکی دیگر از چیزهایی است که نقدشوندگی ارز دیجیتال و ارزش بازار آن را تعیین می‌کند.

دوج‌کوین از جمله میم‌کوین‌هایی بود که به دلیل یک شوخی متولد شد، اما استقبال عموم از این کریپتو باعث شد تا به یکی از مهم‌ترین و پرتقاضا‌ترین ارزهای دیجیتال بازار بدل شود. در نتیجه این پذیرش عمومی میزان نقدشوندگی دوج‌کوین را هم بالاتر برد.

4. قانون‌گذاری‌های مرتبط

قانون‌گذاری و قوانین مختلف هر کشور روی نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال تاثیرگذار خواهد بود.

بعضی ممنوعیت‌ها، اخبار منفی منتشر شده درباره ارزهای دیجیتال یا قوانینی که محدودیت‌‌های زیادی برای ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کنند در نهایت تأثیر خود را روی میزان عرضه و تقاضا و نقدشوندگی نشان خواهند داد.

مقایسه نقدشوندگی ارز دیجیتال و دارایی‌های فیزیکی

فرض کنید شما همزمان قصد فروش یک ارز دیجیتال و یک‌ تکه طلا را دارید. برای فروش طلا باید صبر کنید تا بازار طلافروشی در روز و ساعت مقرر بازگشایی شود تا بتوانید قطعه موردنظرتان را بفروشید، اما دارایی دیجیتال را در هر زمانی از روز و هر مکانی که هستید می‌توانید به‌ راحتی به فروش برسانید.

اینجا سهولت خرید یا فروش است که نقدشوندگی یک دارایی را تأمین می‌کند. به همین دلیل ارزهای دیجیتال از نظر نقدشوندگی در شرایط بهتری قرار دارند. البته این مقایسه برای بازارهای پرتقاضا و بزرگی مثل بازار بیت کوین و اتریوم در نظر گرفته شده است.

نقدشوندگی کریپتو

به طور کلی نقدشوندگی دارایی‌های فیزیکی در برابر دارایی‌های دیجیتالی کمتر است.

جمع‌بندی

درباره نقدشوندگی ارز دیجیتال، ویژگی‌ها و اهمیت این مفهوم در بازار کریپتوکارنسی‌ها با شما صحبت کردیم.

نقدشوندگی به معنی سهولت و سرعت تبدیل‌شدن به دارایی‌های دیگر، خصوصا پول نقد است. باید هنگام برنامه‌ریزی برای استراتژی معاملاتی خود و قبل از خرید یک ارز دیجیتال، میزان نقدشوندگی در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنید.

شما چه ارزهای دیجیتالی را به‌ عنوان ارزهایی با نقدشوندگی بالا می‌شناسید؟ اطلاعات و تجربیات خود را برای تکمیل کردن این مطلب با ما به اشتراک بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

لیکوییدیتی در صرافی Biswap بای سواپ

لیکوییدیتی در صرافی Biswap

لیکوییدیتی پول liquidity pool استخر نقدینگی در صرافی غیرمتمرکز مانند صرافی بای سواپ Biswap می باشد. در صرافی بایسواپ شما می توانید سرمایه خود را به صورت جفت ارز در قسمت لیکوییدیتی صرافی Biswap قرار دهید و از تمامی تراکنش هایی که در آن جفت ارز انجام می شود سود کسب کنید. صرافی بای سواپ همچنین این قابلیت را برای شما قرار داده که بتونید سود های خیلی بیشتری با ایجاد نقدینگی (لیکوییدیتی) کسب کنید که در این مقاله برای شما ارائه خواهم کرد. همچنین برای استفاده از تخفیف 10% در کارمزدهای این صرافی میتونید از لینک مخصوص ایران ریج استفاده کنید:

آنچه در این مقاله می‌خوانید

liquidity pool چیست؟

لیکوییدیتی پول ها از جدیدترین فناوری های اساسی در اکوسیستم های DeFi می باشد که در فارسی اصطلاحا بهشون میگیم استخر نقدینگی. این استخر ها نقش اصلی رو برای بازارسازهای اتومات یا همون AMMها انجام میدن که تمامی تراکنش های مربوط به هر جفت ارز را ارائه کنند. از خدمات دیگر liquidity pool میتونم به پروتکل های وام گیری و یا وام دهی یا بیمه های درون زنجیره ای و یا حتی GameFi در بلاکچین اشاره کنم.

روش کار liquidity pool ها بسیار ساده است و این صورته که استخر نقدینگی از اسمشم مشخصه یه نوع استخره که پر پوله و اینطور طراحی شده که هر کسی میتونه بهش مبلغ اضافه کنه اما منظور از اضافه کردن یعنی چی؟ یعنی یه جفت ارز خاص مثلا BNB/USDT رو انتخاب می کنید. و مبلغ برابری از هر دو تا ارز اضافه می کنید به استخر. حالا اتفاقی که میفته اینه که هر کسی که در اون DEX (صرافی غیرمتمرکز) BNB/USDT سواپ کنه (یعنی BNB هاشون به USDT و یا برعکس سواپ کنه) شما و تمامی افرادی که مثل شما هستند از کارمزد اون سود دریافت می کنید. یعنی کارمزدش بین تمامی کسانی که در اون استخر هستن بسته به مقدار تقسیم میشه. در این مقاله میخواین راجع به liquidity صرافی بای سواپ صحبت کنیم.

لیکوییدیتی در صرافی Biswap چگونه است؟

لیکوییدیتی پول در صرافی Biswap هم مانند سایر صرافی های غیرمتمرکز می باشد و شما با تامین نقدینگی در استخرهای مختلف این صرافی می تونید از کارمزد صرافی بای سواپ سود کسب کنید. اما رویه اون به چه صورته؟

لیکوییدیتی در صرافی Biswap

وقتی نقدینگی را به استخر اضافه کنید، توکن های LP دریافت خواهید کرد. هنگامی که شخصی یک سوآپ توکن انجام می دهد، کارمزد تراکنش 0.1٪ از معامله کننده دریافت می شود. 0.05 درصد در قالب پاداش کارمزد به تامین کنندگان نقدینگی بازگردانده می شود. استخر نقدینگی همچنین به شما این امکان را می‌دهد که توکن‌های LP خود را برای کسب توکن‌های BSW در «فارم» به اشتراک بگذارید. از این رو، به غیر از کسب درآمد از تراکنش‌های مبادله توکن، کاربر می‌تواند توکن‌های LP را به اشتراک بگذارد و توکن‌های BSW کسب کند. که البته من این مورد رو به صورت جدا در قسمت فارم ها توضیح خواهم داد.

چگونه در استخر نقدینگی Biswap سود کسب کنم؟

به عنوان مثال، می خواید سرمایه ای برای استخر در BNB/BUSD اضافه کنید، توکن های BNB-BUSD LP را دریافت خواهید کرد. تعداد توکن های LP که دریافت می کنید نشان دهنده سهم شما در استخر نقدینگی BNB-BUSD است. شما همیشه می توانید با حذف نقدینگی درخواست برداشت سرمایه خود را داشته باشید

لطفاً توجه داشته باشید که هنگام اضافه کردن نقدینگی، باید مقدار کافی از هر توکن را داشته باشید. فرض کنید می خواهید نقدینگی زیر را اضافه کنید: BNB = 308 BUSD یک عدد اگر کمتر از 308 BUSD یا کمتر از 1 BNB دارید، نمی‌توانید ادامه دهید. شما باید مقدار کافی از هر توکن داشته باشید.

آموزش قسمت Liquidity صرافی بای سواپ

برای شرکت در استخر نقدینگی Biswap ابتدا به سایت ورود پیدا کنید و بعد از کانکنت شدن والتتون از منوی سمت چپ بر روی قسمت EXchange کلیک کنید و بر روی Add Liquidity کلیک کنید و مطابق تصویر زیر عمل کنید.

آموزش قسمت Liquidity صرافی بایسواپ

1- جفت ارزی که قراره داخل نقدینگی استفاده بشه
2- جفت ارز دوم
3- محاسبه مقدار سهم از استخر
4- انجام عملیات و ساخت یه LP Token

نکته مهم داستان رو هم که بهتون گفتم، برای ایجاد استخر نقدینگی Biswap از هر جفت ارز باید مقدار یکسانی در والت داشته باشید.

❗️ این صرافی از WBNB در شبکه BEP-20، زنجیره هوشمند Binance استفاده می کند. بنابراین، توکن های BNB (BEP-2) برای لیکوییدیتی صرافی Biswap باید به تبدیل WBNB شود. می‌توانید با انجام یک مبادله در تب اکسچنج، BNB را به WBNB تبدیل کنید.
توجه داشته باشید، برای پرداخت هزینه Gass fee باید BNB داشته باشید.

استخر نقدینگی Biswap

4. پس از تایید WBNB روی دکمه Approve کلیک کنید.

لیکوییدیتی در صرافی بایسواپ

5. در مرحله بعد، باید دکمه Confirm Supply را کلیک کنید.

تایید لیکوییدیتی صرافی بای سواپ

آقا تبریک 🎉 تراکنش با موفقیت ارسال شد

برداشت و کنسل کردن لیکوییدیتی صرافی Biswap

برای این کار کافیه که به تب Liquidity بروید، Liquidity مد نظر خودتون رو پیدا کنید.

کنسل کردن لیکوییدی در استخر نقدینگی Biswap

بر روی دکمه Remove کلیک کنید.

حذف کردن لیکوییدی در صرافی Biswap

اون بیلبیلک را حرکت دهید تا مبلغی را که لیکوییدیتی چیست؟ می‌خواهید رها کنید تنظیم کنید. مانند تصویر زیر:

انتخاب مقدار برداشت از لیکوییدیتی

مبلغ رو تایید کنید.

liquidity صرافی بای سواپ

حالا بر روی دکمه confrim کلیک کنید.

تایید برداشت از استخر نقدینگی Biswap

حال تراکنش را در کیف پول خود تأیید کنید.

تایید والت در استخر نقدینگی صرافی بای سواپ

و اینک می توانید ببینید که Liquidity شما حذف شده و به کیف پول شما ارسال می شود.

پایان عملیات ارسال لیکوییدی در صرافی بایسواپ

با ایجاد نقدینگی در صرافی Biswap از دو راه سود کنید

💸 اولین راه برای کسب سود استفاده از اضافه کردن نقدینگی می باشد که 50% از سود کارمزد اون جفت ارز رو از استخر دریافت می کنید.

💸 دومین راه که یک سود مرکب هستش، دریافت درآمد غیر فعال در فارم صرافی بایسواپ می باشد که با استیک کردن LP توکن هاتون میتونید بدست بیارید. در یک کلام این فوق العادست! که این راه رو انشالله در مقاله بعدی به شما آموزش خواهم داد.

امیدوارم ازین مقاله لیکوییدیتی در صرافی Biswap استفاده لازم رو برده باشید هر سوالی داشتید ازم در کامنت ها بپرسید

لیکویید شدن چیست؟ ( مفهوم لیکویید شدن در ارز دیجیتال)

ربات معامله گر ارز دیجیتال چیست؟ (معرفی 4 ربات تریدر برتر ارز دیجیتال)

لیکویید شدن چیست؟ احتمالا شما هم بارها در زمان ریزش های بازار این اصطلاح رو شنیده باشین. همونطور که میدونین بازار ارز های دیجیتال مفاهیم و اصطلاحات زیادی داره که شاید شنیدنش برامون گنگ و مبهم به نظر بیاد و ما اونها رو بطور کامل در مقاله اصطلاحات کاربردی در ارز های دیجیتال توضیح دادیم. آشنایی با این مفاهیم و معانیشون طبیعتا دید ما رو نسبت به بازار رمز ارز ها باز تر می کنه و حس خوشایندی خواهد داشت. شاید به دفعات شنیده باشین که فلان کس در معامله لیکویید شد، یا اصطلاحات فراوان دیگه که هر کدوم مفهومی رو میرسونه. در این مقاله قصد داریم در مورد یکی از این مفاهیم صحبت کنیم. مفهوم لیکویید شدن (liquidations) از مفاهیم مهم در یک سری معاملات رمز ارزی هستش. البته مفهوم لیکویید شدن بیشتر در معاملات مارجین، فیوچرز و اهرمی موضوعیت داره و هم می تونه مفهوم مثبتی در دنیای ارز های دیجیتال داشته باشه و هم مفهوم منفی. در ادامه بیشتر مفهوم لیکویید شدن یعنی چی رو با هم بررسی می کنیم.

لیکویید چیست؟

لیکویید چیست

به طور کلی مفهوم لیکویید شدن یا لیکوییدتی به بیان ساده، یک شاخص برای میزان سرعت نقدشوندگی یک نوع دارایی هستش. برای نمونه ممکنه یک شی قدیمی بسیار ارزشمند در کیف خودتون داشته باشین ولی چقدر احتمال داره به سرعت بتونین اون رو به قیمت واقعی‌ خودش بفروشین؟ در لغت لیکوئید بودن (liquidity) یک دارایی به معنای نقد پذیر بودن بالای اون دارایی هستش. اصطلاح لیکوییدیتی در بازار رمز ارز ها، سه معنی مختلف داره که عبارتند از لیکویید بودن یک ارز دیجیتال، لیکویید بودن صرافی ارز دیجیتال و لیکویید شدن کاربر در صرافی. در ادامه سه مفهوم گفته شده رو تفضیل شرح خواهیم داد.

لیکویید بودن بازار ارز های دیجیتال به چه معناست ؟

liquidity

نقدینگی یا لیکوییدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری و سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد هستش. به عبارتی، لیکوییدتی سرعت امکان خرید و فروش رو مشخص می کنه. با این وجود، لیکوییدیتی بالا در یک بازار به این معناست که کاربر می تونه بدون نگرانی از بابت پایین اومدن یا بالا رفتن قیمت زمان عرضه دارایی خودش، اون رو تبدیل به پول نقد کنه. لیکوییدیتی پایین بازار هم به این معنیه که دارایی یا نمی تونه به سرعت نقد بشه یا اگه نقد بشه، اثر قابل ملاحظه ای بر قیمت اصلی اون میذاره. رمز ارز ها از جمله دارایی ‌هایی هستن که لیکوییدیتی در اونا اهمیت بسزایی داره. قطعا یک رمز ارز با عمق بازار بیشتر و لیکوییدتی بالا تر محل بهتری برای سرمایه‌گذاری، خرید و فروش و معامله خواهد بود. در حال حاضر ارز های مشهور و محبوبی مثل بیت کوین و اتریوم و همچنین استیبل کوین هایی مثل تتر بسیار لیکویید هستن.
جهت بررسی سلامت و مطمئن بودن بازار، مولفه های متنوعی رو می تونیم معیار قرار بدیم. مولفه هایی مثل حجم کل بازار یا حجم معاملات روزانه. یکی دیگه از مولفه های مهم برای اطمینان از صحت و سلامت یک بازار، میزان نقد پذیری یا لیکوییدیتی اون بازار هستش. مارکت هایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار نمیذارن و به طور اساسی این معاملات نمی تونن سرنوشت بازار رو تغییر بدن، لیکوییدیتی یا نقد پذیری بالایی دارن برای فعالیت و معامله قابل اطمینان تر هستند.
بازار ارز های دیجیتال، لیکویدیتی بالایی داره و سرعت نقد شوندگی در اون زیاده ولی در مقابل بازار بورس ایران نقد شوندگی یا لیکوییدتی کمتری داره و ممکنه برای فروختن سهام روز ها در صف فروش باشید و در نهایت هم مجبور بشید یا قیمت کمتر دارایی تون رو به فروش برسونید. در اصل لیکویید بودن یک بازار برای فعالان اون بازار تضمین می کنه که قیمت‌ ها پایدار بوده و مستعد نوسانات زیاد ناشی از معاملات بزرگ نیستن. بنابراین یک کاربر یا گروهی خاص از کاربران قدرت کم تری برای تغییر قیمت‌ ها و تاثیر گذاری بر روند بازار دارن. برای نمونه در بازار بیت کوین به عنوان بزرگترین رمز ارز، قیمت‌ ها اونقدری ثبات دارن که در برابر سفارشات نوسانات زیاد از خودشون نشون ندن. نقطه قوت دیگه در بازار های با لیکوییدتی بالا تر اینه که امکان تجزیه و تحلیل فنی بیشتری وجود داره چرا که امکان شکل گیری معنا دار چارت ها و نمودار های قیمتی رو فراهم می کنه.

لیکویید بودن صرافی

لیکویید بودن صرافی

عمق مارکت یک صرافی، تعداد اوردر های خرید و فروش در قیمت‌ های مختلف توانایی صرافی در تامین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، اعتبار و محبوبیت صرافی همه از جمله مولفه ‌هایی هست که میزان لیکویید بودن صرافی رو تعیین می کنه. معمولا کاربران حرفه ای صرافی های لیکویید رو انتخاب می کنن و این صرافی ها اعتبار بیشتری نزد کاربران دارن. چرا که سرعت معامله و خرید و فروش در بستر این صرافی ها بالاتره و کاربر آسودگی خاطر بیشتری از جهت نقد شوندگی دارایی هاش داره. برای تعیین میزان لیکویید بودن صرافی، کافیه به صفحه معاملات صرافی برین و درخواست های خرید و فروش و تعداد اونا رو مقایسه کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی برتر ارز دیجیتال و همچنین صرافی غیر متمرکز چیست ؟ می تونید مقالات تخصصی ما رو مطالعه کنین.

مفهوم لیکویید شدن کاربر در صرافی

لیکویید بودن کاربر

لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال، مفهوم متفاوت تری از دو مفهوم گفته شده داره و در اینجا حالت منفی خواهد داشت. لیکویید شدن کاربر در بازار ارز های دیجیتال بر خلاف مفهوم مثبت و رایج این اصطلاح، اصلا صورت خوبی نداره. در اصل یک کاربر با لیکویید شدن، بخشی یا کل دارایی خودش رو از دست میده و صرافی دارایی اون رو به حساب خودش انتقال میده.
خب یکم بیشتر به عمق این قضیه ورود می کنیم. در پلتفرم ها و صرافی هایی که معاملات آتی یا مارجین ارائه میشن، اون مقدار پولی که وارد معامله میشه معمولا اهرم می گیره و چند برابر میشه و ما به تفاوت سرمایه صرافی قرض گرفته میشه. صرافی ها دوست ندارن که پولی که به کاربر قرض میدن در نتیجه اشتباه معاملاتی کاربر، به باد بره. به خاطر همین ساز و کار لیکویید شدن کاربر رو اجرا می کنن. در این ساز و کار اگر معامله کاربر در جهت سود دهی حرکت نکنه، صرافی تا یک نقطه ای ریسک معامله کاربر رو قبول می کنه و بعد اون نقطه (قیمت مشخص) صرافی کاربر رو لیکویید می کنه و به اصطلاح دیگه حاضر نیست ریسک و ضرر کاربر رو متقبل بشه و کل یا مقداری از دارایی کاربر رو به عنوان ضرر و زیان خودش از موجودی کاربر بر میداره.
در معاملات فیوچرز و مارجین که بحث لیکویید شدن مطرحه، کاربران دو جور می تونن پوزیشن معاملاتی داشته باشن. می تونن پوزیشن معاملاتی خودشون رو روی Isolated باز کنن که در این صورت فقط امکان لیکویید شدن موجودی در همون معامله وجود داره و همچنین می تونیم پوزیشن معاملاتی روی حالت cross داشته باشیم که در این صورت امکان لیکویید شدن کل دارایی موجود روی صرافی وجود داره.

نحوه مشاهده مقدار دارایی لیکویید شده

در ادامه مقاله لیکویید شدن به زبان ساده وب سایت هایی رو بهتون معرفی می کنیم که می تونین در اون میزان دارایی هایی که در طول روز در صرافی ها لیکویید میشن رو مشاهده کنیم. وب سایت Cryptometer.io، یکی از وب سایت هایی هستش که میزان دارایی های لیکویید شده کاربران در داخل صرافی ها رو نشون میده. اگر داخل این سایت رفته و به قسمت لیکوییدیشن برید، می تونید ببینید که در 24 ساعت گذشته یا تایم فریم های دیگه در صرافی ها و پلتفرم های مختلف چه تعداد کاربر و چه مقدار دارایی لیکویید شدن.
وب سایت دیگه ای که در این زمینه می تونه بهتون کمک کنه تا به میزان دارایی های لیکویید شده پی ببرین؛ وب سایت Datamish.com هستش. در اصل در این سایت می تویند جزییات بیشتری از لیکویید شدن کاربران رو مشاهده کنین. برای نمونه میبینید که در فلان تاریخ X میلیون دلار سرمایه لیکویید شده و بیشتر این لیکویید شدن ها در چه پوزیشن هایی بوده. این نکته رو فراموش نکنین که لیکویید شدن کاربران به نفع صرافی هستش و پول لیکویید شده به حساب صرافی وارد میشه. از همین رو صرافی ها هیچ تعارفی با شما در این زمینه نخواهند داشت چون که خودشون ذی نفع هستن. پس همیشه با تحلیل درست و دانش کافی وارد پوزیشن ها بشید تا خدای نکرده دچار لیکوییدیشن نشید.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم
در دادمه راهکارهایی رو بهتون ارائه می کنیم که از طریق اون ها می تونین از لیکویید شدن خودتون در بازار جلوگیری کنین. در لیکویید شدن اصلا چیز خوبی نیستش و وقتی شما در یک معامله لیکویید می شین معنیش این هستش که سرمایه ای که برای اون معامله در نظر گرفتین رو از دست می دین.
1. تعیین مقدار حد ضرر در معامله : با تعیین حد ضرر یا stop loss شما محدوده ای رو مشخص می کنید که در صورت روند حرکتی خلاف پیش بینی ما و در حالت رسیدن به یک نقطه مشخص پوزیشن بسته بشه. با این کار میشه جلو ضرر بیشتر و در نتیجه لیکویید شدن رو گرفت.
2. استفاده از اهرم مناسب و معقول : این نکته رو نباید فراموش کنید که اهرم ها در معاملات ارز دیجیتال، شمشیر دو لبه هستن. یعنی همونطور که می تونه سود شما رو چند برابر کنه می تونه زیان شما رو هم ضریب بده و باعث بشه زودتر لیکویید بشید. پس در انتخاب اهرم ها با توجه به تارگت ها و ریسک پوزیشن منطقی و معقول عمل کنید و طمع ورزی نداشته باشید.
3. افزایش سطح دانش و مهارت تحلیل تکنیکال : تحلیل تکنیکال به شما در پیش بینی روند های قیمتی در آینده کمک شایانی می کنه. الگو های قیمتی معمولا تکرار میشن و هر قدر در مبحث تحلیل تکنیکال زبده تر و ماهر تا باشین، بهتر و درست تر می تونید روند قیمتی رو پیش بینی کنین و در نتیجه امکان ضرر و احیانا لیکویید شدن تون کاهش پیدا می کنه.

سخن پایانی

در این مقاله در مورد مفهوم لیکویید شدن چیست؟ صحبت کردیم و به طور کلی متوجه شدیم که لیکویید شدن چیست. مفهوم لیکوییدیتی رو سه بخش کلی تقسیم کردیم و دیدیم که در دو مفهوم نخست با جنبه های مثبت طرف بودیم ولی در مفهوم سوم که معنای از بین رفتن سرمایه کاربر بود، بار منفی داشتیم. به طور خلاصه وقتی کاربر پولی رو از صرافی قرض می گیره و نمی تونه به اهدافش برسه، صرافی دارایی کاربر رو به عنوان ضرر و زیان صفر می کنه. امیدوارم این مقاله براتون مفید باشه و هیچ وقت در بازار ارز های دیجیتال لیکویید نشید.

لیکوییدیتی چیست؟ بازار لیکوئید به چه معناست و چه تاثیری بر ترید دارد؟

liq e1621355048246 - لیکوییدیتی چیست؟ بازار لیکوئید به چه معناست و چه تاثیری بر ترید دارد؟

یکوییدیتی به عنوان یک اصطلاح، توانایی خرید یا فروش دارایی‌ها در بازار بدون ایجاد تغییر شدید در قیمت آن دارایی‌ها تعریف شده است. لیکوئیدیتی می تواند به دو حوزه مختلف اشاره داشته باشد: بازار لیکوئید و دارایی لیکوئید .

بازار لیکوئید بازاری است که ترید زیادی در آن انجام می‌گیرد و بسیاری از افراد مایل به ترید و انجام معامله در آن هستند. از طرف دیگر، دارایی لیکوئید به دارایی اطلاق می شود که به راحتی می‌توان آن را به پول نقد تبدیل کرد.

لیکوییدیتی در دنیای ارز دیجیتال به چه معناست؟

مانند هر سرمایه گذاری دیگر، هرکسی می‌خواهد بدون نیاز به کاهش قیمت و یا انتظار برای همسان شدن ترید، خرید و فروش توکن را به سرعت انجام دهد. برای اینکه این امر امکان پذیر باشد، بازاری که در آن ترید انجام می‌دهید باید لیکوئید باشد. بنابراین، باید فعالیت ترید بالایی در آن انجام شود و قیمت‌های بید (فروش) و اسک (خرید) نباید خیلی از هم دور باشند.

اجازه بدید مثالی را از دید یک فروشنده، بررسی کنیم. علی دارای ۵ توکن یک ارز دیجیتال خاص است و قیمت آن طی چند روز گذشته افزایش یافته است. حالا علی خوشحال است و تصمیم می‌گیرد به زودی تمام توکن‌های خود را در قیمت فعلی بازار بفروشد.

اگر بازار لیکوئید باشد، به این معنی که خریداران کافی وجود دارند که مایل به خرید توکن‌های علی در قیمت مورد نظر وی هستند، علی قادر است دارایی‌های خودش را به سرعت و با قیمتی که می‌خواهد بفروشد. ترید علی بر قیمت بازار تأثیر نمی‌گذارد‌، چراکه لیکوییدیتی کافی برای تأمین آن وجود دارد.

با این حال، اگر علی می‌خواهد ۵ توکن خود را با قیمت فعلی بازار بفروشد، اما بازار غیر لیکوئید است یا لیکوییدیتی کمی دارد، وی موظف است قیمت مورد نظر خود را پایین بیاورد یا منتظر لیکوئیدتر شدن بازار باشد. این امر به دلیل کمبود خریدارانی است که مایل به پرداخت قیمتی که علی درخواست می‌کند، هستند و اگر علی تصمیم به فروش با قیمت پایین‌تر داشته باشد، ترید وی نیز بر قیمت فعلی بازار آن توکن تأثیر می‌گذارد.

چگونه می توانیم بگوییم یک بازار لیکوئید است؟

سه شاخص مهم وجود دارد که می تواند به تعیین لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار کمک کند: حجم معاملات ۲۴ ساعته، تعداد در لیست (دفتر) سفارشات، و اسپرد بید و اسک (bid-ask spread). اسپرد بید و اسک، تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) است.

با این حال، لیست سفارشات ممکن است همیشه به دلیل عواملی مانند سفارشات limit و iceberg که همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند، منبع قابل اعتماد و دقیقی نباشد.

لیکوییدیتی هنگام ترید بسیار مهم است، چرا که یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.