مقاومت و نقاط PIVOT


پیوت چیست؟ شناسایی پیوت مینور و ماژور در تحلیل تکنیکال

نقاط پیوت در بورس از مباحث مهم و محوری هستند که با توجه به آنها از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خط روند، چنگال اندروز، الگوها و … توسط تحلیل گران استفاده می شود.
شناسایی انواع پیوت ها بسیار حائز اهمیت بوده چرا که یکی از اصلی ترین اهداف تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، تشخیص نقاط بازگشتی قیمت است؛ و این پیوت ها هستند که در بررسی وضعیت گذشته و فعلی قیمت ها بسیار بکار می روند. در صورتی که شناسایی این نقاط به درستی انجام نشود باعث خواهد شد که تحلیل گران در تحلیل های خود دچار اشتباه شوند و در نهایت در معاملات خودشان با زیان های جبران ناپذیری روبرو شوند.

پیوت در تحلیل تکنیکال

پیوت ها (pivot) نقاطی هستند که در آنها نمودار قیمت تغییر جهت می دهد. پیوت ها که به آنها نقاط بازگشت هم گفته می شود زمانی شکل می گیرند که نیروی عرضه و تقاضا، یکی بر دیگری غلبه کند!
زمانی که شما به یک نمودار قیمت نگاه می کنید بیشمار پیوت را مشاهده خواهید کرد، در تصویر زیر می توانید نمونه ای از یک نمودار را مشاهده کنید که نقاط پیوت با رنگ آبی مشخص شده اند.

پیوت در تحلیل تکنیکال

انواع پیوت ها در بورس

همانطور که از تعریف پیوت چیست متوجه شدیم، در بازار هی مالی پیوت ها سطوح قیمتی هستند که معامله گران از آنها برای یافتن تحرکات بازار استفاده می کنند؛ اما به صورت علمی پیوت ها مجموعه از سه کندل هم راستا هستند که در خلاف جهت روند قبلی شکل می گیرند و به دو دسته ی پیوت های مینور و پیوت های ماژور تقسیم می شوند.

انواع پیوت

پیوت ماژور چیست؟

پیوت های ماژور نقاطی هستند که در انتهای روند ها تشکیل می شوند و تغییر جهت های اصلی را در نمودارها نشان می دهند. تحلیل گران تکنیکالی نیز از این نقاط برای تحلیل های خود استفاده می کنند و ابزار های تکنیکالی بر اساس پیوت های ماژور رسم می شوند.
بنابراین برگشت های بزرگ بر روی نمودارها در این نقاط ماژور اتفاق می افتند و روندهای نزولی به صعودی و یا روندهای صعودی به نزولی تبدیل می شوند و از این رو برای تحلیل گران تکنیکالی بازار حائز اهمیت است و بر اساس آنها خطوط روند، کانال ها و یا الگو ها را رسم می کنند.

پیوت مینور چیست؟

پیوت های مینور دقیقا در طرف مقابل پیوت های ماژور قرار دارند و منجر به حرکات اصلاحی کوچک می شوند. این پیوت ها نشان دهنده ی نوسانات کوتاه مدت هستند و اعتبار کمتری دارند و نقش مهم و موثری در تعیین الگوهای نموداری ندارند؛ از این رو تحلیل گران اغلب از این نقاط چشم پوشی می کنند و مراقب هستند که در تله ی این نوسانات کوتاه مدت نیوفتند مگر آنکه قصد نوسان گیری از بازار را داشته باشند چرا که این نقاط خلاف جهت روند اصلی هستند.
پیوت ماژور و مینور نسبی هستند و در تایم فریم های مختلف تفاوت می کند. برای انتخاب تایم فریم مناسب باید طبق استراتژی معاملاتی خودتان عمل کنید. برای مثال در تصویر زیر پیوت های مینور با رنگ سبز و پیوت های ماژور با رنگ آبی مشخص شده اند.

پیوت ماژور و مینور

نحوه تشخیص پیوت ماژور و مینور

برای تشخیص پیوت ماژور چندین روش وجود دارد که پرکاربردترین روش برای شناسایی این پیوت ها در بورس روش دیداری است که بدون استفاه از هیچ ابزاری و فقط با شناخت و تجربه انجام می شود که البته این مهارت با تمرین بدست خواهد آمد؛ اما در کنار این روش دو روش اصولی برای شناخت پیوت های ماژور وجود دارد که در ادامه در مورد آنها صحبت خواهیم کرد.

روش تشخیص پیوت

روند جدید ۳۸٪ روند قبلی اصلاح کند
برای تشخیص اصلاح ۳۸ درصدی از ابزارهای اصلاحی فیبوناچی استفاده می شود و اگر اصلاح انجام شده کمتر از تراز ۳۸.۲ فیبوناچی باشد پیوت تشکیل شده مینور خواهد بود و در صورتی که مقدار اصلاح بیشتر از این تراز باشد پیوت، ماژور محسوب می شود.

پیوت

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید در تصویر شماره ۱ محلی که با فلش آبی مشخص شده است به اندازه ی ۳۸٪ روند قبلی اصلاح نکرده در نتیجه پیوت مینور خواهد بود؛ اما در تصویر شماره ۲ اصلاح دقیقا به اندازه تراز ۳۸.۲ فیبو انجام شده است پس می توان این نقطه را یک ماژور در نظر گرفت.

اندیکانور تشخیص پیوت ماژور

اندیکانور تشخیص پیوت ماژور که تحلیل گران از آن استفاده می کنند اندیکاتور MACD است که معمولا یک فاز مثبت یا منفی را در این اندیکاتور در نظر می گیرند و سپس بالاترین یا پایین ترین قیمت در آن قسمت را به عنوان پیوت ماژور در نظر می گیرند.

اندیکانور تشخیص پیوت ماژور

در نمودار بالا، تغییر فاز هیستوگرام مکدی و تقاطع نزولی یا صعودی خطوط سیگنال در زمان تشکیل پیوت های ماژور در نقاط A و B کاملا مشخص است.
نکته: یک پیوت ماژور باید هر دو شرط بالا را داشته باشد پس برای شناسایی قطعی پیوت های ماژور از هر دو روش بصورت همزمان استفاده کنید.

خلاصه مفهوم پیوت

گفتیم که یکی از مهمترین و پایه ای ترین مطالب تکنیکال تشخیص نقاط بازگشتی بر روی نمودار است اما در علم تکنیکال ما مجاز نیستیم به هیچ عنوان هیچ ابزاری را بر روی مینورها رسم کنیم و حتما باید ابزار ها، واگرایی ها، چنگال ها، فیبو ها و… بر روی ماژورها رسم بشوند. البته پولبک ها آن هم به صورت استثنا معمولا مینور هستند و توجه داشته باشید که روش های زیادی برای شناسایی پیوت معرفی شده اما ساده ترین و پر کاربردترین روش برای تشخیص پیوت ها علاوه بر استفاده از اندیکاتور تشخیص پیوت و اصلاح ۳۸٪ روند، روش دیداری است که امروز مورد بحث قرار گرفت.

برای مطالعه کامل در مورد اندیکاتور مک دی به این لینک مراجعه کنید: آموزش اندیکاتور مک دی

نحوه تشخیص پیوت ماژور و مینور

خط روند و اهمیت پیوت ماژور و مینور در نمودار قیمتی

یکی از مهم ترین نکاتی که در تشخیص روند می تواند به تحلیل گر کمک کند این است که ابتدا نقاط پیوت مینور و پیوت ماژور به درستی تشخیص داده شوند.

پس از آن که نقاط قله و دره بدون خطا انجام شد می توان وارد مرحله بعدی شد و تشخیص داد که روند تغییر پیدا کرده است یا خیر.

منظور از تغییر روند این است که مقاومت و نقاط PIVOT روند صعودی تبدیل به روند نزولی شود و یا برعکس.

هر تحلیل گری در بازار سرمایه بر این موضوع آگاه است که هر نماد پس از آن به صورت متوالی دارای یک روند صعودی است نیاز است که برای چند روز استراحت کند و یا به بیان دیگر اصلاح قیمتی صورت بگیرد.

منظور از اصلاح قیمتی این است که قیمت سهم چند درصد مجددا پایین می آید و این روند نزولی و کاهش قیمت باعث می شود که پتانسیل مجددا در آن نماد جمع شده و استارت بعدی خود را برای روند صعودی بزند.

بنابراین اصلاح قیمتی به برگشت نمودار قیمتی به خط حمایت قبلی برای یک بازه کوتاه مدت گفته می شود.

تشخیص دادن روند نزولی از اصلاح قیمتی چگونه انجام می شود؟

موضوعی که پیش می آید این است که هم در اصلاح قیمتی و هم در روند نزولی با کاهش قیمت سهم مواجه هستیم اما واکنشی که تحلیل گران به این دو موضوع نشان می دهند متفاوت است.

چگونه تشخیص دهیم که این کاهش قیمتی که در سهم اتفاق افتاده است تنها یک اصلاح قیمتی است و سهم مجددا روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت یا خیر نمودار قیمتی سهم در حال نزول است و لازم است که از سهم خارج شویم؟

فرض کنید که سه نقطه به صورت زیر تشکیل یک نمودار قیمتی داده اند، خط AB یک روند صعودی است که در آن قیمت سهم رشد کرده است یعنی قیمت سهم در نقطه B بیشتر از قیمت همان سهم در نقطه A است.

در نقطه B به بعد ما شاهد کاهش قیمت سهم هستیم و همان گونه که مشاهده می شود به صورت پیوسته سهم در حال نزول است. چگونه تشخیص دهیم که BC به وجود آمده اصلاح قیمتی بوده است که برای همه نمادها اتفاق می افتد و یا خیر یک روند نزولی است؟

پاسخ آن این است:

ارتفاع خط BC اگر کوچکتر از ۳۸ درصد ارتفاع خط AB باشد، ما با یک اصلاح قیمتی مواجه هستیم و لازم نیست از سهم خارج شویم.

اصلاح قیمتی در نمودار قیمتی

در صورتی که موقعیت نقطه C به شکلی باشد که ارتفاع به وجود آمده بیش از ۳۸ درصد ارتفاع روند صعودی باشد خط BC تنها یک اصلاح قیمتی نیست بلکه ما با یک روند نزولی مواجه هستیم.

تمیز دادن اصلاح قیمتی از روند نزولی به ما چه کمکی می کند؟

اولین گام در بسیاری از تحلیل های تکنیکال و ابزارهای موجود این است که روندهای نزولی و صعودی به درستی تشخیص داده شوند.

تحلیل گران بر مبنای سیاست ها و استراتژی های مختص به خود تصمیم می گیرند که در روند نزول باقی بمانند یا از سهم خارج شوند.

درصد بالایی از سرمایه گذاران همراه با اصلاح قیمتی پیش می روند و صبر می کنند که روند صعودی نمودار قیمتی مجددا از سر گرفته شود.

بنابراین برای آن که تحلیل گران بتوانند گام بعدی رو مشخص کنند که در سرمایه گذاری خود چه اقدامی انجام دهند لازم است که روندها را تشخیص دهند.

نقاط پیوت مینور و پیوت ماژور چه نقاطی هستند؟

تشخیص دادن نقاط پیوت مینور از پیوت ماژور نیز به نمودار قیمتی و اصلاح قیمتی برمی گردد.

پیوت مینور به نقاطی گفته می شود که در اصلاح های قیمتی اتفاق می افتد و پیوت ماژور مربوط به نقاطی است که در روندهای صعودی و نزولی شکل می گیرد.

در شکل زیر نقطه C به عنوان پیوت ماژور ارائه شده است زیرا خط BC یک روند نزولی است.

در واقع ارتفاع خط BC بیش از ۳۸ درصد ارتفاع خط AB است بنابراین BC روند نزولی است و نه اصلاح قیمتی و به همین علت است که نقطه C پیوت ماژور است.

بنابراین در تصویر زیر نمودار قیمتی سهم سه روند را طی کرده است روند صعودی AB، روند نزولی BC، روند صعودی CD

به زبان ساده نقاط پیوت ماژور ابتدا و انتهای روندهای صعودی و نزولی هستند.

پیوت ماژور و پیوت مینور

پیوت ماژور و پیوت مینور

در نمودار پایین دو نقطه به عنوان نقاط پیوت مینور مشخص شده اند زیرا کاهش قیمتی سهم بسیار کوتاه (کتر از ۳۸ درصد روند صعودی) است.

چون اصلاح قیمتی اتفاق افتاده است بنابراین پیوت های مینور نام گذاری می شوند و در تحلیل های تکنیکال این پیوت ها در نظر گرفته نمی شوند.

در حالت کلی می توان گفت که در تصویر زیر تنها یک روند صعودی را شاهد هستیم و این نمودار هیچ روند نزولی را تجربه نکرده است.

پیوت مینور به زبان ساده به نقاطی گفته می شود که در اصلاح های قیمتی و یا ریز موج ها رخ می دهد و این نقاط اهمیتی در تحلیل ها، بررسی واگرایی و همگرایی ها و … ندارند.

پیوت مینور در بورس

پیوت مینور در بورس

چند نکته در باب پیوت های مینور و ماژور

نکته ای که لازم است به آن توجه شود این است که در ترسیم خطوط حمایت و مقاومت آن چه که خط ها را به وجود می آورد پیوت های ماژور هستند.

در واقع تحلیل مقاومت و نقاط PIVOT گر ابتدا پیوت های ماژور را مشخص می کند و سپس با اتصال این نقاط به هم خطوط حمایت و مقاومت را ایجاد می کند.

تحلیل گر تحت هیچ شرایطی مجاز نیست که برای آنالیز نمودار قیمتی توسط اندیکاتورها و اسیلاتورها از پیوت مینور استفاده کند.

موضوع دیگر که در کنار اصلاح قیمتی تعریف می شود اصلاح زمانی است. در اصلاح زمانی به جای ۳۸ درصد ارتفاع (عمودی) ۳۸ درصد محور افقی در نظر گرفته می شود.

معنی ماژور بدخیم است و به پیوت ماژور مقاومت و نقاط PIVOT نقاط بدخیم نیز می گویند.

پیوت های مینور و یا در حالت کلی تر اصلاح قیمتی باعث تغییر جهت قیمت می شوند اما تغییر روند ایجاد نمی کنند و به عبارتی روند قبلی ادامه پیدا می کند.

استفاده از نقاط محوری برای پیش‌بینی

نقاط محوری توسط معامله گران در معاملات بازارهای کالایی و سهام استفاده می‌گردد. این نقاط بر اساس بیشترین قیمت، کمترین قیمت و قیمت بسته شدن آخرین جلسه معاملاتی قبلی محاسبه می‌گردند و از این نقاط در پیش‌بینی سطوح حمایت و مقاومت فعلی یا در آینده استفاده می‌شود. این سطوح حمایت و مقاومت می‌توانند توسط معامله‌گران برای تشخیص نقاط ورود و خروج ، چه برای حد ضرر و چه برای حفظ سود استفاده شوند.

  • یک نقطه محوری یک نشانگر (اندیکاتور) تحلیل تکنیکال یا محاسباتی است که که برای تشخیص روند کلی کلی بازار در طول یک دوره زمانی است.
  • در اصل نقطه محوری به صورت ساده میانگین بالاترین قیمت ، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن روز معاملاتی قبلی است.
  • در روز پس از آن، معاملات بالای نقطه محوری نشان دهنده غلبه رفتار گاوی (صعودی) است، در حالیکه معامله پایین تر از نقطه محوری نشان دهنده غلبه رفتار خرسی (نزولی) است.
  • در اینجا ما به نحوه محاسبه نقطه محوری و طرز استفاده از آن در عمل می‌پردازیم.

چگونه نقطه محوری را محاسبه کنیم

چندین روش مختلف برای محاسبه نقاط محوری وجود دارد، روش رایج‌تر روش سیستم پنج نقطه است. این سیستم با استفاده از بالاترین قیمت روز قبل ،پایین‌ترین قیمت روز قبل و قیمت بسته شدن روز قبل در امتداد دو سطح حمایتی و دو سطح مقاومتی (در مجموع پنج نقطه قیمتی)، یک نقطه محوری بدست می‌آورد. معادلات به شرح زیر است:

برای سهام، که تنها در طول ساعات معینی از روز معامله می‌گردد از سقف و کف و قیمت بسته شدن ساعات معاملاتی استاندارد روزانه استفاده می‌گردد.

در بازارهای 24 ساعته، مانند بازار فارکس که در آن ارز معامله می‌شود، نقاط محوری اغلب با استفاده از محدوده زمانی نیویورک و ساعت بسته شدن آن (4 بعد از ظهر) در طی چرخه های 24 ساعته تعیین می‌شود. از آنجا که GMT نیز اغلب در تجارت در بازار فارکس استفاده می شود، برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند که از 23:59 GMT به عنوان ساعت بسته شدن و از 00:00 GMT به عنوان ساعت بازگشایی استفاده کنند.

با اینکه کاربرد نقاط محوری بر روی چارت و استفاده از داده‌های روز قبل برای بدست آوردن سطوح حمایت و مقاومت برای روز بعدی متداول‌تر است، این روش قابل اجرا بر روی چارت هفتگی برای بدست آوردن نقاط محوری برای هفته بعد نیز می‌باشد. این روش می‌تواند به مقاومت و نقاط PIVOT نوسانگیران کمک کند و به حد کمتری نیز برای معامله‌گران روزانه کمک‌کننده است.

یک نوع مرسوم دیگر از روش سیستم پنج نقطه اضافه کردن قیمت گشایش به فرمول است.

در اینجا قیمت گشایش به معاده اضافه گردیده است. تمام محاسبات به همان روش سیستم پنج نقطه انجام می‌شود با این تفاوت که نقطه محوری با فرمول جدید باید مورد استفاده قرار بگیرد.

با این حال، یک سیستم‌ دیگر نقاط محوری توسط تام دمارک[1] گسترش داده شده که موسس و مدیرعامل DeMARK Analytics است. این سیستم از قوانین زیر پیروی می‌کند:

همانطور که می بینید،سیستم های نقاط محوری بسیاری موجود است.

هرچند که به جهت درک اینکه دقیقا در حال استفاده از چه چیزی هستید دانستن نحوه محاسبه نقاط محوری مهم است اما بسیاری از پلتفرم‌های ارائه دهنده نمودار نقاط محوری را برای ما محاسبه می‌کنند. به راحتی اندیکاتور نقاط محوری (مقاومت و نقاط PIVOT pivot-poin indicator) را به نمودار خود اضافه کنید و تنظیمات مورد نظر خود را بر روی آن اعمال کنید.

تفسیر و استفاده از نقاط محوری

نقطه محوری خودش حمایت و مقاومت اصلی است. این بدان معنی است که انتظار می‌رود بزرگترین حرکت قیمتی در این قیمت رخ دهد. سطوح حمایت و مقاومت های دیگر کم اهمیت‌تر هستند اما باز هم ممکن است که موجب ایجاد تحرک قیمتی قابل ملاحظه‌ای گردند.

نقاط محوری می توانند به دو روش مورد استفاده قرار بگیرند: اولین روش برای تعیین روند کلی بازار است. اگر قیمت محوری در یک حرکت رو به بالا شکسته شود،بازار صعودی است. اگر قیمت به زیر قیمت محوری حرکت کند نتیجه می‌گیریم بازار نزولی است.

روش دوم استفاده از نقاط محوری برای ورود و خروج از بازار است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است یک سفارش محدود برای خرید 100 سهم زمانی که سطح مقاومت شکست قرار دهد. در مقابل، یک معامله‌گر ممکن است حدد ضرر را نزدیکی حمایت و یا بر روی آن قرار دهد.

در حالی که بعضی اوقات این سطوح برای پیش‌بینی تحرکات قیمتی بسیار خوب ظاهر می‌شوند اما مواردی هم وجود دارد که این سطوح، تاثیرگذار ظاهر نمی‌شوند. مانند هر ابزار تکنیکال ، سود با تکیه بر تنها یک اندیکاتور حاصل نمی‌گردد.

موفقیت سیستم نقاط محوری مستقیما به گردن معامله‌گر است و بستگی به توانایی او در استفاده موثر آن به همراه دیگر اشکال تحلیل تکنیکال دارد. این اندیکاتورهای دیگر می‌تواند هر چیزی اعم از مکدی یا الگوهای شمعی یا استفاده از میانگین متحرک‌ها برای تشخیص روند، باشد. هرچه تعداد اندیکاتورهای مقاومت و نقاط PIVOT با نشانه مثبت برای یک معامله بیشتر باشد، شانس موفقیت بالاتر است.

نقاط محوری یک راه عالی برای شناسایی مناطق حمایت و مقاومت هستند اما زمانی بهترین عملکرد را دارند که همراه با انواع دیگر تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار بگیرند.

نقاط محوری بنیان محاسباتی ساده‌ای دارند و درحالیکه برای بعضی معامله‌گران کاربرد دارند، دیگر معامله‌گران ممکن است آنها را کاربردی ندانند. هیچ تضمینی وجود ندارد قیمت متوقف یا روند آن معکوس گردد ، یا حتی اصلا به سطوح ساخته شده در نمودار برسد. در مواقع دیگر قیمت از میان این سطوح حرکت می‌کند و بالا و پایین می‌رود. مانند دیگر اندیکاتورها، باید تنها از آن به عنوان قسمتی از طرح معاملاتی استفاده گردد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.