کاربرد های EMA

میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال یا (EMA) چیست؟

اکثر افرادی که در زمینه تحلیل نمودار فعال هستند یا در حال یادگیری مضامین مربوط به این حوزه هستند ، حتما تا به حال به کلمه میانگین متحرک یا Moving Average برخورد کرده‌­اند . این اندیکاتور یکی از رایج ترین و پرکاربردترین ابزار در زمینه تحلیل تکنیکال است که فعالان بازارهای مالی در زمینه تحلیل تکنیکال به وفور از آن استفاده می­کنند.

در ادامه ابتدا با مفهوم کلی اندیکاتور میانگین متحرک آشنا می شویم و در ادامه یک نوع به خصوص آن یعنی میانگین متحرک نمایی Exponential Moving Average به طور کلی توضیح داده خواهد شد. پس ادامه این مطلب کاربردی را از دست ندهید.

اندیکاتور میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج که با نماد اختصاری MA نشان داده می‌شود در دسته‌ی اندیکاتورهای تعقیب کننده قیمت قرارا دارند که انواع زیادی دارند. اندیکاتور مووینگ اوریج «Moving Average» که به زبان فارسی به آن اندیکاتور «میانگین متحرک» گفته می‌شود، یکی از مشهورترین اندیکاتورهای تشخیص روند و تعقیب‌کننده قیمت در تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور از جمله اندیکاتورهای روندی است که از میانگین‌گیری داده‌های قبلی بازار حاصل می‌شود.

میانگین متحرک در ریاضیات به معنی میانگین گرفتن از بخشی از داده‌های موجود است. بنابراین، برای ایجاد اندیکاتور میانگین متحرک برای هر کندل، از چندین کندل قبلی میانگین‌گیری انجام می‌شود و نتیجه آن، به عنوان مقدار عددی اندیکاتور در نظر گرفته می‌شود. اصلی ترین وظیفه این اندیکاتور میانگین گرفتن از بازه قیمتی است و بازه زمانی استفاده از از این اندیکاتور قابل تغییر و تنظیم است .

از مووینگ اوریج برای «یکدست کاربرد های EMA ساختن داده‌های بازار جهت تشخیص روند» استفاده می‌کنند. وقتی میانگین متحرک محاسبه می‌شود، میانگین قیمت ابزار را برای یک دوره زمانی محاسبه می‌کند. با تغییر قیمت، میانگین متحرک آن در بازه های مختلف افزایش یا کاهش می‌یابد.

مطالعه کنید: سیگنال فارکس تضمینی

عناصر مهم در ساخت اندیکاتور میانگین متحرک

برای ساخت اندیکاتور میانگین متحرک سه عنصر مهم باید در نظر گرفته شود.

• دوره اندیکاتور
• قیمت مورد استفاده
• روش میانگین‌گیری

دوره اندیکاتور، به تعداد کندل‌هایی اشاره دارد که برای میانگین‌گیری استفاده می‌شود. بسته به نوع تحلیل، می‌توان مقادیر مختلفی برای دوره اندیکاتور انتخاب کرد.

منظور از قیمت مورد استفاده، قیمتی از کندل است که برای میانگین‌گیری انتخاب می‌شود. تقریبا از چهار قیمت تعریف شده برای کندل شامل «قیمت شروع»، «قیمت پایانی»، «بالاترین قیمت» و « پایین‌ترین قیمت»، همواره از قیمت پایانی برای ایجاد میانگین متحرک استفاده می‌شود.

در اخر روش میانگیری مهم ترین پارامتر در خصوص ساخت این اندیکاتور است که به نسبت ان به دو نوع تقسیم می شود: اندیکاتور SMA و اندیکاتور EMA.

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی(EMA) چیست ؟

اندیکاتور EMA یا همان میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) یکی از انواع میانگین متحرک‌ها است. به دلیل ماهیت فرمول محاسبه، اندیکاتور EMA به داده‌های اخیر نمودار قیمتی، اهمیت بیشتری می‌دهد. به همین دلیل سرعت رشد آن نیز بیشتر است.

میانگین متحرک نمایی برای حل مشکل اندیکاتور SMA ایجاد شده است. در میانگین متحرک ساده، از میانگین‌گیری حسابی معمولی برای ساخت اندیکاتور استفاده می‌شود. در این اندیکاتور، عدد به دست آمده برای اندیکاتور از میانگین‌گیری مقادیر قیمت پایانی کندل‌های دوره مورد نظر به دست می‌آید. بنابراین، تاثیر مقدار قیمت پایانی کندل آخر برابر با قیمت پایانی کندل اول است.

در واقعیت، قیمت‌ کندل‌ها، از آخرین کندل‌های قیمتی تشکیل شده بیشتر از میانگین قیمت پایانی همه کندل‌ها تاثیر می‌پذیرد. بنابراین، اندیکاتور SMA از این منظر تطابق چندانی با واقعیت بازار ندارد. برای حل این مشکل از اندیکاتور EMA استفاده می‌شود که روش متفاوتی برای میانگین‌گیری دارد.

نحوه محاسبه ی EMA

برای محاسبه ی EMA ابتدا نیاز است تا میانگین متحرک ساده را در طی یک بازه ی زمانی خاص محاسبه کنید. این محاسبه از طریق فرمول زیر انجام می گیرد: جمع قیمت نهایی کندل در بازه ی زمانی مورد نظر تقسیم بر همان تعداد بازه ی زمانی به دست می آید. برای مثال حاصل یک50 SMA روزه تنها از طریق جمع قیمت های نهایی در 50 روز معاملاتی گذشته و تقسیم آن بر 50 به دست می آید.

در مرحله ی بعد باید ضریب افزاینده برای وزن دهی EMA که معمولا از طریق این فرمول به دست می آید را محاسبه کنید:

(1+ بازه ی زمانی مشخص شده )÷ 2

بنابراین ضریب افزاینده ی یک میانگین متحرک 50 به این شکل محاسبه می شود که ابتدا 50 +1 و سپس عدد 2 را به حاصل ان (51) تقسیم می کنیم که جواب برابراست با 0.03921.

EMA به قیمت های جدید اهمیت بیشتری می دهد در حالی که SMA به تمام مقادیر اهمیت برابری می دهد. اهمیت داده شده به جدیدترین قیمت برای EMA با بازه ی زمانی کوتاه تر نسبت به EMAبا بازه ی زمانی طولانی تر بیشتر است. به عنوان مثال برای EMAبا بازه ی زمانی 10 ضریب افزاینده ی 18.8 درصد به جدیدترین داده های قیمت اعمال می شود در حالی که برای EMAبا بازه ی زمانی 20 ضریب افزاینده ی 9.52 به کار می رود. هم چنین در EMAاز طریق استفاده از قیمت باز، بالا، پایین یا متوسط به جای قیمت نهایی تغییراتی به وجود می آید .

پس از محاسبه ضریب هموارسازی نوبت محاسبه اندیکاتور EMA است. مقدار این اندیکاتور برای هر کندل، به مقدار عددی آن در کندل قبل بستگی دارد. بنابراین اگر مقدار EMA برای کندل قبل را برابر با y، قیمت پایانی کندل فعلی را برابر q و ضریب هموارسازی را m کاربرد های EMA در نظر بگیریم، در این حالت مقدار EMA کندل فعلی با فرمول زیر قابل محاسبه است.

EMA= ( q * m ) + ( y * ( 1 – m ))

چون محاسبه مقدار EMA به مقدار آن در روز قبلی وابسته است، برای محاسبه اولین EMA که قبل از آن هیچ مقداری وجود ندارد به جای EMA کندل قبل، از SMA استفاده می‌شود.

نکاتی در مورد اندیکاتور EMA

منظور از یادگیری EMA و به طور کلی سایر ابزار تحلیلی این است که بتوانیم از خروجی این ابزار به خوبی استفاده کنیم.

معمولا از این اندیکاتور برای تایید روندها و سنجش اعتبار بازار استفاده می‌شود.

معمولا پیش می‌آید که میانگین‌های متحرک در جریان حرکت‌های بزرگ بازار مسیرشان را تغییر داده‌اند اما سیگنال با تاخیر صادر شده است. این مسئله موجب از دست رفتن فرصت معاملاتی مطلوب شده است. واکنش ‌های کند به تغییرات بازار معمولا موجب بروز چنین مسئله‌ای می‌شود. دقیقا به همین دلیل میانگین متحرک نمایی گسترش پیدا کرد. چرا که این میانگین به عملکرد قیمت کمی نزدیک‌تر است و همین مسئله موجب بروز واکنش‌های سریع‌تر می‌شود.

در هنگام استفاده از متحرک‌های نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه هم باید توجه کرد اگر قیمت از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بگذرد، موجب ایجاد روندی معکوس در نمودار خواهد شد.

میانگین‌های متحرک معمولا از روند اصلی بازار عقب‌تر هستند. به همین دلیل نتایج حاصل از استفاده از این ابزار باید موجب تایید حرکت بازار و نشان‌دهنده قدرت روند باشند.

تفاوت بین EMA و SMA

تفاوت مهم بین این دو اندیکاتور، روش محاسبه و میانگین‌گیری آن‌ها است. همین تفاوت، منجر به تاثیر‌پذیری بیشتر EMA از قیمت‌های اخیر نسبت به SMA می‌شود. اگر با یک دوره یکسان، این دو اندیکاتور را به نمودار قیمتی اضافه کنید، مشاهده می‌کنید که اندیکاتور EMA به روند قیمت نزدیک‌تر از SMA است. همین نکته، حساسیت بیشتر قیمت در EMA را تایید می‌کند. سرعت تغییرات در اندیکاتور EMA نیز به دلیل حساسیت بیشتر آن به قیمت‌های اخیر بیشتر از SMA است.

توجه داشته باشید که این ویژگی‌ها لزوما به معنی بهتر بودن EMA نسبت به SMA نیست. میانگین متحرکی بهتر است که در تایم فریم مورد نظر، بیشترین تاثیر را بر روی نمودار قیمتی گذاشته باشد. این تاثیر برای هر نمودار و هر تایم فریمی متفاوت است. بنابراین، برای پیدا کردن بهترین اندیکاتور میانگین متحرک برای نمودار مورد نظر خود، باید مقادیر مختلف دوره محاسبه و روش‌های EMA و SMA امتحان شوند. هر کدام که بیشترین تعامل را با نمودار قیمت داشت، برای تحلیل مناسب خواهد بود.

سخن پایانی

میانگین متحرک نمایی یکی از انواع مختلف اندیکاتور میانگین متحرک است که موارد استفاده زیادی در بین تحلیل گران بازار مالی دارد . با یادگیری و درک مفهوم این اندیکاتور و ازمون و خطا در رابطه با آن می توانید نحوه استفاده درست از ان را یاد بگیرید و با استفاده درست از ان به دقیق ترین پیش بینی ها از نمودار قیمتی برسید. امیدواریم این مطلب برای شما مفید بوده باشد . اگر شما هم از این اندیکاتور در تحلیل خود استفاده می کنید دوره و دلیل استفاده از ان دوره خاص را با ما به اشتراک بگذارید. پیشاپیش از اینکه نظرات خود را با ما در میان میگذارید ممنونیم .

استراتژی معاملاتی کراس خطوط Exponential Moving کاربرد های EMA Average

همانطور که اکثر شما می دانید ، یکی از بهترین و کاربردی ترین اندیکاتورهای موجود در متاتریدر Moving Average نام دارد که از طریق بخش MA Method این اندیکاتور می توان به تغییر حالت آن به Exponential پرداخت و به موقعیت های معاملاتی خارق العاده ای توسط آن دست پیدا کرد.

در ادامه این مطلب شما با یک استراتژی ساده و در عین حال سود ده بر پایه اندیکاتور Exponential Moving Average آشنا می شوید که با رعایت مدیریت ریسک و سرمایه به سود فوق العاده ای توسط آن می توان دست یافت ، همچنین لازم به ذکر است که شما می توانید با اضافه کردن سایر اندیکاتورها و الگوهای پرایس اکشنی به این استراتژی آن را بهینه تر کنید و وین ریت آن را افزایش دهید.

در این استراتژی از اندیکاتور EMA 200 برای تعیین جهت روند جفت ارز مورد نظر استفاده می شود و اندیکاتورهای EMA 20 و EMA 10 ، نقاط ورود فوق العاده ای را با استفاده از کراس یکدیگر در جهت روند در اختیار شما قرار می دهند.

مشخصات استراتژی

• جفت ارز : جفت ارزهای اصلی
• تایم فریم : تمامی تایم فریم ها
• بازار : تمامی بازارهای مالی

پیش نیازهای استراتژی

اندیکاتور Moving Average با تنظیماتی که در تصویر زیر مشاهده می کنید :

اندیکاتور Moving Average با تنظیماتی که در تصویر زیر مشاهده می کنید :

اندیکاتور Moving Average با تنظیماتی که در تصویر زیر مشاهده می کنید :

قانون معامله

1. ابتدا قیمت در بالای خط EMA 200 قرار داشته باشد و این خط شیب رو به بالا داشته باشد
2. در ادامه خط EMA 10 ، خط EMA 20 را رو به بالا قطع کند
3. در آخر می توانید با مشاهده یک کندل صعودی قدرتمند وارد معامله خرید شوید (این مرحله اختیاری است)

1. ابتدا قیمت در پایین خط EMA 200 قرار داشته باشد و این خط شیب رو به پایین داشته باشد
2. در ادامه خط EMA 10 ، خط EMA 20 را رو به پایین قطع کند
3. در آخر می توانید با مشاهده یک کندل نزولی قدرتمند وارد معامله فروش شوید (این مرحله اختیاری است)

در معامله خرید : نزدیک ترین دره به قیمت

در معامله فروش : نزدیک ترین قله به قیمت

همچنین می توانید از خط EMA 200 کاربرد های EMA کاربرد های EMA برای حد ضرر خود استفاده کنید

در معامله خرید : 1.5 برابر مقدار حد ضرر

در معامله فروش : 1.5 برابر مقدار حد ضرر

نتیجه تست استراتژی Exponential Moving Average در 100 معامله پیاپی

برای آشنایی بیشتر با این استراتژی ویدیوهای زیر را تماشا کنید

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (EMA) در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) چیست؟

میانگین متحرکِ نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیش‌تری را بر روی جدیدترین نقاط داده قرار می‌دهد. میانگین متحرک نمایی به‌عنوان میانگین متحرک وزن‌دار نمایی نیز نامیده می‌شود. یک میانگین متحرک وزن‌دار نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA) – که وزن برابری را برای همه‌ی مشاهدات در دوره اعمال می‌کند – به تغییرات قیمت اخیر واکنش قابل ملاحظه‌تری نشان می‌دهد.

نکات کلیدی

• EMA یک میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیش‌تری را برای آخرین نقاط داده قائل است.
• مانند تمام میانگین‌های متحرک، در این اندیکاتور تکنیکال هم برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش بر اساس متقاطع‌ها و واگرایی از میانگین تاریخی استفاده می‌شود.
• معامله‌گران اغلب از چندین طول مختلف EMA مانند میانگین متحرک ۱۰ روزه، ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می‌کنند.

فرمول EMA به قرار زیر است:

EMA برابر است با «میانگین متحرک نمایی»

در حالی که گزینه‌های ممکن زیادی برای عامل هموارسازی وجود دارد، رایج‌ترین انتخاب این است:

فاکتور تعدیل‌کننده = ۲

این امر به مشاهده‌ی اخیر وزن بیش‌تری می‌دهد. اگر ضریب تعدیل‌کنندگی افزایش یابد، مشاهدات اخیر تأثیر بیش‌تری بر EMA دارند.

محاسبه EMA

محاسبه‌ی EMA به یک مشاهده‌ی بیش‌تر از SMA نیاز دارد. فرض کنید که می‌خواهید از ۲۰ روز به‌عنوان تعداد مشاهدات برای EMA استفاده کنید. پس، برای دریافت SMA باید تا روز بیستم صبر کنید. در روز بیست و یکم، می‌توانید از SMA یک روز قبل‌تر به‌عنوان اولین EMA دیروز استفاده کنید.

محاسبه‌ی SMA صریح و ساده است. این فرمول تنها شامل جمع بستن قیمت‌های پایانی سهام در یک دوره‌ی زمانی است که بر تعداد مشاهدات آن دوره تقسیم می‌شود. به‌عنوان مثال، یک SMA ۲۰روزه فقط مجموع قیمت‌های پایانی ۲۰ روز معاملاتی گذشته تقسیم بر ۲۰ است.

در مرحله‌ی بعد، باید ضریب تعدیل‌کننده (وزن‌داری) EMA را محاسبه کنید، که معمولاً از فرمول زیر پیروی می‌کند:

[(تعداد مشاهدات + ۱)÷۲].

برای میانگین متحرک ۲۰ روزه، این ضریب برابر با ۰.۰۹۵۲=[(۲۰+۱)÷۲] خواهد بود.

در نهایت، از فرمول زیر برای محاسبه‌ی EMA کنونی استفاده می‌شود:

EMA = قیمت پایانی x ضریب + EMA (روز قبل) x (۱-ضریب)

EMA به قیمت‌های اخیر وزن بالاتری می‌دهد، در حالی که SMA وزن یکسانی را برای همه‌ی مقادیر در نظر می‌گیرد. وزن داده‌شده به جدیدترین قیمت برای EMA کوتاه‌مدت بیش‌تر از EMA دوره‌ی طولانی‌تر است. به‌عنوان مثال، یک ضریب ۱۸.۱۸٪ برای آخرین داده‌های قیمت برای EMA ۱۰-دوره‌ای اعمال می‌شود، در حالی که وزن برای EMA ۲۰-دوره‌ای فقط ۹.۵۲٪ است.

هم‌چنین گونه‌هایی از EMA با تفاوت‌های جزئی وجود دارد، که به جای استفاده از قیمت پایانی، با استفاده از قیمت باز، بالا، پایین یا میانه‌ی قیمت به دست می‌آیند.

آشنایی با میانگین متحرک نمایی

میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) ۱۲ و ۲۶ روزه، اغلب میانگین‌های کوتاه‌مدتی هستند که بیش از سایر میانگین‌ها تحلیل ‌شده‌اند و از آن‌ها نام برده شده است. میانگین‌های ۱۲ و ۲۶ روزه برای ایجاد شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) و نوسانگر درصد قیمت (PPO) استفاده می‌شود. به طور کل، EMA های ۵۰ و ۲۰۰ روزه به‌عنوان شاخصی برای روندهای بلند مدت استفاده می‌شوند. هنگامی که قیمت سهام از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور می‌کند، این سیگنال تکنیکال نشان‌دهنده‌ی رخ دادن یک معکوس است.

معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، چه برای سهام و اوراق بهادار و چه برای سکه‌ها و ارزهای دیجیتال، میانگین‌های متحرک را زمانی که به درستی اعمال شوند، بسیار مفید و روشن‌گر می‌دانند. با این حال، آن‌ها متوجه این مسأله هم هستند که این سیگنال‌ها در صورت استفاده‌ی نادرست یا تفسیر نادرست می‌توانند وضعیت وخیمی را به بار بیاورند. تمام میانگین‌های متحرک که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، طبیعتاً شاخص‌های عقب‌مانده هستند.

در نتیجه، نتایج حاصل از اعمال میانگین متحرک در نمودار یک بازار خاص، باید برای تأیید حرکت بازار یا نشان دادن قدرت آن باشد. زمان بهینه برای ورود به بازار اغلب قبل از این که میانگین متحرک تغییر روند را نشان دهد، می‌گذرد و از دست می‌رود.

یک EMA تا حدودی تأثیر منفی تاخیرها را کاهش می‌دهد. از آن‌جایی که محاسبه‌ی EMA وزن بیش‌تری بر آخرین داده‌ها می‌گذارد، عمل قیمت را کمی محکم‌تر در بر می‌گیرد و سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. این امر زمانی مطلوب است که از EMA برای استخراج سیگنال ورودی معاملاتی استفاده شود.

مانند همه‌ی شاخص‌های میانگین متحرک، EMAها برای بازارهای روندی بسیار مناسب‌تر هستند. هنگامی که بازار در یک روند صعودی قوی و پایدار قرار دارد، خط نشان‌گر EMA نیز یک روند صعودی، و برعکس آن را برای یک روند نزولی نشان می‌دهد. یک معامله‌گر هوشیار، هم به جهت خط EMA، و هم به رابطه‌ی نرخ تغییر از یک نوار به نوار دیگر توجه می‌کند. برای مثال، فرض کنید حرکت قیمت یک روند صعودی قوی شروع به فلت شدن و معکوس شدن کند. از نقطه‌نظر هزینه‌ی فرصت، ممکن است زمان آن رسیده باشد که به سرمایه‌گذاری صعودی‌تر روی بیاورید.

نمونه هایی از نحوه استفاده از EMA

EMA ها معمولاً به همراه سایر شاخص‌ها برای تأیید حرکت های مهم بازار و سنجش اعتبار آن‌ها استفاده می‌شوند. برای معامله‌گرانی که به‌صورت روزانه و در بازارهای در حال حرکت سریع معامله می‌کنند، EMA بیش‌تر کاربرد دارد. اغلب، معامله‌گران EMA را برای تعیین سوگیری معاملاتی به کار می‌گیرند. اگر EMA در نمودار روزانه یک روند صعودی قوی را نشان دهد، استراتژی یک معامله‌گر روزانه ممکن است فقط در سمت طولانی معامله کند.

تفاوت بین EMA و SMA

عمده‌ترین تفاوت بین EMA و SMA حساسیتی است که هر یک نسبت به تغییرات داده‌های مورد استفاده در محاسبه خود نشان می‌دهند.

به طور خاص، EMA وزن‌های بالاتری را به قیمت‌های اخیر می‌دهد، در حالی که SMA وزن‌های مساوی را به همه مقادیر اختصاص می‌دهد. این دو میانگین مشابه هستند، زیرا به یک روش تفسیر می‌شوند و هر دو معمولاً توسط معامله‌گران تکنیکال برای تعدیل کردن نوسانات قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرند. از آن‌جایی که EMA ها وزن بیش‌تری را به داده‌های اخیر نسبت به داده‌های قدیمی‌تر می‌دهند، واکنش آن‌ها به آخرین تغییرات قیمت نسبت به SMA ها بیش‌تر است. این باعث می‌شود که نتایج EMA به‌موقع‌تر باشد، و همین امر نیز نشان می‌دهد که چرا این اندیکاتور توسط بسیاری از معامله‌گران ترجیح داده می‌شوند.

محدودیت های EMA

مشخص نیست که آیا واقعاً باید بر روزهای اخیر در این دوره زمانی تأکید بیش‌تری شود یا خیر. بسیاری از معامله‌گران بر این باورند که داده‌های جدید، روند فعلی اوراق بهادار را بهتر منعکس می‌کنند. در عین حال، دیگران احساس می‌کنند که دادن وزن اضافه به تاریخ‌های اخیر یک سوگیری ایجاد می‌کند که منجر به هشدارهای نادرست بیش‌تر می‌شود.

به همین ترتیب، EMA کاملاً بر داده‌های تاریخی متکی است. بسیاری از اقتصاددانان بر این باورند که بازارها کارآمد هستند، به این معنی که قیمت‌های فعلی بازار از قبل منعکس‌کننده‌ی تمام اطلاعات موجود است. اگر بازارها واقعا کارآمد هستند، استفاده از داده‌های تاریخی نباید چیزی در مورد جهت آینده‌ی قیمت دارایی‌ها به ما بگوید.

درس ۸ : میانگین متحرک نمایی (EMA) چیست؟

در این درس، به معرفی میانگین متحرک نمایی، نحوه‌ی محاسبه‌، کاربردها و بیان توضیحات دیگری درباره‌ی آن می‌پردازیم.

برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی سودآور باید از تمام ابزارهای لازم آگاهی داشته باشید و از آن‌ها نهایت بهره را ببرید. در این مقاله، می‌خواهیم به بیان توضیحاتی درباره‌ی میانگین متحرک نمایی (EMA) بپردازیم.

میانگین متحرک نمایی (EMA) چیست؟

معامله در رمز ارزها نیازمند داشتن صبر کافی و اشتیاق برای یادگیری چیزهای جدید است. ایجاد یک استراتژی معاملاتی سودآور نیازمند آگاهی از تمام ابزارهای مربوط به معامله است – ابزارهایی که معامله‌گران می‌توانند حداکثر استفاده را از آن‌ها ببرند. در این مقاله، می‌خواهیم درباره‌ی یکی از این ابزارها، یک اندیکاتور معاملاتی، به نام میانگین متحرک نمایی (EMA) توضیحاتی ارائه بدهیم.

میانگین متحرک نمایی (EMA) یک میانگین وزنی متحرک (WMA) است که به داده‌های مربوط به آخرین قیمت‌ها اهمیت بیش‌تری می‌دهد - به عبارت دیگر، به تغییرات قیمت در روزهای اخیر اهمیت بیش‌تری می‌دهد و ضریب (یا وزن) بیش‌تری برای آن‌ها در نظر می‌گیرد. میانگین متحرک نمایی بر خلاف میانگین متحرک ساده (SMA)، با آخرین حرکات قیمت در بازار به‌روزرسانی می‌شود. به همین دلیل، EMA در مقایسه با SMA واکنش سریع‌تری به آخرین تغییرات قیمت نشان می‌دهد.

فرمول مورد استفاده برای محاسبه‌ی EMA شامل یک ضریب است – فاکتوری که تغییر در آن باعث ایجاد تغییراتی در سایر متغیرهای مربوطه می‌شود. محاسبه‌ی EMA با SMA (میانگین متحرک ساده) آغاز می‌شود. SMA از طریق جمع قیمت‌های پایانی دارایی (قیمت‌های بسته شده در پایان یک روز یا در هر دوره‌ی زمانی دیگر) و تقسیم آن‌ها بر تعداد روزهای مشخص (دوره‌ی زمانی پشت سر گذاشته‌شده) به دست می‌آید. مثلا میانگین متحرک ساده‌ی ۱۰ روزه‌ی یک دارایی مساوی است با مجموعه قیمت‌های پایانی ۱۰ روز گذشته، تقسیم بر عدد ۱۰.

نحوه‌ی انجام محاسبات

محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی (EMA) دارای سه مرحله است:

۱. محاسبه‌ی میانگین متحرک ساده (SMA)
۲. محاسبه‌ی ضریب برای وزن‌دهی EMA
۳. محاسبه‌ی EMA فعلی

فرمول ریاضی برای محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی برای یک دوره‌ی ۱۰ روزه به ترتیب زیر خلاصه شده است:

• SMA: مجموع قیمت‌های بسته شدن دارایی در یک دوره‌ی زمانی ۱۰ روزه ÷ ۱۰
• محاسبه‌ی ضریب وزن‌دهی: ۱۸.۱۸٪ یا ۰.۱۸۱۸ = [(۱ + ۱۰) ÷ ۲] = [(۱ + دوره‌ی زمانی مشخص) ÷ ۲]
• محاسبه‌ی EMA: (روز قبل) EMA + ضریب × [(روز قبل) EMA - قیمت بسته شدن]

برای میانگین متحرک نمایی در یک دوره‌ی کوتاه‌تر در مقایسه با میانگین متحرک نمایی در یک دوره‌ی بلندتر، وزن بیش‌تری به آخرین قیمت‌ها (قیمت‌ها در روزها یا دوره‌های اخیر) داده می‌شود. برای مثال، برای آخرین داده‌های قیمتی برای یک EMA ده روزه از ضریب ۱۸.۱۸ درصد استفاده می‌شود؛ در حالی که برای EMA بیست روزه، فقط می‌توان از ضریب وزن‌دهی ۹.۵۲ درصد استفاده کرد. هم‌چنین، در صورت استفاده از قیمت آغازین (قیمت باز شدن)، یا قیمت سقف، کف، یا میانه به جای استفاده از قیمت بسته شدن، تغییراتی جزئی در ورودی EMA ایجاد می‌شود.

البته، لازم نیست معامله‌گران برای محاسبه‌ی EMA، خود را به زحمت بیندازند، زیرا نرم‌افزارها این کار را به صورت خودکار انجام می‌دهند. با وجود این، برای آن‌که هنگام معامله بتوانید شرایط بازار را بهتر قضاوت کنید، آگاهی از نحوه‌ی محاسبه‌ی این اعداد و ارقام برای‌تان ضروری است. مهم‌ترین چیزی که کاربران باید از آن آگاه باشند، این است که چگونه از نوارهای میانگین متحرک در معامله‌ در بستر دیجیتال استفاده کرد.

استفاده از EMA: نوار‌های میانگین متحرک

میانگین‌های متحرک معامله‌گران را برای ایجاد استراتژی معاملاتی‌شان توانمند می‌سازند. برای دستیابی به داده‌های میانگین متحرک، معامله‌گران باید نوار یا باند میانگین متحرک را فعال کنند. نوار میانگین متحرک شمار زیادی از میانگین‌های متحرک را در یک نمودار قیمت ترسیم می‌کند. این چارت دارای ظاهر پیچیده‌ای است که شامل خطوط مختلفی می‌شود.

با وجود این، نوار‌ها روش ساده و موثری را برای به تصویر کشیدن رابطه‌ی پویا میان روندهای کوتاه، میان، و بلند مدت ایجاد می‌کنند. معامله‌گران و تحلیلگران قیمت برای شناسایی نقاط عطف، تداوم‌ها، و وضعیت‌های اشباع خرید/اشباع فروش بر این نوار‌ها تکیه می‌کنند. این وضعیت‌ها نواحی حمایت و مقاومت را تعریف، و قدرت‌ روند قیمت داراییِ معامله‌شده را اندازه‌گیری می‌کنند.

کاربران بعدا می‌توانند شکل سه‌بعدی واضحی را ایجاد کنند که به نظر می‌رسد در یک نمودار قیمت، در حال جریان و پیچش است.

همین تعریف از ویژگی نوار‌های میانگین متحرک – شکل سه‌بعدی که در یک نمودار قیمت دارای جریان و پیچش است – نشان می‌دهد، ساخت و تفسیر این نوار‌ها چه‌قدر آسان است.

هرگاه خطوط میانگین متحرک در یک نقطه همگرا شوند، سیگنال‌های خرید و فروش را ایجاد می‌کنند. هرگاه میانگین‌های متحرک کوتاه مدت از پایین، میانگین متحرک بلند مدت را قطع کنند و به سمت بالا بروند، معامله‌گران متوجه می‌شوند باید در این شرایط به سراغ خرید بروند. از سویی دیگر، زمانی باید سفارش فروش ایجاد شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر، از سمت بالا، میانگین‌های متحرک بلندتر را قطع کنند و به طرف پایین بروند.

چیزهای بیش‌تری درباره‌ی اندیکاتور EMA

برای ایجاد یک نوار میانگین متحرک، شمار زیادی از میانگین‌های متحرک در طول دوره‌های زمانی به طور هم‌زمان بر روی یک نمودار قیمت ترسیم می‌شوند. برخی از پارامترهای رایج شامل هشت میانگین متحرک یا بیش‌تر می‌شوند. محدوده‌ی فواصل زمانی نیز از یک میانگین متحرک ۲ روزه تا میانگین متحرک ۲۰۰ یا ۴۰۰ روزه قابل تنظیم است. معامله‌گران برای آن‌که بتوانند به سادگی از این تحلیل‌ها استفاده کنند، باید نوع میانگین متحرک را برای تمام EMAها در سراسر نوار ثابت نگه دارند.

هرگاه این نوار پیچ بخورد، یعنی تمام میانگین‌های متحرک در یک نقطه از نمودار به یکدیگر نزدیک و همگرا می‌شوند. در این نقطه، قدرت روند احتمالا ضعیف می‌شود و یک بازگشت (reversal) را نشان می‌دهد. عکس این قضیه هم اتفاق می‌افتد؛ میانگین‌های متحرک از یکدیگر جدا می‌شوند؛ این وضعیت نشان می‌دهد روند بازار قدرتمند یا در حال تقویت است.

از سویی دیگر، روند نزولی هنگامی مشخص می‌شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر میانگین‌های بلندتر را قطع کنند و به زیر آن بروند. در مقابل، روند صعودی هنگامی مشخص می‌شود که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر میانگین‌های متحرک بلندتر را قطع کنند و به بالای آن بروند. در طول این وضعیت‌ها، میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر به عنوان اندیکاتورهای پیشرو عمل می‌کنند و میانگین‌های بلندتر به سمت آن‌ها می‌روند.

نوع و تعداد میانگین‌های متحرک برای معامله‌گران مختلف می‌توانند بسیار متفاوت باشند. عمدتا، این اختلاف ریشه در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مختلف میان معامله‌گران، و اوراق بهادار یا شاخص‌های اصلی دارد. میانگین‌های متحرک نمایی از این جهت محبوب هستند که اهمیت بیش‌تری به قیمت‌های جدید می‌دهند، و تاخیر کم‌تری نسبت به سایر میانگین‌ها دارند. معمولا معامله‌گران از هشت خط میانگین نمایی جداگانه استفاده می‌کنند که طول مدت آن‌ها از چند روز تا چند ماه متفاوت است.

تجربه نشان داده است، سپردن معاملات به شانس، نه در کوتاه مدت و نه در بلند مدت، سودآور نیست. بنابراین، لازم است معامله‌گران به سختی تلاش کنند تا یک استراتژی معاملاتی خوب ایجاد کنند یا آن را بهبود ببخشند.

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (EMA) در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) چیست؟

میانگین متحرکِ نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیش‌تری را بر روی جدیدترین نقاط داده قرار می‌دهد. میانگین متحرک نمایی به‌عنوان میانگین متحرک وزن‌دار نمایی نیز نامیده می‌شود. یک میانگین متحرک وزن‌دار نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA) – که وزن برابری را برای همه‌ی مشاهدات در دوره اعمال می‌کند – به تغییرات قیمت اخیر واکنش قابل ملاحظه‌تری نشان می‌دهد.

نکات کلیدی

• EMA یک میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیش‌تری را برای آخرین نقاط داده قائل است.
• مانند تمام میانگین‌های متحرک، در این اندیکاتور تکنیکال هم برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش بر اساس متقاطع‌ها و واگرایی از میانگین تاریخی استفاده می‌شود.
• معامله‌گران اغلب از چندین طول مختلف EMA مانند میانگین متحرک ۱۰ روزه، ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می‌کنند.

فرمول EMA به قرار زیر است:

EMA برابر است با «میانگین متحرک نمایی»

در حالی که گزینه‌های ممکن زیادی برای عامل هموارسازی وجود دارد، رایج‌ترین انتخاب این است:

فاکتور تعدیل‌کننده = ۲

این امر به مشاهده‌ی اخیر وزن بیش‌تری می‌دهد. اگر ضریب تعدیل‌کنندگی افزایش یابد، مشاهدات اخیر تأثیر بیش‌تری بر EMA دارند.

محاسبه EMA

محاسبه‌ی EMA به یک مشاهده‌ی بیش‌تر از SMA نیاز دارد. فرض کنید که می‌خواهید از ۲۰ روز به‌عنوان تعداد مشاهدات برای EMA استفاده کنید. پس، برای دریافت SMA باید تا روز بیستم صبر کنید. در روز بیست و یکم، می‌توانید از SMA یک روز قبل‌تر به‌عنوان اولین کاربرد های EMA EMA دیروز استفاده کنید.

محاسبه‌ی SMA صریح و ساده است. این فرمول تنها شامل جمع بستن قیمت‌های پایانی سهام در یک دوره‌ی زمانی است که بر تعداد مشاهدات آن دوره تقسیم می‌شود. به‌عنوان مثال، یک SMA ۲۰روزه فقط مجموع قیمت‌های پایانی ۲۰ روز معاملاتی گذشته تقسیم بر ۲۰ است.

در مرحله‌ی کاربرد های EMA بعد، باید ضریب تعدیل‌کننده (وزن‌داری) EMA را محاسبه کنید، که معمولاً از فرمول زیر پیروی می‌کند:

[(تعداد مشاهدات + ۱)÷۲].

برای میانگین متحرک ۲۰ روزه، این ضریب برابر با ۰.۰۹۵۲=[(۲۰+۱)÷۲] خواهد بود.

در نهایت، از فرمول زیر برای محاسبه‌ی EMA کنونی استفاده می‌شود:

EMA = قیمت پایانی x ضریب + EMA (روز قبل) x (۱-ضریب)

EMA به قیمت‌های اخیر وزن بالاتری می‌دهد، در حالی که SMA وزن یکسانی را برای همه‌ی مقادیر در نظر می‌گیرد. وزن داده‌شده به جدیدترین قیمت برای EMA کوتاه‌مدت بیش‌تر از EMA دوره‌ی طولانی‌تر است. به‌عنوان مثال، یک ضریب ۱۸.۱۸٪ برای آخرین داده‌های قیمت برای EMA ۱۰-دوره‌ای اعمال می‌شود، در حالی که وزن برای EMA ۲۰-دوره‌ای فقط ۹.۵۲٪ است.

هم‌چنین گونه‌هایی از EMA با تفاوت‌های جزئی وجود دارد، که به جای استفاده از قیمت پایانی، با استفاده از قیمت باز، بالا، پایین یا میانه‌ی قیمت به دست می‌آیند.

آشنایی با میانگین متحرک نمایی

میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) ۱۲ و ۲۶ روزه، اغلب میانگین‌های کوتاه‌مدتی هستند که بیش از سایر میانگین‌ها تحلیل ‌شده‌اند و از آن‌ها نام برده شده است. میانگین‌های ۱۲ و ۲۶ روزه برای ایجاد شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) و نوسانگر درصد قیمت (PPO) استفاده می‌شود. به طور کل، EMA های ۵۰ و ۲۰۰ روزه به‌عنوان شاخصی برای روندهای بلند مدت استفاده می‌شوند. هنگامی که قیمت سهام از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود عبور می‌کند، این سیگنال تکنیکال نشان‌دهنده‌ی رخ دادن یک معکوس است.

معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، چه برای سهام و اوراق بهادار و چه برای سکه‌ها و ارزهای دیجیتال، میانگین‌های متحرک را زمانی که به درستی اعمال شوند، بسیار مفید و روشن‌گر می‌دانند. با این حال، آن‌ها متوجه این مسأله هم هستند که این سیگنال‌ها در صورت استفاده‌ی نادرست یا تفسیر نادرست می‌توانند وضعیت وخیمی را به بار بیاورند. تمام میانگین‌های متحرک که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، طبیعتاً شاخص‌های عقب‌مانده هستند.

در نتیجه، نتایج حاصل از اعمال میانگین متحرک در نمودار یک بازار خاص، باید برای تأیید حرکت بازار یا نشان دادن قدرت آن باشد. زمان بهینه برای ورود به بازار اغلب قبل از این که میانگین متحرک تغییر روند را نشان دهد، می‌گذرد و از دست می‌رود.

یک EMA تا حدودی تأثیر منفی تاخیرها را کاهش می‌دهد. از آن‌جایی که محاسبه‌ی EMA وزن بیش‌تری بر آخرین داده‌ها می‌گذارد، عمل قیمت را کمی محکم‌تر در بر می‌گیرد و سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. این امر زمانی مطلوب است که از EMA برای استخراج سیگنال ورودی معاملاتی استفاده شود.

مانند همه‌ی شاخص‌های میانگین متحرک، EMAها برای بازارهای روندی بسیار مناسب‌تر هستند. هنگامی که بازار در یک روند صعودی قوی و پایدار قرار دارد، خط نشان‌گر EMA نیز یک روند صعودی، و برعکس آن را برای یک روند نزولی نشان می‌دهد. یک معامله‌گر هوشیار، هم به جهت خط EMA، و هم به رابطه‌ی نرخ تغییر از یک نوار به نوار دیگر توجه می‌کند. برای مثال، فرض کنید حرکت قیمت یک روند صعودی قوی شروع به فلت شدن و معکوس شدن کند. از نقطه‌نظر هزینه‌ی فرصت، ممکن است زمان آن رسیده باشد که به سرمایه‌گذاری صعودی‌تر روی بیاورید.

نمونه هایی از نحوه استفاده از EMA

EMA ها معمولاً به همراه سایر شاخص‌ها برای تأیید حرکت های مهم بازار و سنجش اعتبار آن‌ها استفاده می‌شوند. برای معامله‌گرانی که به‌صورت روزانه و در بازارهای در حال حرکت سریع معامله می‌کنند، EMA بیش‌تر کاربرد دارد. اغلب، معامله‌گران EMA را برای تعیین سوگیری معاملاتی به کار می‌گیرند. اگر EMA در نمودار روزانه یک روند صعودی قوی را نشان دهد، استراتژی یک معامله‌گر روزانه ممکن است فقط در سمت طولانی معامله کند.

تفاوت بین EMA و SMA

عمده‌ترین تفاوت بین EMA و SMA حساسیتی است که هر یک نسبت به تغییرات داده‌های مورد استفاده در محاسبه خود نشان می‌دهند.

به طور خاص، EMA وزن‌های بالاتری را به قیمت‌های اخیر می‌دهد، در حالی که SMA وزن‌های مساوی را به همه مقادیر اختصاص می‌دهد. این دو میانگین مشابه هستند، زیرا به یک روش تفسیر می‌شوند و هر دو معمولاً توسط معامله‌گران تکنیکال برای تعدیل کردن نوسانات قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرند. از آن‌جایی که EMA ها وزن بیش‌تری را به داده‌های اخیر نسبت به داده‌های قدیمی‌تر می‌دهند، واکنش آن‌ها به آخرین تغییرات قیمت نسبت به SMA ها بیش‌تر است. این باعث می‌شود که نتایج EMA به‌موقع‌تر باشد، و همین امر نیز نشان می‌دهد که چرا این اندیکاتور توسط بسیاری از معامله‌گران ترجیح داده می‌شوند.

محدودیت های EMA

مشخص نیست که آیا واقعاً باید بر روزهای اخیر در این دوره زمانی تأکید بیش‌تری شود یا خیر. بسیاری از معامله‌گران بر این باورند که داده‌های جدید، روند فعلی اوراق بهادار را بهتر منعکس می‌کنند. در عین حال، دیگران احساس می‌کنند که دادن وزن اضافه به تاریخ‌های اخیر یک سوگیری ایجاد می‌کند که منجر به هشدارهای نادرست بیش‌تر می‌شود.

به همین ترتیب، EMA کاملاً بر داده‌های تاریخی متکی است. بسیاری از اقتصاددانان بر این باورند که بازارها کارآمد هستند، به این معنی که قیمت‌های فعلی بازار از قبل منعکس‌کننده‌ی تمام اطلاعات موجود است. اگر بازارها واقعا کارآمد هستند، استفاده از داده‌های تاریخی نباید چیزی در مورد جهت آینده‌ی قیمت دارایی‌ها به ما بگوید.