درک مفهوم الگوی مثلث


الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال (Continuation Pattern) الگویی است که نشان‌دهندهٔ ادامهٔ حرکت قیمت در جهت روند غالب می‌باشد.

تعداد زیادی از الگوهای ادامه‌دهنده وجود دارند که تحلیل‌گران تکنیکال از آن‌ها جهت دریافت سیگنال حرکتی روند استفاده می‌کنند.

الگوهای ادامه‌دهنده شامل مثلث‌ها (Triangles)، پرچم‌ها (Flags)، پرچم سه‌گوش (Pennant) و مستطیل (Rectangle) می‌باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال می‌توانید از مطلب آموزشی «تحلیل تکنیکال چیست» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

  • الگوی ادامه‌دهنده الگویی است که نشان‌دهندهٔ تمایل حرکت قیمت در جهت روند غالب خود می‌باشد.
  • تمامی الگوهای ادامه‌دهنده لزوماً باعث ادامهٔ روند نمی‌شوند. در بسیاری از آن‌ها بازگشت روند شکل می‌گیرد. با صبر برای شکست قیمتی (Breakout)، معامله‌گران می‌توانند نتیجهٔ حاصل شده توسط این الگوها را بررسی کنند.
  • نحوهٔ ایده‌آلِ معامله با الگوهای ادامه‌دهنده، معامله در جهت حرکت روند قیمتی می‌باشد. اما باید معامله‌گران تا شکست قیمتی و مشخص شدن جهت حرکت قیمت صبر کنند.

درک مفهوم الگوی ادامه‌دهنده

یک الگوی ادامه‌دهنده نامش را از تمایل روند برای ادامهٔ مسیر در جهت سابق خود، پس از تکمیل الگو گرفته است.

لزوماً تمامی الگوهای ادامه‌دهنده به ادامهٔ روند منجر نمی‌شوند. برای مثال، ممکن است قیمت‌ها پس از شکل‌گیری یک الگوی مثلث و یا پرچم سه‌گوش، باز هم بازگشت قیمتی را تجربه کنند.

الگوهای ادامه‌دهنده زمانی از اتکا بیشتری برخوردارند که روند حرکتی قیمت در این الگوها قدرتمند باشند.

به یاد داشته باشید که الگوهای ادامه‌دهنده در مقایسه با موج‌های روندی (trending waves)، کوچک‌تر می‌باشند.

برای مثال، قیمت‌ها با قدرت زیادی رشد کرده، یک مثلث کوچک را تشکیل داده، سطح فوقانی مثلث را شکسته و به حرکت در سطوح بالاتر ادامه می‌دهند.

اگر الگوی ادامه‌دهنده به اندازهٔ موج روندی‌ باشد که پیش از آن شکل‌گرفته است، این موضوع نشان‌دهندهٔ افزایش نوسان بازار (market volatility) و عدم قطعیت در جهت حرکت بازار و وجود حرکات بزرگ‌تر در خلاف جهت روند می‌باشد.

همگی این نشانه‌ها، به‌عنوان یک هشدار در خصوص جهت حرکت روند در نظر گرفته می‌شوند.

مورد دیگری که باید در نظر داشته باشید، موج‌های روندی کوچکی است که یک الگوی ادامه‌دهنده، پس از آن‌ها تشکیل می‌شود.

اگر قیمت‌ها یک حرکت بسیار آهسته به سطوح بالاتر داشته باشند، سپس یک الگوی ادامه‌دهنده تشکیل داده، و دوباره یک حرکت بسیار آهسته به سمت بالا انجام دهند و یک الگوی ادامه دهنده دیگر بسازند، این دسته از حرکات قیمت از اتکاپذیری پایینی برخوردار خواهد بود.

به‌خصوص زمانی که آن‌ها را با الگوهای ادامه‌دهنده‌ای مقایسه می‌کنیم که پس از حرکات قوی قیمتی شکل گرفته‌اند.

الگوهای ادامه‌دهنده‌ای که پس از حرکات قدرتمند قیمت شکل می‌گیرند، نشان‌دهندهٔ قدرت بالای خریداران بازار می‌باشند.

اما الگوهای ادامه‌دهنده‌ای که پس از حرکات آهسته قیمتی تشکیل می‌شوند، نشان‌دهندهٔ تردید خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها است.

معمول‌ترین تکنیک معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، صبر برای تشکیل الگو، رسم خط روند در اطراف الگو، و سپس ورود به معامله پس از شکسته شدن این الگو - در جهت روند غالب - می‌باشد.

انواع الگوهای ادامه‌دهنده

الگوهای معمول ادامه‌دهنده شامل مثلث‌ها، پرچم سه‌گوش، پرچم و مستطیل می‌باشد. در ادامه، مشخصاتی از هر یک از الگوهای ادامه‌دهنده را بیان کرده‌ایم.درک مفهوم الگوی مثلث

مثلث‌ها

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

یک مثلث (Triangle) زمانی شکل می‌گیرد که حرکات قیمت در یک سهم، با گذشت زمان متراکم‌تر شود.

سه نوع اصلی از مثلث‌ها وجود دارد: مثلث صعودی (Ascending Triangle)، مثلث نزولی (ِDescending Triangle)، و مثلث متقارن (Symmetrical Triangle).

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی مثلث می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

یک الگوی مثلث صعودی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت با تشکیل نقاط بازگشتی کف‌های بالاتر (rising swing lows)، یک خط روند صعودی تشکیل دهد.

در چنین الگویی، نقاط بازگشتی سقف همگی در یک سطح مشابه قرار می‌گیرند، که باعث تشکیل یک خط روند افقی (horizontal trendline) می‌شود.

در یک الگوی مثلث نزولی، نقاط بازگشتی سقف‌های پایین‌تری (lower swing highs) تشکیل می‌شوند که یک خط روند با شیب منفی می‌سازد.

نقاط بازگشتی کف همگی در یک سطح مشابه قرار دارند، که باعث تشکیل یک خط روند افقی می‌شود.

یک مثلث متقارن، دارای نقاط بازگشت قیمتی سقف پایین‌تر (lower swing highs) و نقاط بازگشت قیمتی کف بالاتر (higher swing lows) می‌باشد.

بنابراین در چنین الگویی، شما هم‌زمان یک خط روند صعودی و یک خط روند نزولی را مشاهده می‌کنید.

برای رسم یک الگوی مثلث، شما حداقل نیاز به دو نقطهٔ برگشتی سقف و دو نقطهٔ برگشتی کف دارید.

تشکیل نقطهٔ برگشتی سقف و یا کف سوم (و یا در برخی از مواقع چهارم)، پیش از وقوع شکست قیمتی معمول می‌باشد.

الگوی پرچم سه‌گوش

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

پرچم‌های سه‌گوش (Pennants) یک فرم از الگوی مثلث می‌باشند، اما از اندازهٔ بسیار کوچک‌تری برخوردارند.

در حالی که الگوی مثلث دارای نقاط بازگشتی سقف و کف بوده و قیمت‌ها بین این دو ناحیه نوسان می‌کنند، یک الگوی پرچم سه‌گوش معمولاً به شکل یک رِنج قیمتی کوچک (small price range) و یا تثبیت قیمتی کوچک‌ (consolidation) دیده می‌شود.

الگوی پرچم سه‌گوش پیش از یک حرکت قدرتمند صعودی - نزولی در بازار تشکیل می‌شوند، و نشان‌دهندهٔ استراحت بازار پیش از شکست دوباره قیمت می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی پرچم سه گوش می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی پرچم سه گوش در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی پرچم

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

پرچم‌ها (Flags) از شباهت زیادی نسبت به الگوی پرچم سه گوش برخوردارند. این الگو پس از حرکات قدرتمند صعودی یا نزولی قیمت، یک محدودهٔ معاملاتی باریک را تشکیل می‌دهد.

تفاوت الگوی پرچم با الگوی پرچم سه‌گوش، در این است که در الگوی پرچم، قیمت در بین دو خط موازی حرکت می‌کند.

دو خطی که می‌توانند صعودی، نزولی و یا افقی باشند. در حالی که در الگوی پرچم سه‌گوش، شاهد فرمی مثلثی شکل هستیم.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی پرچم می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوی مستطیل

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

مستطیل‌ها (Rectangles) یک الگوی ادامه‌دهنده معمول می‌باشند و نشان‌دهندهٔ توقفی کوتاه در جهت حرکت روند هستند.

در چنین الگوهایی، حرکت قیمت در بین محدودهٔ حمایت و مقاومت تعیین‌شده انجام می‌شود.

معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده

نکات بسیاری در خصوص معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده وجود دارد. اولین قدم، تشخیص صحیح روند پیشین است.

برای مثال، باید در نظر بگیریم که قیمت‌ها پیش از تشکیل یک الگوی مثلث، حرکت صعودی داشته‌اند یا به سمت پایین حرکت می‌کرده‌اند؟

قدم بعدی، تشخیص الگوی ادامه‌دهنده و پیدا کردن نقطهٔ شکست می‌باشد. برخی از معامله‌گران تنها در صورتی وارد معامله می‌شوند که شکست قیمتی، در جهتی مشابه با روند پیشین باشد.

هر چند دستهٔ دیگری از معامله‌گران، حتی اگر شکست قیمتی در خلاف جهت روند پیشین انجام شود نیز وارد معامله می‌شوند.

این معامله‌گران با وجود اینکه وارد معاملاتی با احتمال موفقیت پایین‌تری شده‌اند، اما در صورت تغییر جهت روند از سود زیادی برخوردار خواهند شد.

زمانی که درک مفهوم الگوی مثلث یک شکست قیمتی اتفاق می‌افتد، یک معامله در جهت شکست قیمتی انجام می‌شود. برای مثال، اگر یک شکست قیمتی در سطح فوقانی یک الگوی پرچم سه‌گوش انجام شود، می‌توان از یک دستور استاپ حفاظتی (stop loss order) در سطح زیرین این الگو، استفاده کرد.

یک دستور استاپ حفاظتی، در محدودهٔ خارج از الگو و در جهت مخالف با شکست قرار داده می‌شود.

هدف سود (Profit Target) می‌تواند براساس ارتفاع (Height) الگوی ادامه‌دهنده تعیین شود. برای مثال، اگر یک الگوی مستطیل با ارتفاع قیمتی 2 دلار (فاصلهٔ بین سطح مقاومت و سطح حمایت) تشکیل شود، آن‌گاه پس از شکست قیمتی به سمت پایین، هدف قیمتی تخمین زده شده، «2 دلار – سطح حمایتی قیمت» می‌باشد.

اگر قیمت شکست به سمت بالا انجام دهد، شما می‌توانید هدف قیمتی را با اضافه کردن 2 دلار به قیمت سطح مقاومت، به دست آورید.

همین مفهوم در خصوص الگوی مثلث نیز صدق می‌کند. ارتفاع مثلث را به سطح قیمتی شکست (Breakout) اضافه کنید تا بتوانید هدف قیمتی را به دست آورید.

یا در صورت شکست قیمتی در خلاف جهت روند غالب، آن را از نقطهٔ شکست کم کنید تا بتوانید هدف قیمتی روند نزولی را به‌دست آورید.

برای الگوی پرچم سه‌گوش و پرچم، به اندازه‌گیری دستهٔ پرچم (Flagpole) بپردازید. اگر شکست قیمتی به سمت بالا انجام شد، مقدار اندازه‌گیری شده را به کف الگوی پرچم/پرچم سه‌گوش اضافه کنید تا بتوانید هدف قیمتی بالا را به‌دست آورید.

اگر قیمت‌ها به سمت پایین شکسته شد، میزان اندازه‌گیری شده را از سقف پرچم/پرچم سه‌گوش کم کرده تا بتوانید هدف قیمتی را در این حالت را به‌دست آورید.

اِشکال اساسی معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده و یا کل الگوهای نموداری، شکست‌های کاذب (False Breakout) می‌باشد.

یک شکست کاذب زمانی رخ می‌دهد که قیمت به محدوده‌ای خارج از الگو حرکت کند اما پس از مدت‌کوتاهی به محدودهٔ الگو بازگردد.

به همین دلیل است که ما از دستورهای استاپ حفاظتی برای کنترل میزان ریسک استفاده می‌کنیم.

در حین معامله‌گری با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده، قدرت حرکت پیشین را در نظر بگیرید. الگوهایی که پس از حرکات قدرتمند قیمتی تشکیل می‌شوند، نسبت به الگوهایی که پس از حرکات ضعیف و یا متلاطم قیمتی تشکیل می‌شوند، از اعتبار و اتکاپذیری بالاتری برخوردار خواهند بود.

الگوی ادامه‌دهنده باید نسبت به موج روندی پیشین خود، از اندازه‌ای کوچک برخوردار باشد. هرچه اندازهٔ الگو نسبت به موج روندی پیشین بزرگ‌تر باشد، از اتکاپذیری آن الگو می‌کاهد.

ممکن است که الگوی ادامه‌دهنده تشکیل شده، همچنان به مانند الگوهای عادی رفتار کند اما نوسان و حرکات افزایش‌یافته در خلاف جهت روند یک هشدار برای معامله‌گران می‌باشد.

بسیاری از معامله‌گران در حین شکست قیمتی، به دنبال افزایش حجم معاملات می‌گردند. اگر حجم معاملات در حین شکست کم باشد، احتمال کاذب بودن شکست قیمتی بالاتر می‌رود.

مثال‌هایی از الگوی ادامه‌دهنده در بازار سهام

نمودار زیر، نمودار شرکت آمازون (Amazon Inc. - AMZN) می‌باشد که نشان‌دهندهٔ سه الگوی پرچم/پرچم سه‌گوش می‌باشد. اولین الگو یک پرچم سه‌گوش است و دو الگوی بعدی الگوی پرچم می‌باشند.

دو الگوی اول، تکنیک اندازه‌گیری برای تشخیص هدف سود را به نمایش می‌گذارند. هدف سود، یک سطح تخمینی می‌باشد و بدین معنی نیست که قیمت حتماً به آن سطح قیمتی می‌رسد، و یا لزوماً به این معنی نخواهد بود که قیمت پس از رسیدن به آن سطح، دیگر به حرکت خود ادامه نخواهد داد.

الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

مثال سوم یک نقطهٔ شکست را نشان می‌دهد، که یک سیگنال خرید می‌باشد. سیگنال خرید صادرشده، خود را با روند صعودی پیشین هم‌جهت کرده است.

یک دستور استاپ حفاظتی در زیر الگوی شکل‌گرفته قرار داده شده، زیرا که شکست قیمتی به سمت بالا انجام شده است.

ارتفاع حرکت موج قیمتی موجود پیش از تشکیل الگو، اندازه‌گیری شده و سپس به سطح قیمتی کف الگو اضافه می‌شود.

تا بتوانیم با استفاده از آن هدف سود را مشخص کنیم. هدف سود مشخص شده تخمینی می‌باشد، و برای تنظیم میزان ریسک به سود احتمالی (Potential Risk / Reward) یک معامله، کاربردی است.

ممکن است در برخی از معاملات، از دستور استاپ دنبال‌کننده (trailing stop) پس از شکست قیمتی استفاده شود.

اگر علاقه مند به درک مفهوم الگوی مثلث یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید.

مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال

در بازار سرمایه برای تحلیل انواع سهام و دارایی‌ها، معمولا از ابزارهای مختلفی استفاده می‌شود که می‌توان با استفاده از داده‌های آنها، تحلیل منطقی و درستی نسبت به رفتار حرکتی سهام به دست آورد. الگوهای نموداری یکی از مهمترین ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می‌باشند که طبق آنها نقاط مهم و اساسی سهام مورد ارزیابی قرار می‌گیرد و تحلیلگران بر اساس آنها، معاملات خود را انجام می‌دهند. الگوی مثلث متقارن، از جمله الگوهای پر کاربرد در این زمینه است که در این مقاله به ساختار آن و نحوه معامله توسط آن را بیان خواهیم کرد. در ادامه به مطالب زیر خواهیم پرداخت:

تعریف الگوی مثلث

آشنایی با ساختار مثلث متقارن

انواع مثلث متقارن

- مثلث متقارن نزولی

- مثلث متقارن صعودی

نحوه انجام معامله با استفاده از الگوی مثلث متقارن

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن

هدف قیمت پس از الگوی مثلث متقار ن

تعریف الگوی مثلث

هر سهم پس از تغییرات قیمتی در طی روز، کندل قیمت را در نمودار ثبت می‌کند. مجموعه این کندل‌ها در طول بازه زمانی، تشکیل نمودار قیمتی می‌دهند. الگوهای موجود در تحلیل تکنیکال بر اساس همین نمودارها پدید می‌آیند.

الگوی مثلث، الگویی است که نمودار سهم در مقطعی از زمان، تشکیل الگویی شبیه مثلث می‌دهد و این الگو جزو الگوهای ادامه‌دهنده محسوب می‌شود. زمانی که الگو شکل می‌گیرد، سهم دچار روند اصلاحی می‌شود و پس از خروج از الگو دوباره روند قبل از الگو را ادامه می‌دهد. در این الگو حالتی به وجود می‌آید که ساختار آن به شکلی است که نمودار به حالت فشرده‌سازی می‌رسد و در انتظار یک روند بعدی می‌ماند. الگوی مثلث انواع مختلفی دارد که در این مطلب به بررسی الگوی مثلث متقارن می‌پردازیم.

آشنایی با ساختار مثلث متقارن

همان‌طور که از نام این الگو پیداست، در الگوی مثلث متقارن، دو خطی که رو به روی هم در مثلث قرار می‌گیرند، شیب یکسانی دارند و همانند یک مثلث متساوی الساقین به چشم می‌آید. خط بالایی از روی مقاومت نمودار و خط پایینی از حمایت نمودار، رد می‌شوند. زمانی که الگوی مثلث متقارن شکل می‌گیرد، نمودار درک مفهوم الگوی مثلث سهام وارد فاز اصلاحی می‌شود و در خود حدود پنج موج اصلاحی به وجود می‌آید. تشکیل ا لگوی مثلث متقارن، بعد از شکل‌گیری یک روند در نمودار است.

قیمت در الگوی مثلث متقارن، هر لحظه فشرده‌تر می‌شود تا زمانی که از داخل مثلث خارج شود. برای اینکه بتوان در بازار، موقعیت مناسبی انتخاب کرد، باید با دقت، یک شکست مقاومتی بالقوه را در سطح بالایی یا پایینی مثلث متقارن شناسایی کرد . اگر روند قبل از الگو، صعودی باشد، بعد از تشکیل الگو و عبور از منطقه مثلث متقارن، روند صعودی قدرتمندی در نمودار دوباره شکل می‌گیرد. اگر روند قبل از الگو، نزولی باشد، بعد از تشکیل الگو و عبور از منطقه مثلث تقارن، روند نزولی قدرتمندی در نمودار دوباره شکل خواهد گرفت. بنابراین همه چیز بسته به خروج از راس مثلث و شکسته شدن آن دارد.

انواع مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن به دو دسته صعودی و درک مفهوم الگوی مثلث نزولی تقسیم می‌شود. هر کدام از این دسته‌ها، تأثیر بسزایی در روند بعدی سهام دارد و می‌تواند هدف قیمتی مجزایی داشته باشند. از همین رو شناخت دقیق از انواع مثلث متقارن، امری ضروری برای انجام معاملات مختلف در بازار بورس به حساب می‌آید.

مثلث متقارن نزولی:

در این نوع از مثلث متقارن، روند نزولی شیب‌دار قبل از رسیدن به الگوی مثلث متقارن شکل می‌گیرد. در این الگو، هر بار که قیمت سهم به سطوح حمایتی یعنی خط پایینی مثلث برخورد می‌کند، از همان نقطه برمی‌گردد. اما این فرآیند به سمتی پیش می‌رود که نوک مثلث به سمت پایین و از نوع کاهشی باشد. حرکت قیمتی داخل مثلث به‌گونه‌ای پیش می‌رود که رفته رفته فشرده‌تر و متراکم‌تر می‌شود. در این مواقع هر لحظه که قیمت سهم خطوط حمایتی خود را به سمت پایین بشکند، نمودار از الگوی مثلث خارج شده و روند نزولی قبلی دوباره ادامه پیدا خواهد کرد تا جایی که افت قیمتی را شاهد هستیم.

مثلث متقارن صعودی:

همان‌طور که انتظار می‌رود، مثلث متقارن صعودی، دقیقا برعکس نوع نزولی خود عمل می‌کند. قبل از تشکیل این الگو، روند صعودی در نمودار سهم حاکم بوده است و پس از رسیدن به الگوی مثلث متقارن، وارد فاز اصلاحی شده و هر بار که کندل قیمتی، به سقف قیمت یا خطوط مقاومتی برخورد می‌کند، از همان نقطه به سمت پایین برمی‌گردد تا جایی که این رفت و برگشت و نوسانات قیمتی داخل مثلث، تشکیل مثلثی رو به بالا و صعودی می‌دهد.

هرچه قیمت، بیشتر به راس مثلث نزدیک شود، به پایان الگوی مثلث متقارن نزدیک تر می‌شویم.

در این حالت، هرگاه قیمت سهم بتواند ناحیه مقاومتی مثلث را با قدرت به سمت بالا، رد کند، هر لحظه احتمال شکل‌گیری روند صعودی با شیب بالا، وجود خواهد داشت که ادامه‌دهنده روند صعودی اولیه می‌باشد.درک مفهوم الگوی مثلث

نحوه انجام معامله با استفاده از الگوی مثلث متقارن

در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث متقارن، سیگنال خرید یا فروش بگیریم که دو خط بالا و پایین مثلث که نقاط مقاومتی و حمایتی را تشکیل می‌دهند، توسط کندل‌های قیمتی شکسته شوند. در این حالت اگر قبل از تشکیل الگوی مثلث، روند سهم، صعودی بوده باشد، با رد شدن ناحیه مقاومتی و خروج از مثلث، می‌توان منتظر یک روند صعودی بود و به نوعی سیگنال خرید صادر می‌شود. بالعکس در حالتی که قبل از شروع الگو، روند سهم نزولی بوده، با تشکیل الگو و در نزدیکی خروج از راس مثلث، اگر کندل قیمتی، خطوط حمایتی یعنی خط پایین مثلث را به سمت پایین بشکند، باید منتظر ادامه روند نزولی بود و احتمال بسیار زیاد، سیگنال فروش در معامله صادر می‌شود.

همچنین در داخل الگوی مثلث به دلیل نوسانات قیمتی می‌توان نحوه انجام معاملات را به شکل زیر در نظر بگیریم. زمانی که کندل‌های قیمتی به سطح حمایتی یعنی خطوط پایینی مثلث متقارن نزدیک می‌شوند، به دلیل اینکه احتمال می‌رود، قیمت سهم از همین نقاط به سمت بالا برگردد، می‌توان موقعیت خرید را در این نواحی انتخاب کرد و زمانی که به سمت خطوط بالایی یعنی سطح مقاومتی نزدیک می‌شود، به دلیل اینکه به احتمال زیاد دوباره به سمت پایین باز می‌گردد، پس می‌توان موقعیت فروش را در این نواحی انتخاب کرد.

هر چه نمودار سهم به سمت راس مثلث متقارن نزدیک می‌شود، کندل‌های قیمتی متراکم‌تر و کم نوسان‌تر دیده می‌شود. در این حالت باید منتظر ماند تا متوجه شویم، کندل قیمتی نمودار را به سمت بالا رد می‌کند یا پایین.

در صورتی که راس مثلث، خطوط مقاومتی را رد کند، معمولاً سیگنال خرید و در صورتی که راس مثلث، خطوط حمایتی را بشکند، معمولاً سیگنال فروش صادر می‌گردد.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن

تا زمانی که، نمودار قیمتی سهم در داخل الگوی مثلث متقارن قرار داشته باشد، نمودار سهام در فاز اصلاحی و نوسانات قیمتی قرار می‌گیرد. حجم معاملات در پروسه الگو، به شکل خنثی خواهد شد چرا که اکثر معامله‌گران در انتظار تعیین تکلیف سهم هستند. اما هر چه نمودار به سمت راس مثلث و خروج از الگو نزدیک‌تر می‌شود، دامنه نوسانات و حجم معاملات کم و کمتر می‌شود. اما اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن در نزدیکی خروج از الگو، به چشم می‌خورد. در صورتی که روند قبلی نمودار، صعودی بوده باشد، احتمالاً در صورت خروج از الگو، حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد. همچنین در نزدیکی راس مثلث، اگر روند قبلی سهم، نزولی بوده باشد، احتمالاً حجم معاملات به دلیل نزولی شدن روند سهم، کاهش پیدا می‌کند. به همین منظور بررسی حجم معاملات در نواحی مختلف الگو، می‌تواند در درک بهتر ما از روند سهم و پیش‌بینی ما از آینده سهم، کمک بسیار زیادی کند. به نوعی همیشه باید منتظر خارج شدن نمودار از الگو باشیم و با بررسی جهت روند و حجم معاملات، تصمیم بهتری نسبت به خرید یا فروش سهم خود کنیم.

هدف قیمت پس از الگوی مثلث متقارن

تعیین هدف قیمتی در تحلیل تکنیکال، همواره از اهمیت بالایی برخوردار بوده است. معمولاً پس از هر تحلیل، هدف قیمتی سهم سنجیده می‌شود. هدف قیمتی چشم‌اندازی از روند سهم و پیش‌بینی لازم را همراه دارد. در الگوی مثلث متقارن نیز، می‌توان حدس و گمان‌هایی را راجع به هدف قیمت سهم، داشت. به طور معمول وقتی الگوی مثلث متقارن شکل گرفت، در ابتدای الگو، فاصله بین دو ضلع یا دو خط حمایتی و مقاومتی، معیار خوبی برای تعیین هدف قیمت می‌باشد. در صورتی که روند بعدی سهم، صعودی باشد، از راس مثلث به‌ اندازه همان میزانی که سنجیدیم، به سمت بالا، هدف بعدی سهم خواهد بود. همچنین در صورتی که روند بعدی سهم، نزولی باشد، به همان میزان، از راس مثلث به پایین، هدف بعدی سهم خواهد بود که نشان از افت شدید قیمتی خواهد داد.

جمع بندی

الگوی مثلث متقارن از پر کاربرد‌ترین، الگوهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می‌باشد. این الگو، اطلاعات مهمی را به تحلیلگران در زمان تشکیل الگو و نیز در زمان خروج از الگو، می‌دهد. راس مثلث در این الگو حائز اهمیت است. در این حالت جهت روند سهم و هدف بعدی سهم مشخص می‌شود. به همین دلیل شناخت کافی و دقیق از الگوی مثلث متقارن در نحوه معاملات ما نقش مهمی را بازی می‌کند. در این مقاله ما به بررسی ساختار الگوی مثلث متقارن پرداختیم و در ادامه، انواع آن و نحوه معامله توسط آن را بیان کردیم.

تحلیل تکنیکال نیاز به کسب آموزش‌های لازم و مهارت‌های بیشتر دارد که کارگزاری اقتصاد بیدار با بهره بردن از کارشناسان این حوزه، خدمات آموزشی خود را به علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد که کافی است با دفاتر این کارگزاری در ارتباط باشید.

الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس چیست؟ | معرفی انواع الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس

تحلیل در بازار بورس امری بسیار حائز اهمیت است. تحلیل تکنیکال یکی از مهمترین تحلیل‌های بازار سرمایه به حساب می‌آید. در تحلیل تکنیکال اصطلاحات زیادی مورد بحث قرار می‌گیرد، الگوی ادامه دهنده یکی از اصطلاحاتی است که در تحلیل تکنیکال مورد بحث است. با استفاده از الگوی ادامه دهنده اطلاعات مفیدی درباره تحلیل سهام ارائه می‌شود که برای تعیین و تشخیص روند پیش‌روی سهام کمک زیادی می‌کند. مفهوم الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس نشان دهنده این است که ادامه حرکت قیمت یک سهم در جهت روند، غالب می‌باشد. یعنی، اگر روند یک سهم حالت صعودی داشته باشد بعد از تکمیل الگوی ادامه دهنده دوباره به حالت صعودی خود بر می‌گردد.

برای بررسی نمودار نمادهای مختلف، می‌توانید به سایت ره آورد365 به نشانی rahavard365.com مراجعه کنید.

انواع تحلیل در بازار بورس

بورس بازاری است که هر دو طرف معامله در آن سود می‌کنند. از یک طرف سرمایه‌گذاری با توجه به سرمایه‌ای که دارند سهمی که قابلیت رشد دارد را خریداری کرده و به نسبت سرمایه‌ای که دارند سود می‌کنند. از طرفی دیگر، شرکت‌هایی که فرصت ورود درک مفهوم الگوی مثلث به بازار بورس را پیدا کرده‌اند از طریق سرمایه‌های مردمی می‌توانند فعالیت شرکت خود را افزایش داده و باعث پیشرفت شرکت شوند. کسب سود در بازار سرمایه زمانی امکان‌پذیر است که تمامی مراحل سرمایه‌گذاری، خرید و فروش سهام با آگاهی کامل انجام شود. هر بازار نیاز به علم و دانش مختص خود دارد؛ بازار بورس هم از این قاعده مستثنی نیست. برای سود در بازار سرمایه باید اطلاعات کافی درباره انواع تحلیل در بازار بورس را داشته باشیم. به طور کلی، دو نوع تحلیل در بازار سرمایه مورد استفاده تحلیلگران قرار دارد که می‌توان به تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال اشاره کرد.

تحلیل بنیادی: یکی از انواع تحلیل‌های بازار بورس تحلیل بنیادی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند به کمک آن وضعیت یک شرکت را مورد بررسی قرار داده و ارزش سهم آن را محاسبه کنند و با بررسی ارزش واقعی سهام و قیمت به‌روز سهام شرکت، نسبت به خرید و فروش آن اقدام کنند.

تحلیل تکنیکال: یکی دیگر از تحلیل‌های موجود در بازار بورس تحلیل تکنیکال است که سرمایه‌گذاران با استفاده از این تحلیل می‌توانند با خیال راحت و مطمئن نسبت به معاملات خود اقدام کنند. تحلیل تکنیکال یکی از متداول‌ترین تحلیل‌های بازار سرمایه است. این تحلیل، تمرکز کامل بر داده‌ها و نمودارهای بازار دارد و از آن می‌توان برای پیش‌بینی آینده سهم در بازار استفاده کرد.

الگوی مثلث در بورس

برای درک بهتر الگوی مثلث در بورس، باید اطلاعات بنیادی خودمان در این زمینه را افزایش دهیم. تحلیل تکنیکال در بازار بورس به سه حالت؛ نزولی ، صعودی و خنثی تقسیم‌بندی می‌شود. وقتی روند نزولی سهمی به اتمام می‌رسد و سهم حالت صعودی پیدا می‌کند، الگوی برگشتی در سهم اتفاق می‌افتد. از دیدگاه تحلیل تکنیکال، قیمت یک سهم چه در حالت نزولی و چه در حالت صعودی باشد، معمولا رشد مداوم ندارد بلکه با افت و خیز، استراحت و اصلاح قیمت همراه است. در بازه‌ای که سهم به صورت استراحت است الگوی ادامه دهنده اتفاق می‌افتد. الگوی مثلث هم نوعی الگوی ادامه دهنده می‌باشد. زمانی که نمودار سهمی حالت الگوی مثلث تشکیل داد، پیش‌بینی می‌شود قیمت سهم پس از تشکیل الگوی مثلث به روند قبل برگردد یعنی، اگر قیمت سهم در حال افزایش بود بعد از تکمیل این مدت به صعود خود ادامه دهد و اگر در حال کاهش بود بعد از طی این الگو به نزول خود ادامه دهد. به این روند، الگو مثلث ادامه دهنده در بورس می‌گویند.

الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال

شناخت الگوهای قیمتی یکی از اولین مفاهیم برای معامله‌گرانی است که از روی نمودار اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنند؛ باید با آن آشنایی داشته باشند. در حالت کلی، دو نوع الگوی قیمتی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که می‌توان به الگوی ادامه دهنده و الگوی بازگشتی اشاره کرد. الگوی ادامه دهنده زمانی اتفاق می‌افتد که یک وقفه موقت در روند سهم ایجاد شود ولی الگوی بازگشتی نشان دهنده این است که روند سهم به زودی تغییر خواهد کرد. در ادامه، به توضیح کامل‌تر این دو الگو می‌پردازیم.

الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns): زمانی که در مسیر روند یک سهم توقف ایجاد می‌شود ولی بعد از آن، روند سهم دوباره به مسیر خود ادامه می‌دهد، الگو ادامه دهنده می‌گویند. یعنی، حرکت قیمت بر اساس داده‌های قبلی پیش می‌رود. برای پیش‌بینی روند سهم بعد از تشکیل الگو باید به خطوط روند توجه کرد تا بتوان تشخیص صحیح نسبت به قیمت سهم انجام داد. الگوهای ادامه دهنده در زمان کمتری نسبت به الگوهای برگشتی تشکیل می‌شوند و در رده الگوهای کوتاه مدت یا میان مدت قرار دارد.

الگوهای بازگشتی (Reversal Patterns): در این الگو شاهد تغییر روند قیمت قبلی سهم هستیم. به این معنا که، روند قبلی متوقف شده و سهم خلاف جهت روند قبلی حرکت می‌کند. مثلا اگر بازگشت قیمت در سقف بازار پیش آید با فروش سهامداران مواجه می‌شود. ولی در صورتی که بازگشت قیمت در کف بازار پیش آید با خرید هیجانی سهامداران مواجه می‌شود. به این الگو، الگوی بازگشت می‌گویند.

انواع الگوی ادامه دهنده

یک معامله‌گر زمانی که به نمودار سهمی نگاه می‌کند با استفاده از اطلاعات و دانشی که دارد می‌تواند الگوهای مختلفی از آن نمودار استخراج کند و روند سهم را تحلیل کند. معامله‌گران با استفاده از الگوهای مختلف قیمت سهم را پیش‌بینی می‌کنند. وقتی الگوی ادامه دهنده ایجاد شود به این معناست که، روند قیمت سهم ادامه پیدا می‌کند. متعارف‌ترین الگوهای ادامه دهنده شامل؛ الگوی مثلث، الگوی پرچم، الگوی مستطیلی، الگوی فنجان و دسته (کاپ).

الگوی مثلث

الگوی مثلث در رده‌های الگوهای ادامه دهنده قرار دارد. اما، گاهی شباهتی نیز به الگوهای برگشتی دارد. الگوی ادامه دهنده نشان می‌دهد که وقتی یک حالت خنثی یا توقف در روند سهم ایجاد می‌شود، این توقف مقطعی است و بعد از آن روند دوباره در همان جهت به حرکت خود ادامه می‌دهد. الگوی مثلث در بورس انواعی دارد که به توضیح آن می‌پردازیم.

انواع الگوی مثلث

الگوی مثلث که از الگوهای ادامه دهنده است انواع مختلفی دارد که چهار نمونه پر کاربرد آن را در زیر مورد بررسی قرار می‌دهیم:

  • الگوی مثلث متقارن یا The Symmetrical Triangle Pattern
  • الگوی مثلث افزایشی یا بالا رونده یا The Ascending Triangle
  • الگوی مثلث کاهشی یا پایین رونده یا The Descending Triangle
  • الگوی مثلث پهن شونده یا The Broadening Formation

الگوی مثلث متقارن: این الگو زمانی ایجاد می‌شود که خط روند بالا و خط روند پایین، شکلی مانند متساوی‌الساقین تشکیل دهد که به صورت متقارن هستند. این الگو یک الگوی ادامه دهنده است؛ یعنی، اگر قیمت سهم قبل از تشکیل الگوی مثلث حالت صعودی داشته باشد پس از مکث معمولا قیمت سهم دوباره به حالت صعودی ادامه می‌دهد و اگر روند سهم نزولی بود بعد از مکث انجام شده انتظار ادامه روند به شکل نزولی را خواهیم داشت.

الگوی مثلث افزایشی یا بالا رونده: این الگو شباهت زیادی با الگوی مثلث متقارن دارد ولی با این تفاوت که ضلع بالای مثلث حالت افقی و ضلع پایین مثلث شیب افزایشی دارد. به این الگو مثلث صعودی در بورس نیز می‌گویند. در الگوی مثلث افزایشی شاهد تشکیل سقف‌های قیمتی پشت سر هم و در یک محدوده هستیم ولی کف‌های قیمتی هر بار بالاتر می‌روند. الگوی مثلث افزایشی نشان دهنده این است که، قدرت خریدار بیشتر از فروشنده است و فروشندگان نمی‌توانند بر خریدار غلبه کنند. این نوع الگو معمولا در روندهای صعودی پر قدرت شکل می‌گیرد.

الگوی مثلث کاهشی یا پایین رونده: الگوی مثلث کاهشی بر عکس الگوی مثلث افزایشی است. بنابراین می توان گفت، ضلع پایین مثلث افقی است و ضلع بالایی شیب کاهشی دارد. زمانی که قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران باشد در این صورت فروشندگان بازار را در دست می‌گیرند و قیمت شروع به کاهش می‌کند.این الگو در روند نزولی پر قدرت است.

الگوی مثلث پهن شونده: الگوی مثلث پهن شونده با الگوهای دیگر کمی متفاوت است. در الگوهای قبلی ضلع‌های بالا و پایین مثلث بهم نزدیک می‌شوند ولی در الگوی مثلث پهن دو ضلع مثلث از هم فاصله می‌گیرند. الگوی مثلث پهن شباهت زیادی به الگوهای بازگشتی دارد. بنابراین، نباید الگوی مثلث پهن را با الگوی بازگشتی اشتباه گرفت. این الگو نسبتا نادر است و همچنین، معامله بر اساس آن دشوار است. به همین علت، به افراد تازه کار پیشنهاد نمی‌شود.علت تشکیل این الگو تمایل بیش از حد خریداران به خرید سهم است که باعث ایجاد سقف قوی در بازار می‌شود.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث

بررسی حجم معاملات در بازار بورس از اهمیت زیادی برخوردار است. حجم معاملات از شاخصه‌های مهم برای بررسی تمایلات بازار و قدرت خریداران و فروشندگان محسوب می‌شود. در همه انواع الگوها از جمله الگوهای متقارن، افزایشی و کاهشی هر چقدر به قسمت انتهای مثلث نزدیک‌تر شوید، بازه نوسان قیمت کمتر شده و حجم معاملات کاهش می‌یابد. اما با آغاز موج بعدی حجم معاملات افزایش می‌یابد. افزایش حجم معاملات نشان می‌دهد که، یا گروه خریداران یا فروشندگان یکی بر دیگری غلبه کرده است. در این صورت، قیمت را به سمت دلخواه حرکت می‌دهند. تحلیلگران تکنیکال بازار بورس توصیه می‌کنند که هرگز در داخل الگوی مثلث اقدام به انجام معامله نکنید و تا زمان شکست الگوی مثلث منتظر بمانید تا به طور دقیق تشخیص دهید که قیمت به کدام سمت درک مفهوم الگوی مثلث حرکت می‌کند.

الگوی پرچم

الگوی پرچم یکی از الگوهای ادامه دهنده در بورس است که کارآمدترین الگوی موجود در تحلیل تکنیکال به حساب می‌آید. الگوی پرچم نیز بر اساس نمودار قیمتی در طول بازه‌های زمانی تشکیل می‌شود و به تحلیگران کمک بسیار زیادی برای تعیین و تشخیص سرنوشت سهام می‌کند.این الگو زمانی که نمودار قیمتی با یک شیب خاص در حرکت باشد و بعد از مدتی در یک ناحیه، به تراکم یا نوسان برسد اتفاق می‌افتد. در الگوی پرچم بعد از هر صعود و تشکیل الگوی پرچم بدون شک باید منتظر صعود دیگری شبیه به صعود قبلی باشیم. به همین خاطر، الگوی پرچم از مهمترین الگوهای ادامه دهنده و کاربردی در تحلیل تکنیکال است.

الگوی مستطیل

الگوی مستطیل یکی دیگر از انواع الگوهای ادامه دهنده در بورس است. در الگوی مستطیلی معمولا کف‌های قیمتی با سقف‌های قیمتی در تحلیل نمودارها اهمیت زیادی دارند. در این الگو، خط کف‌های قیمتی با سقف‌های قیمتی به صورت موازی هستند که در صورت وصل آنها به یکدیگر تشکیل یک مستطیل می‌دهد.نوسان قیمتی در طی بازه‌های زمانی، در صورت برخورد با سقف و کف قیمتی تشکیل الگوی مستطیلی می‌دهد. الگوی مستطیلی دارای دو حالت کاهشی و افزایشی است. در الگوی مستطیل افزایشی، نمودار بعد از انجام چند نوسان می‌تواند با عبور از سقف، روند افزایشی قبل را تکرار کند و معمولا در این حالت درک مفهوم الگوی مثلث سیگنالی برای خرید صادر می‌کند. الگوی مستطیل کاهشی بر عکس الگوی مستطیل افزایشی است. در این صورت، نمودار سهم بعد از افت زیاد قیمت وارد نوسان شده و در یک محدوده مستطیلی شکل متراکم می‌شود. در الگوی مستطیل کاهشی این انتظار می‌رود که سهم به افت قیمتی خود ادامه دهد. این زمانی اتفاق می‌افتد که نمودار از ناحیه مستطیلی خارج شود. در الگوی مستطیلی هر چقدر تراکم بیشتر باشد شدت روند بعد از درک مفهوم الگوی مثلث عبور از تراکم قوی‌تر است.

الگوی فنجان و دسته (کاپ)

آخرین الگویی که در دسته الگوهای ادامه دهنده مورد بررسی قرار می‌دهیم الگوی فنجان و دسته یا کاپ است. در الگوی فنجان و دسته همانگونه که از اسم آن مشخص است نمودار به شکل یک فنجان و دسته کناری آن تشکیل می‌شود. قسمتی از نمودار که نشان دهنده ریزش شدید قیمت است و به شکل حرف U می‌باشد قسمت فنجان این الگو را تشکیل می‌دهد. قسمت دسته به قسمتی از نمودار می‌گویند که قیمت سهم، زیر سطح مقاومت، در یک محدوده متراکم می‌شود.
الگوی فنجان و دسته (کاپ) برای تحلیل بازار در بلند مدت مناسب است. کوتاه‌ترین مدت تشکیل این الگو 7 هفته و بلندترین مدت آن ممکن است 65 هفته طول بکشد. الگوی فنجان و دسته (کاپ) در روند صعودی به وجود می‌آید و می‌توان آن را به عنوان سیگنال مثبت برای قیمت در نظر گرفت. بهترین زمان برای ورود به سهم در الگوی فنجان و دسته زمانی است که بدنه فنجان به طور کامل و نیمی از دسته فنجان شکل گرفته باشد.

مقالات پیشنهادی

کلام آخر

الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال مطرح می‌شود و یکی از الگوهای ادامه دهنده در بازار بورس است. این الگو برای تشخیص و درک موج‌های حرکتی قیمت سهام مناسب است. با استفاده از دانش الگوهای مثلث می‌توانیم تشخیص دهیم که سهم مورد نظر رشد می‌کند یا حالت نزولی در پیش می‌گیرد. همچنین، الگوی مثلث دارای انواع مختلفی است که در این مقاله به طور مختصر به توضیح آنها پرداختیم و امیدواریم با مطالعه این مقاله به دانش شما در خصوص تحلیل تکنیکال در عرصه معاملات بورس افزوده باشیم.

الگوی مثلث متقارن الگوی مثلث بالارونده یا افزایشی الگوی مثلث پایین رونده یا کاهشی الگوی مثلث پهن شونده

زمانی که در مسیر روند یک سهم توقف ایجاد می شود ولی بعد از آن، روند سهم دوباره به مسیر خود ادامه می دهد الگو ادامه دهنده می گویند.یعنی حرکت قیمت بر اساس داده های قبلی پیش می رود.

در الگو بازگشتی شاهد تغییر روند قیمت قبلی سهم هستیم.به این معنا که روند قبلی متوقف شده و سهم خلاف جهت روند قبلی حرکت می کند. ولی در الگوی ادامه دهنده روند یک سهم بعد از توقف کوتاه دوباره به حالت قبل خود برمی گردد.همچنین الگوهای ادامه دهنده در زمان کمتری نسبت به الگوهای برگشتی تشکیل می شوند و در رده الگوهای کوتاه مدت یا میان مدت قرار دارد.

الگوی مثلث (Triangle Pattern)

default-image

به طور کلی، زمانی الگوهای مثلث روی نمودار قیمت کالا تشکیل می شوند که سرمایه گذاران برای آزمایش روند فعلی، خرید و فروش انجام دهند. بالا و پایین بودن نوسانات با خطوط مستقیمی نشان داده می شود که بالا و پایین بودن طول دوره آزمایش را تعریف می کند. این خطوط یک شکل مثلث باز را تشکیل می دهد.

سه نوع الگوی مثلثی وجود دارد که عبارتند از:

۱٫مثلث نزولی. این الگو زمانی که خط پایینی مثلث یک خط افقی است و خط بالایی از سمت چپ به راست به سمت پایین حرکت می کند، شکل می گیرد. مثلث نزولی نشان دهنده یک روند نزولی (bear) است.

۲٫مثلث صعودی. این الگو عکس الگوی مثلث نزولی است. یعنی یک خط کج از سمت چپ به راست در پایین و یک خط افقی در بالای صفحه تشکیل می شود. این الگو نشان دهنده روند صعودی (bull) است.

۳٫مثلث متقارن. همانطور که از نامش پیداست این الگو طوری شکل می گیرد که هر دوخط مثلث در آن کج است. مثلث متقارن الگوی پیچیده ای است و نمی توان پیش بینی اش کرد زیرا ممکن است هم روند صعودی (bullish) و هم روند نزولی (bearish) در آن ادامه یابد.

الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال

در بازار سرمایه برای تحلیل انواع سهام و دارایی‌ها، معمولا از ابزارهای مختلفی استفاده می‌شود که می‌توان با استفاده از داده‌های آنها، تحلیل منطقی و درستی نسبت به رفتار حرکتی سهام به دست آورد. الگوهای نموداری یکی از مهمترین ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می‌باشند که طبق آنها نقاط مهم و اساسی سهام مورد ارزیابی قرار می‌گیرد و تحلیلگران بر اساس آنها، معاملات خود را انجام می‌دهند. الگوی مثلث متقارن، از جمله الگوهای پر کاربرد در این زمینه است که در این مقاله به ساختار آن و نحوه معامله توسط آن را بیان خواهیم کرد. در ادامه به مطالب زیر خواهیم پرداخت:

تعریف الگوی مثلث

آشنایی با ساختار مثلث متقارن

انواع مثلث متقارن

- مثلث متقارن نزولی

- مثلث متقارن صعودی

نحوه انجام معامله با استفاده از الگوی مثلث متقارن

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن

هدف قیمت پس از الگوی مثلث متقار ن

تعریف الگوی مثلث

هر سهم پس از تغییرات قیمتی در طی روز، کندل قیمت را در نمودار ثبت می‌کند. مجموعه این کندل‌ها در طول بازه زمانی، تشکیل نمودار قیمتی می‌دهند. الگوهای موجود در تحلیل تکنیکال بر اساس همین نمودارها پدید می‌آیند.

الگوی مثلث، الگویی است که نمودار سهم در مقطعی از زمان، تشکیل الگویی شبیه مثلث می‌دهد و این الگو جزو الگوهای ادامه‌دهنده محسوب می‌شود. زمانی که الگو شکل می‌گیرد، سهم دچار روند اصلاحی می‌شود و پس از خروج از الگو دوباره روند قبل از الگو را ادامه می‌دهد. در این الگو حالتی به وجود می‌آید که ساختار آن به شکلی است که نمودار به حالت فشرده‌سازی می‌رسد و در انتظار یک روند بعدی می‌ماند. الگوی مثلث انواع مختلفی دارد که در این مطلب به بررسی الگوی مثلث متقارن می‌پردازیم.

آشنایی با ساختار مثلث متقارن

همان‌طور که از نام این الگو پیداست، در الگوی مثلث متقارن، دو خطی که رو به روی هم در مثلث قرار می‌گیرند، شیب یکسانی دارند و همانند یک مثلث متساوی الساقین به چشم می‌آید. خط بالایی از روی مقاومت نمودار و خط پایینی از حمایت نمودار، رد می‌شوند. زمانی که الگوی مثلث متقارن شکل می‌گیرد، نمودار سهام وارد فاز اصلاحی می‌شود و در خود حدود پنج موج اصلاحی به وجود می‌آید. تشکیل ا لگوی مثلث متقارن، بعد از شکل‌گیری یک روند در نمودار است.

قیمت در الگوی مثلث متقارن، هر لحظه فشرده‌تر می‌شود تا زمانی که از داخل مثلث خارج شود. برای اینکه بتوان در بازار، موقعیت مناسبی انتخاب کرد، باید با دقت، یک شکست مقاومتی بالقوه را در سطح بالایی یا پایینی مثلث متقارن شناسایی کرد . اگر روند قبل از الگو، صعودی باشد، بعد از تشکیل الگو و عبور از منطقه مثلث متقارن، روند صعودی قدرتمندی در نمودار دوباره شکل می‌گیرد. اگر روند قبل از الگو، نزولی باشد، بعد از تشکیل الگو و عبور از منطقه مثلث تقارن، روند نزولی قدرتمندی در نمودار دوباره شکل خواهد گرفت. بنابراین همه چیز بسته به خروج از راس مثلث و شکسته شدن آن دارد.

انواع مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن به دو دسته صعودی و نزولی تقسیم می‌شود. هر کدام از این دسته‌ها، تأثیر بسزایی در روند بعدی سهام دارد و می‌تواند هدف قیمتی مجزایی داشته باشند. از همین رو شناخت دقیق از انواع مثلث متقارن، امری ضروری برای انجام معاملات مختلف در بازار بورس به حساب می‌آید.

مثلث متقارن نزولی:

در این نوع از مثلث متقارن، روند نزولی شیب‌دار قبل از رسیدن به الگوی مثلث متقارن شکل می‌گیرد. در این الگو، هر بار که قیمت سهم به سطوح حمایتی یعنی خط پایینی مثلث برخورد می‌کند، از همان نقطه برمی‌گردد. اما این فرآیند به سمتی پیش می‌رود که نوک مثلث به سمت پایین و از نوع درک مفهوم الگوی مثلث کاهشی باشد. حرکت قیمتی داخل مثلث به‌گونه‌ای پیش می‌رود که رفته رفته فشرده‌تر و متراکم‌تر می‌شود. در این مواقع هر لحظه که قیمت سهم خطوط حمایتی خود را به سمت پایین بشکند، نمودار از الگوی مثلث خارج شده و روند نزولی قبلی دوباره ادامه پیدا خواهد کرد تا جایی که افت قیمتی را شاهد هستیم.

مثلث متقارن صعودی:

همان‌طور که انتظار می‌رود، مثلث متقارن صعودی، دقیقا برعکس نوع نزولی خود عمل می‌کند. قبل درک مفهوم الگوی مثلث از تشکیل این الگو، روند صعودی در نمودار سهم حاکم بوده است و پس از رسیدن به الگوی مثلث متقارن، وارد فاز اصلاحی شده و هر بار که کندل قیمتی، به سقف قیمت یا خطوط مقاومتی برخورد می‌کند، از همان نقطه به سمت پایین برمی‌گردد تا جایی که این رفت و برگشت و نوسانات قیمتی داخل مثلث، تشکیل مثلثی رو به بالا و صعودی می‌دهد.

هرچه قیمت، بیشتر به راس مثلث نزدیک شود، به پایان الگوی مثلث متقارن نزدیک تر می‌شویم.

در این حالت، هرگاه قیمت سهم بتواند ناحیه مقاومتی مثلث را با قدرت به سمت بالا، رد کند، هر لحظه احتمال شکل‌گیری روند صعودی با شیب بالا، وجود خواهد داشت که ادامه‌دهنده روند صعودی اولیه می‌باشد.

نحوه انجام معامله با استفاده از الگوی مثلث متقارن

در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث متقارن، سیگنال خرید یا فروش بگیریم که دو خط بالا و پایین مثلث که نقاط مقاومتی و حمایتی را تشکیل می‌دهند، توسط کندل‌های قیمتی شکسته شوند. در این حالت اگر قبل از تشکیل الگوی مثلث، روند سهم، صعودی بوده باشد، با رد شدن ناحیه مقاومتی و خروج از مثلث، می‌توان منتظر یک روند صعودی بود و به نوعی سیگنال خرید صادر می‌شود. بالعکس در حالتی که قبل از شروع الگو، روند سهم نزولی بوده، با تشکیل الگو و در نزدیکی خروج از راس مثلث، اگر کندل قیمتی، خطوط حمایتی یعنی خط پایین مثلث را به سمت پایین بشکند، باید منتظر ادامه روند نزولی بود و احتمال بسیار زیاد، سیگنال فروش در معامله صادر می‌شود.

همچنین در داخل الگوی مثلث به دلیل نوسانات قیمتی می‌توان نحوه انجام معاملات را به شکل زیر در نظر بگیریم. زمانی که کندل‌های قیمتی به سطح حمایتی یعنی خطوط پایینی مثلث متقارن نزدیک می‌شوند، به دلیل اینکه احتمال می‌رود، قیمت سهم از همین نقاط به سمت بالا برگردد، می‌توان موقعیت خرید را در این نواحی انتخاب کرد و زمانی که به سمت خطوط بالایی یعنی سطح مقاومتی نزدیک می‌شود، به دلیل اینکه به احتمال زیاد دوباره به سمت پایین باز می‌گردد، پس می‌توان موقعیت فروش را در این نواحی انتخاب کرد.

هر چه نمودار سهم به سمت راس مثلث متقارن نزدیک می‌شود، کندل‌های قیمتی متراکم‌تر و کم نوسان‌تر دیده می‌شود. در این حالت باید منتظر ماند تا متوجه شویم، کندل قیمتی نمودار را به سمت بالا رد می‌کند یا پایین.

در صورتی که راس مثلث، خطوط مقاومتی را رد کند، معمولاً سیگنال خرید و در صورتی که راس مثلث، خطوط حمایتی را بشکند، معمولاً سیگنال فروش صادر می‌گردد.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن

تا زمانی که، نمودار قیمتی سهم در داخل الگوی مثلث متقارن قرار داشته باشد، نمودار سهام در فاز اصلاحی و نوسانات قیمتی قرار می‌گیرد. حجم معاملات در پروسه الگو، به شکل خنثی خواهد شد چرا که اکثر معامله‌گران در انتظار تعیین تکلیف سهم هستند. اما هر چه نمودار به سمت راس مثلث و خروج از الگو نزدیک‌تر می‌شود، دامنه نوسانات و حجم معاملات کم و کمتر می‌شود. اما اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث متقارن در نزدیکی خروج از الگو، به چشم می‌خورد. در صورتی که روند قبلی نمودار، صعودی بوده باشد، احتمالاً در صورت خروج از الگو، حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد. همچنین در نزدیکی راس مثلث، اگر روند قبلی سهم، نزولی بوده باشد، احتمالاً حجم معاملات به دلیل نزولی شدن روند سهم، کاهش پیدا می‌کند. به همین منظور بررسی حجم معاملات در نواحی مختلف الگو، می‌تواند در درک بهتر ما از روند سهم و پیش‌بینی ما از آینده سهم، کمک بسیار زیادی کند. به نوعی همیشه باید منتظر خارج شدن نمودار از الگو باشیم و با بررسی جهت روند و حجم معاملات، تصمیم بهتری نسبت به خرید یا فروش سهم خود کنیم.

هدف قیمت پس از الگوی مثلث متقارن

تعیین هدف قیمتی در تحلیل تکنیکال، همواره از اهمیت بالایی برخوردار بوده است. معمولاً پس از هر تحلیل، هدف قیمتی سهم سنجیده می‌شود. هدف قیمتی چشم‌اندازی از روند سهم و پیش‌بینی لازم را همراه دارد. در الگوی مثلث متقارن نیز، می‌توان حدس و گمان‌هایی را راجع به هدف قیمت سهم، داشت. به طور معمول وقتی الگوی مثلث متقارن شکل گرفت، در ابتدای الگو، فاصله بین دو ضلع یا دو خط حمایتی و مقاومتی، معیار خوبی برای تعیین هدف قیمت می‌باشد. در صورتی که روند بعدی سهم، صعودی باشد، از راس مثلث به‌ اندازه همان میزانی که سنجیدیم، به سمت بالا، هدف بعدی سهم خواهد بود. همچنین در صورتی که روند بعدی سهم، نزولی باشد، به همان میزان، از راس مثلث به پایین، هدف بعدی سهم خواهد بود که نشان از افت شدید قیمتی خواهد داد.

جمع بندی

الگوی مثلث متقارن از پر کاربرد‌ترین، الگوهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می‌باشد. این الگو، اطلاعات مهمی را به تحلیلگران در زمان تشکیل الگو و نیز در زمان خروج از الگو، می‌دهد. راس مثلث در این الگو حائز اهمیت است. در این حالت جهت روند سهم و هدف بعدی سهم مشخص می‌شود. به همین دلیل شناخت کافی و دقیق از الگوی مثلث متقارن در نحوه معاملات ما نقش مهمی را بازی می‌کند. در این مقاله ما به بررسی ساختار الگوی مثلث متقارن پرداختیم و در ادامه، انواع آن و نحوه معامله توسط آن را بیان کردیم.

تحلیل تکنیکال نیاز به کسب آموزش‌های لازم و مهارت‌های بیشتر دارد که کارگزاری اقتصاد بیدار با بهره بردن از کارشناسان این حوزه، خدمات آموزشی خود را به علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد که کافی است با دفاتر این کارگزاری در ارتباط باشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.