زمان افزایش قیمت سهام

دولت ابزاری برای افزایش قیمت سهام شرکت‌ هایی که می‌ خواهد عرضه کند ندارد

رئیس سازمان خصوصی سازی گفت: دولت ابزاری برای افزایش قیمت سهام شرکت‌هایی که می‌خواهد عرضه کند ندارد، دولت عرضه‌کننده است و اگر صف فروش را زیاد کند قیمت‌ها کاهش خواهد یافت.

به گزارش خبرگزاری موج، علیرضا صالح رئیس سازمان خصوصی سازی در برنامه گفتگوی ویژه خبری، با اشاره به عرضه سهام شرکت ‌های دولتی در بورس، گفت: یک صندوق چهاردهم اردیبهشت عرضه می ‌شود و دو صندوق دیگر هم در آینده عرضه خواهند شد. در عرضه نخست به هر فرد ۲۰ تا ۳۰ درصد تخفیف داده می‌شود اما این تخفیف برای همان فرد در صندوق زمان افزایش قیمت سهام های دیگر قابل استفاده نیست.

وی با تاکید بر این‌که دولت ابزاری برای افزایش قیمت سهام شرکت‌هایی که می‌خواهد عرضه کند ندارد، توضیح داد: دولت عرضه‌کننده است و اگر صف فروش را زیاد کند قیمت‌ها کاهش خواهد یافت. به عبارت دیگر خرید برای دولت ممنوع است پس به چه طریقی می‌تواند قیمت را بالا ببرد؟

رئیس کل سازمان خصوصی ‌سازی با اشاره به عرضه سهام صندوق واسطه‌گری مالی به عنوان نخستین صندوق، گفت: دولت بهترین سهام‌ ها را برای این صندوق در نظر گرفته است. این صندوق شامل سهام بانک‌های صادرات، تجارت، ملت و بیمه‌های البرز و امین است که در آنها سیت مدیریتی دیده شده است.

* هدف دولت فقط تامین مالی نیست

صالح با تاکید بر این‌که هدف دولت فقط تامین مالی نیست، عنوان کرد: در این صندوق حدود ۱۵ هزار میلیارد تومان تخفیف داده می‌شود. برای این‌که عدالت اجتماعی هم رعایت شود، شب عرضه آگهی ندادیم بلکه یک هفته پیش از پذیره‌نویسی شرایط را اعلام کردیم و از روز پذیره‌نویسی که چهاردهم اردیبهشت است تا ۳۱ اردیبهشت به مردم زمان می‌دهیم.

* افرادی که کد بورسی دارند می‌توانند از طریق کارگزاری‌ها و بانک‌ها اقدام کنند

وی در ادامه در مورد نحوه پذیره‌نویسی ETFها توضیح داد: افرادی که کد بورسی دارند می‌توانند از طریق کارگزاری‌ها و بانک‌ها اقدام کنند و افرادی که کد بورسی ندارند می‌توانند با حداقل اطلاعات شامل نام و نام‌خانوادگی، کد ملی، کد پستی و شماره موبایل از طریق درگاه‌های حضوری و غیرحضوری همه بانک‌ها اقدام کنند.

به گفته رئیس کل سازمان خصوصی‌سازی، واریز وجه می‌تواند از طریق سرپرست خانوار برای همه اعضای خانواده انجام شود اما اگر قرار باشد به هر فرد دو میلیون سهم داده شود هر کد ملی به صورت مجزا می‌تواند این میزان سهم را بگیرد.

صالح در ادامه با بیان این‌که زمانی‌که صندوق سرمایه‌گذاری می ‌خواهد در بورس تاسیس شود، باید اساسنامه و امیدنامه آن در کدال منتشر شود، اظهار کرد: در این راستا اساسنامه و امیدنامه صندوق واسطه‌گری مالی در کدال منتشر شده است و روزی که سهام عرضه شود هیچ‌کس نمی‌تواند اساسنامه را تغییر دهد.

* قدرت مدیریت دولت بر صندوق حداکثر تا پایان سال ۱۴۰۰ است

وی با تاکید بر این‌که قدرت مدیریت دولت بر صندوق حداکثر تا پایان سال ۱۴۰۰ است، اظهار کرد: از سال ۱۴۰۰ به بعد دولت حق مدیریت ندارد و یک‌دهم درصد سهامدارانی که سهم یک شرکت را خریده‌اند، جایگزین دولت می‌شوند.

رئیس کل سازمان خصوصی‌سازی ادامه داد: در این راستا هدف این است که تا سال ۱۴۰۰ مجمع الکترونیکی یا رای‌گیری الکترونیکی را راه‌اندازی کنیم.

صالح به مردم توصیه کرد: اساسنامه و امیدنامه صندوق را بخوانند تا متوجه شوند مدیریت صندوق اکتیو نیست و مدیر نمی‌تواند سهام بانک را خرید و فروش کند. فقط سود سهام را پرداخت و بازارگردانی می‌کند.

*جزئیات سه صندوق ETF

وی در ادامه با بیان این‌که دولت قصد دارد سهام خود در شرکت‌های دولتی را در قالب دو گروه عرضه کند، توضیح داد: گروه اول شرکت‌هایی هستند که در حال حاضر در بورس وجود دارند که شامل سه صندوق واسطه‌گری مالی، پالایشی (چهار پالایشگاه به ارزش ۲۲ هزار میلیارد تومان) و صنایع فلزی و خودروسازی می‌شود.

رئیس کل سازمان خصوصی‌سازی ادامه داد: برخی شرکت‌ها هم شرکت‌های مادرتخصصی مانند ایمیدرو و ایدرو هستند که مجموع آن را در قالب یک هلدینگ یا شرکت سرمایه‌گذاری در بورس پذیرش می‌کنیم. باید در نظر داشت که بورس استانداردهایی دارد که اگر یک شرکت آن‌ها را رعایت نکند، نمی‌تواند وارد این بازار شود و هدف ما این است زمان افزایش قیمت سهام که اطلاعات افشا نشده‌ای در صورت‌های مالی شرکت‌هایی که سهام آن‌ها را عرضه می‌کنیم، وجود نداشته باشد. حداقل تا شش ماه آینده دو یا سه هلدینگ به ارزش ۸۰ هزار میلیارد تومان وارد بازار خواهیم کرد.

* واگذاری سهام دو باشگاه استقلال و پرسپولیس در بورس

صالح در ادامه در مورد واگذاری سهام دو باشگاه استقلال و پرسپولیس در بورس، توضیح داد: وزارت ورزش همه تلاش خود را برای این واگذاری به کار گرفته است و مانع خاصی سر راه آن نیست. در حساب و کتاب‌های این دو باشگاه ابهاماتی وجود دارد که باید برطرف شود. استقلال و پرسپولیس مشمول ماده ۱۴۱ هستند. از این رو از وزارت ورزش خواستیم دو ورزشگاه را به نام این دو تیم کند.

وی ادامه داد: دارایی‌های فیزیکی و برند دو باشگاه در حال بررسی است و برند پرسپولیس ارزش‌گذاری شده اما هنوز در صورت مالی منتشر نشده است. ممکن است پرسپولیس زودتر از استقلال برای واگذاری آماده شود.

رئیس کل سازمان خصوصی‌سازی ادامه داد: امروز طبق قول باشگاه استقلال و وزیر ورزش، قرار شد کار تا مرداد انجام شود.

*خرید و فروش سهام ETFها دو ماه بعد از پذیره‌نویسی

همچنین در این برنامه، علی صحرایی مدیرعامل بورس تهران با بیان این‌که سهام صندوق واسطه‌گری مالی تا دو ماه بعد پذیره‌نویسی قابلیت فروش در بورس اوراق بهادار تهران را ندارد، گفت: این موضوع حتی برای افرادی که کد بورسی ندارند، صدق می‌کند.

وی با اشاره به اختلالاتی که در هسته معاملات وجود دارد، گفت: با توجه به محدودیت‌هایی که وجود دارد، امکان به‌روزرسانی نرم‌افزار نیست. در این راستا معاملات آخرین عرضه اولیه که دو میلیون نفر در آن شرکت کردند را، به خارج ساعت معاملات منتقل کردیم. سعی می‌کنیم زیرساخت‌ها را فراهم کنیم و اگر نشد زمان معاملات را تغییر می‌دهیم.

اعلام جزئیات بزرگترین افزایش سرمایه تاریخ بازار سرمایه ایران/ عرضه سهام «تجلی» نزدیک است

مرتضی علی اکبری مدیرعامل شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات اظهار کرد: شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات به عنوان اولین شرکت سهامی عام پروژه محور مجوز ورود به فرابورس را گرفت. با توجه به آن که شرکت ما به عنوان اولین شرکت و در شکل جدیدی از حضور در بورس بود، نیاز به هماهنگی های بسیاری داشت. این مهم با همکاری وزارت صمت، ایمیدرو، سازمان بورس و شرکت توسعه معادن و فلزات انجام شد و در نهایت با مجوز افزایش سرمایه این شرکت از یک میلیارد تومان به 6 هزار و 200 میلیارد تومان صادر شد.

افزایش سرمایه 620 هزار درصدی

وی افزود: مجوز افزایش سرمایه 620 هزار درصدی شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات از محل مطالبات و آورده نقدی با سلب بخشی از حق تقدم سهامداران فعلی است.

علی اکبری گفت: 17 درصد این افزایش سرمایه متعلق به شرکت چادر ملو،‌17 درصد متعلق به گل گهر و 51 درصد متعلق به شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن فلزات است. هر سه این سهامداران عمده وجوه خود را در طول چند روز گذشته به شکل نقد و غیر نقد به حساب شرکت واریز کردند و جزء مطالبات آن ها محسوب شده است. فقط 15 درصد از آن مانده است که در بورس از طریق سلب حق تقدم سهامداران عرضه خواهد شد.

در حقیقت شرکت معادن فلزات که 100درصد سهام این شرکت را داشت عملا بخشی از سهام خود را از طریق سلب حق تقدم واگذار کرد و 51 درصد سهام در مالکیت خود شرکت خواهد بود.

موضوع افزایش سرمایه شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات

وی در خصوص موضوع این افزایش سرمایه به 5 پروژه در دست احداث این شرکت اشاره کرد و گفت: از جمله پروژه های درحال اجرای این شرکت در خصوص زنجیره فولاد از معدن تا نورد، شامل گندله سازی، آهن اسفنجی و فولاد سازی است. از پروژه های آتی نیز می توان به ساخت اسکله بندر عباس و اکتشاف و استخراج از معادن جدید اشاره کرد.

عرضه شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات

وی در خصوص زمان عرضه سهام این شرکت در فرابورس گفت: 15 درصد سهام شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات حداکثر تا یک ماه دیگر در فرابورس عرضه خواهد شد. هر سهم این شرکت با قیمت 100 تومان عرضه خواهد شد و نقد شوندگی سهام از طریق بازارگردان تعهد شده است.

وی با اشاره به مزایای پذیره نویسی اولیه سهام این شرکت گفت: سهام این شرکت همچون شرکت های تولیدی نیست که منتظر تقسیم سود مجمع عمومی باشند، بلکه براساس درصد پیشرفت فیزیکی پروژه ها، قیمت سهام افزایش پیدا می کند.

وی افزود: تامین مالی از طریق شرکت های پروژه محور یکی از بهترین روش ها برای کشور ایران محسوب می شود که از محل دریافت وجوه دریافتی از مردم مستقیم وارد بخش تولید می شود. از آنجایی که تمرکز شرکت بر روی موضوع پروژه هاست، این پروژه ها با سرعت اجرای بالا، هزینه های کمتر و تدارکات مناسب تر با کیفیت تر انجام خواهد شد. اگر 20 شرکت همچون شرکت ما ایجاد شود، نقدینگی به جای حرکت به سمت طلا،‌ سکه، خودرو، ارز و واسطه گری وارد حوزه تولید می شود، تورم کاهش پیدا می کند و نقدینگی در کشور کنترل می شود. بازار سرمایه نقد شوندگی بالایی دارد و هر زمان که سهامدار نقدینگی بخواهد به راحتی می تواند سهام خود را نقد کنند.

آشنایی با شیوه‌های افزایش سرمایه سهام در بورس و روش محاسبه

افزایش سرمایه (capital increase) در بازار بورس ایران، یکی از اقدامات متداول شرکت های پذیرفته شده در بورس برای تجدید ارزیابی دارایی ها و به روز رسانی اطلاعات مالی شرکت است.

سه نوع مختلف افزایش سرمایه داریم و انجام افزایش سرمایه، نیاز به طی مراحل قانونی و تصویب در مجمع فوق العاده بوده و اعمال آن در پرتفو سهامداران، زمان بر است.

شرکت در افزایش سرمایه سهام، همیشه خوب نیست. اما این که چطور محاسبه می شود و چه وضعیتی دارد، در گزارش امروز به آن اشاره شده است.

با ما همراه باشید.

افزایش سرمایه یعنی چی؟

همان طور که از نامش پیداست، یعنی زیاد کردن دارایی شرکت. سرمایه یک شرکت در بورس، چگونه می تواند زیاد شود؟ راه‌ های زیادی پیش روی شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس است تا سرمایه خود را افزایش دهند. وقتی دارایی از مقدار X به مقدار X+N اضافه می شود، این مقدار N، تفاوت سرمایه قبلی با سرمایه قبلی را نشان می دهد. شرکت در افزایش سرمایه،‌ مناسب نوسان گیرها نیست و مناسب سهامداران صبور با استراتژی بلند مدت است.

آیا شرکتی هست که بیش از ۱ دهه افزایش سرمایه نداده باشد؟

بله. شرکت هایی مثل تکنار و خصدار و . . . .

روش های ۴ گانه افزایش سرمایه شرکت ها

افزایش سرمایه شرکت های سهامی عام در بورس با افزایش سرمایه شرکت های مسئولیت محدود و سهامی خاص و دانش بنیان وغیره، تفاوت دارد.

چگونه بفهمیم شرکتی در بورس، افزایش سرمایه دارد یا نه؟

کافی است به سایت کدال (سایت جامع ناشران بورس) مراجعه و با جستجوی نماد این شرکت در codal.ir متوجه شوید که این شرکت در آینده نزدیک، مجمعی برای تصمیم گیری درباره ازدیاد دارایی دارد یا خیر.

اگر شرکت سال پیش افزایش سرمایه داده است، دوباره افزایش سرمایه اتفاق می افتد؟

بله. احتمال دارد. قضیه افزایش دارایی، به سیاست های تقسیم سود و جذب نقدینگی و تجدید ارزیابی دارایی ها و استفاده از معافیت ها و . . . مرتبط باشد و از وظایف مجمع عمومی و پیشنهاد هیات مدیره هر شرکت است و نیاز به طی مراحل قانونی دارد. بنابراین اگر شرکتی در سال ۹۷، قصد ازدیاد دارایی و به روز رسانی دارایی ها داشته، این احتمال هست که در سال ۹۸ هم دوباره این کار را انجام بدهد. اما درصد و میزان و شیوه اش را خود شرکت تعیین می کند.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

یکی از روش های افزایش سرمایه است. با محاسبه دقیق ارزیابی روز دارایی های ملموس شرکت، اعم از زمین و تجهیزات و غیره، رقم دقیق دارایی های شرکت مشخص و به تایید کارشناسان رسمی دادگستری رسیده و پس از بررسی سازمان بورس، مجوز افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی های شرکت صادر می شود.

مثلا، شرکتی یک زمین را ۱۲ سال پیش به قیمت هر متر ۲ میلیون ریال خریداری کرده است. اکنون، ارزش روز این زمین، N برابر شده است. برای این که دارایی شرکت در بورس به روز شود، این N برابر شدن قیمت، محاسبه و روی دارایی و سرمایه شرکت اعمال می شود. این موضوع،‌ باعق افزایش تعداد سهام شرکت می شود. به همان اندازه افزایش سرمایه، قیمت نیز کاهش پیدا می کند.

مثال

یعنی اگر سهمی، ۱۰۰۰ تومان قیمت دارد و شما ۱۰۰۰ سهم از این شرکت دارید و افزایش سرمایه ۱۰۰ درصد است، شمار سهام شما پس از تجدید ارزیابی دارایی ها، ۲۰۰۰ سهم و قیمت به ۵۰۰ تومان کاهش می یابد.

افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها، باعث افزایش سهام شما در این شرکت شده و رایگان است.

افزایش سرمایه از محل آورده های نقدی و مطالبات قانونی

گاهی یک شرکت بورسی، برای فعالیت های توسعه محصول و خدمات وزمین و کارگاه وکارخانه و هر چیز دیگر، نیاز به جذف نقدینگی دارد. در این حالت، به منظور افزایش سرمایه، از سهامداران درخواست می کند به تعداد سهامی که دارند، در افزایش سرمایه از محل آورده نقدی شرکت کنند.

در این حالت، شرکت به ازاء مقدار قبلی سهم هر سهامدار، امتیازی جهت خرید سهام جدید می دهد که به آن حق تقدم می گویند. حق تقدم، ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم است. شما برای بدست آوردن سهام کامل باید ۱۰۰ تومان به شرکت بدهید.

این که شرکت درافزایش سرمایه از محل آورده نقدی خوب است یا بد،، به وضعیت شرکت و علت این کار بستگی دارد. حکم کلی نمی توان داد. باید بررسی کنید که این افزایش سرمایه برای چه کاری هست؟ قرار است این پول، کجا سرمایه گذاری شود؟ چرا که مستقیم،‌روی سود شرکت و کاهش زیان، تاثیر خواهد داشت.

قیمت سهم

قیمت سهم پس از افزایش سرمایه عبارت است از:

قیمت جدید = قیمت قدیم + (۱۰۰۰ ضرب در نسبت افزایش ) / (نسبت افزایش +۱)

مثال

فرض کنید که یک شرکت قبل از بسته شدن برای مجمع عمومی فوق العاده، ۱۵۰۰ ریال و در مجمع افزایش سرمایه، ۵۰ درصد از محل آورده نقدی و مطالبات، تصویب کرده باشد. حال قیمت جدید سهم برابر است با:

(۱+۵۰٪) / (۵۰٪ X ۱۰۰۰) + ۱۵۰۰ = ۱۶۶۷ ریال

قیمت جدید، ۱۶۶۷ ریال پس از افزایش سرمایه می شود.

چرا سهامداران بعضا در این افزایش سرمایه شرکت نمی کنند؟

• مدت استفاده از حق تقدم سهام دو ماهه خواهد بود یعنی تا آن موقع حق تقدم ها تبدیل به سهام نمی شود.
• بعد از مدت دو ماهه خرید و فروش حق تقدم سهام، امکان خرید و فروش آنلاین حق تقدم ها بسته می شوند.
• بعد از یک ماه، سهامدارانی که از حق تقدم استفاده نکرده اند، حق تقدم هایشان دوباره برای مدت ۱۵ روز حراج می شود که به این ها، حق تقدم‌های استفاده نشده می گویند و بعد وجه به حسابشان واریز می شود.
• کل این پروسه کمی زمان بر است.

مثل اتفاقی که برای سهم رتکو افتاد.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته و اندوخته (در قالب سهام جایزه)

سومین روش افزایش سرمایه، از محل سود انباشته است. شرکت ها باید در پایان هر سال مالی، تقسیم سود کنند. البته اگر زیان انباشته نداشته باشند. این تقسیم سود طبق قانون بورس، شیوه و روش و مراحلی دارد.

اگر سود نقدی سالیانه مصوب مجمع عمومی سهامداران، اگر به هر دلیلی، پرداخت نشود یا قسمتی از آن پرداخت شود، مبلغ باقیمانده، سال به سال جمع شده و اثراتش را در صورت های مالی شرکت می توان رصد کرد. سرمایه جمع شده، عاملی برای افزایش سرمایه و ارتقا قدرت نقدینگی و افزایش ضریب چانه زنی شرکت در مناقصات و طرح های تولیدی و خدماتی داخل و خارج از کشور می شود که فواید خوبی برای شرکت دارد.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته مثل تجدید ارزیابی دارایی ها، باعث افزایش تعداد سهام شما به صورت رایگان است. یعنی نیازی نیست مثل افزایش سرمایه از آورده نقدی، پولی به شرکت بدهید یا حق تقدم بخرید.

معمولا کاهش قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه، کم تر از درصد افزایش سرمایه بوده و معمولا این گپ قیمتی، در کوتاه مدت جبران می شود.

قیمت سهم

قیمت سهم پس از افزایش عبارت است از: قیمت جدید = قیمت قدیم / (درصد افزایش سرمایه +۱)

مثال

یک شرکت قبل از بسته شدن برای مجمع عمومی فوق العاده، ۱۵۰۰ ریال سود شناسایی کرده و ۵۰ درصد از این سود را تصویب می کند. قیمت جدید سهام برابر است با:

(۱+۵۰٪) / ۱۵۰۰ = ۱۰۰۰

قیمت جدید، پس از افزایش سرمایه، ۱۰۰۰ ریال خواهد بود.

چگونه بفهمیم که شرکت در بازار بورس ایران، افزایش سرمایه داده است یا خیر؟

برای این کار،‌ باید به تابلو نماد در سایت tsetmc.com مراجعه کنید که در عکس زیر به نمایش در آمده است. به عنوان مثال، شرکت ذوب آهن اصفهان با نماد «ذوب» را نگاه کنید.

وقتی شما وارد تابلو هر نماد در بازار بورس بشوید، در سمت چپ که در عکس بالا با دایره آبی رنگ مشخص شده است، لینکی وجود دارد که اطلاعات مربوط به افزایش سرمایه در آن در دسترس است.

در عکس بالا، مکان این لینک را مشاهده می کنید. وقتی کلیک می کنید، صفحه ای که عکس آن را در تصویر زیر مشاهده می کنید،‌به نمایش در خواهد آمد.

افزایش سرمایه ۳ مرحله ای شرکت ذوب آهن اصفهان

کافی است از قاب اطلاعات تکمیلی، روی گزینه «افزایش سرمایه» کلیک کنید. صفحه ای که عکس آن را در تصویر بالا مشاهده می فرمایید، نشان داده می شود.

همان طور که در عکس بالا مشاهده می کنید، نماد ذوب، تحت ۳ مرحله در ۸ سال اخیر، افزایش سرمایه داد و سرمایه اش از ۷.۶ میلیارد سهم در ۱۸ مهر ماه ۱۳۹۰ به ۶۱ میلیارد سهم در ۶ آذر ماه ۹۷ رسید. یعنی تعداد سهام «ذوب» ظرف ۸ سال اخیر، ۸۰۰ درصد بالا رفت. این افزایش سرمایه، نشان از قدرت سودآوری و تجدید ارزیابی دارایی های ذوب دارد.

(قیمت ذوب در پس از افزایش سرمایه ۸۰ درصدی در پاییز ۹۷، از ۲۶۸ تومان به ۱۶۳ تومان کاهش یافت و تا ۲ هفته بعد، به ۱۹۵ تومان رسید)

اگر شما هم تجربه شرکت در افزایش سرمایه دارید، نظرات و دیدگاه های خود را از طریق بخش کامنت با ما به اشتراک بگذارید.

خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع

خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع همواره به عنوان یکی از سوالات سرمایه گذاران می باشد که آیا باید سهام شرکت ها را قبل از مجامع خرید و در مجامع شرکت کرد یا خیر. در این مقاله قصد داریم این نکته را توضیح دهیم که سهام چه شرکت هایی را قبل از مجمع خریداری کنیم و در چه مجامعی هم شرکت نکنیم و در هنگام شركت در مجامع ، چه نكاتي را حتما بايد مد نظر قرار دهيم و آيا شرايط بازار سرمايه در هنگام برگزاري مجمع مي تواند به عنوان يك عامل تعيين كننده براي حضور در مجمع باشد يا خير. همانطور که در مقالات قبل توضیح دادیم سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در بورس به دو روش می توانند بازدهی کسب کنند که شامل سود سرمایه ای یا سود حاصل از خرید و فروش سهام در بورس و سود نقدی می باشد. با من در اين مقاله همراه باشيد تا همه سوالات احتمالي در خصوص مجمع عمومي عادي ساليانه سهام را پاسخ دهم.

سود نقدی چیست و چرا در مجامع بورسی سود نقدی تقسیم میکنند.

قبل از توضیح این موضوع که ایا قبل از مجامع سهام شرکت ها را خریداری کنیم یا خیر باید ایتدا به این سوال پاسخ دهیم که سود نقدی چیست و چرا در مجامع سود نقدی بین سرمایه گذاران تقسیم میکنند. همه شرکت ها در طول یک سال مالي که فعالیت دارند در کنار تولید و فروش محصولات خود، سود و یا زیان را شناسایی میکنند (میزان تغییرات حاشیه سود ناخالص می تواند سوددهی شرکت را تحت تاثیر قرار دهد) که در صورت سود ده بودن بخشی یا کل سود را بین سرمایه گذاران تقسیم میکنند. به این سودی که بین سرمایه گذارن تقسیم می شود سود نقدی می گویند. مقدار سود نقدی هم در مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام که حداکثر 4 ماه بعد از پایان سال مالی شرکت ها تشکیل می شود؛ توسط هیئت مدیره شرکت پیشنهاد و در مجمع به تصویب می رسد. طبق قانون تجارت شرکت ها موظف به پرداخت سود نقدی حداقل به میزان 10 درصد می باشند و باز هم طبق قانون باید 8 ماه بعد از مجمع سود نقدي تصويب شده را بین سهامداران توزیع کنند؛يعني اگر سال مالي شركتي ١٣٩٧/١٢/٢٩ باشد اين شركت موظف است حداكثر تا تيرماه مجمع خود را برگزار كند و حداكثر تا پايان اسفند سال ٩٨ سود نقدي را بين سهامداران توزيع كند.

سود نقدی سهام به چه کسانی تعلق میگیرد.

سود نقدی سهام برای تقسیم در مجامع شرکت ها به سرمایه گذارانی تعلق میگیرد که در هنگام برگزاری مجمع سهامدار شرکت باشند. بنابراین فرقی ندارد که شما یک روز سهام شرکت را خریداری کرده اید و یا از یک سال پیش سهام شرکت را داشته اید؛ در هر صورت سود نقدی تقسیم شده در مجمع به شما تعلق می گیرد چرا كه در زمان تشكيل مجمع سهامدار شركت بوده ايد. به عنوان مثال فرض کنید که سال مالی شرکتی 1397/12/29 باشد. طبق قانون این شرکت باید حداکثر 4 ماه پس از پایان سال مالی مجمع خود را برگزار کرده و سود نقدی را بین سرمایه گذار تقسیم کند. شرکت اطلاعیه ای منتشر میکند و زمان برگزاری مجمع را 25 اردیبهشت اعلام میکند. بنابراین تمامی سرمایه گذارانی که در تاریخ 25 اردیبهشت سهامدار شرکت باشند مشمول دریافت سود نقدی می شوند.

دلایل خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع

حال سوال این است که زمان افزایش قیمت سهام دلیل خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع چه چیز می تواند باشد. به طور کلی شرکت ها به دو دسته رشدی و ارزشی در بازار سرمایه تقسیم می شوند. شرکت های رشدی به شرکت هایی گفته می شود که درآمدهای آن نسبت به گذشته با نرخ بالاتری در حال افزایش می باشد و لذا انتظار سودآوری آن در آینده بالا است. این شرکت ها معمولا سودهای سالیانه خود را تقسیم نمی کنند و در پروژه های جدید سرمایه گذاری میکنند. بنابراین خرید سهام شرکت هایی که سود آنها در حال افزایش می باشد ولی تقسیمی ندارند به لحاظ سرمایه گذاری جذابیت لازم را برای سرمایه گذار ندارد. از طرفی شرکت های ارزشی به شرکت هایی گفته می شود که سودآوری آنها مناسب بوده و در نتیجه درصد تقسیم سود نقدی آنها در مجامع نیز بالا می باشد. شرکت های ارزشی برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت هم بسیار مناسب می باشد.

آیا در مجامع شرکت های بورسی شرکت کنیم؟

همیشه در بین سرمایه گذاران بورسی این سوال وجود دارد که آیا در مجامع شرکت های بورسی شرکت کنیم یا خیر. البته شرکت در مجامع بورسی به استراتژی سرمایه گذار بستگی دارد. به عنوان مثال سرمایه گذارانی که به فکر خرید و فروش های کوتاه مدتی و یا نوسان گیری هستند عموما در مجامع شرکت نمی کنند اما سرمایه گذارانی که دیدگاه میان مدت و بلند مدت در سهم دارند یعنی کوتاه مدتی معامله نمی کنند در مجامع شرکت هاد حضور پیدا کرده و سود نقدی دریافت میکنند. اما یک سری از عوامل که هر سرمایه گذاری باید آن را برای شرکت در مجامع مد نظر قرار دهد شامل موارد زیر می باشد.

1/ نسبت سود نقدی به سود هر سهم: به طور کلی هر چقدر نسبت سود نقدی تقسیمی در مجمع نسبت به سود ساخته شده آن سال بیشتر باشد در مرحله اول سهم جذابیت بالایی را دارا می باشد. به عنوان مثال فرض کنید که سود ساخته شده هر سهم برای سال 97 حدود 100 تومان باشد و در مجمع تصمیم گرفته شود که بالای 80 درصد از سود محقق شده را در مجمع بین سرمایه گذاران تقسیم کنند. این یعنی شرکت سود تقسیمی مناسبی را دارا می باشد

3/مدت زمان واریز سود بعد از مجمع: طبق قانون شرکت ها موظف هستند حداکثر 8 ماه بعد از برگزاری مجمع سود نقدی را بین سرمایه گذاران توزیع کنند که هر زمان افزایش قیمت سهام چه مدت زمان ذکر شده کمتر باشد سهم جذابیت بالاتری برای شرکت در مجمع دارد. فرض کنید شما مالک 100000 سهم از شرکتی هستید و با فرض تصویب سود 100 تومانی در مجمع، شرکت باید 10 میلیون سود به حساب شما واریز کند. بنابراین تا زمانی که این سود به حساب شما واریز نشده؛ این پول بلوکه است. بنابراین هر چقدر زمان واریز سود نقدی کمتر باشد سهم جذابیت بیشتری برای خرید دارد. بنابراین اگر قصد خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع را دارید حتما سه نکته ذکر شده در مطلب بالا را مد نظر قرار دهید و سپس اقدام به معامله کنید چرا که قادرید معاملات بهتری داشته باشید.

آيا شرايط كلي بازار را بايد به هنگام شركت در مجامع مد نظر قرار داد

از ديگر معيارهاي خريد سهام شركت ها قبل از مجمع شرايط كلي بازار سرمايه مي باشد به گونه ای که اگر بازار در هنگام برگزاری مجامع صعودی باشد انتظار افزایش قیمت سهام شرکت ها را در هنگام بازگشایی نماد داریم ولی اگر وضعیت زمان افزایش قیمت سهام بازار نزولی و راکد باشد باید با توجه به نسبت سود نقدی به سود هر سهم و از طرفی P/E سهم اقدام به تصمیم گیری در خصوص شرکت در مجامع کرد. پس شرط وجود نقدينگي در بورس در هنگام برگزاري مجامع ميتواند به عنوان يكي از عوامل تاثيرگذار در تصميم گيري سرمايه گذار براي شركت در مجمع باشد.

زمان افزایش قیمت سهام

عرضه های اولیه سال ۱۴۰۰

عرضه های اولیه جدید سال ۱۴۰۰ بوی پول و کسب درآمد از بورس با خودش آورده و ما فعالان بورسی همانند سال گذشته که باقدرت در عرضه های اولیه سال ۹۹ مشارکت داشتیم و از خرید سهام های جدید و فروش اونها تونستیم به سود خوبی دست پیدا زمان افزایش قیمت سهام کنیم، اینبار هم تمامی عرضه های اولیه در سال ۱۴۰۰ که در همین تاپیک در طی فواصل زمانی که وارد بورس می شن را خواهیم خرید و دوباره طعم شیرین کسب درآمد از بورس را خواهیم چشید.

اگر هنوز وارد بورس نشدی و کدبورسی نگرفتی پیشنهاد می کنم حتماً همین الان وارد صفحه مربوط به ثبت نام کارگزاری آگاه در سایت کلید موفقیت شو و ثبت نامت رو تکمیل کن. کاملاً رایگانه

فیلم آموزش خرید عرضه اولیه جدید

شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان اولین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #فگستر

دامنه قیمت: ۵٫۶۱۷ تا ۶٫۱۷۹ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۵۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل زمان افزایش قیمت سهام عرضه: ۶۵ میلیون برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۳۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۸۰۶٫۱۸۴ ریال

شرکت تولید و توسعه سرب و روی ایرانیان دومین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: # فتوسا

دامنه قیمت: ۷٫۱۲۹ تا ۷٫۸۴۲ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۶۵٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۶۵ میلیون برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۳۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۱٫۰۲۳٫۱۶۰ ریال

شرکت صنعت غذایی کوروش سومین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #غکورش

دامنه قیمت: ۲۸٫۵۰۰ تا ۲۹٫۹۵۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۵ خرداد ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۶۸٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۶۵ میلیون برگ سهم

حداکثر سهمیه زمان افزایش قیمت سهام زمان افزایش قیمت سهام هر کد: ۵۰۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۱۵٫۰۳۰٫۵۸۶ ریال

شرکت لیزینگ کارآفرین چهارمین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #ولکار

دامنه قیمت: ۲٫۰۹۰ تا ۲٫۲۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۱۹ خرداد ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد سهام قابل عرضه: ۲۲۵ میلیون برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۵۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۳۳۱/۲۲۳ ریال

شرکت محصولات کاغذی لطیف پنجمین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #لطیف

دامنه قیمت: ۳۰٫۰۰۰ تا ۳۲٫۵۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲ تیر۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۵% سهام شرکت معادل ۱٫۳۵۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۲۶٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۵۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۱,۶۳۰,۹۰۲ ریال

شرکت سپید ماکیان ششمین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #سپید

دامنه قیمت: ۱۹٫۹۰۰ تا ۲۱٫۰۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۳ تیر۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۵% سهام شرکت معادل ۱۵۰٫۷۵۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۱۲۰٫۶۵۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۵۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۳٫۱۶۱٫۶۹۲ ریال

شرکت سرمایه گذاری هامون هفتمین عرضه اولیه این هفته

نماد: #وهامون

دامنه قیمت: ۱٫۷۵۰ تا ۱٫۹۰۲ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۶ مرداد ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۵% سهام شرکت معادل ۴۵۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۴۲۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۸۴۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۱٫۶۰۳٫۴۷۹ ریال

شرکت سرمایه‌گذاری و خدمات مدیریت صندوق بازنشستگی کشوری هشمین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰

نماد: #مدیریت (ومدیر)

دامنه قیمت: ۴,۵۶۶ تا ۵,۰۲۳ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۰ مرداد ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۵% سهام شرکت معادل ۲۲۵٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۲۱۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۴۲۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۲,۱۱۷,۳۱۹ ریال

شرکت دارویی، آرایشی و بهداشتی آریان نهمین عرضه اولیه سال

نماد: #کیمیاتک

دامنه قیمت: ۱۸٫۸۱۹ تا ۲۳٫۰۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۱۷ شهریور ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۱۵% سهام شرکت معادل ۲۲۵٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۱۸۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۳۰۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۳۵,۴۷۶,۳۴۱ ریال

مجتمع جهان فولاد سیرجان دهمین عرضه اولیه این هفته چهارشنبه

نماد: #فجهان

دامنه قیمت: ۴۵۰۰ تا ۵۵۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۱۷ شهریور ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: سهام شرکت معادل ۴۰٫۰۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۱۰% معادل ۴٫۰۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۸۰۰۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۴۴,۱۵۹,۸۰۸ ریال

شرکت پارس فولاد سبزوار یازدهمین عرضه اولیه این هفته چهارشنبه

نماد: #فسبزوار

دامنه قیمت: ۲۵,۵۷۰ تا ۳۱,۲۵۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۴ شهریور ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: –

تعداد سهام قابل عرضه: ۱۰% معادل ۶۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۲۰۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۳۷,۶۳۹,۲۰۰ ریال

شرکت توسعه سامانه های نرم افزاری نگین دوازدهمین عرضه اولیه این هفته چهارشنبه ۱۴۰۰

نماد: #توسن

دامنه قیمت: ۶۲۴۴ تا ۷۶۳۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۴ شهریور ۱۴۰۰ به روش ترکیبی (مطابق با پیام ناظر در روز عرضه اولیه)

تعداد کل سهام شرکت: ۲٫۰۴۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۱۰% از سهام شرکت ۱۰۲٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم به روش ترکیبی در طی دو مرحله

• مرحله اول: عرضه به سرمایه‌گذاران واجد شرایط به روش ثبت سفارش که تاریخ دوره سفارش‌گیری و عرضه چهارشنبه ۲۴ شهریورماه ۱۴۰۰ می‌باشد. (منظور از سرمایه‌گذاران واجد شرایط صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار است). در این مرحله به صورت ثبت سفارش (بوک بیلدینگ) در بازه قیمتی مشخص شده ثبت سفارش انجام خواهند داد. بر اساس سفارش‌های ثبت شده، کشف قیمت انجام خواهد شد.

• مرحله دوم: پس از انجام مرحله اول و کشف قیمت توسط سرمایه‌گذاران واجد شرایط، سایر سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی بر اساس سهمیه مشخص شده در اطلاعیه عرضه و قیمت ثابت (قیمت کشف شده در مرحله اول) زمان افزایش قیمت سهام سفارش خود را در زمان اعلام شده در پیام‌های ناظر بازار ارسال خواهند کرد.

حداکثر سهمیه هر کد: ۲۰۴ سهم

حداکثر سرمایه: ۱,۵۶۲,۱۷۰ ریال

پذیره نویسی شرکت بیمه هوشمند فردا

نماد: #وفردا

دامنه قیمت: ۵۰۰ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۱۷ آذر ۱۴۰۰ حداکثر به مدت ۳۰ روز

تعداد کل سهام شرکت: ۲٫۰۴۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۵۰% از سهام شرکت ۱٫۲۵۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم به روش پذیره نویسی

• ارزش اسمی هر سهم ۱۰۰ تومان بوده و سرمایه اولیه این شرکت ۵۰۰ میلیارد تومان است. تعداد سهام قابل پذیره‌نویسی یک میلیارد و ۲۵۰ میلیون سهم است و مبلغ قابل پرداخت به ازای هر سهم در پذیره‌نویسی ۵۰ تومان است که در زمان پذیره‌نویسی به صورت نقدی واریز خواهد شد. ۵۰ درصد باقیمانده هم تا حداکثر ظرف مدت دو سال از زمان ثبت شرکت در تعهد پذیره‌نویسان خواهد بود.

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۰۰٫۰۰۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۱۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال

پذیره نویسی شرکت بیمه زندگی کاریزما

نماد: #کاریز

دامنه قیمت: ۵۰۰ ریال

زمان خرید: یکشنبه ۲۱ آذر ۱۴۰۰

تعداد کل سهام شرکت: ۷۲۰٫۰۰۰٫۰۰۰ سهم

مبلغ سفارش ۵۰۰ ریال ( معادل ۵۰ درصد از ارزش اسمی سهم ) می‌باشد و مابقی ۵۰۰ ریال ارزش اسمی سهم در تعهد پذیره نویسان می‌باشد که در آینده با اعلام شرکت دریافت خواهد شد. کارمزد های پذیره نویسی بر عهده ناشر سهم می‌باشد.

حداکثر سهمیه هر کد: ۱ تا ۱۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سرمایه: ۵۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال

پذیره نویسی سهام در دست انتشار شرکت بیمه پردیس

نماد: #بیمه پردیس

دامنه قیمت: ۵۰۰ ریال

زمان خرید: یکشنبه ۲۸ آذر ۱۴۰۰

تعداد کل سهام شرکت: ۸۲۵,۰۰۰,۰۰۰ سهم

مبلغ سفارش ۵۰۰ ریال ( معادل ۵۰ درصد از ارزش اسمی سهم ) می‌باشد و مابقی ۵۰۰ ریال ارزش اسمی سهم در تعهد پذیره نویسان می‌باشد که در آینده با اعلام شرکت دریافت خواهد شد. کارمزد های پذیره نویسی بر عهده ناشر سهم می‌باشد. زمان ثبت سفارش از ساعت ۹:۳۰ تا ۱۰ می‌باشد. تنها در این زمان امکان ثبت، ویرایش و حذف سفارش وجود خواهد داشت. لذا پس از ساعت ۱۰ امکان ویرایش و انصراف از خرید وجود نخواهد داشت.

حداکثر سهمیه هر کد: ۱۰٫۰۰۰ تا ۱۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

حداکثر سرمایه: ۵۰٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال

شرکت پویا زرگان آق دره سیزدهمین عرضه اولیه این هفته چهارشنبه

دامنه قیمت: ۱۷٫۷۲۵ تا ۲۱٫۶۶۶ ریال

زمان خرید: چهارشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۰ به روش بوک بیلدینگ

تعداد کل سهام شرکت: ۳٫۰۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ برگ سهم

تعداد سهام قابل عرضه: ۳۰۰٫۰۰۰٫۰۰۰ میلیون برگ سهم معادل ۱۰% سهام شرکت

حداکثر سهمیه هر کد: ۲۵۰ سهم

حداکثر سرمایه: ۵,۴۳۶,۱۷۰ ریال

پذیره نویسی باشگاه پرسپولیس (سهام جدید ناشی از سلب حق تقدم در افزایش سرمایه)

نماد: #پرسپولیسح

قیمت ثبت سفارش: ۳٫۳۸۷ ریال

زمان خرید: یکشنبه ۱۵ اسفند ۱۴۰۰ بمدت یکماه و با اعلان ناظر بازار

حداکثر سهمیه هر کد: حداقل ۱ و حداکثر ۸۸۵ برگ سهم

حداکثر نقدینگی مورد نیاز: ۳٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال

پذیره نویسی باشگاه استقلال (سهام جدید ناشی از سلب حق تقدم در افزایش سرمایه)

نماد: #استقلالح

قیمت ثبت سفارش: ۲.۹۱۰ ریال

زمان خرید: یکشنبه ۱۵ اسفند ۱۴۰۰

حداکثر سهمیه هر کد: حداقل ۱ و حداکثر ۱۰۳۰ برگ سهم

حداکثر نقدینگی مورد نیاز: زمان افزایش قیمت سهام ۳٫۰۰۰٫۰۰۰ ریال

لیست عرضه اولیه های سال ۱۴۰۱

سوالات متداول

اولین عرضه اولیه سال 1400

فگستر(شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان) اولین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰ می باشد.

عرضه اولیه این هفته چهارشنبه چیست؟

پرسپولیسح (باشگاه پیروزی) با قیمت ۳٫۳۸۷ ریال

استقلالح (باشگاه استقلال) با قیمت ۲٫۹۱۰ ریال

آخرین عرضه اولیه 1400

فزر (شرکت پویا زرگان آق دره) آخرین و سیزدهمین عرضه اولیه سال ۱۴۰۰