ای تی اف بیت کوین

اتاق بازرگانی دیجیتال می گوید زمان آن رسیده است که SEC ای تی اف بیت کوین را تصویب کند

گروه حمایت از ارزهای دیجیتال اتاق تجارت دیجیتال از کمیسیون بورس و اوراق بهادار یا SEC خواست تا برنامه‌های صندوق‌های قابل معامله در صرافی بیت‌کوین را در راستای منافع سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده تأیید کند.

در گزارش روز دوشنبه با عنوان «معمای رمزارزی»، اتاق بازرگانی دیجیتال اعلام کرد که ایالات متحده از کشورهای دیگر در سراسر جهان که ساکنان آن‌ها به ابزارهای سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال از جمله ETF‌های بیت‌کوین (ای تی اف بیت کوین BTC) دسترسی دارند، عقب افتاده است. گروه حامی کریپتو اضافه کرد که “هیچ مورد گزارش شده ای از هک یا سرقت و هیچ نشانه ای از دستکاری بازار” مربوط به ETF های بیت کوین منتشر شده در خارج از کشور وجود ندارد، که نشان می دهد استدلال SEC در رد درخواست های قبلی درست نبوده است.

گروه حامی کریپتو با استناد به تعهداتش برای محافظت از سرمایه گذاران در رد تایید ETF بیت کوین، مخالفت خود را با SEC اعلام کرد و گفت که اقدامات آن سرمایه گذاران را تشویق می کند “در یک محیط کمتر تنظیم شده و/یا خارجی که در آن هستند، قرار گرفتن در معرض کریپتوها را به دست آورند.”

” SEC اکنون خود را به ای تی اف بیت کوین عنوان یک تنظیم کننده در این زمینه معرفی کرده است. مشخص شده است که مردم آمریکا هنوز نمی توانند مسئولیت دسترسی آشنا، مقرون به صرفه، نقد، شفاف و تنظیم شده به بازارهای بیت کوین را بر عهده بگیرند. متأسفانه هزینه این موقعیت بر سرمایه‌گذاران آمریکایی و بازارهای سرمایه ایالات متحده کاهش یافته و ادامه خواهد یافت.”
پریان برینگ(Perianne Boring)، بنیانگذار و مدیر عامل اتاق تجارت دیجیتال، در مصاحبه روز دوشنبه در Fox Business گفت: “ما نمی توانیم تقاضای عظیم برای قرار گرفتن در معرض این طبقه دارایی جدید و نوآورانه را انکار کنیم.”

بر اساس این گزارش، بخشی از انگیزه های SEC برای انکار برنامه های ETF بیت کوین ممکن است سیاسی باشد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

ای تی اف بیت کوین

ETF فیوچرز بیت کوین چیست؟

در ETFهای فیوچرز کاربران با پیش بینی قیمت، بیت کوین را با قیمت مشخص و در تاریخ معین می‌خرند یا می‌فروشند. در حقیقت، ETF فیوچرز بیت کوین قراردادی است که کاربر می‌تواند در یک تاریخ از پیش تعیین شده، بیت کوین را با قیمت مشخصی بخرد یا بفروشد. به‌عنوان مثال؛ در صندوق قابل معامله Proshare، سرمایه گذار قراردادی را با Proshare برای خرید بیت کوین به ارزش 10 هزار دلار در تاریخ مشخص پانزده ژانویه، منعقد می کند، البته صرف‌نظر از اینکه در این زمان مشخص، ارزش واقعی بیت کوین چقدر است.

اما با توجه به نوسان دارایی، چه دلیلی برای سرمایه گذاری روی معاملات آتی یا فیوچرز بیت کوین وجود دارد؟ در حقیقت، تریدرهای معاملات دوطرفه معتقد هستند که قیمت بیت کوین تا آن زمان مشخص به قیمت پیش بینی شده‌شان می رسد و می‌توانند معامله «Long» یا «Short» برای خرید یا فروش باز کنند. مزیت دیگر این است که کل پروسه توسط پلتفرم انجام می شود و نیازی به کاربر ندارد.

مطمئنا هر کاربری می تواند بدون استفاده از صندوق قابل معامله ProShare هر مقدار بیت کوین را در هر زمانی بخرد اما کاربر با استفاده از ETF فیوچرز، خودش را درگیر مراحل پیچیده صرافی ها نمی‌کند. این روش در مقایسه با اکثر صرافی‌ها شامل کارمزد کمتر تراکنش‌ها نیز می‌شود.

البته، ممکن است شرکت‌ها یا کارگزاری های ارائه دهنده ETF فیوچرز بابت باز نگه داشتن حساب‌ها و قراردادها، هزینه سالانه‌ای را از سرمایه گذاران دریافت کنند. از آنجا که ETFها گاهی اوقات نمی‌توانند قیمت واقعی بیت کوین را نشان دهند به همین علت، کاربران به دنبال جایگزینی برای سرمایه گذاری در ETFها هستند.

بررسی نحوه عملکرد ETF

ETF اسپات بیت کوین دارای قابلیت‌های مشابه با ETF فیوچرز است با این تفاوت که کاربر با توجه به قیمت‌های لحظه‌ای و اسپات سرمایه گذاری می‌کند نه ارزش و قیمت آینده بیت کوین. در ETF اسپات بیت کوین هم کاربران می‌توانند بدون گذارندن مراحل پیچیده ثبت نام در صرافی‌ها و پرداخت هزینه گزاف کارمزد به صرافی‌ها سهام بیت کوین را در این صندوق ها معامله کنند.

به عبارت دیگر، کاربری که در ETF اسپات سرمایه گذاری می کند، بیت کوین را به همان قیمت اسپات یا لحظه ای در قرارداد خود نگهداری می‌کند. کاربران علاقه‌مند به صندوق های قابل معامله بیت کوین استفاده از این روش را سرمایه گذاری قانونی‌تری می‌دانند زیرا ETF اسپات دقیقا همانند نگهداری بیت کوین است.

به هر حال، فعلا به دلیل ماهیت این صنعت نوپا، چیزی به نام ETF اسپات بیت کوین وجود ندارد. کارشناسان صنعت کریپتو خواستار ایجاد موسسه‌هایی هستند که خدمات ETF اسپات بیت کوین را ارائه دهد، زیرا معتقدند با ارائه این نوع سرویس‌ها، توجه جدی‌تری به بیت کوین می‌شود.

تلاش کارشناسان کریپتو برای ایجاد ETF اسپات بیت کوین

در حال حاضر، ETF اسپات بیت کوین وجود ندارد و در طول این سال‌ها شرکت‌های کریپتویی، مفاهیم و توضیحات مختلفی را در این خصوص به کمیسیون بورس اوراق بهادار پیشنهاد کرده‌اند. اما شرکت‌های مختلفی ETF فیوچرز بیت کوین را به صورت قانونی پذیرفته‌اند.

سال‌ها است که شرکت‌های رمزنگاری در تلاش هستند ETF اسپات بیت کوین را در ایالات متحده قانونی کنند اما به رغم نگاه مثبت دو رییس اخیر کمیسیون بورس اوراق بهادار به حوزه کریپتو، هنوز این مرکز با این موضوع موافقت نکرده است.

به طور مثال؛ جی کلیتون (Jay Clayton) که از چهارم ماه می 2017 تا 23 دسامبر 2020 ریاست کمیسیون بورس اوراق بهادار را بر عهده داشت ای تی اف بیت کوین از طرفدران بیت کوین به عنوان ارز ذخیره ارزش است. اما در طول ریاستش، هیچ پیشنهادی نتوانست او را در مورد صندوق قابل معامله بیت کوین متقاعد کند. در نهایت، جانشین کلایتون، گری گنسلر (Gary Gensler)، با ProShare موافقت و آن را تایید کرد.

ETF اسپات بیت کوین بهتر است یا ETF فیوچرز؟

ETF اسپات و فیوچرز هر دو مزایا و معایب خودشان را دارند. گرچه ETFهای اسپات به دلیل آنکه خرید بیت کوین با قیمت واقعی را شامل می شوند، نسبت به صندوق های قابل معامله فیوچرز ظاهرا مشروعیت قانونی بیشتری دارند اما به سختی می‌توان گفت کدام یک بهتر هستند.

در عین حال، گرچه معامله ETFهای فیوچرز شامل خرید بیت کوین با قیمت های لحظه‌ای نمی‌شود اما پروسه خرید را برای کاربران ساده می‌کند و سرمایه گذاران می‌توانند نسبت به پیش‌بینی قیمت، معاملات شورت (Short) یا لانگ (Long) باز کنند.

به گفته کاربران علاقه‌مند به بیت کوین، صندوق قابل معامله اسپات بیت کوین مشروعیت بیشتری را برای بیت کوین به ارمغان می آورد و کاربران می‌توانند بدون زحمت و دردسرهای نگهداری بیت کوین، روی این دارایی دیجیتال سرمایه گذاری کنند البته با قیمت اسپات.

چه تعداد صندوق قابل معامله بیت کوین وجود دارد؟

شرکت‌های مختلفی ارائه دهنده صندوق‌های قابل معامله بیت کوین هستند و هر کدام صرافی‌های منحصر به خودشان را دارند. در حالی که فعلا صندوق های قابل معامله بیت کوین فقط در حوزه صندوق های قابل معامله فیوچرز فعال هستند اما تعداد این دسته از ETF ها به نسبت زیاد است و سرمایه گذاران می‌توانند از میان آنها انتخاب کنند.

در این مطلب صرفا به صندوق معامله فیوچرز ProShares BITO اشاره شد که در حال حاضر سرمایه‌ای حدود 1 میلیارد دلار دارد. صندوق BITO در بورس کالای شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange) لیست شده است.

صندوق دیگر، صندوق قابل معامله استراتژی بیت کوین والکری (Valkyrie) در بازار نزدک (Nasdaq) با نماد (BTF) لیست شده است. صندوق قابل معامله VanEck نیز در صرافی CBOE با نماد (XBTF) لیست شده است.

ETFهای فیوچرز مختلفی در بازار و در دسترس سرمایه گذاران قرار دارد و مواردی که در بالا به آنها اشاره شد از محبوب ترین ای تی اف های فیوچرز بیت کوین هستند. به هر حال، تصمیم برای انتخاب بهترین صندوق به خود سرمایه گذار بستگی دارد زیرا با توجه به اینکه صندوق های ETF در صرافی های مختلفی قرار دارند نرخ‌های متفاوتی برای سرمایه گذار دارند.

گری اسکیل ، غول رمزنگاری رسماً صندوق اعتماد 40 میلیارد دلاری بیت کوین را به صندوق مبادله قابل معامله در بورس یا ای تی اف تبدیل می کند

مدیر دارایی ارزهای دیجیتال ، سرمایه گذاری گری اسکیل ، برنامه هایی را برای تبدیل اعتماد بیت کوین (BTC) خود به صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اعلام می کند.گری اسکیل می گوید که می خواهد صندوق اعتماد بیت کوین گری اسکیل (GBTC) راه اندازی شده در سال 2013 را به صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین تبدیل کند. به گفته گری اسکیل ، ارزش دارایی های تحت مدیریت این صندوق نزدیک به 40 میلیارد دلار است.

این برنامه همزمان با فهرست عمومی اولین ETF بیت کوین ایالات متحده، ای تی اف استراتژی بیت کوین پروشییرز (BITO) است.ای تی اف استراتژی بیت کوین پروشییرز یک ای تی اف(ETF) آتی است ، قراردادهایی را ردیابی می کند که قیمت آینده بیت کوین را در مقابل قیمت فعلی یا لحظه ای دارایی رمزنگاری شاخص مطرح می کند. گری اسکیل برای صندوق مبادله قابل معامله یا ای تی اف (ETF) بر اساس معاملات نقطه ای بیت کوین درخواست داده ، که قیمت فعلی دارایی رمزنگاری شده را ردیابی می کند. به گفته دیو لاوال ، سرپرست جهانی ای تی اف(ETF) در سرمایه گذاری گری اسکیل، تقاضا برای "ابزارهای سرمایه ای تی اف بیت کوین گذاری بیت کوین با حمایت فیزیکی" بسیار زیاد است."در گری اسکیل ، ما معتقدیم که اگر تنظیم کننده ها با ای تی اف هایی که دارایی های آتی دارایی معینی را دارند ، راحت باشند ، باید با صندوق مبادله قابل معامله در بورس یا ای تی اف هایی که قیمت لحظه ای همان دارایی را در معرض خطر قرار می دهند نیز راحت باشند. صندوق اعتماد بیت کوین گری اسکیل ثابت می کند که تقاضای شدید سرمایه گذاران برای ابزارهای سرمایه گذاری با پشتوانه فیزیکی بیت کوین وجود ای تی اف بیت کوین دارد. "گری اسکیل ابتدا برای تبدیل صندوق اعتماد بیت کوین گری اسکیل به صندوق مبادله قابل معامله در بورس یا ای تی اف در سال 2016 متقاضی شد و پس از ای تی اف بیت کوین چند ماه به دلیل نگرانی از اینکه محیط نظارتی برای چنین محصولی آماده نیست، برنامه را پس گرفت.

در اوایل سال جاری ، مدیر دارایی ارزهای دیجیتال تلاش خود را برای ای تی اف بیت کوین تجدید کرد و گفت: "100٪ متعهد به تبدیل صندوق اعتماد بیت کوین گری اسکیل به ETF است."گری اسکیل همچنین می گوید که می ای تی اف بیت کوین خواهد سایر محصولات سرمایه گذاری رمزنگاری شده پایدار خود مانند صندوق اعتماد اتریوم گری اسکیل ، صندوق اعتماد لایت کوین گری اسکیل و صندوق اعتماد استلار لومنز گری اسکیل را به صندوق مبادله قابل معامله در بورس یا ای تی اف( ETF) تبدیل کند

صرافی ارز دیجیتال و کیف پول ایران ترید از سال 1395 فعالیت خود را در زمینه تحلیل ای تی اف بیت کوین و آموزش ارز دیجیتال و از سال 1398 فعالیت خود را در زمینه مبادله ارز های دیجیتال با هدف فراهم کردن بستری امن و سریع برای خرید و فروش و نگهداری ارز های دیجیتال شروع به کار کرده است

ساعات پاسخگویی:

24 ساعت شبانه روز 7 روز هفته

زمان خرید و فروش :

24 ساعت شبانه روز 7 روز هفته

زمان احراز هویت :

همه روزه حتی ایام تعطیل 24 ساعت شبانه روز

آدرس

دفتر تهران : تهران ضلع شمالی بزرگراه ارتش -نرسیده به مینی سیتی -بعد از کوچه خسرو ای تی اف بیت کوین -جنب بانک پاسارگاد-پ113 -ط4 -واحد غربی |

صندوق سرمایه گذاری ETF بیت کوین چیست؟

🔸 صندوق‌های قابل معامله برای اولین بار در حدود سال 1993 به بازار وارد شدند. از آن زمان تا کنون، این صندوق‌ها محبوبیت فراوانی پیدا کرده‌اند. بدین صورت که امروزه ETF یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری است. این امر در درجه اول به این دلیل است که صندوق‌های قابل معامله به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که اوراق بهادار متنوعی را خریداری کنند، بدون آنکه با سرمایه‌ زیادی صرف کنند و درگیری زیادی با معاملات داشته باشند.

🔸 «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس» (Exchange-Traded Fund) یا به اختصار ETF نوعی از اوراق بهادار است که خود شامل مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام است که اغلب تابع شاخص‌های معین بازار سرمایه به حساب می‌آیند. البته ETFها می‌توانند در هر بخش صنعت سرمایه‌گذاری کنند یا استراتژی‌های خاص خود را داشته باشند. ETF از بسیاری جهات شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. با این حال، ETF در طول روز در بازار بورس و معاملات (درست مثل سهام عادی) قابل معامله است.

🔸 از سایر موارد سرمایه گذاری آن ها میتوان به اوراق قرضه دولتی و سایر اوراق بهادار بدون ریسک اشاره کرد.

🔸️صندوق ETF بیت‌کوین برای علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران رمزارزها که می‌خواهند از محبوبیت روزافزون صندوق‌های قابل معامله (ETF) استفاده کنند، سرمایه‌گذاری در یک ETF که با قیمت بیت‌کوین ارتباط مستقیم دارد، بهترین فرصت به شمار می‌رود. اما باز هم باید جوانب و مشکلات موجود در این ابزار را نیز در نظر گرفت.

🔸 این که دو مورد از داغ‌ترین حوزه‌های دنیای سرمایه‌گذاری دیر یا زود با هم تلاقی پیدا کنند، بدون شک وقوع خواهد یافت همانگونه که در کانادا این صندوق در حال کار است. برای علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران رمزارزها که می‌خواهند از محبوبیت روزافزون صندوق‌های قابل معامله (ETF) استفاده کنند، سرمایه‌گذاری در یک ETF که با قیمت بیت‌کوین ارتباط مستقیم دارد، بهترین فرصت برای کسب سود از طریق این ابزار خواهد بود. با این وجود، در تلاش برای راه‌اندازی اولین ETF بیت‌کوین، مشکلات و پیچیدگی‌های بسیاری نیز وجود دارد. دلیل آن این است که به هیچ وجه نمی‌توان این بزرگ‌ترین رمزارز جهان را به کمک قوانین و مقررات مالی، تحت سلطه و نظارت درآورد. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به عنوان یک بازار سهام بزرگ و الگوی قابل پیاده سازی در تمام بورس های جهان، هنوز به جمع بندی در این موضوع نرسیده است که اجازه دهد یک ETF متمرکز بر بازار رمزارزها که آزمایش هم نشده، راه خود را به بسترهای معاملاتی در میان عموم باز کند.

تفاوت‌های صندوق قابل‌ معامله با صندوق مشترک

صندوق‌‌های مشترک هم امکان خرید و فروش یکجا سهام و اوراق قرضه متفاوت را به ما می‌دهند. با این وجود، صندوق‌های مشترک تفاوت‌هایی اساسی با صندوق قابل‌ معامله دارند. صندوق‌های مشترک معمولا زیر نظر یک سری کارشناس مالی مدیریت می‌شود. این افراد به فروش سهم‌هایی که ممکن است با افت قیمت روبرو شوند و جایگزینی آنها با سهم‌هایی که امید به افزایش ارزش دارند می‌پردازند. با این وجود، بیشتر ای.تی.اف‌ها فاقد چنین مدیریتی هستند.

در مقابل، ای.تی.اف‌ توسط یک نرم‌افزار رایانه‌ای مدیریت می‌شود. این نرم‌افزار به بررسی شاخص یک صنعت یا بازار سهام مشخص (مثل بازار سهام تورنتو) و یا بازار اوراق مشارکت ایالات متحده می‌پردازد. به همین دلیل می‌گوییم که یک صندوق مشترک دارای مدیریت «مستقیم» و یک ای.تی.اف نیز دارای مدیریت «غیرمستقیم» است. بر خلاف صندوق‌های مشترک که ارزش آنها یک بار در روز تعیین می‌شود، ارزش یک ای.تی.اف همانند هر کدام از سهام در بازار، در روز شاید بارها بالا و پائین برود.

پذیرش ETF چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد ؟

در بلند مدت شانس ورود سرمایه گذاران بزرگ و اشخاص زیاد است و این میتواند به معنای تزریق صدها میلیونها دلار سرمایه به بازار باشد سرمایه گذاران نهادی و سازمانی با کمک ETF به صورت قانونی در بیت کوین سرمایه گذاری میکنند و دیگر از قانون و مقررات ، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین ها نگرانی نخواهند داشت.

صندوق‌های قابل‌ معامله دنباله‌روی بازار سهام

دسته اول، ای.تی.اف‌های دنباله‌روی بازار سهام (Stock Market Tracking ETFs) است. با افزایش ارزش شاخص سهام یک بازار مشخص، قیمت این ای.تی.اف‌ها بالا می‌رود و بالعکس. این نوع ای.تی.اف طرفداران زیادی در میان سرمایه‌گذاران شخصی دارد. از آنجا که این نوع ای.تی.اف دنباله‌روی بازار سهام است، آن را ای.تی.اف شاخص (index ETFs) هم می‌نامند.

یکی از زیردسته‌های ای‌.تی‌.اف‌های دنباله‌روی بازار سهام، ای.تی.اف‌های دنباله‌روی شاخص معروف «اس‌اندپی۵۰۰» (S&P 500) هستند. اس‌اند‌پی ۵۰۰ فهرستی شامل ۵۰۰ شرکت برتر اقتصاد ایالات متحده است که بیشترین ارزش بازار را در اختیار خود دارند.

«اس‌اندپی ۵۰۰» و نیز شاخص‌های بزرگ دیگری نظیر «میانگین صنعتی داو جونز» (Dow Jones Industrial Average) یا «نزدک-۱۰۰» (NASDAQ-100) همگی شامل قدرتمندترین شرکت‌های جهان هستند. به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به فکر سرمایه‌گذاری در این بازارها، بدون خرید سهام شرکتی خاص هستند، به این نوع صندوق قابل معامله علاقه نشان ای تی اف بیت کوین می‌دهند.

مزایا و معایب صندوق های ETF

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

اتاق بازرگانی دیجیتال می گوید زمان آن رسیده است که SEC ای تی اف بیت کوین را تصویب کند

گروه حمایت از ارزهای دیجیتال اتاق تجارت دیجیتال از کمیسیون بورس و اوراق بهادار یا SEC خواست تا برنامه‌های صندوق‌های قابل معامله در صرافی بیت‌کوین را در راستای منافع سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده تأیید کند.

در گزارش روز دوشنبه با عنوان «معمای رمزارزی»، اتاق بازرگانی دیجیتال اعلام کرد که ایالات متحده از کشورهای دیگر در سراسر جهان که ساکنان آن‌ها به ابزارهای سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال از جمله ETF‌های بیت‌کوین (BTC) دسترسی دارند، عقب افتاده است. گروه حامی کریپتو اضافه کرد که “هیچ مورد گزارش شده ای از هک یا سرقت و هیچ نشانه ای از دستکاری بازار” مربوط به ETF های بیت کوین منتشر شده در خارج از کشور وجود ندارد، که نشان می دهد استدلال SEC در رد درخواست های قبلی درست نبوده است.

گروه حامی کریپتو با استناد به تعهداتش برای محافظت از سرمایه گذاران در رد تایید ETF بیت کوین، مخالفت خود را با SEC اعلام کرد و گفت که اقدامات آن سرمایه گذاران را تشویق می کند “در یک محیط کمتر تنظیم شده و/یا خارجی که در آن هستند، قرار گرفتن در معرض کریپتوها را به دست آورند.”

” SEC اکنون خود را به عنوان یک تنظیم کننده در این زمینه معرفی کرده است. مشخص شده است که مردم آمریکا هنوز نمی توانند مسئولیت دسترسی آشنا، مقرون به صرفه، نقد، شفاف و تنظیم شده به بازارهای بیت کوین را بر عهده بگیرند. متأسفانه هزینه این موقعیت بر سرمایه‌گذاران آمریکایی و بازارهای سرمایه ایالات متحده کاهش یافته و ادامه خواهد یافت.”
پریان برینگ(Perianne Boring)، بنیانگذار و مدیر عامل اتاق تجارت دیجیتال، در مصاحبه روز دوشنبه در Fox Business گفت: “ما نمی توانیم تقاضای عظیم برای قرار گرفتن در معرض این طبقه دارایی جدید و نوآورانه را انکار کنیم.”

بر اساس این گزارش، بخشی از انگیزه های SEC برای انکار برنامه های ETF بیت کوین ممکن است سیاسی باشد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.